㈜ 텔레칩스 기업설명회 세계적인 멀티미디어 반도체 회사. Contents ※ 본 자료 안의 예측치는 회사 내부의 추정 자료입니다. 따라서 사업환경의 변화에 따라 경영실적이 일치하지 않을 수 있습니다. 세계적인 멀티미디어 반도체 회사 1. Company Overview.

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1 ㈜ 텔레칩스 기업설명회 세계적인 멀티미디어 반도체 회사

2 Contents ※ 본 자료 안의 예측치는 회사 내부의 추정 자료입니다. 따라서 사업환경의 변화에 따라 경영실적이 일치하지 않을 수 있습니다. 세계적인 멀티미디어 반도체 회사 1. Company Overview 2. Business Area & Market Strategy 3. Investment Highlights 4. Appendix

3 Company Overview 1. 회사 개요 2. 제품 Portfolio 3. 제품별 매출 추이

4 www.telechips.com 4 디지털미디어 프로세서, 발신자정보 표시칩 주력 제품 82 명 임직 원수 40.2 억원 ( 공모후 ) 자본금 서 민 호서 민 호 대표 이사 99 년 10 월 29 일설립일 MP3 Car/ Home CID Mobile DAB DMB 멀티미디어 반도체 R&D Manufacturing (Fabless) Marketing “ 멀티미디어, 통신 분야를 주력으로 하는 세계적인 반도체 회사 ” 1 -1. 회사소개

5 www.telechips.com 5 1 -2. 제품 Portfolio [ 발신자정보표시칩 (CID) ] European DECT with SMS Basic CID CLP SMS Phone TCC112 TCC150 [ 디지털미디어프로세서 (DMP) ] MP3 PhoneCar AudioMini Component TCC760 TCC720 Portable Audio

6 www.telechips.com 6 1 -3. 제품별 매출 추이 200020012004E 2003 9.9% 1842 5 112 21 160 99 110 358 발신자정보표시칩 (CID) 디지털미디어프로세서 매출비중 디지털미디어프로세서 (DMP) 15.4% 59.5% ( 억원 ) 기타 2002 0% 76.2%

7 Business Area & Market Strategy 1. 휴대용 MP3 DMP 2.Mobile DMP 3.CD DMP 4. 발신자정보표시칩 5.DAB, DMB Processor

8 www.telechips.com 8 전세계 디지털 Audio 시장 규모 2004 년 1 억 6000 만대, 2008 년 3 억 3 천만대 연평균 24% 성장 휴대용 MP3 Player 시장 (Flash/HDD) 연평균 45% 로 급성장 2008 년 약 8,000 만대 형성 예상 디지털 Audio 시장 중 가장 큰 규모 (20%) CAGR 45% 휴대용 MP3 Player 시장 전망 Flash HDD 자료 : IDC(2004.8) ( 단위 : 백만대 ) 2 -1. 휴대용 MP3 시장 전망 “ Flash, HDD MP3 시장규모 2008 년 8000 만대로 급성장 ”

9 www.telechips.com 9 2 -1. 휴대용 MP3 DMP 의 Positioning 및 전략 “ 빠른 시장 변화를 선도하는 기술력 및 제품 전략 ” 2002 2003 2004 2005 High End 고기능 Flash MP3 한국 Low Cost MP3 중국 / 미국 Jukebox/Photo/PMP 대만 / 일본 / 미국 TCC72X TCC73X TCC76X Audio Audio/ImageMultimedia TCC75 X TCC77 X WMA Codec USB Host MP3 Codec Image / Video Game/3D DRM SDP

