DASAN Networks IR Presentation Q

Copyright© 2014 DASAN Networks, Inc. 2 Disclaimer 본 자료는 기관 및 일반 투자자들을 대상으로 하는 Presentation 에서의 정보 제공을 목적으로 ㈜다산네트웍스에 의해 작성되었으며, 어떠한 경우에도 이의 반출, 복사 또는 재배포가 금지됨을 알려드립니다. 본 자료에 포함된 향후 실적과 전망 등의 ‘ 예측 정보 ’ 는 ㈜다산네트웍스의 현재 의견을 반영한 것으로 특정 위험이 나 불확실성으로 야기될 수 있는 예상치 못한 사건으로 인해 차이가 발생할 수 있습니다. 본 자료의 활용으로 인해 발생하는 손실에 대하여 회사는 그 어떠한 책임도 부담하지 않으며, 투자자의 투자결과 에 대한 법적 책임 소재의 입증자료로써 사용될 수 없음을 알려드립니다.

Contents 1. 기업연혁 2. 주주구성 3. 조직구성 4. 사업영역 5. 사업구조 6. 계 열 사 7. 경영실적 8. 해외사업  사명, 사업영역, 계열회사 변동 내역 P.4 P.5  최근 5 개년 주주구성, 5% 이상 주요주주, 주주가치 제고 방안 P.6 P.8 P.12 P.13 P.14 P.17  최근 5 개년 별도 / 연결 경영실적 및 재무현황 추이  지배구조, 계열사 및 조직 구성도, 인수합병 (ZHNE)  다산네트웍스 사업영역 및 주요 솔루션 소개  주요 해외사업 현황 및 합병 추진 배경  중 · 장기 Vision 9. Vision P.24  주요 계열사 사업 소개  제품별, 시장 및 거래선별 매출구성 3

Copyright© 2014 DASAN Networks, Inc 기업 연혁 Copyright© 2014 DASAN Networks, Inc. ▶ 설립 이후 국내 통신장비 시장 No.1 Provider 지위 유지 ▶ 2009 년 이후 글로벌화 및 사업 다각화 추진 설립 / 통신장비 국산화 ( 1993 년 ~2003 년 ) 국내 No1 Provider ( 2004 년 ~2008 년 ) Globalization & Diversification ( 2009 년 ~ 현재 ) (1993) · 다산기연 설립 (1995) · 다산기술연구소 설립 (1998) · 국내 최초 프레임릴레이 라우터 개발 (1999) · 사명 변경 ( 다산기연 → 다산인터네트 ) (2000) · 범용 네트워크 장비 출시 ( 라우터 2 종, 이 더넷스위치 4 종, 인터넷서버 1 종 ) · 코스닥 상장 (2001) · 리눅스 기반 L2 스위치 개발, 상용화 (2002) · 사명 변경 ( 다산인터네트 → 다산네트웍스 ) · L3 메트로 이더넷 스위치 개발, 상용화 (2003) · VDSL IP-DSLAM 장비 출시 (2004) · SIEMENS 투자 유치 · 최대주주 변경 ( 남민우 →SIEMENS) (2005) · ADSL2 IP-DSLAM 세계시장 출시 (2007) · KT FTTH(E-PON) No.1 Provider · KT IP-TV(IP 셋톱박스 ) No.1 Provider (2008) · 최대주주 변경 (SIEMENS Networks → 다산인베스트 ) · 다산티피에스 흡수 합병 · SK Broadband FTTH(G-PON) 공급 · 삼성 인터넷전화기 No.1 Provider (2009) · 일본 Mobile 사업자 向 G-PON 기반 Mobile Backhaul Solution 공급 (2011) · LGU+ 4G LTE Access 장비 공급 · 핸디소프트 다산에스엠씨 흡수 합병 · 이익소각 1,000,000 주 · 본점 소재지 변경 ( 판교 다산타워 ) (2012) · ㈜ DMC( 舊, 동명통산 ) 인수 (2013) · 대만 CHT 공급사 선정 (G-PON) · 디티에스 ( 舊, 동양티에스 ) 인수 · SKT B-box 출시 (2014) · 베트남 비에텔 FTTH 장비 공급 · ( 주 )DTS( 舊, 동양티에스 ) 인수 (2015) · ㈜다산네트웍솔루션즈 설립 ( 물적분할 ) · ㈜솔루에타 인수 ( 최대주주 ) · 알제리 SPA CondorDASAN 설립 · 대만 법인 D-Mobile 설립 (2016) · 美 나스닥 상장기업 ZHNE 인수 진행중

