0 현 대 중 공 업 주 식 회 사

1 회사개요 영업현황 경영실적 및 분석 참 고 회사개요 영업현황 경영실적 및 분석 참 고 >>

2 개 요 설립일 : 1973 년 12 월 28 일 상장일 : 1999 년 8 월 24 일 발행주식 총수 : 7,600 만주 자본금 : 3,800 억원 총 고용 인원수 : 25,900 명 전체 면적 : 9.9 백만 sq. yds. 건물연면적 : 2 백만 sq. yds 주 요 주 주 (2006 년 9 월말 기준 ) 회 사 개 요 회 사 개 요 총 건조 도크 수 : % % 2.88 % 2.53 % 8.15 % 9.92 % %

3 사 업 분 야 주 요 생 산 품 주 요 고 객 주 요 경 쟁 사 생산능력 매 출 (06.E) % 조 선 플 랜 트 엔진기계 사 업 분 야사 업 분 야 사 업 분 야사 업 분 야 유조선 살물선 컨테이너선 LNG/ LPG FPSO/ 해양시추선 부유식원유생산 / 저장 / 하역 설비 FPSO 플랫폼 : 재킷 / 파일, 데크 각종 해양 이동식 설비 화공발전설비 해수담수 설비 선박용엔진 내연발전설비 프로펠라 산업용 / 박용 터빈 산업용 자동화 로봇 산업용 / 박용 펌프 변압기 차단기 배전반 굴삭기 휠로다 지게차 ( 단위 : 십억원 ) 해 양 건설장비 전기전자 ,445 1, ,136 1,083 1,190  HHMC(Kor)  CMA-CGM (France)  HAPAG-LLOYD(GER)  C.P. Offen(Ger)  B P (UK)  Exxon Mobil (US)  Shell (US)  Total Fina Elf (FR)  Chevron (US)  Shell (US)  KOC(Kuwait)  WEC(Saudi)  MOE(Kuwait)  Nordseewerke (Germany)  Hanjin Shipbuilding(Kor)  DSME(Kor)  Shanghai(China)  Kepco (Kor) 5.50 mil. GT Fixed platform : 40,000 Ton FSO/ FPSO : 35,000 Ton Subsea pipeline : 1,000 km Power plant : 500MW Desalination : 80MIGD Oil : 300KBPD Marine Engines : 11.8mil bhp Diesel Engines : 0.8mil bhp Transformer : 40,000 MVA 23,000 units (Excavators : 11,000 units)  DSME (KOR)  SHI (KOR)  DSME(Kor)  SHI(Kor)  Technip (FR)  Saipem (Italy)  Mcdermott (US)  Stolt Offshore (FR)  Alstom (US)  Siemens (GER)  FIP (Italy)  Doosan (KOR)  Mitsui (JP)  ABB (Sweden)  Siemens (GER)  Hyosung (Kor)  Komatsu (JP)  Caterpillar (US)  John Deere(US)

4 계 열 사계 열 사 계 열 사계 열 사 ( 단위 : 십억원 ) 현대중공업 ( 주 ) 현대기술투자㈜ 현대선물㈜ ㈜미포엔지니어링 68.38% 41.09% ( 선박건조 ) 100% ( 선박 건조 및 수리 ) 67.49% ( 기업금융 및 투자서비스 ) ( 창업투자 ) ( 금융서비스 ) ( 선박설계 ) 현대삼호중공업㈜ 94.92% ㈜현대미포조선 현대기업금융㈜ 65.20% 9.92% 2006 년 9 월말 기준 매출 및 자산 : 2005 년 결산 기준 매출 10,354 자산 11,593 매출 1,909 자산 2,943 매출 10 자산 122 매출 1,935 자산 1,442 매출 8 자산 56 매출 (E) 12 자산 (E) 91 매출 2 자산 1

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6 사업부별 신규수주 및 수주잔량 신 규 수 주 (Unit: Millions of USD) 수 주 잔 량 플 랜 트 엔 진 조 선 총 계 해 양 전기전자 건설장비 ,998 2, ,388 8,272 2,577 1,400 1,566 1,004 1,288 16,107 17,052 3,799 1,600 1, ,804 8,488 1, ,122 13,402 ( 단위 : 백만불 ) ,674 1, ,831 1,229 1,405 17,903 20,239 5,698 1,986 2,274 1,041 31,238 플 랜 트 엔 진 조 선 총 계 해 양 전기전자

7 신 규 수 주 조 선 - 선종별 신규수주 및 수주잔량 조 선 - 선종별 신규수주 및 수주잔량 수 주 잔 량 Containership LNG carrier Bulk Carrier 기 타 특 수 선 총 척 수총 척 수 GT ( 백만 ton) 금액 ( 백만불 ) Tanker , ,495 인 도 ,522 ※ 육상건조선박 포함한 실적 LPG carrier , , , , , ,546 4

