Investor Relations 임베디드 시스템 솔루션 프로바이더 실리샌드 기업설명회 2005. 9. 12.

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1 Investor Relations 임베디드 시스템 솔루션 프로바이더 실리샌드 기업설명회

2 C.O.N.T.E.N.T.S Chap 1. Chap 2. Chap 3. Chap 4. 실리샌드 소개 실리샌드 성장과 비전
Investor Relations 2005 C.O.N.T.E.N.T.S Chap 1. Chap 2. Chap 3. Chap 4. 실리샌드 소개 실리샌드 성장과 비전 Investment Highlights Appendix * 본 자료 안의 예측치는 회사 내부의 추정 자료입니다.`따라서 사업환경의 변화에 따라 경영실적이 일치하지 않을 수 있습니다.

3 대표이사 인사말 당사는 임베디드 시스템 솔루션 전문 개발업체로서 “Easy DSP”를 모토로 끊임없는 기술개발과 적극적인 마케팅으로 짧은 연혁에도 불구하고 안정적인 성장을 이룩하고 있으며, 고객의 이익을 최우선으로 산업환경의 변화에 민감하게 대처하고 사원과 경영진이 하나로 단결하여 어떠한 어려움에도 흔들리지 않고 묵묵히 노력하여 디지털 멀티미디어 산업의 발전에 기여하는 기업이 되겠습니다.  ” 대표이사 김 동 홍

4 01 Investor Relations 2005 Chapter 실리샌드 소개

5 반도체 산업의 Value Chain Chap.1 종합 반도체회사에서 공정별, 기능별로 특화된 전문 반도체회사로 발전
1990년대 2000년대 Sand→ Si (웨이퍼) Sand→ Si (웨이퍼) FAB 공정 FAB 공정 A/T 패키징 A/T 패키징 CHIP 디자인 CHIP 디자인 IPs 지적재산권 IPs 지적재산권 제품응용 영업/ 마케팅 시스템 솔루션 제공 제품 설계/개발 제품 생산 제품 생산 유통/ 판매 전문 유통 / 판매 전문 소비자 소비자

6 Corporate Identity Chap.1 임베디드 소프트웨어 및 시스템 설계 반도체 실리샌드 고객 원재료
휴대폰 카오디오 PMP IPTV ……………… S / W + DSP Memory Logic 전 원 저장장치 신호 입력 신호 출력 원재료 임베디드 소프트웨어+시스템설계 완제품 조립 / 판매 프로그램 영역이 비어있는 반도체 공급 시스템 개발 신호처리 및 제어용 S/W 개발 기능 차별화 및 업그레이드 완제품 생산 판매 및 마케팅 ※ 반도체 제조 공정 투자 ※ 임베디드 소프트웨어 및 기능 개발 ※ 브랜드 및 경쟁력 있는 생산원가

7 DSP Chip을 이용하여 신호처리 및 제어기술 기반의 솔루션을 개발, 제공하는 창조적 비즈니스
Chap.1 실리샌드 비즈니스모델 DSP Chip을 이용하여 신호처리 및 제어기술 기반의 솔루션을 개발, 제공하는 창조적 비즈니스 시스템 제조 시스템 및 S/W 제조 완제품 생산 (STB, MP3, DTV…) DSP 플랫폼 차량용 A/V Mobile Multimedia 생산용 시스템 개발 PMP 플랫폼 개발 A 플랫폼 개발 B 플랫폼 개발 C 완제품 A 완제품 B 완제품 C

