애널리스트 미팅 < 2003.3.10 >.

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1 애널리스트 미팅 < >

2 목 차 2002년 타이어 시장 2002 실적 VS 2003 목표 재료비, 1월 실적
목 차 2002년 타이어 시장 2002 실적 VS 목표 재료비, 1월 실적 Partnership with Michelin Market-Driven Company Total Operational Performance Ultra High-Performance Tire Ford OE 납품 확대

3 2002 타이어 시장 한 국 중 국 해 외 2001 2002 2001 2002 2002 2001 2002 단위:백만본 상용차
승용차 한 국 중 국 해 외 1,121 1,097 69.4 284 272 67.4 64.7 59.1 17.9 17.4 43.6 40.3 825 837 50.0 51.3 21.1 18.8 2001 2002 2001 2002 2002 2001 2002 Source: EIU Rubber Trends (2Q00), 당사 추정 자료

4 2002 실적 VS 목표 단위:억원 2002 실적 2003 계획 15,785 15,364 WON/$ 1150원 EURO/$ 0.97 기준 1,060 1,033 787 754 695 545 매출 영업 경상 순익 매출 영업 경상 순익 주요 ISSUE 주요 ISSUE 매출 전년대비 12% 증가 수출 800억원 증가 (전년비 10% 증가) 분양 매출 증가 ‘01 ( 601억) ----> ‘ 02 ( 1048억 ) 감가상각 증가 ‘01 ( 1443억) ---> ‘ 02 ( 1648억 ) 특별 이익 (화재관련) 185억원 발생 특별이익을 뺸 순익 ----> 510억원 주당 순이익 (EPS) ‘01(210원) ---> ‘02 (476원) 전년대비 매출 2.7% 감소 전년대비 타이어 부문 매출 300억원 증대 UHPT 매출액 증가 ‘02(740억) ----> ‘ 03 (1000억) 분양 매출 감소 ‘02 ( 1048억) ---> ‘ 03 ( 384억 ) 감가상각비 감소 ‘02 (1648억) --> ‘ 03 ( 1500억 ) 투자 감소 ‘02 (1750억) ----> ‘ 03 ( 1100억 )

5 재료비 전략 과 1월 실적 타이어 판매 2002 재료비 현황 재료비 전략 2,623천본 2,684천본 매출 영업 경상
02년 예상실적($1,019/톤)은 계획 ($1,028/톤) 대비 0.9%↓(47억↓)절감. 유가강세로 인한 재료비 인상압박 심화 단가 인상 요청 최대한 억제 중. '01~'02년 재료비가 최근 10년 이래 최저 수준이므로,'03년은 가격 반등 가능성이 높음 IF,시장 가격이 즉시 반영된다면 ? 유가 $28->$35(25%↑) --> 당사 재료비 4.41%↑(242억원) 이외의 원가 절감 PROJECT 진행으로 인상 억제 효과 지속 예정 1월 판매 현황 1월 실적 1340 타이어 판매 2002 2,623천본 160 2003 100 2,684천본 매출 영업 경상 (단위: 억원)

6 Partnership with Michelin Group
기업문화(타이어 사업에 집중)가 유사하고, 경쟁 역량 강화를 위한 상호 보완적인 강점을 보유하고 있다고 공감 미쉐린 그룹의 기대 한국타이어의 기대 한국 시장을 포함한 동북 아시아 거점 및 유통 채널 활성화 신규투자를 피하고 생산 CAPA 확보 글로벌 마켓에서 자사 브랜드 경쟁력 확보 “HK” 주가 상승을 통한 투자 수익 기대 내부 역량 향상 = R&D,유통채널, 제품개발 노하우 공유 제품 가치 제고 미쉐린 유통 채널을 통한 TIER 2 ENTRY 원가 효율화 달성 효과적인 PRODUCT MIX 활용 전략적 제휴로 인한 주가 상승

7 Market-Driven Company
Profitable Growth의 달성을 위해 전사적 관심과 자원을 자사의 고객과 최종소비자를 이해하고, 고객과 최종소비자에게 가치를 제공하는데 집중시키는 것을 의미함 변화 방향 마케팅 전략 최종 소비자의 니즈 변화에 대한 대처 및 경쟁시장 및 제품에 대한 이해 바람직한 Market Positioning 설정 및 달성을 위한 인적자원, 조직 및 서비스 파악 마케팅 조직과 시스템 시장을 읽고 회사에 방향을 제시해 줄 수 있는 control tower 역할 수행 전략 우선순위를 정하고 일관되게 끌고 갈 수 있는 중앙집중적 조직 구축 완료 역할과 책임의 명확한 구분 및 목표에 따른 평가 보상체계 운용 마케팅 인재 양성 조직원들의 정보해석, 분석능력 및 실행의지 양성을 위한 교육 소비자 니즈에 대응하는 각 부서의 책임 및 역할을 명확하게 구분 개개인의 성과를 측정하기 위한 명확한 성과 feedback metrics 구축

8 Total Operational Performance (TOP)
TOP를 통한 생산성향상과 원가절감 활동을 통하여 확보된 Cash는 지속적인 생산구조 조정 활동에 투입하고, 신증설 공장에도 TOP를 적용 실시하여 지속적인 경쟁력을 확보함. TOP의 개념 ( PROJECT 수행기간 한국, 중국의 4개 공장에 3개월씩 순차적으로 적용 ( ~ )

9 Global UHP Market Size Forecast (2001~2007)
UHPT 중요성 및 전략 UHP 성장의 중요성 및 기회 자동차 메이커 Inch-up 추세, 유럽 소비자들의 Performance 타이어에 대한 관심 증대 특히, V-Z급 급성장 일반 타이어대비 판매 단위 당 수익성 높고, 타이어 교환 주기가 짧음. 전략 목표 “질적 성장의 견인차” 전체의 브랜드 이미지를 끌어 올리는 첨병 2002 실적 목표 130만본 (4.2%) 만본 (6.2%) 중장기 목표 유럽 / 미국 시장 점유율 약 4% 달성 유럽/미국 300만본 이상 매출 달성 영업이익률 최소 30%이상 유지 UHP 시장 규모 및 성장 추세 품질 향상과 함께 고성능 UHP 시장의 규모는 지속적 증대 예상되며, 특히 서유럽과 미국 등 양 시장이 전세계 시장의 대부분을 주도할 것임 Global UHP Market Size Forecast (2001~2007) 서유럽 북미 기타지역 2001 서유럽 북미 기타지역 2007

10 납품 물량 확대 고급타이어 납품 납품 차종 다양화 납품 형태 변화 TEMP -> ROAD
FORD OE 확대 년도별 FORD OE 납품 실적 납품 물량 확대 REP 시장 수요 확대 브랜드 인지도 향상 대외 기술력 인증 154 만본 고급타이어 납품 74 만본 74 만본 납품 차종 다양화 62 만본 34 만본 FOCUS(R) ESCAPE(T) VAN(R) PICK-UP(R) AND ETC. FOCUS(T) ESCAPE(T) VAN(R) PICK-UP(R) FOCUS(T) VAN(R) FOCUS(T) VAN(R) 납품 형태 변화 TEMP -> ROAD FOCUS(T) 1999 2000 2001 2002 2003(E)