개미와 창발. 네트워크 시스템 시스템 구조파악 - 정책 결정 극단적 비관론 극단적 낙관론 티핑포인트 – 변곡구간 로렌츠 모형의 결과 초기조건 의 미세한 차 이 거시적 큰 변 화.

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1 개미와 창발

2 네트워크 시스템

3 시스템 구조파악 - 정책 결정

4 극단적 비관론 극단적 낙관론 티핑포인트 – 변곡구간 로렌츠 모형의 결과 초기조건 의 미세한 차 이 거시적 큰 변 화

5 붉은 악마 신드롬의 임계점

6 한국한국 미국미국 중국 브릭스 일본 북한북한 EU 북미연 합 네트워크 공간

7 종합지수 - 원 달러 - 엔 달러 코스 피 원화 /$ 엔/달러엔/달러

8 다우지수 - 20 일 지지 or 60 일

9 인텔 실적발표 후

10 시티그룹 - 실적노출 후 동향체크

11 IBM 실적노출 후

12 두바이 쇼크때 삼성생명 모멘텀으로 집중매수 해드 린것삼성물산

13 삼성증권 - 대우증권 삼성증 권 대우증 권

14 기업은행 - 외환은행 기업은 행 외환은 행

15 KB 금융

16 삼성증권 - 삼성카드 삼성증 권 삼성카 드

17 증권업종 - 120 일 이평선

18 은행업종 - 120 일 이평선

19 서울반도체 - 항상 120 일선 눌림목에서 는

20 차바이오앤 - 변동성 이용하기

21 82.9 (9/22) 70.1(10/29) 50% 76.5 25% 73.3 75% 79.7 82.9 (9/22) 75% 76.5 50% 70.1 25% 63.7 57.3 만 18% 하락기점 - 1270p 9.1% 하락 - 1379p 10% 1705p 삼성전자 중심가격

22 LG 디스플레이 - 38,000 ~ 40,000 원 눌림목 체크 LG 디스플레이

23 LG 디스플레이 - a-b-c 파동

24 LG 디스플레이 파동

25 서울반도체 파동

26 2010 년 주요기업 반도체 설비 투자계획

27 삼성전자 : 하이닉스 반도체설비투자 증설로 인한 매출증가기대 마이크로소프트 : 새로운 PC 운용체계 원도우 7 - 반도체 d 램사용량 증가 애플 : 아이폰 저장용량 8-16GB 에서 16-32GB 로 낸드플래시 용량증가 27 2010 년 투자환경

28 반도체 업체들의 투자계획 삼성전자는 2008 년 7 조원 => 2009 년 2.5 조원 => 2010 년 5.5 조원 투자계획발표 하이닉스는 2008 년 3.4 조 => 2009 년 1 조원 => 2010 년 하이닉스 2 조원 투자추정 두 회사 모두 신규라인 신설보다 공정전환으로 치중함 ① DRAM 에서 가격 강세가 지속될 것으로 예상되는 DDR3 DRAM 의 생산비중이 급속히 확대 및 주력공정 50nm 급에서 40nm 급으로 전환 ② NAND Flash 메모리 공정도 40nm 공정에서 30nm 공정으로 순조로운 전환 ( 여타 경쟁사 대비 6 개원 ~1 년 앞섬 ), 32Gb 제품의 양산 수율 안정화로 원가 경쟁력이 월등히 뛰어남 반도체 - LCD 투자계획

29 반도체 장비업체 2010 년 예측

30 KODEX 에너지 ETF 편입종목 LG 화학 한화 효성

31 KODEX TOP10 구성종목

32 1574p 21% 1904p 7% 1684p 14% 1794p 2085p (07,11 월고점 ) 32.4% 종합지수 변동성

33 종합지수 파동분석

34 7% 14% 21% 50% 중심가 격 25.0% 되돌 림 38.2% 되돌 림 61.8% 되돌 림 모노파동 - 기본파동 파동의 구조 화

35 60400(12/28) 43400(11/27) 57200(9/23) 24.1% 39.1% 12.2(12/30) 93400(11/27) 30.6% 현대차 - 삼성물산 비교 현대차 삼성물 산

36 현대차 - 삼성물산 현대차 삼성물 산

37 12.2 만 25% 91500 38.2% 75300 금리인상재료 노출 시 현대차의 재진입영역

38 MSCI - MATERIALS

39 MSCI - FINANCIALS

40 MSCI - INDUSTRIALS

41

42 삼성생명 상장 추진 일정

43 임계점 양의 피드백 루프

44 38.2% 21,600 15,650 (11/27) 11/27 일기점 5-8 개월코스 기 다림 61.8% 25,300 100% 31,300 두산인프라코어 - 이제 시작인 종목인데

45 Stx 조선 - 120 일 이평선 체크하면서

46 기업은행 파동분석

47 기업은행 대차대조표

48 자산총액 - 부채총액 + 이익잉여금 / 총발행주 식수 9 조 7,775 억 / 5.4 억 = 18,100 원 기업은행 안전마진

49 기업은행 주요지표

50 기업은행 손익계산서

51 기업은행 - 대출증가율 추이 기업은행 대출증가율 기업은행 외 5 개 시중 은행주 대출 증가 율

52 은행주 NIM 추이

53 NIM(Net Interest Margin)

54 지표설명 / 지표 해석

55 은행별 실질 연체율 변화폭 신한지주 KB 금융 우리금융 하나금융 기업은행 외환은행 부산은행 대구은행 Total 08.4Q 09.1Q 09.2Q 09.3Q

56 은행별 총여신대비 매각 및 상각전 고정이하여신 비율 변 화폭 신한지주 KB 금융 우리금융 하나금융 기업은행 외환은행 부산은행 대구은행 Total 08.4Q 09.1Q 09.2Q 09.3Q

57 유동자산 1 조 7,609 억 비 유동자산 - 2 조 9,023 억 - 70% 설정 시 11,100 원 비 유동자산 - 2 조 9,023 억 - 50% 설정 시 제로 이하 부채총계 - 3 조 5,103 억 이익잉여금 - 2,606 억 총 발행주식수 - 4,862 만 주 금호산업 - 청산가치

58 금호그룹 월 봉

59 2 조정도 자금마 련 출자규모에 따 라 1-2 조정도예상 고속터미날부지, 금호렌터카 매도 - 1 조정도 자금마련 대우건설 풋옵션 4 조 자금 필 요 금호그룹 총 여신 15 조 7,000 억 금호그룹 구조조정 방안

60 용어 설명

61 금호아시아나 그룹 지분구도