10 www.telechips.com 10 2 -1. 휴대용 MP3 DMP 의 경쟁력 “ Flash MP3 부문 세계 Market Share 2 위 ” 세계시장 : 2,200 만대 400 만대 2004 년 Flash MP3 시장점유율 Telechips (M/S 18%) MP3/WMA 코덱, OGG, JPEG, MPEG4 디코더, USB Host MP3/WMA 코덱, OGG, JPEG, MPEG4 디코더, USB Host Direct Encoding, USB host 동일 DMP 로 다양한 응용분야 지원 Flash/ HDD/ PMP 동일 DMP 로 다양한 응용분야 지원 Flash/ HDD/ PMP 업계 표준인 ARM CPU 사용 Video/ 음장효과 /Game 기능 제공 업계 표준인 ARM CPU 사용 Video/ 음장효과 /Game 기능 제공 시장요구 1 년 앞선 알고리즘 제공 신개념의 상용화로 시장 선점 유연한 시장 대응 고객 친화적 환경 제공 High Feature Price High Feature 저기능, 저가 Flash Solution Flash Solution 고기능, 고가 제품 portalplayer OKI SUNPLUS Action PHILIPS SIGMATEL

11 www.telechips.com 11 2 -1. 휴대용 MP3 DMP 의 주요 고객 “ Global Customer 및 기술력 강한 중소 Customer 다수 확보 ” [ 양산 Customer] Sandisk( 美 ) 세계 Flash 메모리 원천특허 보유 11 월 현재 월 35 만대 미국시장 공급 중 2005 년 신규모델 2 개 확정 [Design In Customer] 삼성 2004 년 11 월 현재 7 개 모델 개발 중 2004 년 12 월 첫 모델 양산 개시 iRiver MP3 기능 내장 전자사전 2 개 모델 12 월 양산 예정

12 www.telechips.com 12 “ 2008 년 8 배 성장한 6.4 억대, 81% 로 비중 급속 확대 ” 2 -2. Mobile DMP - 멀티미디어폰 시장 동향 일본 => 전세계 급속 확산 한국 / 일본을 중심으로 초기시장 형성 한국을 중심으로 빠르게 확산 Camera Phone MP3 + Camera Phone Multimedia Phone (DMB Phone) 한국 / 일본 중심으로 초기시장 형성 (13.8%) (31.3%) (48.4%) (62.2%) (72.2%) (80.8%) 자료 : IDC(2004.4)

13 www.telechips.com 13 “ MP3 폰, 멀티미디어폰 추세에 따른 시장 진입 가속화 ” 2005 년 휴대폰 제조사 핵심 요구 기능, Camera + 고기능 MP3 현재 MP3 휴대폰, 단순 음악 재생 기능만 가능 Telechips 는 다년간 확보된 고기능 MP3/ 멀티미디어 기술력으로 시장 공략 2 -2. Mobile DMP - 시장 대응 전략 시장진입 (2004) 시장확대 (2005) 판매확대 (2006) MAP MP3 CAP MP3 MIDI MP3 Blue Tooth MP3/CAP MIDI/Blue Tooth MAP (Multimedia Application Processor) Low Cost Processor

14 www.telechips.com 14 “ 삼성전자, LG 전자 등 CDMA 고객 및 기술력 강한 GSM 고객 확보 ” [ CDMA 폰 ][ GSM 폰 ] KC Mobile 2004 년 11 월 현재 총 10 개 모델 개발 중 2005 년 상반기 양산 예정 2 -2. Mobile DMP 의 주요 고객

15 www.telechips.com 15 “ 성장기에 접어드는 디지털 오디오 CD 시장, 연 성장률 17% ” 2 -3. CD DMP 시장개요 높은 진입장벽과 보수적시장, 진입후 지속적 거래 유지 Market 의 특성 MP3. WMA 요구 증가 USB Host 기능, CD 핵심기능 으로 부각 MP3. WMA 요구 증가 USB Host 기능, CD 핵심기능 으로 부각 Market 의 요구 CD+MP3+WMA+USB Host 복합 기능 제공 Telechips 의 CD DMP 의 경쟁력 중국 : OEM 중심 ASEM : 다국적 기업의 생산기지 일본 : Highend CDM, 자체 Brand 제품개발기도입기 성장기성숙기 USB Host 지원 복합 CD MP3/WMA CDP MP3 CDP CD-MP3 Diskman Basic CDP 3 쇠퇴기 디지털오디오 CD 시장규모 ( 백만대 ) CAGR 17% 4.2 5. 4 6.1 6.7 7.6 10.3 15.5 20.9 24.9 30.3 33.9 17. 1 20.1 24.3 25. 4 25. 8 25.5 자료 : IDC(2004.8) 3.3 PortableCarHome 자료 : IDC(2004.8)

