원가구조분석과 CVP분석.

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1 원가구조분석과 CVP분석

2 Ⅰ. 원가의 행태 1. 원가행태의 의의 원가행태(cost behavior)란 조업도의 변동에 따라 일정한 양상으로 변화하는 원가의 변화형태를 의미 2. 조업도의 의의 조업도(volume)란 기업이 보유한 자원의 활용정도를 나타내는 수치로서 산출량인 생산량, 판매량 등으로 표시하거나 투입량인 직접노동시간, 기계가동시간 등으로 표시한다. 3. 원가행태에 의한 분류 원 가 고정원가 변동원가 준고정원가 순수고정원가 준변동원가 순수변동원가

3 Ⅰ. 원가의 행태, 계속 4. 관련범위 관련범위(relevant range)란 원가와 조업도간의 일정한 관계가 유지되는 범위를 말한다. 즉, 관련범위 내에서는 조업도의 변동에 따라 특정한 원가의 행태가 일정하게 유지된다고 가정 5. 원가함수의 가정 – 관련범위에서 선형을 이룬다는 가정의 이유 ▶ 비선형원가함수의 추정이 어려울 뿐만 아니라, 추정을 하더라도 이를 통한 효익이 크지 않다. ▶ 회계학에서는 일정한 기간동안 달성가능한 최고조업도와 최저조업도 범위 이내에만 원가 함수에 관심을 가지며, 이를 관련범위(relevant range)라 한다. 6. 회계학적 원가함수와 경제학적 원가함수

4 (y : 총원가, b : 단위당 변동원가, x : 조업도)
Ⅰ. 원가의 행태, 계속 7. 원가행태의 종류 1) 변동원가(variable costs) - 원가총액이 조업도의 증감에 따라 비례적으로 변화하는 원가를 말한다. (예) 직접재료원가, 직접노무원가, 일정률로 지급되는 판매수수료 2) 변동원가의 원가함수   y = bx (y : 총원가, b : 단위당 변동원가, x : 조업도)

5 Ⅰ. 원가의 행태, 계속 7. 원가행태의 종류,계속 1) 고정원가(fixed costs) - 조업도의 증감에 관계없이 원가총액이 변하지 않고 일정하게 발생되는 원가 (예)건물이나 기계장치에 대한 감가상각비, 보험료, 임차료 등 2) 고정원가의 원가함수   y = a (y : 총원가, a : 고정원가) 3) 고정원가의 분류 - 기초고정원가(committed fixed costs)와 재량고정원가 (discretionary fixed costs)로 구분

6 (y : 총원가, a : 고정원가, b : 단위당 변동원가, x : 조업도)
Ⅰ. 원가의 행태, 계속 7. 원가행태의 종류,계속 1) 준변동원가(semi-variable costs) - 조업도의 증감에 관계없이 일정하게 발생하는 고정 원가와 조업도의 증감에 따라 비례적으로 발생하는 변동원가의 두 요소를 모두 가지고 있는 원가로서, 혼합원가(mixed costs)라고도 한다. 2) 준변동원가의 원가함수   y = a + bx (y : 총원가, a : 고정원가, b : 단위당 변동원가, x : 조업도)

7 Ⅰ. 원가의 행태, 계속 7. 원가행태의 종류,계속 1) 준고정원가(semi-fixed costs) - 일정한 범위의 조업도내에서는 일정한 금액이 발생하지 만, 그 범위를 벗어나면 원가발생액이 달라지는 원가를 말하는 것으로, 계단원가(step costs)라고도 한다.   2) 준고정원가의 원가함수 a₁ ( 0 ≤ x ≤ x₁인 경우 ) y = a₂ ( x₁＜ x ≤ x₂인 경우 ) a₃ ( x₂＜ x ≤ x₃인 경우 )

8 Ⅰ. 원가의 행태, 계속 8. 원가행태의 가정 1) 원가대상(cost object)이 명확해야 한다. 여기서 원가대상이란 원가를 측정하고자 하는 활동이나 항목을 말한다. 원가는 선택된 원가대상에 대하여 변동원가나 고정원가가 된다. 2) 시간의 범위가 명확해야 한다. (예) 매년 일정하게 증가하도록 계획된 광고선전비의 경우, 시간의 범위를 1년으로 하면 고정원가가 되지만, 시간의 범위를 10년으로 하면 변동원가가 된다. 3) 원가요인이 변하는 관련범위(relevant range)가 명확해야 한다. (예) 최대가동가능량이 연간 1,000시간인 기계장치 1대에 대한 고정원가인 감가상각비가 ￦1,000,000이라면 이 감가상각비는 0시간에서 1,000시간의 관련범위에서는 고정원가가 된다. 그러나, 회사의 필요한 기계가동시간이 1,000시간을 초과해서 8,000시간이라면, 당연히 기계장치 8대가 필요하게 되며, 이 경우 관련범위 0시간에서 8,000시간에서의 감가상각비는 변동원가가 되기 때문에 원가의 행태를 분류할 때는 명확한 관련범위의 설정이 필요하게 된다.

