아시아나항공 - 회사 개요 - Fundamental의 강화 - 아시아나항공의 미래. 아시아나항공 - 회사 개요 - Fundamental의 강화 - 아시아나항공의 미래.

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2 아시아나항공 - 회사 개요 - Fundamental의 강화 - 아시아나항공의 미래

3 2003 Investor Relations Chapter 1 회사개요 회사현황 운항노선 재무적 성과 높은 성장능력의 보유

4 회사현황 회사개요 가. 개요 나. 보유 항공기 현황 회사명 설 립 일 자 본 금 조직 현황 아시아나항공 주식회사
1988년 2월 17일 자 본 금 8,500 억원 조직 현황 15부문 67팀 6,526명 (2003년 6월 현재) 나. 보유 항공기 현황 (2003년 7월 현재) 구 분 계 운용리스 금융리스 직접소유 총 계 64 45 18 1 여객기 58 42 15 화물기 6 3 B737 25 20 5 A321 9 B767 12 B777 4 B747-PAX 2 B747-COM B767-FRT B747-FRT

5 운항 노선 회사개요 구 분 2003 년 현 운항도시 노선 운항회수 Points 국내여객 국제여객 일 본 중 국 동남아시아
(2003년 7월 현재) 구 분 2003 년 현 운항도시　 노선 운항회수 Points 국내여객 17 743 13 국제여객 54 259 46 일 본 110 Tokyo, Osaka, Nagoya, Fukuoka, Sendai, Hiroshima, Takamatsu, Okinawa, Toyama, Matsuyama, Fukushima, Yonago, Miyazaki 중 국 57 14 Beijing, Shanghai, Guangzhou,Yantai, Changchun, Harbin, Chengdu Xian, Guilin, Chongqing, Yanji, Nanjing, Hangzhou, Shenyang 동남아시아 10 50 9 Bangkok, Singapore, Manila, Ho Chi Minh, New Delhi, Saipan, Hong Kong, Jakarta, Phuket 러시아, 중앙아시아 3 4 Khabarovsk, Sakhalinsk, Tashkent 북 미 24 New York, LA, San Francisco, Seattle 유 럽 2 7 Frankfurt, London 대 양 주 1 Sydney 국제 화물 18 39 20 Osaka, Sendai, Shenzhen, Singapore, Ho Ghi Minh, Kuala Lumpur, Hong Kong, Manila, Taipei, Bangkok, Nanjing New York, LA, San Francisco, Chicago, Seattle, Brussels, London, Frankfurt, Amsterdam, Vienna 1. 국제 여객 : 14개 국가, 46개 도시, 54개 노선 2. 국내 여객 : 13개 도시, 17개 노선 3. 국제 화물 : 13개 국가, 20개 도시, 18개 노선 4. Code Share : 9개 항공사

6 재무적 성과 회사개요 < 매출액 > < EBITDAR > < 차입금 >
7,088 25,736 30,216 6,523 27,025 22,181 6,083 25,771 5,517 20,971 22,048 21,921 17,849 4,507 15,369 CAGR 13.8% 1998 1999 2000 2001 2002 1998 1999 2000 2001 2002 1998 1999 2000 2001 2002 (단위:억원) 구 분 단위 1998 1999 2000 2001 2002 2003.6(E) 2003(E) 매 출 액 억원 15,369 17,849 20,971 22,181 25,736 11,399 24,705 (증감율) % 16.1 17.5 5.8 16.0 -4.0 영업이익 822 2,673 1,701 444 1,729 -587 523 (영업이익율) 5.3 15.0 8.1 2.0 6.7 -5.1 2.1 EBITDAR 4,507 6,523 6,083 5,517 7,088 1,902 5,386 (EBITDAR Margin) 29.3 36.5 29.0 24.9 27.5 16.7 21.8 총 자 산 36,730 36,437 39,321 36,396 33,706 38,426 38,250 (총자산회전율) 41.8 49.0 53.3 60.9　 76.4 72.4 총 부 채 34,317 25,967 30,787 31,550 27,708 32,870 31,368 차 입 금 30,216 22,048 25,771 27,025 21,921 26,850 26,645 (부채비율) 1,422 248.0 360.7 651.0 462.0 591.5 455.8 총 인 원 명 5,731 5,835 6,514 6,603 6,929 6,526 6,422 2002년도 화물부문 매출 구성비 - 국내화물부문 : 1%, 국제화물부문 : 99% 2002년도 여객부문 매출 구성비 - 국내여객부문 : 24%, 국제여객부문 : 76%