16 www.telechips.com 16 “ USB Host Solution 접목으로 사용자 편리성 증대 ” 2 -3. CD DMP 의 특장점 – USB Host 기능 USB Host I/F  이동식 Disk 에 음악 File 저장, USB HOST 기능 탑재된 Car /Home Audio 에서 음악 청취 가능  USB Storage 생산 수량 2004 년 7 천 4 백만대, 2005 년 1 억 8 천만대로 USB Host 기능 활용성 증대 Indirect Internet Connection of Audio System

17 www.telechips.com 17 “ 2004 년 하반기 양산 본격화, Sony 와 RCA 등 확대 ” 2 -3. CD DMP 시장 확대 전략 및 주요 고객  Site Design-in 2003 Core 개발 환경 구축 CD Solution 개발 IC 개발 기본 개발 환경 Set Up CAR OP/ Autosound/ VDO(Simens) Home Audio Thomson(RCA) Roadstar/Sony 2004 운용 분야별 솔루션 확보 한국 / 중국 고객 양산 개시 Solution 개발  Site Design-In CAR Bosch/Kenwood Home Audio Philips/JVC/ LG/SAMSUNG 등 2005 JAPAN/ASEM 시장 DAB/DMB 와 연계 공격적 시장 확대

18 www.telechips.com 18 “ 세계 유일의 디지털 솔루션으로 높은 시장 지배력 ” Caller ID + Micom 일체형 제품 주변 부품 내재화 디지털 방식 채용, Analog 제품 대비 뛰어난 성능 연 1,400 만개 대량생산 통한 원가 가격 경쟁력 확보 Low/High End 다양한 Solution 확보 다양한 제품군 2 -4. 발신자정보표시칩 안정적 매출 지속 연간 100 억원의 안정적 매출 Telechips 발신자정보표시칩 M/S GEPANASONIC MOTOROLASOUTH WESTERN BELL 주요 Customer

19 www.telechips.com 19 “ 2005 년 DAB, DMB Processor 개발로 신규시장 견인 ” 경쟁력 및 시장진입 전략 Telechips 핵심 DMP 솔루션 연계 CAR, Home 오디오 시장 시너지 극대화 휴대폰 DMB 시장 공략 복합 제품 Total Solution 제공 고집적화로 가격 경쟁력 확보 CD + DAB/DMB +USB Host 세계 유일의 Solution 제공 High Performance & Low Power 경쟁사대비 약 30 ~ 70% 전력 절감 2 -4. DAB, DMB Processor - 차세대 성장 동력 Low Cost Media Solution 결합 요구 경쟁제품 Price Value Telechips 높은 소비 전력 높은 가격 복합 제품 대응 미비 기존 경쟁 제품의 문제점 TI ATMEL 프론티어 실리콘

20 Investment Highlights 1. 고성장과 수익성 겸비 2. 고부가가치 제품으로의 Product Mix 3. 우수한 R&D 인프라 4. 해외 네트워크 통한 매출처 다변화 5. 우량한 재무안정성 6. 핵심 경쟁력

21 www.telechips.com 21 “ 시장을 선도하는 제품으로 실적 큰 폭 증가세 ” 매출 및 순이익 추이 전세계 Digital Audio Player 판매량 ( 억원 ) CAGR 113.5% CAGR 185.8% 3 -1. 고성장과 수익성 겸비 자료 : IDC(2004.8) CAGR 25.8% PortableAutomotiveHome