9 3단계 : 회계학적 추정치가 타당할 수 있는 관련범위를 선택
Ⅱ. 원가행태의 추정 1. 원가행태추정의 의의 - 원가와 조업도 사이의 관계를 규명하는 것으로, 미래원가의 예측에 유용하며, 표준이나 예산을 설정하는데 기준이 되고, 실적의 효율성을 평가하는데 활용된다. 2. 원가행태추정의 가정 -   첫째, 조업도라는 단 하나의 독립변수만 존재한다고 가정한다. 둘째, 관련범위 내에서는 선형관계를 지닌다고 가정한다 3. 원가행태추정의 절차 1단계 : 추정대상원가(종속변수)를 선택 2단계 : 조업도(독립변수)를 선택 3단계 : 회계학적 추정치가 타당할 수 있는 관련범위를 선택 4단계 : 원가추정방법을 선택 5단계 : 원가함수를 추정 6단계 : 추정된 원가함수의 타당성을 평가

10 Ⅱ. 원가행태의 추정, 계속 4. 원가추정 방법 공학적방법 계정분석법 원가추정방법 고저점법 원가자료분석법 산포도법 회귀분석법
1) 공학적 방법(industrial engineering method) -생산방법, 생산효율, 시간, 동작 등에 대한 공학자의 평가를 토대로 원가행태를 계량적으로 분석하는 방법으로 일반적으로 직접재료 원가, 직접노무원가를 추정하는데 사용된다.   ▶장점 다른 방법보다 정확한 원가의 추정이 가능하다 과거의 자료가 없는 경우에도 적용이 가능하다 ▶ 단점 다른 방법보다 비용이 많이 든다. 조업도와 원가 사이에 명확한 관계를 파악하기 힘들 경우에는 별로 유용하지 않다.

11 Ⅱ. 원가행태의 추정, 계속 4. 원가추정 방법,계속 2) 계정분석법(account classification method) - 원가담당자가 각 계정에 기록되어 있는 모든 원가를 전문가적 판단에 따라 변동원가와 준변동원가 및 고정원가로 구분하는 방법 ▶장점 원가추정이 신속히 이루어지고 비용이 적게 소요된다. 원가구조가 변화하더라도 추정원가를 수정하기가 용이하다. ▶단점 논리성 및 객관성이 결여 과거자료에 비효율성이나 비정상적인 상황이 포함되어 있을 경우 원가구조를 왜곡 준변동원가를 고정원가와 변동원가로 분류하기가 힘들다 조업도 변동에 따른 원가함수의 변동가능성을 무시한다.

12 Ⅱ. 원가행태의 추정, 계속 4. 원가추정 방법,계속 3) 고저점법(high-low method) - 과거의 원가자료 중에서 최고조업도와 최저조업도의 두 가지 값을 이용하여 고정원가와 변동원가의 원가함수를 추정하는 방법   ▶산출방법 1단계 : 단위당 변동원가(b) = 최고조업도에서의 원가 – 최저조업도에서의 원가   최고조업도 – 최저조업도   2단계:고정원가(a) = 최고(저)조업도에서의 원가 – 단위당 변동원가(b) × 최고(저)조업도   ▶장점 주관적인 판단이 개입되지 않아 객관적이고, 적은 시간으로 계산이 가능하다. ▶단점 최고조업도나 최저조업도가 비정상적인 상황에서 이루어진 것이라면 원가행태를 왜곡할 수 있으며, 원가함수가 비선형이더라도 선형으로 표시된다.   ▶ 대표고저점법(representative high-low method) - 최극단치를 사용함으로 인해 원가행태를 왜곡시킬 수 있는 단점을 보완

13 Ⅱ. 원가행태의 추정, 계속 4. 원가추정 방법,계속 3) 고저점법,계속
【예제】다음은 ㈜삼일의 직접노무시간과 제조간접원가에 관한 자료이다. ●요구사항 - 고저점법을 이용하여 ㈜삼일의 직접노무시간과 제조간접원가의 원가함수를 추정하시오.

14 Ⅱ. 원가행태의 추정, 계속 4. 원가추정 방법,계속 3) 고저점법,계속 ●풀이
∴ 단위당 변동원가 = (￦250,000 – ￦200,000) ÷ (1,700시간 – 1,200시간) = ￦100/직접노무시간 ∴ 고 정 원 가 = ￦200,000 – (￦100×1,200시간) = ￦80,000 or = ￦250,000 – (￦100×1,700시간) = ￦80,000 따라서 노무시간과 제조간접원가의 관계는 다음과 같이 추정된다. y = 80, x ( x : 노무시간 , y : 추정된 제조간접원가 )

15 Ⅱ. 원가행태의 추정, 계속 4. 원가추정 방법,계속 4) 산포도법(scatter diagram method) - 도표상에 나타난 원가자료를 관측하여 원가자료와 조업도자료와의 관계를 가장 잘 나타내는 원가추정선(회귀선)을 도출하는 방법이다. 원가추정선을 도출하는 방법은 각 조업도에서 발생한 원가들을 점으로 나타낸 산포도를 그린 다음 원가함수가 산포도상의 최다빈도를 형성하는 부분을 지나도록 원가함수를 그리는 것이다. 즉, 원가추정선은 상하에 있는 점들의 수가 대략 동일하게 해주는 직선인 것이다. ▶장점 간단하고 이해하기 쉬우며 비용이 적게 든다. 산포도를 통해 예외사항을 쉽게 파악할 수 있다. ▶단점 분석자의 판단에 의해 원가함수를 추정하기 때문에 객관성이 결여된다. 과거자료에 비효율성이나 비정상적인 상황이 포함된 경우 원가구조의 왜곡 가능성