7 높은 성장능력의 보유 전 세계 항공사 연평균 매출증가율 2.8%를 상회하는 13.5%의 높은 매출 성장률 실현 회사개요
< 매출액 증가율 > 17.5% 16.1% 16.0% 13.2% 12.6% 8.3% 7.0% 5.8% 4.2% 2.0% 1997 1998 1999 2000 2001 2002 -7.4% 세계평균 아시아나

8 Chapter 2 Fundamental의 강화 노선전략의 변화 노선 운항 실적 노선별 수입구조의 개선
2003 Investor Relations Chapter 2 Fundamental의 강화 노선전략의 변화 노선 운항 실적 노선별 수입구조의 개선 High Yield 노선의 강화 수익성 향상의 가시화 브랜드 선호도 1위 중국 항공시장의 높은 성장성 Star Alliance 가입 중장기 국제선 노선 전략 중장기 국내선 노선 전략 SARS의 극복

9 노선전략의 변화 Fundamental 강화 국제적인 노선망 구축을 통한 경쟁력 확보 ~1997 확장을 통한 시장점유율 확대
1998~2002 비수익노선의 운항중단 수익성위주의 노선 정책  중국, 일본 노선의 확장 추진 2003~ 일본/중국노선의 완성 Star Alliance 가입을 통한 미주 및 유럽 노선의 구축

10 < 국제 노선별 운항 비중 (%) >
노선 운항 실적 Fundamental 강화 동아시아 지역에 강력한 네트워크 구축 < 국제 노선별 운항 비중 (%) > 1.6 2.7 2.3 2.0 2.1 1.6 2.3 3.0 3.6 4.4 17.9 17.1 13.3 11.9 11.1 18.9 20.7 25.5 26.6 25.9 27.2 27.4 24.8 23.0 22.1 32.7 29.8 31.1 32.9 34.4 1999 2000 2001 2002 2003.5 한일선 동남아선 동북아선 미주선 구주선 대양주선 (단위:편수) 구 분 1999 2000 2001 2002 2003.5 한일선 7,530 8,043 9,845 12,102 5,009 동남아선 6,258 7,409 7,860 8,474 3,212 동북아선 4,341 5,581 8,074 9,800 3,774 미주선 4,110 4,630 4,231 4,394 1,614 구주선 378 618 960 1,315 641 대양주선 735 732 738 302

11 노선별 수입구조의 개선 Fundamental 강화 < 국제 여객수입 (%) >
< 국제 화물수입 (%) > 4.7 5.1 3.2 5.4 6.6 0.8 0.9 1.4 1.8 0.4 1.5 4.9 6.1 14.1 14.4 16.7 16.3 18.8 32.4 30.3 27.4 20.9 19.4 한일선 동남아선 동북아선 미주선 12.2 13.3 17.0 20.9 19.6 59.3 59.3 56.0 56.6 50.6 구주선 대양주선 24.3 24.4 24.4 22.7 23.3 3.3 2.3 3.3 4.2 5.7 15.4 15.7 16.3 15.5 16.0 27.9 27.0 24.7 25.2 25.0 7.5 7.4 6.8 6.1 7.1 1999 2000 2001 2002 2003.5 1999 2000 2001 2002 2003.5 (단위:억원) (단위:억원) 구 분 1999 2000 2001 2002 2003.5 한일선 1,984 2,393 2,418 2,837 971 동남아선 1,730 2,164 2,385 2,555 905 동북아선 868 1,177 1,664 2,349 761 미주선 2,303 2,693 2,686 2,356 754 구주선 31 145 549 236 대양주선 231 415 495 613 256 구 분 1999 2000 2001 2002 2003.5 한일선 365 431 392 436 196 동남아선 746 911 942 1,110 447 동북아선 159 135 194 297 미주선 2,882 3,444 3,243 4,039 1,408 구주선 684 835 964 1,160 523 대양주선 25 49 54 98 50