Copyright© 2014 DASAN Networks, Inc 주주 구성 Copyright© 2014 DASAN Networks, Inc. ▶기관투자자 비중 (2011 년말 36.8% → 2012 년말 25.8% → 2013 년말 32.0% → 2014 년말 24.1% → 2015 년말 14.0%) ■ 최근 5 개년 주주구성 ■ 주요주주 현황 주 주 명주식 수지분율 다산인베스트 ( 최대주주 ) 4,104, % 남민우 (CEO) 885, % 자기주식 2,301, % 신영자산운용 1,853, % 국민연금 572, % 기타 10,244, % 발행주식총수 19,962, % ( 기준 ) ■ 최근 5 개년 주주구성 최대주주 자사주 국내기관 외국인 2011 년말 개인 2012 년말 2013 년말 2014 년말 ■ 전환사채 발행 현황 - 제 4 회 기명식 무보증 사모 전환사채 - 총액 33,000,000,000 원 - 발행일 : / 만기일 : 전환청구가능기간 : ~ 전환가액 6,080 원 - 전환가능 주식 수 5,427,631 주 - 다산인베스트 82.5 억원 보유 중 2015 년말 17.3% 19.5% 32.7% 26.2% 2.7% 23.1% 43.6% 26.2% % 10.0% 22.0% 37.5% 26.1% % 21.5% 2.6% 45.4% 26.1% % 12.1% 1.9% 51.3% 25.2% 14.0

Copyright© 2014 DASAN Networks, Inc 조직 구성 Copyright© 2014 DASAN Networks, Inc. ▶사업지주회사 역할 강화 / 2017 년 연결종속회사 확대로 연결실적 성장 예상 [ 주요 종속회사 및 관계사 현황 ] 다산네트웍솔루션즈 (100.0%) 다산인베스트 연결대상 종속회사 최대주주 ( 남민우 ) 다산네트웍스 100.0% DASAN Network Solutions (100.0%) 지분법 대상 관계사 솔루에타 (27.1%) 39.0% 4.4% 20.6% 팬더미디어 (90.0%) J-Mobile (45.0%) DTS (81.6%) DMC (100.0% ; 솔루에타 ) 핸디소프트 (24.1%) IoT 자동차 전장부품 소프트웨어 Handysoft 네트워크 Dasan Zhone Solutions 전자파 기능성 소재 Solueta 열교환기 DTS 자동차부품 DMC ■ 다산네트웍스 그룹 운영 다산네트웍스 DASAN Network Solutions (US) DASAN ZHONE Solutions (7 월 인수완료 예상 ) 58.0% 100.0% 국내 기업ㆍ공공ㆍ신규 통신장비사업 및 계열사 투자ㆍ관리 북미 통신장비 개발 및 생산 기업 ( 나스닥 상장 ) 다산네트웍스의 북미법인 글로벌 통신장비 사업 100.0% ■ 네트워크 사업부문 구조도 (7 월 이후 예정 ) 다산네트웍솔루션즈 (KOR) 다산네트웍스 북미법인의 자회사 통신장비 연구개발 및 국내사업 기타