16 ( X : 조업도, Y : 추정된 총원가, a : 추정 총고정비, b : 단위당 추정 변동비 )
Ⅱ. 원가행태의 추정, 계속 4. 원가추정 방법,계속 5) 회귀분석법(regression analysis method) - 하나 또는 둘 이상의 독립변수의 변화에 따라 종속변수의 평균적 변화량을 측정하는 통계적 방법으로서 독립변수의 값에 대응하는 종속 변수의 값을 예측하고자 하는 분석방법   ▶장점 모든 관찰값을 포함하여 통계적 방법으로 원가함수를 추정하는 가장 객관적인 방법 변수의 움직임과 관계의 정도, 통계적 유의성, 오차나 분산의 크기를 결정할 수 있다. ▶단점 통계학을 이용하므로 계산과정이 복잡하다. 선형성, 오차의 정규분포 등 통계학적 가정이 충족되어야 한다.   ▶단순회귀분석 - 하나의 독립변수와 원가의 관계를 나타내는 모형  Y = a + bX  ( X : 조업도, Y : 추정된 총원가, a : 추정 총고정비, b : 단위당 추정 변동비 ) ▶다중회귀분석 - 둘 이상의 요인과 원가의 관계를 나타내는 모형 

17 Ⅱ. 원가행태의 추정, 계속 5. 비선형원가함수의 추정
1) 개요 - 종업원들이 일정한 작업을 반복하여 수행함으로써 경험을 쌓으면 숙련도가 높아 져서 생산성이 향상되어 단위당 작업시간이 감소하므로, 원가와 독립변수인 누적생산량의 관계는 비선형을 이루게 된다. 즉, 조업도와 원가가 선형의 관계를 갖지 않는 원가함수를 비선형원가함수라고 하는 것이다.   2) 특징 - 제품의 누적생산량이 증가할수록 단위당 직접노동시간 또는 그 영향을 받는 원가가 체계적으로 감소하는 효과를 학습효과라고 하며 이 학습효과에 의한 학습곡선(learning curve)이 비선형원가함수의 가장 대표적인 예가 된다.   3) 학습효과가 발생하는 원인 ● 반복생산을 통한 노동의 효율성 제고 ● 제조기술의 향상으로 인한 새로운 공정과 제조방법의 개선 ● 불필요한 작업의 제거에 따른 효율적인 제품 재설계 ● 제품 표준화로 인한 작업준비원가의 감소 ● 규모의 경제가 가능

18 Ⅱ. 원가행태의 추정, 계속 5. 비선형원가함수의 추정,계속
4) 학습곡선(learning curve) -생산량의 증가에 따라 노동생산성이 증가함으로써 단위당 평균노동시간이 체계적으로 감소하는 원가함수이다. 결국 학습곡선은 노동생산성과 관련이 있으므로, 이 곡선은 노동생산성의 증가와 관련이 있는 직접노무원가나 변동제조간접원가 에서 주로 발생한다.

19 Ⅲ. 원가-조업도-이익분석의 개요 1. 원가-조업도-이익(cost-volume-profit : CVP)분석
Ⅲ. 원가-조업도-이익분석의 개요 1. 원가-조업도-이익(cost-volume-profit : CVP)분석 ● 조업도와 원가의 변화가 이익에 어떠한 영향을 미치는가를 분석하는 기법 ● 기업의 단기적 의사결정문제에 광범위하게 사용된다. 2. CVP분석이 사용되는 대표적인 항목의 예 ● 이익을 0으로 하는 조업도(판매량) ● 일정한 판매량에서 얻을 수 있는 이익 ● 일정한 목표이익을 얻는 데 필요한 매출액 ● 제품의 가격결정 ● 기업의 생산 및 판매계획 수립 ● 가격의 변화 및 원가의 변화가 이익과 손익분기점에 미치는 영향 ● 특정생산부문의 확장 또는 폐지여부 결정

20 Ⅳ. 원가-조업도-이익분석의 가정 1. 모든 원가는 변동원가와 고정원가로 분류할 수 있다고 가정한다. 그러므로 조업도의 변동과
Ⅳ. 원가-조업도-이익분석의 가정 1. 모든 원가는 변동원가와 고정원가로 분류할 수 있다고 가정한다. 그러므로 조업도의 변동과 관련된 원가행태에 대한 정확한 정보가 필수적이다. 2.수익과 원가의 행태는 관련범위 내에서 선형이라고 가정한다. 즉, 단위당 판매단가는 매출 수량의 변동과 관계없이 일정하고, 단위당 변동원가 역시 조업도의 변동과 관계없이 항상 일정하다는 것이다. CVP분석은 주로 단기간의 의사결정문제에 이용되므로 이러한 관련범위 내에서는 총수익과 총원가는 선형이라고 가정한다. 3. 생산량과 판매량은 일정하다고 가정한다. 즉, 생산량이 모두 판매된 것으로 가정함으로써 기초재고자산과 기말재고자산이 손익에 영향을 미치지 않는 것으로 간주하는 것이다. 4. 제품의 종류는 하나이거나 복수제품인 경우 매출배합은 일정하다고 가정한다. 매출배합이 일정하다는 것은 결국 한 종류의 제품만을 생산한다는 것과 동일한 개념이 된다. 5. 화폐의 시간가치가 고려되지 않을 만큼 단기적인 분석이라는 가정이다.