12 < 여객 노선별 Yield 현황 > < 화물 노선별 Yield 현황 >
High Yield 노선의 강화 Fundamental 강화 주력 노선인 한-일, 한-중 노선이 높은 Yield를 기록 < 여객 노선별 Yield 현황 > < 화물 노선별 Yield 현황 > (단위:원) (단위:원) 300 800 600 200 400 100 200 1998 1999 2000 2001 2002 1998 1999 2000 2001 2002 한-일 한-중 동남아 미주 구주 대양주

13 수익성 향상의 가시화 노선구조의 개편에 따른 효과로 수익성 향상이 가시화 Fundamental 강화
일본노선 중국노선 동남아노선 미주노선 구주노선 대양주노선 국내선 동북아 기타 < 여객 노선별 수익성 변화 > < 화물 노선별 수익성 변화 > (십억원) (십억원) 500 500 미주 400 400 일본 매 출 매 출 300 300 중국 200 200 구주 100 100 저 수 익 성 고 저 수 익 성 고 주) 1. 원의 크기는 손익의 규모를 나타냄 2. 빈원은 2001년도, 채워진 원은 2002년도를 나타냄

14 브랜드 선호도 1위 Fundamental 강화 한 - 중 노선 한 - 일 노선 OZ 7.26 OZ 6.90 KE 7.08 JL
6.49 CX 6.45 KE 6.14 MU 4.63 NH 6.03 CA 4.32 UA 4.31 CZ 3.67 5 10 5 10 * 2001년 중 3회 이상 탑승경험을 가진 1,500명과의 면담결과 자료 : AMI Customer Survey, 2002년 8월

15 중국 항공시장의 높은 성장성 새로운 기회의 포착 Fundamental 강화 < 중국 항공수요 >
- 중국을 제외한 세계 항공수요는 성숙단계에 진입 - 중국 시장은 산업화와 경제 개방과 더불어 매년 빠른 성장, 중국과의 교류 비중 확대 - 인천 공항의 Hub화 - 대중국 취항 항공사중 최대 시장점유율 확보 < 중국 항공수요 > < 세계 항공수요 > (십억] (십억] (백만) (백만) 120 5 1,700 32 1,656 1,621 4 1,562 30 1,500 30.2 1,457 1,471 80 28 3 28.1 28.7 26.5 26 1,300 26.4 2 40 24 1 1,100 22 20 95 96 97 98 00 01 97 98 99 '00 '01 RPK(좌) RTK우) 여객(좌) 화물[우]

16 Global Network 구축에 따른 시너지 창출
Star Alliance 가입 Fundamental 강화 세계 최대규모의 International Airline Network로 UA, Lufthansa, Singapore Airline, ANA, SAS, Thai, Air Canada 등 15개 다국적 항공사를 회원사로 보유 세계최다 항공사 참여 - One world : 8개, Sky Team : 6개 항공사로 구성 시장 점유율 : Star Alliance(24.0%), Oneworld(17.3%), Sky Team(13.3%)-2001년말 기준 Star Alliance 가입효과 : 연간 430억원의 수익증가 기대 인천공항의 동북아 Hub화 Global Network 구축에 따른 시너지 창출 핵심역량의 집중 및 고부가가치화 회원사간 노선보완 ( 장+중/단거리) 한-중, 한-일등 수익성노선 중심의 운영 범위와 규모의 경제 달성 Global Marketing Promotion

17 중장기 국제 노선 전략 Fundamental 강화 < 국제 노선별 운항비중 전망 > 중단거리 고수익 노선에 집중
1.6 3.0 2.9 3.4 100% 중단거리 고수익 노선에 집중 Star Alliance를 활용한 장거리 Global Network의 구축 1.6 3.8 3.7 3.7 17.9 10.8 10.4 10.2 80% 18.9 23.4 23.7 24.2 60% 27.2 26.2 27.6 28.2 40% 20% 32.7 32.8 31.7 한일선 동남아선 30.4 동북아선 미주선 구주선 대양주선 1999 2004 2005 2006 노 선 수익성 성장성 노선전략 비고 한-일 고 중 점진적 확장 한-중 적극 확장 동남아 선택적 확장 야간Flight & CodeShare 미주 저 유지 Star Alliance 유럽 대양주

