철스크랩 가격 상승 원인분석 및 대응방안 ㈜스틸앤스틸 윤 용선

발표순서 리스크 증가에 따른 대응방안 철스크랩 가격 왜 급등하나 철스크랩 가격 어떻게 결정되나 시기별 철스크랩 등락 요인 분석 철스크랩 가격 상승 거품인가 중장기 철스크랩 수요 증가 가격 전망

미국 1664 러시아 785 일본 645 한국 689 터키 1,540 중동 중국 760 세계 철스크랩 교역구조 자료 : 영국 철강통계국 (ISSB) 2007 년 철스크랩 수출입현황, 단위 : 만톤 20% 15% 8~9%

2007 년 철스크랩 수출 현황 ( 단위 : 만톤 ) 2006 년 2007 년증감율 미국 1,398 1, EU27 1,171 1, 러시아 일본 캐나다 카자흐스탄 호주 필리핀 멕시코 남아프리카 기타 1,089 1, 합계 6,354 6, 년 철스크랩 수입 현황 ( 단위 : 만톤 ) 2006 년 2007 년증감율 터키 1,400 1, 중국 한국 EU 대만 미국 말레이시아 인도 이집트 태국 기타 1, 합계 6,354 6, 자료 : ISSB( 영국철강통계국 ) 국제 철스크랩 수출입 동향

시기별 철스크랩 등락 요인 분석 자료 : 한국철강협회 수입평균가격, 08 년 2 월 이후 스틸데일리 전망

1 단계 : 93 년 -99 년 가격 폭 :90 달러 ~180 달러 일본 동경제철과 고로사의 철스크랩 구매 경쟁 90 년 초 일본 철스크랩 자급 100%, 동경제철 미니밀 가동 일본 고로사 철스크랩 수출 시작 2 단계 : 99 년 -03 년 가격 폭 : 110~170 달러 전세계 철강경기 불황진입 91 년 소련 붕괴 이후 철스크랩 수출량 증가 3 단계 : 03 년 -06 년 가격 폭 : 170 달러 ~340 달러 중국의 출현으로 소비 증가, 철강경기 회복 거대 중국의 출현으로 철광석 상승 등 철강재 전체에 영향 4 단계 : 06 년 - 현재 가격 폭 : 350~700 달러 육박 중국과 함께 중동의 건설 붐 철광석 가격 상승 폭 커져 일본 고로사 철스크랩 투입량 증가 러시아의 수출량 감소 뚜렷 전세계 철스크랩 정보교류

중장기 철스크랩 가격 전망 (A, 60%) (B, 40%) => 중장기적 철스크랩 가격 견고한 상승세 전망

중장지적 철스크랩 상승 요인 해외 전세계 조강 생산량 증가 중동 등 ( 이머징마켓 ) 경기 호조 전세계 철강경기 호황 미국 철스크랩 가격 추가 상승 가능성 CO ₂감소를 위한 철스크랩 사용 증가 국내 국내 조강 생산량 증가 ( 설비 신증설 ) 건설경기 하반기 견조 제강사 철스크랩 가격 상승으로 이익확대

철스크랩 상승 요인 ① 현대제철 고로 가동 (2010 년 ) 포스코 조강 생산량 증가 (2011 년 4 천만톤 ) 동부제강 미니밀 가동 등 아시아의 개발 신흥국가의 생산 증가 중국의 조강 생산 큰 폭 증가 쇳물 증가에 따른 철스크랩 수요 증가 자료 : IISI, 2011 년 Meps 전망 자료 : 한국철강협회, 2011 년 스틸데일리 전망

철스크랩 상승 요인 ② UAE2,214 사우디아라비아 1,461 카타르 1,026 이란 872 쿠웨이트 695 오만 282 바레인 225 이라크 199 총 금액 6,975 중동지역 건설 프로젝트 현황 ( 단위 : 억 달러 ) IISI – 세계 경기 둔화에도 중동지역 9~11% 고속성장 전망 고유가 지속과 건설 투자 확대가 원인

철스크랩 상승 요인 ③ 미국 철스크랩 가격 추가 상승 가능 성 커 철스크랩과 제품가격 차 확대

철스크랩 상승 요인 ④ 일본 고로 철스크랩 사용량 : 06 년 260 만톤 ⇒ 2007 년 350 만톤

철스크랩 상승 요인 ⑤ 원료의 상승에 따른 철근 가격 인상 (?)

일본 철스크랩 수입가격과 동행 자료 : 한국철강협회, 08 년 3~4 월 스틸데일리 추정 2007 년 일본산 324 만톤 수입, 국내 철스크랩 수요의 12.4% 수입 철스크랩 중 일본산 50% 이상 점유

리스크 증가에 따른 대응방안 철스크랩 가격 하락한다면 … 대안은 있는가 철스크랩 가격 하락의 징후는 ?

단기적 철스크랩 하락 징후  일본 전기로 메이커 감산 강화  중국 올림픽 기간 중 가동 중단  중국 스폿 석탄가격 하락  이탈리아, 철스크랩 부족 전기로업체 감산  대만 철근 · 빌릿 수출 일시적 금지 추진

철스크랩 가격 하락한다면 납품상 상승 2004 년 하락 중상제강사발생처 < << 납품상 중상 제강사발생처 < << 2008 년 하락 중상 제강사발생처 < << 남품상

철스크랩 가격 하락과 영향 가격 하락 부도위기자금압박재고 평가손실 제강사 입고통제 물동량 증가 ( 심리적 불안감 증가 ) -> 철스크랩 유통 시스템 붕괴 제강사 - 철스크랩 업계 공동 부담

철스크랩 업계 리스크 축소 노력 사례분석 Case A 제강사에 원가 공개 기업운영 자금만 안정적으로 확보 재고 문제 해결 => 리스크 모든 부분 제강사 부담 Case B 제강사의 철스크랩 수직 계열화에 동참 제강사 야드 제공, 운영만 담당 재고문제 해결 => 리스크 모든 부분 제강사 부담 Case C 적극적 수출 수익 극대화 => 자금 확보로 리스크 부담 완화 Case D 無 대책 현재 시황 낙관으로 리스크 가중 ( 하이 리스크 하이 리턴 ) => 리스크 분산 필요 * 고객 관계와 재고 관리의 중요성 대두

 철스크랩 가격 높은 수준에서 유지 전망  단기 등락 폭 증대 예상  위험과 기회 요인 증대  시장에 대한 분석과 대응 필요  리스크 관리를 위한 고객 관계와 재고 관리에 역점 맺음말

Thank you.