21 단위당 공헌이익 = 단위당 판매가격 – 단위당 변동원가
Ⅴ. 원가-조업도-이익분석의 기본개념 1. 공헌이익(contribution margin) - 고정원가를 회수하고 기간이익 획득에 이바지할 수 있는 금 액을 의미함 공헌이익 = 매출액 – 변동원가 2. 단위당 공헌이익(contribution margin per unit) - 제조업에 있어서 단위당 공헌이익은 생산 하여 판매한 제품 한 단위가 고정원가를 회수하고 이익을 창출하는 데 얼마만큼 공헌하는지를 나타내는 금액이다.   단위당 공헌이익 = 단위당 판매가격 – 단위당 변동원가 3. 공헌이익률(contribution margin ratio : CM%) - 공헌이익의 개념을 비율기준으로 표시   공헌이익률 = 총공헌이익 ÷ 총매출액 or = 단위당 공헌이익 ÷ 단위당 판매가격 

22 Ⅴ. 원가-조업도-이익분석의 기본개념,계속 【예제】공헌이익
Ⅴ. 원가-조업도-이익분석의 기본개념,계속 【예제】공헌이익 ㈜삼일은 단위당 판매가격이 ￦50인 제품을 생산하여 판매하고 있다. 이 회사는 예산을 제품 10,000개를 생산하여 판매한다는 목표로 다음과 같이 수립했다. ● 요구사항 ㈜삼일의 공헌이익과 단위당 공헌이익은 얼마인가?

23 Ⅴ. 원가-조업도-이익분석의 기본개념,계속 ▶풀이

24 Ⅴ. 원가-조업도-이익분석의 기본개념,계속 【예제】공헌이익률
Ⅴ. 원가-조업도-이익분석의 기본개념,계속 【예제】공헌이익률 ㈜삼일은 단위당 판매가격이 ￦100이고 단위당 변동원가가 ￦80인 제품을 생산하여 판매하고 있다. 이 회사는 제품 1,000개를 판매한다는 목표로 예산을 다음과 같이 수립했다. ● 요구사항 - ㈜삼일의 단위당 공헌이익, 공헌이익률을 구하시오. ▶ 풀이

25 Ⅵ. 원가-조업도-이익분석 1. 손익분기점 분석 총매출액이 변동원가와 고정원가를 포함한 총원가와 같아지는 판매량(또는 매출액) 즉, 이익을 0으로 만드는 판매량(또는 매출액)을 말한다. 또한, 총공헌이익과 총고정원가가 같아지는 판매량(또는 매출액)으로도 정의할 수 있다. ▶ 손익분기점 분석 계산식 손익분기점 판매량 = 고정원가 ÷ 단위당 공헌이익 손익분기점 매출액 = 고정원가 ÷ 공헌이익률

26 Ⅵ. 원가-조업도-이익분석,계속 ▶ 도표를 통한 손익분기점 계산 ① 원가-조업도-이익 도표(CVP도표)
Ⅵ. 원가-조업도-이익분석,계속 ▶ 도표를 통한 손익분기점 계산 ① 원가-조업도-이익 도표(CVP도표) 【그림】원가ㆍ조업도ㆍ이익 도표 손익분기점 이 익 수익곡선 비용곡선 조업도 (단위) 손실 고정원가 수익 비용 (금액)

27 Ⅵ. 원가-조업도-이익분석,계속 ▶ 도표를 통한 손익분기점 계산,계속 ② 이익·조업도 도표(PV도표) 【그림】이익ㆍ조업도 도표
Ⅵ. 원가-조업도-이익분석,계속 ▶ 도표를 통한 손익분기점 계산,계속 ② 이익·조업도 도표(PV도표) 【그림】이익ㆍ조업도 도표 이익(손실)곡선 손익분기점 이 익 조업도 (단위) 손 실 고정원가 이익 또는 손실(금액)

28 Ⅵ. 원가-조업도-이익분석,계속 2. 목표이익 분석 - 공헌이익을 이용한 CVP분석은 목표이익을 달성하기 위한 매출수준을 결정
Ⅵ. 원가-조업도-이익분석,계속 2. 목표이익 분석 - 공헌이익을 이용한 CVP분석은 목표이익을 달성하기 위한 매출수준을 결정 하는 데에도 이용할 수 있다. ▶ 목표이익 분석 계산식 목표이익을 달성하기 위한 판매량 = (고정원가+목표이익) ÷ 단위당 공헌이익 목표이익을 달성하기 위한 매출액 = (고정원가+목표이익) ÷ 공헌이익률 3. 안전한계 - 안전한계(margin of safety : MS)는 예산 또는 실제 매출액이 손익분기점 매출 수준을 초과하는 정도를 의미함 ▶ 안전한계 계산식  안전한계 ＝매출액 – 손익분기점 매출액 안전한계율 = (매출액 – 손익분기점 매출액) ÷ 매출액 = 안전한계 ÷ 매출액

29 Ⅵ. 원가-조업도-이익분석,계속 【예제】 손익분기점 계산
Ⅵ. 원가-조업도-이익분석,계속 【예제】 손익분기점 계산 ㈜삼일은 단위당 판매가격이 ￦50이고 단위당 변동원가가 ￦30인 제품을 생산하여 판매하고 있다. 연간 고정원가는 ￦20,000이다. 연간 손익분기점 판매량과 매출액을 구하시오. ▶ 풀이 ① 연간 손익분기점 판매량 = 연간 고정원가 ÷ 단위당 공헌이익 = ￦20,000 ÷ (￦50 – ￦30 )1,000개 = 1,000개 ② 연간 손익분기점 매출액 = 연간 고정원가 ÷ 공헌이익률 = ￦20,000 ÷ 40% = ￦50,000

30 Ⅵ. 원가-조업도-이익분석,계속 【예제】 목표이익 분석
Ⅵ. 원가-조업도-이익분석,계속 【예제】 목표이익 분석 ㈜삼일은 단위당 판매가격이 ￦30이고 단위당 변동원가가 ￦15인 제품을 생산하여 판매하고 있다. 연간 고정원가는 ￦15,000이다. ￦7,500의 목표이익을 달성하기 위한 연간 판매량을 구하시오. . ▶ 풀이 목표이익을 달성하기 위한 연간 판매량 = (고정원가+목표이익) ÷ 단위당 공헌이익 = (￦15,000+￦7,500) ÷ (￦30 - ￦15) = 1,500개