Copyright© 2014 DASAN Networks, Inc. 7 DASAN Networks Zhone DA Corp. DNS(US) DNS(KO) ① DASAN Networks Dasan-Zhone Solutions DNS(US) DNS(KO) 58% 100% DNS(US) 지분 100% Zhone 지분 58% 합병대가 DNS(US) 합병신주 합병 ( 소멸 ) 합병 ( 존속 ) 합병 ② ① ② 100% ※ 현금은 오가지 않는 주식 교환 방식 7월7월 3.1 인수합병 (Zhone Technologies, Inc) ▶ 합병 안건 양사 이사회 승인 및 계약서 날인. 7 월 목표로 합병 추진 중

Copyright© 2014 DASAN Networks, Inc 사업 영역 고객단말 가입자망 집선망 핵심망 IP-PTT ※ 장비에 대한 이해를 돕기 위한 자료로서, 실제 망 구성도와 차이가 있을 수 있습니다. ONT RRH 무선 AP 사무실 학교 GPON 1:64 EPON 대용량 OLT (MSAN) Ethernet 1:32 모바일 코어 백본 (Back bone) 기지국 경찰서 ONT GPON OLT 무선 AP 기지국 억세스 스위치 집선 스위치 억세스 모바일 백홀 메트로 모바일 백홀 무선 구간 AC EPON OLT

Copyright© 2014 DASAN Networks, Inc 사업 영역 _ 솔루션 Copyright© 2014 DASAN Networks, Inc. 캐리어 솔루션 GPON EPON XG-PON Ethernet SwitchesFTTHMobile Backhaul MSAN Aggregation Router Access Router L2 Switch L3 Switch 기업 ∙ 공공 솔루션 Push-to-talkSecurity SwitchesWi-Fi Access Point (AP) Access Point Controller (AC) L2 Switch L3 Switch IP-PTT (Push-to-talk)

Copyright© 2014 DASAN Networks, Inc 사업 구조 – FY ‘15 Copyright© 2014 DASAN Networks, Inc. ▶ FY15 아시아시장을 중심으로 수출 구성 / Ethernet Switch, FTTX 제품 위주의 Product Mix 제품별 매출구성 TPS & Wi-FiNETWORK Ethernet Switch FTTX Mobile Mobile Backhaul Solution IP - DSLAM OTT BOX Android Series Tablet IP Phone / Wi-Fi Phone Wi-Fi AP, AC Others Ethernet Switch (47%) 매출 구성 (2015 년말 ) FTTX (30%) Others (23%) 시장, 거래선별 매출구성 OverseasDomestic KT LGU SKB Enterprise JAPAN NSN etc. Vietnam Taiwan Others 매출 구성 (2015 년말 ) SKB (11%) 수출 (23%) LGU (21%) KT (30%) Others (8%) Enterprise (7%)

Copyright© 2014 DASAN Networks, Inc 사업 구조 – ‘16 1Q Copyright© 2014 DASAN Networks, Inc. ▶ 16 1Q 베트남 사업 호조로 수출 확대 / FTTX ONT 제품 위주의 Product Mix 제품별 매출구성 TPS & Wi-FiNETWORK Mobile Mobile Backhaul Solution IP - DSLAM OTT BOX Android Series Tablet IP Phone / Wi-Fi Phone Wi-Fi AP, AC Others Ethernet Switch (32%) 매출 구성 (2016 년 Q1) FTTX (49%) Others (19%) 시장, 거래선별 매출구성 OverseasDomestic KT SKB LGU Enterprise Vietnam NSN etc. Japan Taiwan Ethernet Switch Others 매출 구성 (2016 년 Q1) SKB (13%) 수출 (46%) LGU (10%) KT (13%) Others (11%) Enterprise (8%) FTTX