22 www.telechips.com 22 “ 응용 매출처의 다변화 ” 2004 년 응용처별 매출 비중 2005E 응용처별 매출 비중 플래시 MP3 74.5% CID 23.4% CD 2.1% 플래시 MP3 61.3% CID 10.5% HDD 4.6% CD 10.0% Mobile 13.6% 3 -2. 고부가가치 제품으로의 Product Mix

23 www.telechips.com 23 “ 임직원의 65% 가 R&D 인력 – 지식 기반형 벤처기업 ” ( 단위 : 명 ) R&D 인력 3 -3. 우수한 R&D 인프라 연구개발 53 명 (65%) 10 년 이상 (19%) 5 년 ~ 10 년 (34%) 1 년 ~ 5 년 (36%) 1 년 미만 (11%) 경력별 분포 석사, 박사 (65%) 학사 (35%) 등 록 (14 건 ) 해외 출원 (2 건 ) 국내 출원 (5 건 ) 학력별 분포특허 분포

24 www.telechips.com 24 3 -4. 해외 네트워크 통한 매출처 다변화 “ 영업 / 기술력 겸비한 핵심 거점 확보 ” 한국 본사 유 럽 WBC 중 국 Sunsmart Victron 일 본 Tomen 홍 콩 ChipsNet Wiseworld 대 만 Victron 싱 가 포 르 Comsoc 중국지사 Shenzhen

25 www.telechips.com 25 3 -5. 우량한 재무구조 ROE 경상이익률 부채비율차입금의존도

26 www.telechips.com 26 21 세기 세계 일류의 멀티미디어 반도체회사 높은 R&D 인력비중 ( 전체 인력의 65%) 시장선도기술 개발능력 해외 네트워크 통한 매출처 다변화 세계 최초 휴대용 호스트 MP3,WMA Encoding 기술 관련특허 다수 보유 Application 다양화 를 통한 시장 대응력 강화 3 -6. 핵심 경쟁력 독보적인 핵심 기술력 우수한 R&D 인프라 고부가 Product Mix 다양한 매출처 확보

27 Appendix 1. 공모 개요 2. 주요 연혁 3. 주요 경영진 4.Key Financial Ratios 5. 요약 재무제표

28 www.telechips.com 28 4 -1. 공모 개요 최대주주 등 53.3% 벤처투자자 18.1% 공모주주 20.1% 기타주주 8.5% 공모후 총주식수 804 만주 5,000 원 ~ 6,000 원주당 희망공모가 1,617,820 주공모할 주식수 40.2 억원 (804 만주 ) 공모후 자본금 ( 공모후 주식수 ) 500 원액면가 공모 후 주주 현황 2 년 보호예수 ( 대표이사 및 특수관계인 ) : 4,281,200 주 (53.3%) 1 년 의무보유 ( 우리사주 ) : 323,564 주 (4.0%) 1 개월 보호예수 ( 벤처투자자 ) : 500,000 주 (6.2%) 수요 예측일 : 2004 년 11 월 25 일 청약 예정일 : 2004 년 12 월 1 일 ~ 2 일 매매개시 예정일 : 2004 년 12 월 10 일