31 Ⅵ. 원가-조업도-이익분석,계속 【예제】 안전한계
Ⅵ. 원가-조업도-이익분석,계속 【예제】 안전한계 ㈜삼일은 단위당 판매가격이 ￦500이고 단위당 변동원가가 ￦350인 제품을 생산하여 판매하고 있다. 회사는 제품 2,000개를 판매한다는 목표로 예산을 다음과 같이 세웠다. 매출액 ￦ 1,000,000 변동원가 ,000 공헌이익 ,000 고정원가 ,000 영업이익 ￦ 150,000 ●요구사항   1. 손익분기점 매출액 안전한계 3. 안전한계율

32 Ⅵ. 원가-조업도-이익분석,계속 【예제】 안전한계 ▶풀이 1. 손익분기점 매출액 = 고정원가 ÷ 공헌이익률
Ⅵ. 원가-조업도-이익분석,계속 【예제】 안전한계 ▶풀이 1. 손익분기점 매출액 = 고정원가 ÷ 공헌이익률 = ￦150,000 ÷ 0.3 = ￦ 500,000 2. 안전한계 = 매출액 – 손익분기점 매출액 = ￦1,000,000 – ￦500,000 = ￦500,000 3. 안전한계율 = 안전한계 ÷ 매출액 = ￦500,000 ÷ ￦1,000,000 = 50%

33 Ⅶ. 원가-조업도-이익분석의 확장 1. 영업레버리지(operating leverage) - 고정영업비용의 지출을 수반하는 자산의 보유정도를 말하며, 영업레버리지분석은 영업레버리지가 있을 때 매출액의 변화에 대한 영업이익 변화의 관계를 분석하는 것 ▶ 영업레버리지 분석 영업레버리지도 = 영업이익의 변화율 ÷ 매출액의 변화율 = 공헌이익 ÷ 영업이익 영업이익의 변화율 ＝ 매출액의 변화율×영업레버리지도 ▶ 영업레버리지의 의미 - 매출액이 증가하면 영업이익이 급속도로 증가한다는 것을, 매출액이 감소하면 영업이익이 급속도로 감소한다는 것을 의미

34 Ⅶ. 원가-조업도-이익분석의 확장,계속 【예제】 영업레버리지 분석
Ⅶ. 원가-조업도-이익분석의 확장,계속 【예제】 영업레버리지 분석 갑회사, 을회사 및 병회사의 영업활동에 관한 자료는 다음과 같다. ● 요구사항 1. 각 회사별로 현재의 수준에서 영업레버리지도를 구하시오. 2. 매출액이 현재보다 15% 증가하는 경우 각 회사의 영업이익을 구하시오. 3. 갑회사의 매출액이 다음과 같을 때, 각 수준에서의 영업레버리지도를 구하시오. (1) ￦200,000 (2) ￦300,000 (3) ￦500,000

35 Ⅶ. 원가-조업도-이익분석의 확장,계속 【예제】 영업레버리지 분석 ▶ 풀이
Ⅶ. 원가-조업도-이익분석의 확장,계속 【예제】 영업레버리지 분석 ▶ 풀이 1. 갑 : ￦60,000/￦30,000=2, 을 : ￦120,000/￦30,000=4, 병 : ￦150,000/￦30,000=5   2. ‘매출액의 변화율 × 영업레버리지도 = 영업이익의 변화율’이므로, 매출액이 현재보다 15% 증가하는 경우 영업이익은 각각 30%, 60%, 75% 증가한다. 갑회사 : ￦30,000× (1+0.3) = ￦39,000 을회사 : ￦30,000× (1+0.6) = ￦48,000 병회사 : ￦30,000×(1+0.75) = ￦52,500

36 Ⅶ. 원가-조업도-이익분석의 확장,계속 2. 법인세를 고려한 목표이익 분석

37 Ⅶ. 원가-조업도-이익분석의 확장,계속 【예제】 법인세를 고려한 CVP분석
Ⅶ. 원가-조업도-이익분석의 확장,계속 【예제】 법인세를 고려한 CVP분석 ㈜삼일은 단위당 판매가격이 ￦50이고 단위당 변동원가가 ￦30인 제품을 생산하여 판매하고 있다. 연간 고정원가는 ￦60,000이고 법인세율은 30%이다. ● 요구사항  1. 연간 손익분기점 판매량을 구하시오. 2. 내년의 법인세차감후 목표이익이 ￦21,000이라고 한다. 세후 목표이익을 달성하기 위한 연간 판매량을 구하시오. ▶ 풀이 1. 법인세가 존재하더라도 손익분기점에는 영향이 없으므로 구하는 연간 손익분기점 판매량을 x라고 하면 손익분기점에서 ‘매출액 = 변동원가 + 고정원가’이다. X × 50 = X × , ∴ X = 3,000개   2. 일정한 세후 목표이익을 달성하기 위한 연간 판매량을 X 라 하면 ‘매출액 = 변동원가 + 고정원가 + [세후목표이익 ÷ (1 – 세율)] 이므로  X × 50 = X × ,000 + [21,000 ÷ (1 – 0.3)] ∴ X =4,500개

38 Ⅶ. 원가-조업도-이익분석의 확장,계속 3. 현금분기점
Ⅶ. 원가-조업도-이익분석의 확장,계속 3. 현금분기점 현금분기점이란 현금의 유입액과 유출액이 일치되는 판매량이나 매출액으로서 기업의 조업도와 현금흐름과의 관계를 분석하여 적정현금관리에 활용 ▶ 계산식 ▶ 법인세 존재시 계산식

