Investor Relations 2012.

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1 Investor Relations 2012

2 주주 구성 및 사업부문별 비중 PE 및 CA/PVC 등 석유화학 제품의 균형적 매출 비중 보유 ◎ 주주 구성
◎ 사업부문별 매출 비중 (2011년 12월말 기준) (2011년말 기준) 한화그룹 42.7% 유통주식 53.5% 해외 투자자 지분율 15.73% (’12년 6월 30일 기준) 사업부문별 영업이익 비중 PE 25.2%, PVC 32.7%, CA 41.3%, 기타-6.2%

3 국내 사업장 및 제품 계통도 Vinyl 부문 수직계열화를 통한 차별적 사업구조 보유 ◎ 국내 사업장 위치 및 생산제품
(2011년 12월 현재) (2011년 12월 현재 ) (천톤/년) LDPE/EVA EDC VCM PVC/PSR 염소 가성소다 가소제 PA MA 태양광셀 에틸렌 90 385 247 305 176 194 80 75 5 30MW PE EVA 납사 중합 YNCC Compounding 서울 본사 W & C LDPE LLDPE EDC VCM PVC OA 염소 가성소다 염산 ECH 327 355 1,106 350 297 123 645 710 80 25 대전 연구소 염소 EDC VCM PVC 울산공장 열분해 중합 소금 여수공장 여천NCC 전기분해 가성소다 물 760 한화L&C 3 3

4 Polyvinyl chloride(PVC)
주요 제품 생산능력 수직계열화 및 전문화에 따른 경쟁력 확보 (천톤/년) (2011년 12월 현재) Polyethylene(PE) (천톤/년) LDPE (EVA ) LLDPE Naphtha Cracker 453 355 Ethylene ,910 Propylene BTX SM BD Polyvinyl chloride(PVC) 플라스틱 가공 EDC VCM PVC/ PSR 가소제 OA 1,491 597 560 160 123 바닥장식재 PVC 타일 자동차부품 인조대리석 태양광 EVA 시트 Chlor-Alkali(CA) 염소 가성소다 ECH 821 904 25 (아시아 No. 3 NCC, 50% 지분) (플라스틱 가공, 100% 지분) 여천NCC (YNCC) 한화케미칼 한화L&C 4

5 규모의 경제 확보 국내 석유화학 선도기업으로서의 위상 확보 ◎ Ethylene/Propylene 생산능력
◎ EVA/LDPE 생산능력 1,530 1,860 2,630 2,800 2,880 여천NCC* 한화케미칼 453 LG화학 280 LG화학 호남석유화학 110 호남석유화학 SK에너지 100 삼성토탈 삼성토탈 (*한화케미칼 지분율 50%) ◎ LLDPE 생산능력 ◎ Chlor-Alkali 생산능력 (가성소다) 한화케미칼 355 한화케미칼 904 290 호남석유화학 210 LG화학 180 SK에너지 190 삼성정밀화학 125 삼성토탈 165 기타 70 LG화학 (천톤/년, 한국석유화학공업협회)

6 해외 사업 현황 2008년부터 적극적인 글로벌 시장 확대 China / Qidong Saudi Arabia / Jubail
EVA/LDPE 공장 건설 중 (200,000톤/년) China / Qidong Hanwha SolarOne (Ingot/Wafer 800MW/년 Cell 1.3GW, Module 1.5GW) Thailand / Bangplee ASR 공장 (10,000톤/년) China / Ningbo PVC 공장 (300,000톤/년)

