서브프라임에 대한 분석 및 영향 한밭대 협동조합금융학과 김길봉 금융경제특강 1조 강동우,김길봉,허 홍

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1 서브프라임에 대한 분석 및 영향 한밭대 협동조합금융학과 김길봉 금융경제특강 1조 강동우,김길봉,허 홍
금융경제특강 1조 강동우,김길봉,허 홍 한밭대 협동조합금융학과 김길봉 한밭대 협동조합금융학과 김길봉 서브프라임에 대한 분석 및 영향 석범아! 너두 서브프라임 받았냐? 한밭대 협동조합금융학과 김길봉

2 INDEX 1 2 3 4 5 6 서브프라임이란 무엇인가 서브프라임 문제 발생 및 현황 서브프라임의 영향 서브프라임에 대한 견해
국내에 미치는 영향 및 대응방안 6 결론 ::::::::::::::::: 서브프라임모기지론 :::::::::::::

3 서브프라임이란 무엇인가

4 서브프라임이란 무엇인가? - 미국에서 신용등급이 낮은 저소득층을 대상으로 고금리로 주택마련 자금을 빌려 주는 비우량 주택담보대출 저소득층이 주택을 구입하는데 가장 큰 애로 요인이 월납이자보다는 주택가격의 10-20%에 상당하는 Downpayment 납부에 있음을 착안하여 Downpayment 부담은 크게 줄이고 월 납부 이자를 높이는 영업전략을 채택 일반 모기지 서브프라임 모기지 이자 고정 (6%수준) 변동 시장이자+3%내외 Downpayment 10~20% 소규모 또는 없음 신용등급 ( ) 700 수준 이상 620 이하 가능 ::::::::::::::::: 서브프라임모기지론 :::::::::::::

5 모기지 등급 서브프라임이란 무엇인가? 대출등급 산정기준 신용등급 : 최저 300점에서 최고 820
- 프라임 : 높은수준의 신용조건, 신용등급 800주변의 신용자 - Alt – A : 신용등급은 620 이상이나 소득증명이 불완전하거나 두번째 주택을 구입하는 경우 서브프라임 : 신용등급이 620이하인 주택구입을 원하는 실 수요자 대출등급 산정기준 신용등급 -FICO평가점수 (과거대출실적 및 대출잔액, 거래기간, 신용대출실적, 신용조회수, 적정수준대출유지여부 등 5개항목으로 점수를 매김 대출금액 LTV(주택가격대비 대출금비율)기준 산정 프라임 점보 (80%) Alt-A (5%) 서브프라임 (15%) ::::::::::::::::: 서브프라임모기지론 :::::::::::::

6 서브프라임 모기지 문제발생 및 현황

7 서브프라임 모기지 문제발생 원인 및 현황 주택관련 대출수요급등 IT버블로 인한 FRB의 금리 인하 주택경기과열 인플레압력
금리인상 ::::::::::::::::: 서브프라임모기지론 :::::::::::::

8 IT버블로 인한 FRB의 금리 인하 서브프라임 모기지 문제발생 원인 및 현황 - 2000년 IT버블 충격 극복위해 금리인하
2004년 긴축적 통화정책 기조로 전환 최근 3년간 세계경제는 5%수준의 고성장세 달성 10년간 선진국 물가상승률은 2%에 그침 - 신흥국으로부터의 저가 소비재공급에 따른 유동성 증가 ::::::::::::::::: 서브프라임모기지론 :::::::::::::

9 주택관련 대출수요 급증 서브프라임 모기지 문제발생 원인 및 현황 -> 2006년 21.1%
주택경기 호황지속으로 자산이득을 노린 주택관련 대출수요 급증 미국의 경우 10년간 주택가격 상승률이 2004년 이후 3년간 평균 12% 상승 Alt –A의 투기성 대출과 서브프라임의 수요 대출 급증 서브프라임 모기지 비중 증가 추이 2003년 8.3% -> 2006년 21.1% -> 2004년 18.9% ::::::::::::::::: 서브프라임모기지론 :::::::::::::