39 Ⅶ. 원가-조업도-이익분석의 확장,계속 4. 복수제품의 CVP분석 ▶ 산출단계 단계 1 : 매출배합비율을 파악
Ⅶ. 원가-조업도-이익분석의 확장,계속 4. 복수제품의 CVP분석 ▶ 산출단계 단계 1 : 매출배합비율을 파악 단계 2 : 제품집합의 가중평균공헌이익과 가중평균공헌이익률 산출 단위당 가중평균공헌이익＝∑(각 제품의 단위당 공헌이익×각 제품의 매출배합비율) 가중평균공헌이익률 ＝∑(각 제품의 공헌이익률×각 제품의 매출배합비율) 단계 3 : 2단계에서 구한 단위당 가중평균공헌이익과 가중평균공헌이익률을 사용하여 손익분기점의 판매량과 매출액을 산출 단계 4 : 개별제품의 손익분기점 매출액과 판매량을 산출

40 Ⅶ. 원가-조업도-이익분석의 확장,계속 【예제】 복수제품의 CVP분석
Ⅶ. 원가-조업도-이익분석의 확장,계속 【예제】 복수제품의 CVP분석 ㈜삼일은 갑, 을의 두 가지 제품을 판매하고 있다. 다음은 작년 영업활동에 관한 자료이다. ● 요구사항 매출배합이 변하지 않을 경우 연간 손익분기점 판매량과 손익분기점 매출액을 구하시오.

41 Ⅶ. 원가-조업도-이익분석의 확장,계속 ▶ 풀이

42 Ⅶ. 원가-조업도-이익분석의 확장,계속 5. 비선형함수의 CVP분석
Ⅶ. 원가-조업도-이익분석의 확장,계속 5. 비선형함수의 CVP분석 【예제】㈜삼일은 한 종류의 제품만을 생산하여 판매하고 있다. ㈜삼일은 제품을 최고 6,000개까지 판매할 수 있는데, 제품의 단위당 판매가격은 ￦50이고 단위당 변동원가는 ￦30이다. ㈜삼일의 고정원가는 판매량(생산량)에 따라 다음과 같이 변동한다.   판매량(생산량) 고정원가   ∼2, ￦ 50,000   ,001∼4, ,000   ,001∼6, ,000  ● 요구사항 - 연간 손익분기점 판매량을 구하시오.

43 Ⅶ. 원가-조업도-이익분석의 확장,계속 5. 비선형함수의 CVP분석,계속 ▶ 풀이
Ⅶ. 원가-조업도-이익분석의 확장,계속 5. 비선형함수의 CVP분석,계속 ▶ 풀이  ① 연간 손익분기점 판매량의 존재범위 : 0 ∼ 6,000개 ② 연간 손익분기점 판매량을 계산 구하는 연간 손익분기점 판매량을 X라 하자. ⅰ) 0≤x≤2,000라 가정하면, x×50=x×30+50, ∴ x = 2,500(모순) ⅱ) 2,001≤x≤4,000라 가정하면, x×50=x×30+60, ∴ x = 3,000(적합)  ⅲ) 4,001≤x≤6,000라 가정하면, x×50=x×30+70, ∴ x = 3,500(모순) 따라서, 연간 손익분기점 판매량은 3,000개이다.

44 Ⅶ. 원가-조업도-이익분석의 확장,계속 6. 제약조건하의 CVP분석
Ⅶ. 원가-조업도-이익분석의 확장,계속 6. 제약조건하의 CVP분석 생산요소가 무한정 제공될 때에는 공헌이익이 가장 큰 제품을 생산하는 것이 기업의 이익을 극대화시키지만 자원의 제약이 있을 때에는 여기서는 제품단위당 공헌이익이 아니라 제한된 자원단위당 공헌이익을 사용하게 된다. 제약조건이 둘 이상일때는 선형계획법을 사용해야 하며, 여기서는 제약조건이 하나일 때만 살펴보겠다. 【예제】 제약조건이 하나일 경우 CVP분석 ㈜삼일은 두 제품 A와 B를 생산, 판매하고 있으며, 연간 고정비는 ￦200,000이고, 회사의 연간 최대사용가능 기계시간은 1,000시간이다.

45 Ⅶ. 원가-조업도-이익분석의 확장,계속 6. 제약조건하의 CVP분석,계속 【예제】 제약조건이 하나일 경우 CVP분석,계속
Ⅶ. 원가-조업도-이익분석의 확장,계속 6. 제약조건하의 CVP분석,계속 【예제】 제약조건이 하나일 경우 CVP분석,계속 ● 요구사항   제품 A와 B의 한단위를 생산하는데 소요되는 기계시간이 각각 4시간, 1시간이라면 어떤 제품을 생산, 판매하여야 하는가? ▶ 풀이   이용가능한 연간 기계시간이 1,000시간으로 제한되어 있으므로 제한된 자원인 기계시간당 공헌이익이 큰 제품을 생산,판매하여야 하므로 따라서, 비록 단위당 공헌이익은 제품A가 크지만, 기계시간이라는 제약요소가 있는 경우 제한된 자원인 기계시간당 공헌이익이 큰 제품B를 생산,판매하여야 함.