29 www.telechips.com 29 2001~2004 도약기 01.04 NT Mark 인증 획득 (Caller ID On Call Waiting Receiver): 산자부 01.05 수출유망중소기업 선정 ( 중소기업청 ) 01.08 디지털미디어프로세서 수출 개시 01.11 INNO-BIZ 기업 선정 ( 중소기업청 ) 01.11 무역의 날 특수유공자 수상 ( 산자부 ) 02.09 수출중소기업인상 ( 중기청 ) 03.04 우량기술기업 지정 ( 기술신보 ) 03.08 중국 심천사무소 설치 03.08 제 3 자배정 (19 억,STIC IT, 케이비창투, 다산벤처 ) 03.12 본사 이전 ( 현, KORAD 빌딩 ) 04.04 홍콩 현지법인 설립 (TELECHIPS HK LIMITED) 04.11 신기술실용화 대통령 표창 ( 산자부 ) 1999 ~2000 설립기 99.10 회사 설립 ( 설립자본금 : 2 억원 ) 99.11 벤처평가 우수기업 ( 기술신보 ) 99.12 기업부설연구소 설립 인증 00.02 제 3 자 배정 (25 억,STIC IT, 케이비창투외 1) 00.07 IR52 장영실상 수상 (Caller ID Chip) 00.08 발신자정보표시칩 제품 수출 개시 00.09 KT Mark 인증 획득 (CID Chip): 과기부 00.12 제 3 자 배정 (10 억, 다산벤처 ) 4 -2. 주요 연혁

30 www.telechips.com 30 ” 개발 경험 풍부한 기술 전문가들로 구성된 경영진 ” 4 -3. 주요 경영진 대표이사 서 민 호 경영 철학 주요 경영진 서울대 경제학사 산동회계법인 조 동 환조 동 환 감사 서강대 전자공학박사 독일 Siemens 現 기술총괄이사 현 민 호현 민 호 이사 서울대 경제학사 동방페레그린증권 現 재무담당이사 이 정 수이 정 수 이사 연세대 전자공학석사 삼성전자 現 연구소장 이 장 규이 장 규 이사 서울대 제어계측학사 삼성전자 무역의 날 특수유공자 수상 수출중소기업인상 수상 서울대 제어계측학사 삼성전자 무역의 날 특수유공자 수상 수출중소기업인상 수상 정직, 투명한 경영관리를 통한 기업가치 증대 시장과 고객 지향적 연구개발 세계일류의 멀티미디어 반도체 회사를 위한 내부역량 강화 정직, 투명한 경영관리를 통한 기업가치 증대 시장과 고객 지향적 연구개발 세계일류의 멀티미디어 반도체 회사를 위한 내부역량 강화

31 www.telechips.com 31 4 -4. Key Financial Ratios 재무비율 비교 자기자본순이익률 (ROE) 부채비율 ‘ 03 ’ 04.1H 49.0 67.9 43.1 48.5 ’ 03 ※ 업종평균은 반도체 및 기타 전자부품산업에 속하는 기업 평균임. ( 단위 : %) 성장성 183.0 46.5 704.0 233.3 97.1 106.6 325.8 301.8 135.8 10.6 221.3 228.5 13.9 8.2 -10.5 0.9 매출액증가율 총자산증가율 경상이익증가율 당기순이익증가율 200220032004.1H2003 텔레칩스업종평균 구 분 수익성 30.9 7.7 20.7 31.2 16.6 15.6 48.5 28.4 16.3 16.1 49.0 25.0 7.7 6.1 10.7 매출액총이익률 매출액경상이익률 매출액순이익률 자기자본순이익률 안정성 70.0 11.5 202.1 124.1 67.9 0 198.1 129.5 43.1 0 291.7 164.5 68.8 18.1 136.5 108.6 부채비율 차입금의존도 유동비율 당좌비율

32 www.telechips.com 32 4 -5. 요약 재무제표 대차 대조표손익 계산서 [ 단위 : 백만원 ] 3,311 - 3,336 357 159 3,534 2,281 5,815 14,695 20,510 2004. 1H 4,917 0 4,751 700 218 5,233 3,538 8,771 23,160 31,931 2004.3Q 4,2151,049 당기순이익 513 특별손익 4,4751,051 경상이익 9971,725 영업외비용 433190 영업외수익 5,0392,586 영업이익 3,3701,643 판 관 비판 관 비 8,4094,229 매출총이익 18,5479,447 매출원가 26,95613,676 매 출 액매 출 액 20032002 과 목과 목