중소기업 환위험관리(한국무역협회주관) 2004년 7월 14일 시장운용팀.

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1 중소기업 환위험관리(한국무역협회주관) 2004년 7월 14일 시장운용팀

2 리스크 HEDGE방법 기 존 현/선물환 수출업체 수입업체 수출 VS 수입 nego시점에 외화매각 현물환 선물환
수출방식 – 사후송금방식, 신용장방식 등 환율변동리스크 – 환율이 하락시 매매기준율 * 0.97% 부담(약 11원 해당) 매매기준율 * 0.1% 부담(약 1원 해당) 자세한 수수료는 뒷면 참조 수입업체 선적서류접수후 결제 현물환 선물환 매매기준율 * 0.97% 부담(약 11원 해당) 매매기준율 * 0.1% 부담(약 1원 해당) 수입방식 – 사후송금방식, 신용장방식 등 환율변동리스크 – 환율이 상승시 시장운용팀

3 현물환 vs 선물환 ■ 현물환 ① 현물환거래란 거래일로부터 2영업일내에 결제가 이루어지는 경우를
말합니다. 여기서는 은행의 영업일만을 의미합니다. ② 만약 오늘(7/14) 거래한다면 7/16 결제분까지는 현물환 거래입니다. ③ 용어정의 : TODAY,TOM(TOMORROW),SPOT ■ 선물환 ① 선물환율은 양 통화 간의 금리차에 의해서 결정되고 기타 변수가 반영됩니다. (1+KRW금리 X 기간) 선물환율 = 현물환율 X (1+USD금리 X 기간) ② 또한, 원화는 U$ 대비 고금리 통화이므로 기간이 길수록 선물환율은 높아집니다. ③ 선물환율은 Swap point로 고시되며 (현물환율+swap point)가 선물환율이 됩니다. 위의 예에서 보듯이 선물환율이 1, 이라면 swap point는 8.97이 되는 것입니다. 예를 들어, 현재 현물환율 = 1,200원, 원화금리= 4%.p.a. 달러 금리= 1% p.a.라고 가정하면 90일 물 선물환율은 1,208.97원이 됩니다. 시장운용팀

4 선물환율=현물환율+swap point 시장운용팀
실제 거래에 적용되는 것이 아닙니다. ‘ 기 간 M M M M M ‘ <일반 선물환> B I D OFFER 선물환율 예) 1개월선물환율=현물환율 + 1개월 SWAP POINT 일반선물환율 기 간 시장운용팀

5 중소기업 환리스크 관리 지원 우리증권 우리은행 중소기업의 외환거래 중소기업만을 위한 전문 외환 종합 서비스 중소기업진흥공단
환 관리 수단 제공 중소기업진흥공단 우리증권 우리은행 선물환 이행 보증금 지원 중소기업 지원 제도정비 유망 수출입 중소기업선정 외환 HTS 시스템 외환거래 원장관리 환 리스크 관리 저렴한 수수료 우대 외환 Position Cover 외환거래 컨설팅 중소기업의 외환거래 수출입 외환거래 확대 외환거래에 따른 Hedge Needs 증가 외환매매 수수료의 절감 필요성 (중소기업의 외환관련 수수료 절감) 환리스크 관리서비스에 대한 수요증가 외환거래 빈도 및 규모 증가에 따른 환리스크 노출 확대 환리스크 관리 상태를 여신심사에 반영 인터넷을 통한 뱅킹 업무의 확대 기업의 집금,자금관리,전자상거래,수출입거래의 인터넷화 인터넷을 통한 Fx Dealing, Risk Management 의 필요성 중소기업만을 위한 전문 외환 종합 서비스 시장운용팀

6 한도 : 수출입 실적기준(외화자산.부채 포함) 통화 : USD, EUR, JPY 최소 단위 : 미화 1만불 상당 이상
주요내용 ● MAIN CONTENTS 대상 : 중소기업 기본법상 제2조 중소기업 거래 : 헷지거래용 현물환 및 선물환 한도 : 수출입 실적기준(외화자산.부채 포함) 통화 : USD, EUR, JPY 최소 단위 : 미화 1만불 상당 이상 제공 정보 : 은행간 실시간 시장환율 환위험 분석 수단 제공 모의헷지 거래 기능 제공 시장운용팀

7 ■ 선물환 보증금율표(현물환 해당사항없음)
거래수수료 1 ■ 거래 수수료 기준표 구 분 50만불 이상 50만불 미만 현물환 0.5원 0.7원 선 물 환 1개월 이내 0.8원 1.0원 3개월 이내 1.3원 6개월 이내 1.2원 1.5원 1년 이내 2.0원 2년 이내 2.5원 ■ 선물환 보증금율표(현물환 해당사항없음) 구 분 보증금율 거래기업 중소기업진흥공단 선 물 환 1개월 이내 계약금액 X 0.5% 3개월 이내 계약금액 X 1.5% 6개월 이내 계약금액 X 3.0% 1년 이내 계약금액 X 5.0% 2년 이내 계약금액 X 7.5% 시장운용팀

8 구분 정상시장 환율급변동시 (일중환율폭이 1%이상) 10만불미만 0.3원 0.5원 50만불미만 0.2원 50만불이상 0.1원
제17조(고시환율) ①참가기업에게 고시되는 환율은 연합인포맥스에서 시스템으로 전송되는 환율에 다음의 Cover Cost를 감안하여 결정한다. 구  분 정상 시장 환율급변동시 (일중변동폭이 1% 이상) 10만불 미만 0.3원 0.5원 50만불 미만 0.2원 50만불 이상 0.1원 거래수수료 2 ■ COVER COST 구분 정상시장 환율급변동시 (일중환율폭이 1%이상) 10만불미만 0.3원 0.5원 50만불미만 0.2원 50만불이상 0.1원 시장운용팀 ②제1항의 Cover Cost는 우리은행에 지급한다.

9 HEDGE상품비교 구 분 환위험관리 환율변동보험 비 고 거래최저액 헷지비용 거래통화 거래기간 거래기업 1만불이상
비 고 거래최저액 1만불이상 승인한도내 거래 헷지비용 거래금액의 1.5% 적립 0.04%(C등급업체) ■ 변동보험 ■ 환위험관리 거래통화 USD,JPY,EUR 거래기간 1년이내(향후:5년이내) 5년이내 거래기업 수출입기업 수출기업 ■ 변동보험 보장환율 결정 : 수수료 포함됨 ■ 환위험관리 : 거래수수료기준표 + COVER COST포함 시장운용팀

10 환위험관리시스템 화면 1 시장운용팀

11 환위험관리시스템 화면 2 시장운용팀

12 환위험관리시스템 화면 3 시장운용팀