46 Ⅷ. 문제풀이 1. ㈜삼일의 제1기와 제2기의 비교손익계산서는 다음과 같다. 제1기 제2기
Ⅷ. 문제풀이 1. ㈜삼일의 제1기와 제2기의 비교손익계산서는 다음과 같다. 제1기 제2기 매 출 액 ￦500, ￦700,000 총 비 용 , ,000 영 업 이 익 , ,000 고저점법에 의하여 ㈜삼일의 고정원가를 계산하면 각각 얼마인가? ① ￦ 60,000 ② ￦ 70,000 ③ ￦ 80,000 ④ ￦ 90,000 ⑤ ￦ 100,000 

47 Ⅷ. 문제풀이,계속 2. ㈜삼일의 최근 3개월간의 직접노동시간과 전기료의 관계를 조사한 자료는 다음과 같다.
Ⅷ. 문제풀이,계속 2. ㈜삼일의 최근 3개월간의 직접노동시간과 전기료의 관계를 조사한 자료는 다음과 같다. 직접노동시간 전기료 1월 ,000시간 ￦ 200,000 2월 ,000시간 ,000 3월 ,500시간 ,000 회사가 고저점법을 이용하여 전기료의 고정원가부분과 변동원가부분을 분석하는 경우 전기료의 고정원가부분은 얼마인가? ① ￦ 50,000 ② ￦ 60,000 ③ ￦ 70,000 ④ ￦ 80,000 ⑤ ￦ 90,000

48 Ⅷ. 문제풀이,계속 3. ㈜삼일이 수선비에 대한 원가추정을 통하여 구한 원가추정방정식은 다음과 같다.
Ⅷ. 문제풀이,계속 3. ㈜삼일이 수선비에 대한 원가추정을 통하여 구한 원가추정방정식은 다음과 같다. Y ＝ 1,000,000 ＋ 200X (단, X : 기계작업시간, Y : 수선비) 기계작업시간이 20,000시간일 때 수선비 예산액은 얼마인가? ① ￦ 3,000,000 ② ￦ 4,000,000 ③ ￦ 5,000,000 ④ ￦ 6,000,000 ⑤ ￦ 7,000,000

49 Ⅷ. 문제풀이,계속 4. 다음은 최근 5개월간의 ㈜삼일의 제조간접원가 관련 원가자료이다. 고저점법을 이용하여
Ⅷ. 문제풀이,계속 4. 다음은 최근 5개월간의 ㈜삼일의 제조간접원가 관련 원가자료이다. 고저점법을 이용하여 원가방정식을 추정하면? 직접노동시간 총제조간접원가 1월 ,000시간 ￦ 1,900,000 2월 ,000시간 ,750,000 3월 ,000시간 ,210,000 4월 ,000시간 ,080,000 5월 ,000시간 ,350,000 ①   Y ＝ ￦ 600,000 ＋ 15X ②   Y ＝ ￦ 700,000 ＋ 15X ③   Y ＝ ￦ 600,000 ＋ 20X ④   Y ＝ ￦ 700,000 ＋ 20X ⑤ Y ＝ ￦ 700,000 ＋ 10X

50 Ⅷ. 문제풀이,계속 5. CVP분석에 필요한 가정이 아닌 것은? ① 원가에 영향을 미치는 유일한 관련요소는 조업도이다.
Ⅷ. 문제풀이,계속 5. CVP분석에 필요한 가정이 아닌 것은? ①   원가에 영향을 미치는 유일한 관련요소는 조업도이다. ②   조업도의 변화에 따라 매출배합률은 변한다. ③   능률과 생산성은 불변이다. ④   변동원가는 조업도에 정비례하여 변한다. ⑤   모든 원가는 변동원가와 고정원가로 분류한다.

51 Ⅷ. 문제풀이,계속 6. 단위당 변동원가는 변하지 않고 고정원가만 감소하면 공헌이익은 어떻게 변하는가? ① 증가한다.
Ⅷ. 문제풀이,계속 6. 단위당 변동원가는 변하지 않고 고정원가만 감소하면 공헌이익은 어떻게 변하는가? ①   증가한다. ②   감소한다. ③   불변이다. ④   증가후에 감소한다. ⑤   감소후 증가한다.

52 Ⅷ. 문제풀이,계속 7. 일반적으로 공헌이익을 가장 많이 증가시키는 것은? ① 판매가격의 인상 ② 판매가격의 인하
Ⅷ. 문제풀이,계속 7. 일반적으로 공헌이익을 가장 많이 증가시키는 것은? ①   판매가격의 인상 ②   판매가격의 인하 ③   변동원가의 증가 ④   고정원가의 감소 ⑤   판매가격과 변동원가가 같은 비율로 증가

53 Ⅷ. 문제풀이,계속 8. 다음 중 판매량이 일정한 경우에 공헌이익이 증가하는 경우는? ① 고정원가의 감소 ② 고정원가의 증가
Ⅷ. 문제풀이,계속 8. 다음 중 판매량이 일정한 경우에 공헌이익이 증가하는 경우는? ①   고정원가의 감소 ②   고정원가의 증가 ③   변동원가의 감소 ④   판매가격의 인하 ⑤   판매처의 다변화

54 Ⅷ. 문제풀이,계속 9. 공헌이익이 변동없다는 가정하에서 고정원가가 20% 증가하면 손익분기점 매출량은 어떻게 변화하는가?
Ⅷ. 문제풀이,계속 9. 공헌이익이 변동없다는 가정하에서 고정원가가 20% 증가하면 손익분기점 매출량은 어떻게 변화하는가? ①     20% 증가 ②     20%보다 많이 증가 ③     20% 감소 ④     20%보다 적게 증가 ⑤     변동없음