7 주요 재무 실적 PERFORMANCE DATA ◎ 연결실적 ◎ 별도실적 재무상태표 2009 2010 2011 2012 상반기
(억원) (억원) 재무상태표 2009 2010 2011 2012 상반기 자산총계 7,184 10,977 11,854 12,077 부채총계 4,364 6,275 7,056 7,405 자본총계 2,820 4,702 4,798 4,671 재무상태표 2009 2010 2011 2012 상반기 자산총계 4,818 5,731 6,234 6,451 부채총계 2,149 2,582 2,771 2,935 자본총계 2,669 3,149 3,463 3,517 (억원) (억원) 손익계산서 2009 2010 2011 2012 상반기 매출액 5,343 6,341 7,943 3,047 영업이익 583 655 326 77 세전이익 469 706 281 4 순이익 354 487 167 28 손익계산서 2009 2010 2011 2012 상반기 매출액 3,034 3,628 3,970 1,768 영업이익 411 483 472 96 세전이익 418 367 546 178 순이익 343 284 412 143 (’08년/’09년은 K-GAAP 기준이며 ’10년/’11년은 K-IFRS 기준 적용)

8 수익성 및 재무 건전성 영업이익 및 재무 현황 ◎ 연결기준 영업이익 ◎ 별도기준 영업이익 ◎ 부채비율 ◎ 이자보상배율

9 원료가격 추이 유가 및 원료가격 상승세 ◎ 유가 ◎ 납사/ 에틸렌 ($/톤) ($/톤) 9

10 제품가격 추이 (PE) PE 가격 ◎ LDPE 가격 및 Spread ◎ LLDPE 가격 및 Spread 10 ($/톤)

11 제품가격 추이 (PVC/CA) 가성소다 및 PVC 가격 ◎ 가성소다 ◎ PVC 가격 및 Spread ($/톤) ($/톤) 11

12 Global Chemical Leader
비전 및 경영전략 Global Chemical Leader 2015 핵심 사업부문의 선택과 집중 글로벌 경쟁력 강화를 통해 PE, CA, PVC 시장 선도기업으로서 위상 유지 및 지속적인 수익성 증대 추구 미래 신성장 사업 진출 및 확대 태양광, 바이오, 전지재료, 나노 등 21세기 신수종 사업 진출로 지속적 성장 및 안정적 수익기반 확보 Global Chemical Leader 세계적 경쟁력을 보유한 화학선도기업 해외진출 확대 신수종사업 확대 기존사업 경쟁력 강화 우수인재 육성 조직문화 혁신

13 Specialty Maker EVA W&C Compound Alkali-Soluble Resin
Key Supplier of Specialty Products EVA W&C Compound Alkali-Soluble Resin 1986년부터 자체 기술로 EVA 개발 및 생산 시작 고객의 까다로운 요구를 충족하는 다양한 grade의 EVA 생산 및 공급 VA 함량 30% 이상의 태양광 모듈용 EVA sheet, 라미네이션 코팅 및 핫멜트 접착제 용도의 고부가 EVA 제품 생산기술 보유 W&C 컴파운드는 우수한 전기적, 물리적 특성과 함께 탁월한 가공성을 보유한 폴리올레핀 기반의 기능성 폴리머 ’80년대 초반부터 사업을 시작하여 세계 3대 W&C 컴파운드 사업자 지위 보유 자체 연구개발 및 생산기술을 바탕으로 다양한 W&C 컴파운드 제품 공급 아시아 기업으로는 유일하게 세계 3대 ARS 메이커로서 위상 확보 범용 grade 4종, 특수 grade 5종 등 다양한 ARS 제품 공급 중 잉크, 페인트, 광택제 등에서 유기용제를 대체하는 친환경 제품 개발 완료

14 PE 사업부문 전략 (1) 특화/차별화 제품 수익 기여 증가 ◎ 특화/차별화 제품 판매량 확대 (천톤)
◎ 특화/차별화 제품 판매량 확대 (천톤) ◎ 제품별 평균 수출가격 (천원 /톤) ◎ 특화/차별화 제품 비중 ◎ 제품별 공헌이익 * 특화/차별화 제품 : EVA, W/C, HS LLD, Blend * 범용 제품 : LDPE, LLDPE (2008년 범용 제품 톤당 공헌이익 = 100) 14 14 14