Copyright© 2014 DASAN Networks, Inc 주요 계열사 Copyright© 2014 DASAN Networks, Inc. ▶계열사 협력을 통한 사업구조 Upstream ▶자동차 전장 부품, IoT 분야 시너지 도모 DTS [81.6%] ACC (Air Cooled VacuumCondenser) 등 산업용 열교환기 핸디 소프트 [25.6%] 그룹웨어 등 협업 소프트웨어 및 IoT 플랫폼 Solueta [27.2%] IoT 플랫폼 전자파 차폐를 위한 전도성 소재 제조 및 판매 2015FY 매출액 699 억원 ㅣ 영업익 112 억원 ㅣ 순이익 94 억원 2015FY 매출액 181 억원 ㅣ 영업익 -14 억원 ㅣ 순이익 -18 억원 2015FY 매출액 416 억원 ㅣ 영업익 32 억원 ㅣ 순이익 39 억원 DMC 자동차 고무부품, 차량용 네트워크, 카메라 시스템 2015FY 매출액 1,155 억원 ㅣ 영업익 36 억원 ㅣ 순이익 39 억원 [100.0%]

Copyright© 2014 DASAN Networks, Inc , 경영실적 및 재무현황 [ 네트워크 사업부문 / 별도 ] Copyright© 2014 DASAN Networks, Inc. 1,308 ■ 자산 / 현금 ( 별도 ) ,521 1,000 억 2,000 억 2013 ( 단위 : 억원 ) ■ 부채 / 차입금 ( 별도 ) ( 단위 : 억원 ) 억 1,000 억 총자산 현금 차입금 ■ 네트워크 사업부문 매출액 ( 수출비중 ) ,535 1,000 억 ,227 2,000 억 2013 ( 단위 : 억원 ) ■ 영업이익 ( 별도 ) 100 억 ( 단위 : 억원 ) 43% 33% 수출비중 1, % 1, ※네트워크 사업부문 기준 ※별도 재무제표 기준 / 2015 년 물적분할 ※별도 재무제표 기준 , % 1, 억

Copyright© 2014 DASAN Networks, Inc 경영실적 및 재무현황 [ 연결 그룹 전체 ] Copyright© 2014 DASAN Networks, Inc. ■ 자산 / 현금 ( 단위 : 억원 ) ■ 부채 / 차입금 ■ 매출액 ( 단위 : 억원 ) ■ 영업이익 ( 단위 : 억원 ) 100 억 억 ,427 1,000 억 ,339 2,000 억 ,640 1,000 억 2,000 억 2012 총자산 현금 2, , , ,026 ( 단위 : 억원 ) 500 억 1,000 억 2012 차입금 , ,682 3, ,186 1, CAGR 25.4% CAGR 18.5%

Copyright© 2014 DASAN Networks, Inc 경영실적 및 재무현황 [ 연결 그룹 전체 - 1Q 비교 ] ■ 매출액 ( 단위 : 억원 ) ■ 영업이익 ( 단위 : 억원 ) 50 억 11 (31) 억 Q 1,000 억 Q Q 747 (28) Q Q Q 0억0억 -50 억 ■ 자산 / 현금 ( 단위 : 억원 ) ■ 부채 / 차입금 1,000 억 2,000 억 Q 총자산 현금 2, Q 2, , Q 1,020 1,342 ( 단위 : 억원 ) 500 억 1,000 억 Q 차입금 Q 909 2,413 1, Q 3,000 억 2,000 억

Copyright© 2014 DASAN Networks, Inc 해외사업 Copyright© 2014 DASAN Networks, Inc. 미국 인도 베트남 대만 일본 중국 대한민국 SalesR&D SalesR&D SalesR&D Sales 프랑스 SalesR&D 국내 및 해외 주요 고객 ■ 아시아 - 일본 : 소프트뱅크 (SBB) 2 차 투자 준비, 신규 거래선 투자 발굴 진행 중 - 대만 : CHT, Taipei City GPON 사업 - 베트남 : Viettel Group, VNPT 등 - 인도, 인도네시아, 태국 등 기타지역 사업 재개 ■ 미주 - 신설법인 자원 집중 및 Carrier 시장 직접 진출 추진 ■ 동유럽 / 북유럽 / 남미 / 기타 - 폴란드, 프랑스 등 유럽시장 투자 확대 - 러시아, 브라질 등 FTTH 시장 확대 다산네트웍스 글로벌 센터 주요공급현황