55 Ⅷ. 문제풀이,계속 10. ㈜삼일은 제품 10,000개를 판매할 것을 계획하고 있다. 이때 고정원가는 ￦ 4,000,000이고 변동비율은 70%이다. ￦ 2,000,000의 세전 영업이익을 실현하기 위해서 제품단위당 판매가격을 얼마로 설정하여야 하는가? ① ￦ 1,500 ② ￦ 2,000 ③ ￦ 2,500 ④ ￦ 3,000 ⑤ ￦ 3,500

56 Ⅷ. 문제풀이,계속 11. ㈜삼일의 제품단위당 판매가격은 ￦ 2,000이고, 제품단위당 변동원가는 ￦ 1,500이다. 당년도의 고정원가가 ￦ 3,000,000이고 법인세율은 40%라고 한다. 만약 세후순이익이 ￦ 1,200,000이 되려면 제품 몇 단위를 판매하여야 하는가? ①     7,000단위 ②     8,000단위 ③     9,000단위 ④     10,000단위 ⑤     12,000단위

57 Ⅷ. 문제풀이,계속 12. ㈜삼일의 제품생산에 대한 관련자료는 다음과 같을때 다음 중 맞는 것은?
Ⅷ. 문제풀이,계속 12. ㈜삼일의 제품생산에 대한 관련자료는 다음과 같을때 다음 중 맞는 것은? 제품단위당 판매가격 ￦ 100 제품단위당 변동제조원가 ￦ 50 고정제조간접원가 ￦ 100,000 제품단위당 변동판매비와 관리비 ￦ 10 고정판매비와 관리비 ￦ 50,000 손익분기점 판매량 손익분기점 매출액 ① ,150개 ￦ 315,000 ② ,350개 ,000 ③ ,550개 ,000 ④ ,750개 ,000 ⑤ ,950개 ,000

58 Ⅷ. 문제풀이,계속 13. ㈜삼일의 제품에 대한 자료는 다음과 같다. 매 출 액 ￦ 2,000,000
Ⅷ. 문제풀이,계속 13. ㈜삼일의 제품에 대한 자료는 다음과 같다. 매 출 액 ￦ 2,000,000 제품단위당 판매가격 ￦ 1,000 변 동 원 가 ￦ 500 고 정 원 가 ￦ 500,000 제품의 판매가격을 10% 인하하면 판매량은 20% 증가할 것으로 예상된다. 만약 ㈜삼일이 10%의 가격인하를 단행한다면 영업이익은 얼마가 될 것인가? ① ￦ 450,000 ② ￦ 460,000 ③ ￦ 470,000 ④ ￦ 480,000 ⑤ ￦ 500,000 

59 Ⅷ. 문제풀이,계속 14. ㈜삼일은 지난해에 제품 10,000단위를 판매하여 ￦ 1,000,000의 이익을 보고하였으며 손익분기점은 8,000단위이다. 만약 판매가격을 제품단위당 ￦ 100씩 감소시키면, 새로운 손익분기점은 몇 단위인가? ①     10,000단위 ②     11,000단위 ③     12,000단위 ④     13,000단위 ⑤     14,000단위

60 Ⅷ. 문제풀이,계속 15. ㈜삼일의 제품단위당 가격 및 원가와 기타 자료는 다음과 같다. 제품단위당 판매가격 ￦ 1,000
Ⅷ. 문제풀이,계속 15. ㈜삼일의 제품단위당 가격 및 원가와 기타 자료는 다음과 같다. 제품단위당 판매가격 ￦ 1,000 제품단위당 직접재료원가 ￦ 300 제품단위당 직접노무원가(3시간×￦ 50) ￦ 150 제품단위당 변동제조간접원가(3시간×￦ 60) ￦ 180 제품단위당 변동판매비와 관리비 ￦ 70 고정제조간접원가 ￦ 1,500,000 고정판매비와 관리비 ￦ 500,000 법인세율 % 직접재료원가와 직접노무원가가 10% 인상된다고 한다. 판매가격을 인상시키지 않고 세후 목표이익 ￦ 275,000을 얻기 위해서는 몇 단위의 제품을 판매하여야 하는가? ①     8,000단위 ②     9,000단위 ③     10,000단위 ④     11,000단위 ⑤     12,000단위

61 Ⅷ. 문제풀이,계속 16. ㈜삼일의 당기의 총고정원가는 ￦ 400,000이고 세 가지 제품의 매출구성비율이 2 : 3 : 2인 경우 아래 자료에 의할 때 손익분기점 판매수량은? 제품 A 제품 B 제품C 판매가격 ￦ ￦ ￦ 140 변동원가 공헌이익 ￦ ￦ ￦ 40   제품A 제품B 제품C ① 4,000개 ,000개 ,000개 ② 1,000개 ,500개 ,000개 ③ 6,000개 ,000개 ,000개 ④ 2,000개 ,000개 ,000개 ⑤ 4,000개 ,000개 ,000개

62 Ⅷ. 문제풀이,계속 17. ㈜삼일은 두 가지 제품을 생산·판매한다. 당기 중 발생한 총고정원가는 ￦ 180,000이다. 다음
Ⅷ. 문제풀이,계속 17. ㈜삼일은 두 가지 제품을 생산·판매한다. 당기 중 발생한 총고정원가는 ￦ 180,000이다. 다음 자료에 의하면, 손익분기점 매출액은 얼마인가?   제품A 제품B 판매가격 ￦ ￦ 100 변동원가 판매비율 % % ① ￦ 450,000 ② ￦ 560,000 ③ ￦ 780,000 ④ ￦ 850,000 ⑤ ￦ 900,000