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9 재 무 개 요재 무 개 요 재 무 개 요재 무 개 요 매 출 ,625 1,509 8,154 9,084 1,542 6,612 국내 수출 8,134 ( 단위 : 십억웜 ) 경 영 지 표경 영 지 표 부 채 비 율부 채 비 율 236.7% 205.1% 201.9% % 40.3% 18.3% 차입금 비율 ,354 1,509 8,845 1,525 7, % %

10 안 정 성안 정 성 안 정 성안 정 성 유 동 비 율 재 무 제 표재 무 제 표 77.5% 74.2% 69.3% 70% 유 동 비 율 분 석유 동 비 율 분 석 타사에 비해 유동비율이 낮음 부채 비율 중 선수금 항목이 높음 유동 비율 양호 유동자산 3,837,9134,428,5424,789,3955,168,502 유동 부채 4,954,4575,967,7016,937,4177,380,230 선수금 1,967,5084,068,8805,040,6025,701,604

11 안 정 성안 정 성 안 정 성안 정 성 부 채 비 율부 채 비 율 236.7% 205.1% 201.9% 208.2% 재 무 제 표재 무 제 표 부 채 비 율 분 석부 채 비 율 분 석 2004 년 이후로 낮아지고 있음 타 기업에 비해 증가율 낮음 부채비율 양호 자기자본 2,903,7603,476,0953,620,5343,761,537 총 부채 6,874,1517,127,9627,316,7467,831,517

12 안 정 성안 정 성 안 정 성안 정 성 당좌 비율 % 58.66% 52.9% % 재 무 제 표재 무 제 표 당 좌 비 율 분 석당 좌 비 율 분 석 당좌 자산에 비해 유동부채가 많음 유동부채 중 선수금항목이 높음 당좌 비율 양호 당좌자산 3,161,2373,476,0723,258,1323,822,335 유동부채 4,954,4575,967,7016,937,4177,380,230

13 안 정 성안 정 성 안 정 성안 정 성 자기 자본 비율 % 32.78% 33.13% % 재 무 제 표재 무 제 표 자기 자본 비 율 분 석 기업자본구조의 안정성 표준비율이 50% 자기 자본 비율 양호 자기자본 2,903,7603,476,0953,620,5343,761,537 총 자본 9,777,91110,604,05710,937,28011,593,054

14 안정성에 대한 평가 비전 2010 장기발전전략의 추진 과 재무구조 개선계획. 부채비율이 타 경쟁사에 비해 낮고, 140% 까지 낮추는 것이 목표. 차입금비율은 5.4%, 사실상 무 ( 無 ) 차입 경영 순이익은 지난해보다 150% 증가한 2 천 7 백억 원 직접 주가관리하며 경영투명성을 높일 것으로 밝혀 안정성에는 문제가 없을 것.

15 총 자산 회전율 총 자산 회전율 분석 활 동 성활 동 성 활 동 성활 동 성 재 무 제 표재 무 제 표 매출액 8,134,0638,153,5009,084,48410,354,422 총자산 9,777,91110,604,05710,916,30411,593, 회 이상 양호, 1 회 이하 불량이나 업계 평균 회전율 보다 높음 총 자산 회전율 양호

16 유형 자산 회전율 유형 자산 회전율 분석 활 동 성활 동 성 활 동 성활 동 성 재 무 제 표재 무 제 표 매출액 8,134,0638,153,5009,084,484 10,354,422 유형자산 4,373,9934,335,2454,326,6324,286,543 평균과 큰 차이 없음 회사가 보유하고 있는 공장들이 효율적으로 사용되고 있음 유형 자산 회전율 양호

17 자기 자본 회전율 자기 자본 회전율 분석 활 동 성활 동 성 활 동 성활 동 성 재 무 제 표재 무 제 표 매출액 8,153,500 9,084,484 10,354,422 자기자본 2,903,7603,476,0953, ,761,537 평균보다 높음 자기 자본 증가, 회전율 증가로 안정성과 활동성을 겸비 자기 자본 회전율 양호

18 재고 자산 회전율 재고 자산 회전율 분석 활 동 성활 동 성 활 동 성활 동 성 재 무 제 표재 무 제 표 매출액 8,134,0638,153,5009,084,48410,354,422 재고자산 653,091927,8981,137,1371,148,317 재고 자산 보유일수가 평균 90 일 평균 보다 낮은 회전율로 적은 재고를 가지고 높은 매출액을 비교적 올리고 있지 않음 재고 자산 회전율

19 활동성에 대한 평가 유형자산회전율이 2002 년부터 꾸준히 상승추세.  건물, 토지, 공장, 기계 등 고정자산에 대한 투자가 효율적으로 이루어지는 것. 자기자본회전율 증가로 안정성과 활동성을 겸비. 같은 사업분야의 계열사들의 원자재 공동구입으로 인한 낮은 재고자산회전율 유형자산회전율, 자기자본회전율의 증가로 인하여 활동성은 양호한 편임.