15 PE 사업부문 전략 (2) 저가 원료 확보를 위한 사우디 JV 추진 ◎ 합작사업 개요 ◎ EVA 수급 전망
회사명 : International Polymers Co. (IPC) JV 구조 : 한화케미칼 25%, Sipchem 75% 생산능력 : EVA/LDPE 200,000톤/년 원료 : 에탄 기반의 에틸렌 (SABIC 생산/조달) 진행상황 : JV 계약 년 7월 EPC 업체 선정 년 12월 공장 가동 년 3분기 예정 ◎ EVA 수급 전망 구조적인 공급부족과 중국, 인도 등 신흥시장을 중심으로 세계 수요가 빠르게 증가하면서 타이트한 수급상황 전개 태양광 EVA Sheet와 같은 신규 수요 확대로 공급부족 상황 심화 15 15 15

16 CA 사업부문 전략 글로벌 경쟁력 강화 및 원가구조 고도화
◎ 2010년 생산능력 확대를 통한 아시아 3위, 세계 10위권 도약 (천톤) (천톤) (천톤) 16.8% 17.1% 11.2% 가성소다 염소 EDC 여수공장 생산능력 증대 (가성소다 13만톤/년, 염소 12만톤/년, EDC 15만톤/년 증설) 염소는 지역독점적 특성을 지닌 제품으로 한국바스프, 한국화인케미칼, 금호미쓰이, LG-DOW 등과 장기 계약으로 수급 균형 예상 2010년 가성소다 90만톤, 염소 82만톤 규모의 생산능력을 보유한 글로벌 Top 10 메이커 도약 16 16 16

17 PVC 사업부문 전략 중국 PVC 단독 투자법인 설립 ◎ 2011년 PVC 생산능력 50% 증가
한화케미칼 최초의 대규모 해외사업 프로젝트 Vinyl chain 사업 경쟁력 강화 : 세계 최대 PVC 시장인 중국 진출로 글로벌 PVC 메이커로 도약 Vinyl 사업의 최적 모델인 MDI 사업과 연계 강화로 수익성 극대화 (천톤) 50.3% ◎ 중국 PVC 프로젝트 사업개요 생산능력 : Oxy EDC 50만톤/년, VCM 30만톤/년, PVC 30만톤/년 위치 및 부지면적 : 중국 동부 연안(저장성 닝보) 25만m2 가동시점 및 투자비 : 2011년 2월, 3,600억원 원료 : 무수염산 (중국 Yantai Wanhua 와 장기 계약 체결) VCM (천톤) 53.6% ◎ 중국 PVC 프로젝트 기대 효과 카바이드 공법 PVC 설비 대비 투자수익성 우수 2011년부터 CA/PVC 비중이 확대되면서 PVC chain 이익 증대 PVC 17 17 17

18 Global Leader in Solar Business by 2015
태양광 사업 Global Leader in Solar Business by 2015 400MW MW MW ◎ 사업 개요 ◎ 2010년 Hanwha SolarOne 인수 태양광 사업을 신성장 동력 사업으로 선정 하여 본격적으로 육성 폴리실리콘 투자 계획 - 생산능력 및 위치 : 10,000톤/년, 여수 - 투자금액 : 약 1조원 - 공장가동 : 2013년 하반기 우수한 원가경쟁력의 생산기반 확보 생산능력 확대로 규모의 경제 확보 : Ingot/Wafer 800MW / Cell 1.3GW / Module 1.5GW (2011년 말) 높은 수준의 R&D 및 경영능력 보유 유럽, 북미 등에서 핵심 고객기반 확보 미국 NASDAQ 상장 (HSOL) 18