8 실리샌드 개요 Chap.1 99년 설립된 DSP 솔루션 전문업체 회사개요 성장과정 성장기 (2001~ 2004)
DSP 솔루션 Provider 주요 사업 45명 (2005년 현재) 종업원 수 경기도 성남시 분당구 수내동 6-1 한원빌딩 3층 주 소 22.4억원 (공모전) / 28.0억원 (공모후) 김 동 홍 자 본 금 대 표 자 1999년 9월 16일 설 립 일 성장과정 설립기 (1999~ 2000) 성장기 (2001~ 2004) 도약기 (2005~) 자동차 중심 연구개발 성장엔진 다각화 글로벌화 실리샌드㈜ 설립 TI 자동차 VAR 계약체결 VDO HALLA, BONTEC, KOREA DELPHI 협력업체 현대오토넷, 대우전자, 만도기계협력업체 지멘스 자동차시스템 협력업체 TI IAG VAR계약 체결 부설 디지털미디어연구소 설립 벤처기업 지정 홍콩지점 설립 부설 무선연구소 설립 현대모비스 영상/음성처리 개발 계약 수주 AMAX(중국) PMP 개발 계약 수주 삼성전자 휴대폰 개발 계약 수주 중국 심천 사무실 오픈 코스닥상장 예정

9 주요 사업 및 제품 Chap.1 DSP 제품 및 솔루션을 자동차, 휴대용 멀티미디어기기, 휴대폰, DMB 등에 공급 실리샌드
자동차 부문 멀티미디어 기기 부문 휴대폰 부문 DMB 부문 Car Safety System (CSS) - ABS, ESP Car infortainment System(CIS) - CD-MP3P,Telematics MP3P/ CD-MP3P PMP 휴대용 영상가요반주기 휴대용 Navigation MP3폰 카메라폰 VOD폰 DAB 차량용 A/V 휴대용

10 } Total 솔루션 보유 Chap.1 DSP관련 솔루션과 제품에 따른 H/W 설계 노하우로 최적화 솔루션 개발 DSP관련
압축기술, 파일제어, 응용프로그램 최적화된 S/W 구현 노하우 DSP관련 기술개발로 쌓인 노하우 DSP 개발을 위한 Total 솔루션 제공 임베디드 DSP Chip 다양한 H/W설계 노하우 회로 셀계, 보드 구성

11 사업확장의 용이성 Chap.1 제품설계의 신속성과 유연성이 장점인 DSP의 특성으로 다양한 산업으로 확장 용이 DSP Chip
단일 플렛폼+ 서로 다른 차별화된 솔루션의 선택 → 신규투자나 과다 인력의 투입 없이 다른 형태의 제품 개발 제품의 표준 및 기능의 변경 요구 → S/W 수정으로 제품의 차별화, 신속한 기능의 업그레이드 및 제품 개발 사이클 단축 DSP Chip 다양한 솔루션 자동차 기타 통신 의료 A/V 방송 가전

12 풍부한 경험의 R&D 인력과 업계 최고의 회사들과의 제휴로 경쟁력 있는 핵심요소기술 보유
Chap.1 최고의 DSP 기술력 보유 풍부한 경험의 R&D 인력과 업계 최고의 회사들과의 제휴로 경쟁력 있는 핵심요소기술 보유 우수한 DSP 개발인력 기술력 확보를 위해 연구원들의 해외교육 실시 해외 R&D인력 영입 (DSP) (DivX) R&D 위주의 인력구조 (R&D 인력비중 64.4%) (WMT) 풍부한 경험의 R&D인력 + 업계 최고수준의 전략적 제휴사 (AAC/Dolby) 영업 10명 (MP3/MP4) 관리 6명 R&D 29명 핵심요소 기술 보유 (Codec) MPEG-4 / OGG Vobis / MP3 / ACC 등 Codec Library 카메라 및 저장매체 제어 S/W 파일관리 및 주변기기 디바이스 드라이브 소형 / 저전력 회로 설계 기술

13 검증된 기술력으로 안정된 거래처 확보/ 다양한 산업에 포지셔닝하여 매출의 안정성 확보
Chap.1 안정적인 매출 구조 검증된 기술력으로 안정된 거래처 확보/ 다양한 산업에 포지셔닝하여 매출의 안정성 확보 } 안정적인 거래처 보유 자동차부문 휴대용 멀티미디어 기기 성장산업에 포지셔닝 휴대폰 DMB부문

14 2005년 반기 실적 Chap.1 2005년 매출 131억원, 경상이익 17.6억원 실현 매출실적 경상이익실적 30,000
(백만원) (백만원) 30,000 자동차 PMP CM DMB 및 용역 2,131 3,848 5,422 21,742 1,879 2,594 62 14,065 9,532 13,069 15,133 91 1,761 3,449 1,200 2,455 3,432 5,743 10,269 553 7,093 7,314 3,671 2003 2004 2005.1H 2005E 2003 2004 2005.1H 2005E