Copyright© 2014 DASAN Networks, Inc. 17 DASAN Zhone Solutions DASAN Zhone Solutions Global Sales Global Sales Ethernet Switching Passive Optical LAN Passive Optical LAN Mobile Backhaul Mobile Backhaul Broadband Access Broadband Access Enterprise Market Carrier Market 8.1 합병 이후 사업목표 Target By Product : 총 48 조 시장에서 2% M/S

Copyright© 2014 DASAN Networks, Inc Huawei 2.Alcatel-Lucent 3.ZTE 4.Calix 5.Fiberhome 6.Zhone 7.Adtran 8.DASAN Networks 1.Huawei 2.Alcatel-Lucent 3.ZTE 4.Calix 5.Fiberhome 6.Dasan Zhone Solutions 7.Adtran 8.ECI Global GPON Revenue By Vendor 8.2 합병 이후 글로벌 순위 변동 Source : Infonetics Research, 2Q2015 DASAN Networks, Zhone DASAN Networks + Zhone

Copyright© 2014 DASAN Networks, Inc Huawei 2.Alcatel-Lucent 3.ZTE 4.Calix 5.Adtran 6.Fiberhome 7.Mitsubishi 8.Zhone 9.ECI 10.Zyxel 11.Fujitsu 12.DASAN Networks 1.Huawei 2.Alcatel-Lucent 3.ZTE 4.Calix 5.Adtran 6.Fiberhome 7.Dasan Zhone Solutions Global FTTx Revenue By Vendor 8.2 합병 이후 글로벌 순위 변동 Source : Infonetics Research, 2Q2015 DASAN Networks, Zhone DASAN Networks + Zhone

Copyright© 2014 DASAN Networks, Inc. 20 PCCW ELMAT KT SKB SoftBank KDDI NTT LG U+ VIETTEL BSNL CHT TOT FURUKAWA OPTICOMM 8.3 DASAN 주요 시장

Copyright© 2014 DASAN Networks, Inc. 21 MASKATEL MTS OMNILEC GRM PRIMUS TELUS GOLDEN WEST SRT CONSOLIDATED INTERBEL BIRCH NORTH STATE CURATEL AXTEL PRT YADTEL GTD GVT COPACO TELEFONICA ETISALAT SAUDI TELECOM CAT TOT VENTELO TELEKOM SRBIJA MULTIMEDIA LNTENO UPDATA.NET T MOBILE OGERO TELECOM MOBILY TELECOM EGYPT 8.3 ZHNE 주요 시장

Copyright© 2014 DASAN Networks, Inc. 22 MASKATEL MTS OMNILEC GRM PRIMUS TELUS GOLDEN WEST SRT CONSOLIDATED INTERBEL BIRCH NORTH STATE CURATEL AXTEL PRT YADTEL GTD GVT COPACO TELEFONICA ETISALAT SAUDI TELECOM CAT TOT VENTELO TELEKOM SRBIJA MULTIMEDIA LNTENO UPDATA.NET T MOBILE OGERO TELECOM MOBILY TELECOM EGYPT PCCW ELMAT KT SK broadband SoftBank KDDI NTT LG U+ VIETTEL BSNL CHT FURUKAWA 8.3 DASAN + ZHNE 주요 시장 OPTICOMM

Copyright© 2014 DASAN Networks, Inc. 23 협업 소프트웨어, IoT 차량용 부품 및 네트워크산업용 플랜트 열 교환기 통신장비 ∙ 솔루션 연구, 개발 전자파 차폐 소재 9. Vision ▶네트워크, 소프트웨어, 자동차, 엔지니어링 등 주요 사업부문간 시너지 창출 ▶ IoT, 전기차 등 신 사업 육성으로 지속 성장