AJ Investment Partners July 2015 크루즈 산업 시장현황 및 금융구조
1. 크루즈산업 현황 해외 크루즈시장 현황 전 세계 크루즈시장은 북미와 유럽이 전체 시장의 70% 점유 전 세계 크루즈 관광객 수 (출처: 2015 Global Cruise Industry Outlook) (출처: Cruise Market Watch 2015) 전 세계 크루즈시장은 북미와 유럽이 전체 시장의 70% 점유 2020년 아시아시장 미국에 이어 세계 2위로 도약할 것으로 예상 크루즈 관광객은 연평균 증가율이 9.5%에 육박, 2020년 약 2,630만명 전망 2013년 117조원 경제효과와, 90만개 일자리를 창출
1. 크루즈산업 현황 국내 크루즈시장 현황 국내 크루즈 입항 관광객 중국인 비중 80% (단위:만명) (단위:회) 424% 1,423% (출처: 해양수산부) 국내 크루즈 입항 관광객 중국인 비중 80% 국내 크루즈 입항 항구 : 부산, 인천, 제주, 여수 등 ※ 제주항은 무비자 입국 가능
1. 크루즈산업 현황 국적별 관심 테마 크루즈 여행 기항지 체험 관광 (단위: %) (출처: 2014 외래 크루즈 관광객 실태 조사) 국가별 1인 평균 쇼핑 비용(일본 : 272달러, 미국 : 205달러, 중국 : 1,662달러) 2014년 크루즈 입국자가 국내에서 지출한 금액은 총 12조 1,200여억원
2. 크루즈사업 경제효과 크루즈산업의 연관 Biz. 크루즈산업의 부가가치 선박운항 호텔 면세점 기타 부대시설 기항지 관광 카지노 면세점 기타 부대시설 기항지 관광 레스토랑 지역경제발전, 고용창출 효과와 함께 해운, 조선, 문화, 예술 등 파급효과가 큰 산업 7만 5000톤급 크루즈는 750여명, 10만톤급 크루즈는 1,000여명 고용창출 효과 여행사, 면세점, 카지노, 호텔업 등 연관산업을 통해 부가가치 창출 가능
3. 크루즈사업 Opportunity 전국 9개항만에 크루즈부두 13선석 2014. 9 확보 추진 2015. 1 국내입국 크루즈 관광객 106만명 (2014년도) 2015. 2 ‘크루즈산업의 육성과 지원에 관한 법률’ 제정 제4차 크루즈산업 육성협의체 회의 개최 2015. 3 해수부, 부산 동삼동 크루즈 부두 확장에 440억 원 투자 중국 여행객 소비여력 확대 및 아시아 국가 경제 성장으로 크루즈 산업 성장세 크루즈산업 지원조치 확대로 대형선사가 진출할 수 있는 시장규모 확보 가능 카지노사업 승인으로 수익성 Upgrade
4. 크루즈산업 수익성 분석 세계 1위 크루즈 선사(*2014년 세계 크루즈시장 점유율 42%) ‘카니발’사 기준 북미 지역 (단위: 백만 US Dollar) 2014 2013 2012 매출액 9,559 9,370 9,364 영업이익 1,061 956 1,277 영업이익률 11.1% 10.2% 13.6% 유럽, 아시아, 오세아니아 지역 (단위: 백만 US Dollar) 2014 2013 2012 매출액 6,148 5,906 5,827 영업이익 893 471 433 영업이익률 14.5% 7.97% 7.43%
5. 크루즈사업 투자구조 정책금융 (50%) 사모펀드(50%) 컨소시엄 선주해운사 크루즈 사업자 후순위 투자 지분투자 운용수익 민간투자자(15%) 사모펀드(50%) 정책금융 (50%) 크루즈 사업자 호텔 후순위 투자 지분투자 운용수익 선박용선 용선료 영업권 선순위 정부출연기금(15%) 중순 위 운항사/카지노 /면세업자/호텔/ 엔터테인먼트 / 지자체 등(20%) 후순 원리금 상환 Loan 카지노 면세점 엔터테인먼트 지자체 컨소시엄
6. 사모펀드 활용시 장점 정부 지원자금 레버리지 극대화 가능 펀드의 전담운용사 통한 효율적 경영 관리로 재무건전성 및 투명성 강화 선박운용 내항 선사의 연간 금융 비용 절감 선박 운용시 재무건전성 제고 운용 선박의 소유와 경영 분리 통한 경영 효율성 극대화