20 순 이익률 재 무 제 표재 무 제 표 수 익 성수 익 성 수 익 성수 익 성 순 이익률 분석 2001 년에 비해 순 이익율 감소 최근에 평균치와 균형을 이룸 매년마다 성장세를 보임 순 이익율 양호 매출액 8,134,0638,153,50 9,084,48 10,354,422 당기 순 이익 -259,014113,85736,719183,314

21 매출액 경상 이익율 재무 제표 수 익 성수 익 성 수 익 성수 익 성 매출액 경상 이익율 분석 매출액 8,134,0638,153,500 9,084,48 10,354,42 경상 이익 -341,099183,98155,546257,762 경상이익이 증가함에 따라 성장 업계평균치와 균형을 이뤄감 매출액 경상 이익율 양호

22 총 자산 경상 이익률 재무 제표 수 익 성수 익 성 수 익 성수 익 성 총 자산 경상 이익율 분석 과거에는 3 사 평균치에 미치지 못함 매출액의 증가와 함께 상승효과 현재 3 사 평균보다 높지만 미달 수치 총 자산 경상 이익률 양호 경상 이익 -341,099183,98155,546257,762 자산 총계 9,777,91110,604,05710,916,30411,593,108

23 총 자산 순 이익률 재무 제표 수 익 성수 익 성 수 익 성수 익 성 총 자산 순 이익률 분석 당기순이익 -259,014113,85736,719183,314 자산 총계 9,777,91110,604,05710,916,30411,593,108 3 사 평균에 많이 못 미쳤음 최근에 평균값보다 높아지며 성장 잠재력을이보여짐 총 자산 순 이익률 양호

24 자기 자본 순 이익률 재무 제표 수 익 성수 익 성 수 익 성수 익 성 자기 자본 순 이익률 분석 2001 년에 비해 2002 년 크게 감소 그러나 매년마다 꾸준히 성장 최근에 안정된 모습 보여짐 자기 자본 순 이익률양호 당기 순 이익 -259,014113,85736,719183,314 자본 총계 2,903,7603,476,0953,620,5343,761,537

25 수익성에 대한 평가 현재 수익성은 해를 거듭할수록 성장하고 있으며, 조선부문 고가수주 분의 매출반영과 원재료 ( 후판 ) 가격 인하분 반영으로 인하여 더욱 더 개선될 전망 척당 선박가격 20% 이상 상승하여 2007 년부터 매출에 반영 사업다각화로 인하여 업계 최고의 수익성을 거두고 있는 조선업 뿐만 아니라, 엔진, 해양부문에서의 수익성, 역시 나아질 것으로 예상됨.

26 성 장 성성 장 성 성 장 성성 장 성 매 출 액 증 가 율 매 출 액매 출 액 ,134,0638,153,500 9,084,48410,354,422 단위 : 백만원

27 성 장 성성 장 성 성 장 성성 장 성 영업이익 증가율 영업이익 ,554274, ,06190,848 단위 : 백만원

28 성 장 성성 장 성 성 장 성성 장 성 경상이익 증가율 경상이익 ,099183,981 55,546257,762 단위 : 백만원

29 성 장 성성 장 성 성 장 성성 장 성 순이익 증가율 당기순이익 ,014113,857 36,719183,314 단위 : 백만원

30 재고 자산 증가율 총 자산 증가율 성 장 성성 장 성 성 장 성성 장 성

31 성 장 성성 장 성 성 장 성성 장 성 자기자본 증가율

32 성장성에 대한 평가 조선업이 끌고 나머지업종이 밀어주는 형식의 외형성장과 이익개선이 동반. 중국 SOC 사업 확대와 고유가로 인한 중동 플랜트 시장 성장 등 주력선종의 수익성 확보. 전방시장의 호조세와 사업부간의 시너지효과 상승이 겹쳐 전 사업부분의 고른 실적 개선으로 성장성 양호

33 재무비율 분석에 대한 결론 세계 최고 수준의 조선 사업 분야와 플랜트 사업, 엔진, 해양, 중전기, 중장비 사업을 갖춘 최강의 종합중공업 회사. 조선부문에 대한 의존도를 축소하는 한편, 비조선 부문 매출비중을 고르게 유지 2002 년 현대그룹으로부터의 성공적인 분리로 지속적으로 높은 성장성을 보여줌 업계평균 낮은 부채비율과 높은 수익성을 내는 내실경영으로 지속적인 성장이 가능하고 생동력 과 활기가 넘치는 기업.

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36 감 사 합 니 다.