15 02 Investor Relations 2005 Chapter 실리샌드 성장과 비전

16 급성장이 예상되는 DSP 시장 Chap. 2 산업 전반의 디지털화로의 진전에 따라 DSP시장규모가 급속히 성장
→ 국내 시장은 MP3P, 멀티기능 휴대폰 및 PMP 등의 시장 성장으로 시장규모 지속 확대 예상 DSP 세계시장 규모 DSP 국내시장 규모 (백만$) (백만$) 6000 5000 4000 3000 2000 1000 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 출처 : Gartner 2005 출처 : Gartner 2005

17 안정적인 자동차부문 사업 Chap.2 자동차 관련 응용범위 확대 및 납품처의 확대로 제품수요 확대 노력 국내 자동차 생산대수
(천대) 국내 자동차 생산량 및 ABS장착율 증가 자동차 A/V 고급화, 채택율 증가 고급차종에만 쓰이던 ESP시장규모 확대 사업전망 자동차 관련 응용범위 확대 (CD-MP3→텔레매틱스, 차량용 DMB 단말기 개발 공급) 적용 차종 및 납품처의 확대 향후 CD-MP3에 DMB 결합제품 및 USB Car Audio 시스템 개발 ‘06년부터 ABS용 DSP 지멘스오토모티브에 공급하여 안정적 성장 ABS기능에 ESP 기능을 구현한 제품 ‘06년 하반기 공급 사업전략 (자료: World Car Industry Forecast, 04 )

18 당사의 독자모델을 개발하여 향후 고성장이 예상되는 시장에 대비
Chap.2 고성장이 예상되는 휴대용 멀티미디어기기 사업 당사의 독자모델을 개발하여 향후 고성장이 예상되는 시장에 대비 PMP 세계시장전망 (천대) ‘06년은 온라인 비디오 서비스 수요로 세계 PMP 시장이 200%의 고성장 전 세계 PMP 출하량은 ‘04년 30만대, ‘08년 연평균 129% 증가한 652만대 전망 8000 Flash 사업전망 HDD CAGR 129.5% 6000 4000 위성라디오 수신용 High-end MP3 개발 인터넷상 다양한 오디오, 비디오 플레이어를 위한 고성능 SoC 공급 PMP와 DMB 및 Navigation을 결합한 복합기 준비 2000 사업전략 2003 2004 2005 2006 2007 2008 (자료:IDC 2004)

19 기존 제품의 업그레이드를 통해 안정적인 매출 유지
Chap.2 고성장이 예상되는 휴대용 멀티미디어기기 사업 기존 제품의 업그레이드를 통해 안정적인 매출 유지 휴대용 영상가요반주기 수출규모 (천대) 가정/업소용 영상 반주기에서 휴대용 영상가요반주기로 전환 소득의 증가, 여가시간의 증대로 인해 문화산업에 대한 수요 증가로 시장 확대 사업전망 다양한 기능을 하나로 된 전용칩으로 개발 소형화 및 저가격화 유도 가라오케용 MP3 멜로디 및 음장 S/W 솔루션 개발 사업전략 (자료:엔터기술)

20 고속 성장이 예상되는 휴대폰 사업 Chap.2 단말기업체의 멀티미디어 S/W개발부터 A/S 까지 제공하여 장기공급 유도
세계 휴대폰 시장전망 (백만대) ‘05년 이후 휴대폰의 멀티미디어화 빠르게 진행 3G서비스에 부응하는 부가기능을 가진 휴대폰 개발로 향후 고속 성장 사업전망 ‘04년 KTF향 모델에 적용되는 멀티미디어 및 카메라 기능 개발 위성 DMB폰 관련 제품을 ‘05년 3월부터 공급 단말기 멀티미디어용 전용칩 개발 사업전략 (자료: IDC 2004)