18 중장기 국내 노선 전략 국내여객 탑승률 지속하락 국내노선 구조조정의 추진 Fundamental 강화
< 국내선 운행 현황 > 70.9% 국내여객 탑승률 지속하락 74,308 고속철도의 개통 및 철도의 접근 용이성 등으로 국내 항공 여객수요는 점차 감소 예상 경부 고속철도 개통 시 국내선의 15 ~ 20% 감소 예상 (제주 노선 제외) 71,621 71,347 67.6% 65.7% 65,677 62.2% 1999 2000 2001 2002 운항회수 탑승률 국내노선 구조조정의 추진 Management 자산 효율성 국내선 영업, 공항운영 및 Call Center를 국제선으로부터 분리하여 생산성 향상을 추진 기종 합리화의 추진 고속철도와의 경쟁에 대비한 기종 사이즈의 축소(2004) 노선 개편 인력 관리 비수익노선의 감편 / 제주노선의 확대 승무원 스케쥴관리의 최적화

19 < 2003년 상반기 유동성부족 대응 현황 >
SARS 의 극복 Fundamental 강화 본격적인 성수기인 6월 이후 탑승률 정상화 2003년 상반기중 SARS의 영향으로 경상활동의 유동성 부족에도 불구하고 적극적 자구노력과 ABS/ABL를 활용한자금조달로 유동성 문제의 해결 < 국제 여객 탑승률 추이 > 전체 노선 2002 2003 회복 국면 100% 80% 60% 40% < 2003년 상반기 유동성부족 대응 현황 > 20% 1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 (단위 : 억원) 자구 노력 Catering사업 매각 엔진 10대 매각 650 450 계 1,100 장기자금 조 달 ABL ABS 선급금 조달 1,870 2000 90 3,960 합 계 5,060 한중 노선 100% 회복 국면 회복 국면 80% 60% 40% 20% 1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 아시아 노선 회복 국면 < 2003년 하반기 자구계획 > 100% (단위 : 억원) 80% 자구 계획 AAS 매각 B747 S&L 1,209 1,133 계 2,342 60% 40% 20% 1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월

20 Chapter 3 아시아아나항공의 미래 Vision과 공유가치 중장기 Road Map 재무적 목표
2003 Investor Relations Chapter 3 아시아아나항공의 미래 Vision과 공유가치 중장기 Road Map 재무적 목표

21 VISION과 공유가치 업계 1등의 기업가치 창출 현 재 아시아나항공의 미래
중ㆍ단거리 노선 부문의 매출집중을 통한 양호한 영업 수익력 중장기 경영전략 중장기 VISION FINANCE 최고의 수익률 달성을 통한 재무 신인도 제고 SERVICE 업계 1등의 기업가치 창출 고객 만족을 통한 최고의 Brand Value 구현 PRODUCTIVITY 안전강화 및 업무기능 최적화로 생산성 극대화

22 중장기 Road Map 2003년 2005년 2007년 아시아나항공의 미래 수익경영 정착 2년 연속 흑자경영 시현
그룹비전 4대 실천방안에 기초한 회사 역량 강화 1등의 기업가치 창출을 위한 기반 구축 2005년 "Airline of the Year" 선정 (ATW)-2004년 목표 Worldwide Network 구축 노사 화합 기업문화 정착 2007년 취업선호도 1위 달성 (국내기업 대상) 신용등급 A 획득 세계 30대 항공사 진입

23 재무적 목표 아시아나항공의 미래 < 매출액 > < EBITDAR > < 차입금 > 구 분 단위
(단위 : 억원) 31,859 (단위 : 억원) (단위 : 억원) 9,161 28,962 26,646 27,694 8,077 24,884 7,543 22,664 24,704 19,131 5,386 2003 2004 2005 2006 2003 2004 2005 2006 2003 2004 2005 2006 구 분 단위 '03(E) '04(E) '05(E) '06(E) 매 출 액 억원 24,705 27,694 28,962 31,859 (증감율) % 12.1 4.5 10.0 영업이익 523 2,444 2,728 3,610 (영업이익율) 2.1 8.8 9.4 11.3 EBITDAR 5,386 7,543 8,077 9,161 (EBITDAR Margin) 21.8 27.2 27.9 28.7 차입금 26,645 24,884 22,664 19,131 부채비율 455.8 384.3 297.6 196.1

24 금호 - 21세기를 이끌 미래기업입니다 감사합니다

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