10 주택경기 과열 및 서브프라임 모기지 문제발생 원인 및 현황 인플레압력으로 인한 금리인상
04년 4월 이후 0.25%씩 17차례 인상 (1.0% -> 5.25%) 금리 인상에 따른 이자율 상승 06년 여름부터 주택경기침체가 본격화 ->주택담보대출 불가 -> 이자지급 곤란 - 조기상환 페널티에 따른 자금상환능력 부족 ::::::::::::::::: 서브프라임모기지론 :::::::::::::

11 연체율 증가 서브프라임 모기지 문제발생 원인 및 현황 03년 7% -> 06년 14.44%
전체 모기지 연체율에 비해 3배 8000여개 대출회사 중 22개사 파산 (서브프라임 모기지 업계 2위인 뉴센츄리사 파산) ::::::::::::::::: 서브프라임모기지론 :::::::::::::

12 서브프라임 사태의 확산 서브프라임 모기지 문제발생 원인 및 현황 대출자 모기지회사 금융회사 투자자
서브프라임을 중심으로한 금융회사의 연동 자산유동화시장 전반의 신용경색 발생 (MBS, CDO발행업체 및 투자회사 부실 확산) 대출자 모기지회사 금융회사 투자자 ::::::::::::::::: 서브프라임모기지론 :::::::::::::

13 서브프라임의 영향

14 달러화 약세 서브프라임의 영향 원화값폭등 미국의 쌍둥이 적자 지속 - 세계에서의 달러 보유량
- 금리인하가능성으로 인한 투자매력감소 원화값폭등 ::::::::::::::::: 서브프라임모기지론 :::::::::::::

15 미국의 경기침체 서브프라임의 영향 모기지의 신용등급 하양 조정 조정 건설경기 침체 달러 약세화 경상수지 재정수지 적자
- 실수요자의 주택수요 감소 ::::::::::::::::: 서브프라임모기지론 :::::::::::::

16 유럽의 영향 서브프라임의 영향 유럽 금융기업 주가 폭락 - 유럽중앙은행(ECB) 2천유로이상 자금 투입 BUT 신용경색지속
유럽 경제성장률 하양조정 ::::::::::::::::: 서브프라임모기지론 :::::::::::::

17 일본의 영향 서브프라임의 영향 일본 은행권 서브프라임 손실 2조원 (9월 말 기준)
엔케리 트레이드 여파로인한 엔고 현상 -> 일본증시 급락 엔고로 인한 일본 수출기업의 타격 FX(외환증거금거래)거래의 막대한 손실 (3조6천억엔) ::::::::::::::::: 서브프라임모기지론 :::::::::::::

18 서브프라임에 대한 견해

19 부정적 측면 서브프라임에 대한 견해 미국 금융기관의 대출 심사 강화
-> 대출억제 경향에 따른 기업설비투자 등 실물경제의 위기 안전자산 확보를 위한 매커니즘의 지속 -> 주식시장 불안에 따른 개도국 경제의 위축 ::::::::::::::::: 서브프라임모기지론 :::::::::::::

20 긍정적 측면 서브프라임에 대한 견해 세계경제의 회복 조짐 (2007년 상반기 5%넘는 높은 성장세)
프라임 모기지의 순조로운 상환 (연체율 2.57%) 서브프라임의 비중 15%에 불과 실업률 5년간 최저수준 ::::::::::::::::: 서브프라임모기지론 :::::::::::::

21 국내에 미치는 영향 및 대응방안

22 달러강세현상 국내에 미치는 영향 및 대응방안 - 국내 외환시장에서의 달러 이동
기업들의 선물환 매도 -> 스왑시장의 달러화공급 부족 엔케리 트레이드의 청산 영향 ::::::::::::::::: 서브프라임모기지론 :::::::::::::

23 향후 전망 및 대응방안 ::::::::::::::::: 서브프라임모기지론 :::::::::::::

24 결 론

25 결 론 담보가치하락 글로벌 금융시장 미국경기침체 자산 부실 연체 증가 세계 경기 침체 신용경색 심화
::::::::::::::::: 서브프라임모기지론 :::::::::::::

26 한밭대학교 협동조합금융학과 만세!! 감사합니다. 웃으면 복이 옵니다 ㅍ ㅎ ㅎ ㅍ ㅎ ㅎ ! .