21 향후 시장의 주류를 이룰 DMB 복합제품 개발로 초기 시장 선점 노력
Chap.2 새로운 성장이 예상되는 DMB 사업 향후 시장의 주류를 이룰 DMB 복합제품 개발로 초기 시장 선점 노력 국내 DMB 시장전망 (억원) 방송과 통신의 융합시대를 이끌어 나가는 차세대 성장산업 전용 단말기 보다는 휴대폰/PDA 결합형, 차량용 등 복합 단말기 형태가 주류를 이룰 것 사업전망 CAGR 129.5% DMB Main Platform 공급 개시 Digital Multimedia Convergence화로 휴대폰, 차량용, PMP의 기능 이 추가된 복합제품 공급 계획 해외시장 개척을 위한 DMB 제조업체와 연대 DMB 선발업체와의 전략적 제휴 유지 사업전략 자료:ETRI 2005

22 신규사업전략 Chap.2 멀티미디어용 솔루션 시장의 확대 및 고부가가치를 위해 SoC개발에 주력 구분 부문 전략 신규전략
중국 Business 의 창출 중국의 주요 MP3P,PMP 생산업체들과 솔루션 공급 계약 Linux/WinCE 솔루션 공급 DSP 제품 개발 속도를 가속화하기 위한 OS 공급 SoC 사업 주요 표준 신호처리 기술의 Logic화로 제품의 원가절감과 사용자 편의성 재고 Digital Multi-media Convergence 대응전략 CM + DMB Camera phone 및 위성 DMB phone의 Main Platform 공급 유도 PMP + DMB 기존의 PMP 기능에 DMB 기능이 추가된 복합제품 공급 Navi + PMP+ DMB 차량용 DMB DSP 적용, 매출증대 유도 차량용 Telematics, Navigation 솔루션 공급 유도

23 기술개발 Road Map Chap.2 제품의 멀티미디어화, 다기능화, 복합화에 대응한 제품 개발 2003 2004 2005
PMP용 Multimedia chip 가라오케용 MM Chip PMP + Navigation/ PMP + DMB DMB (중국향) DMB Phone Divx Phone HDD 3G Phone PMP/ PMP + Camera HDD MP3P CD MP3P 2003 2004 2005 2006

24 2008년 매출 1,000억원의 멀티미디어 SoC전문기업이 목표
Chap.2 실리샌드 비전 2008년 매출 1,000억원의 멀티미디어 SoC전문기업이 목표 2008년 멀티미디어 SoC 전문기업 매출 1,000억 2005년 멀티미디어 Embedded System Solution 전문기업 2003년 DSP 솔루션 전문기업

25 03 Investor Relations 2005 Chapter Investment Highlights

26 투자 포인트 Chap.3 신규 사업의 성장성 기존 사업의 안정성 산업전반의 디지털화로 고속 성장이 예상되는 DSP 시장
고속 성장하고 있는 디지털 멀티미디어 시장에 주력(DMB, PMP, Car Infotainment) 중국시장에 적극적 진출 기존 사업의 안정성 국내 최고의 DSP솔루션 기업 국내외 업계 최고의 기업들과 기술 제휴 다양한 산업에 안정적인 매출처 확보 TI社로부터의 안정적인 DSP Chip 공급 세계적인 업체들과의 기술제휴

27 지속적인 성장 Chap.3 2005년 매출 300억원, 당기순이익 35억원으로 고성장세 지속 매출 전망
경상이익/ 당기순이익 전망 경상이익률/ 당기순이익률 전망 (억원) 경상순이익 (억원) (%) 당기순이익 CAGR 45.9% 38.5 12.8 35.0 경상이익률 11.9 300 11.7 25.9 217 21.0 9.7 141 당기순이익률 5.5 5.1 3.9 3.6 2003 2004 2005E 2003 2004 2005E 2003 2004 2005E