19 전지재료 및 바이오 사업 바이오 전지재료 의약품 양극재를 기반으로 글로벌 시장 진출 항체치료제 개발을 통한 바이오 사업 추진
자체기술로 LiFePO4 양극활물질 생산기술 개발 완료 (특허등록) 1,000톤/년 준상업 설비 완공 및 시운전 전기자동차 및 2차전지 생산업체들과 제품품질 Test 중 음극재 Test 및 분리막 개발 진행 중 바이오시밀러 및 신약 개발 (HD203의 국내 임상 3상 진행 중) 2013년 상업생산 목표로 제조설비 건설 진행 중 2010년말 터키 제약회사와 판매계약 체결 미국 Merck와 전략적 제휴 추진

20 바이오 사업 업데이트 바이오 의약품 글로벌 선도기업과 전략적 제휴
사업파트너 : Merck (MSD) ☞ 2011년 6월 10일 계약 체결 제품 : HD203 (Enbrel(etanercept)의 바이오시밀러) 한화케미칼 : Merck 매출에 따른 로열티와 기술 이전 및 임상 진행 마일스톤에 따른 성과금, 그리고 계약금 형태의 수익 예상 Merck : 한국과 터키를 제외한 글로벌 시장에서 HD203에 대한 임상, 생산, 판매 권리 확보

21 바이오 의약품 개발 일정 바이오 의약품 연구개발 Pipelines 항체 신약 바이오시밀러 적응증 천식 류마티스 관절염 고형암
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 적응증 항체 신약 HD101 천식 연구 개발 전임상 임상 허가 류마티스 관절염 HD104 연구 개발 전임상 임상 HD105 고형암 연구 개발 전임상 임상 바이오시밀러 류마티스 관절염 HD203 연구 개발 전임상 임상 허가 판매 HD201 유방암 연구 개발 전임상 임상 허가 판매 HD204 직장암 연구 개발 전임상 임상 HD205 류마티스 관절염 연구 개발 전임상 임상 21

22 주요 자회사 재무실적 ◎ 한화L&C (연결) ◎ 여천NCC (지분법 이익) ◎ 한화갤러리아 (연결)
(십억원) (십억원) 2007 2008 2009 2010 자산총계 849 968 886 1,046 부채총계 505 602 475 633 자본총계 344 366 411 413 매출액 919 1,016 1,035 1,080 영업이익 42 40 49 26 당기순이익 37 8 (8) 3 2007 2008 2009 2010 자산총계 2,173 2,098 2,204 2,508 부채총계 1,174 1,537 1,312 1,288 자본총계 999 561 892 1,220 매출액 4,468 6,008 4,832 6,317 영업이익 296 (270) 344 538 당기순이익 171 (238) 233 388 ◎ 한화갤러리아 (연결) ◎ 한화호텔앤&리조트 (지분법 이익) (십억원) (십억원) 2007 2008 2009 2010 자산총계 1,022 1,064 1,416 1,532 부채총계 589 631 663 749 자본총계 433 753 783 매출액 250 285 312 320 영업이익 35 38 47 31 당기순이익 12 0.4 13 2007 2008 2009 2010 자산총계 1,082 1,127 1,328 1,526 부채총계 706 750 791 1,027 자본총계 376 377 537 499 매출액 373 399 489 690 영업이익 22 17 32 3 당기순이익 11 8 (16) 22

23 이 자료는 투자자 여러분들의 편의를 위하여 작성된 것으로 2011년 손익
추정 등 미래에 대한 예측 정보를 포함하고 있습니다. 이러한 예측 정보는 이미 알려진 또는 아직 알려지지 않은 위험과 시장 상황, 기타 불명확한 사정 또는 당초 예상하였던 사정의 변경에 따라 영향을 받을 수 있고 실제 결과와 이에 기재되거나 암시된 내용 사이에 차이가 있을 수 있으며 시장 환경의 변화와 전략 수정 등에 따라 예고 없이 달라질 수 있습니다. 이 자료는 투자자 여러분의 투자판단을 위한 참고자료로 작성된 것으로, 당사는 이 자료의 내용에 대하여 투자자 여러분에게 어떠한 보증을 제공 하거나 책임을 부담하지 않습니다.