28 Key Financials Ratio Chap.3 성장성 수익성 안정성 활동성 (단위:%) FY03 FY04 FY05(1H)
매출액증가율 (-)19.2 54.6 37.7 영업이익증가율 (-)68.9 310.9 101.2 총자산증가율 19.6 38.5 22.2 (단위:%) FY03 FY04 FY05(1H) 매출총이익율 18.2 19.5 20.0 경상이익율 3.3 8.8 13.5 ROE 7.9 25.0 29.6 안정성 활동성 (단위:%) FY03 FY04 FY05(1H) 유동비율 668.7 401.8 461.9 부채비율 14.4 23.4 21.7 차입금의존도 없음 (단위:회) FY03 FY04 FY05(1H) 총자산회전율 1.8 2.2 2.1 매출채권회전율 12.4 20.0 17.0 재고자산회전율 26.6 24.3 18.1

29 04 Investor Relations 2005 Chapter Appendix

30 주요 경영진 Chap.4 대표이사 김 동 홍 직책 성명 약력 이사 (연구개발 총괄) 노 영 화 KAIST 석사 TI 부장
대우전자 이사 광전자 이사 (운영총괄) 최 병 기 고려대학교 한화증권 (기술자문) 안 동 옥 삼성전자 감사 전 갑 종 현 새빛회계법인 경북대학교 전자공학과 졸업 LG전자 Texas Instruments 이사 휴맥스 상무이사 現 실리샌드 대표이사

31 공모에 관한 사항 Chap.4 등록 직후 보호예수 물량은 1,947,575주(34.8%) 공모후 주주현황
1. 최대주주등 : 1,048,640원 (18.7%) 2. 벤처&기관 1,678,065주 (31.3%) 3. 기타주주 1,753,295주 (30.0%) 4. 공모주 1,120,000주 (20.0%) 합 계 5,600,000주(100.0%) 구  분 주식수 지분율 1 4 보호 예수 물량 최대주주 등 1,048,640 18.7% 벤처&기관 560,000 10.0% 3 2 구주주 338,935 6.1% 합 계 1,947,575 34.8% 벤처금융 – KTB 투자조합(15.6%),한국산업은행(8.9%),마이벤처 투자조합 (4.6%), 한화기술금융 (0.9%) 벤처&기관의 1,678,065주 중 1,628,065주는 우선주식으로 상장 후에 보통주 로 전환될 예정임. 수요예측을 통하여 기관투자자 및 고수익간접투자기구가 1개월 이상 의무 보유해야 하는 물량이 발생할 경우 유통가능 물량이 변경될 수 있음 공모가 및 일정에 관한 사항 공모자금 사용계획 유가증권신고서제출일 수요예측일 기관/고수익 청약일 일반 청약일 ~ 23 매매개시일 구분 금액 시설자금 373,000 천원 운영자금 4,305,116 천원 기타 361,884 천원 합계 5,040,000 천원

32 요약 재무제표 Chap.4 요약 대차대조표 요약 손익계산서 (천원) 2005.1H 2004 2003 유동자산 당좌자산 재고자산
10,555,100 8,467,411 6,775,393   당좌자산 8,817,486 7,122,323 6,332,684   재고자산 1,737,614 1,345,088 442,709 고정자산 3,201,841 3,202,045 1,650,637   투자자산 2,003,800 2,221,800 980,856   유형자산 253,805 265,017 243,926   무형자산 944,236 715,228 425,855 자산총계 13,756,941 11,669,456 8,426,030 유동부채 2,285,180 2,107,293 1,013,270 고정부채 166,837 105,307 47,654 부채총계 2,452,017 2,212,600 1,060,924 자본금 2,240,000 2,126,533 자본잉여금 5,146,066 4,928,106 이익잉여금 3,902,429 2,402,217 2,945,992 자본조정 16,429 - (-)2,635,525 자본총계 11,304,924 9,456,856 7,365,106 (천원) 2005.1H 2004 2003 매출액 13,068,961 21,741,939 14,066,186 매출원가 10,457,970 17,501,220 11,506,434 매출총이익 2,610,991 4,240,719 2,559,752 판관비 1,190,047 2,335,494 2,096,132 영업이익 1,420,944 1,905,225 463,620 영업외 수익 498,183 1,065,290 637,879 영업외 비용 157,851 376,657 548,307 경상이익 1,761,276 2,593,858 553,192 법인세비용차감전이익 법인세 비용 252,925 493,967 43,591 당기순이익 1,508,351 2,099,891 509,601

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