서브프라임 모기지의 실태와 금융시장에 미치는 영향

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1 서브프라임 모기지의 실태와 금융시장에 미치는 영향
김두호 오대영 윤태영

2 목 차 1. 서브프라임 모기지란? 2. 서브프라임 모기지의 배경 3. 서브프라임 모기지의 과정 4. 미국 경제에 미치는 영향
목 차 1. 서브프라임 모기지란? 2. 서브프라임 모기지의 배경 3. 서브프라임 모기지의 과정 4. 미국 경제에 미치는 영향 5. 세계경제에 미치는 영향 6. 한국경제에 미치는 영향 7. 서브프라임 사태가 한국경제에 주는 시사점

3 1. 서브프라임 모기지란? 미국에서 주로 실시하는 비우량 주택담보대출을 의미.
소득수준이나 안정상태 등을 고려해서 우량 고객을 상대로 주택담보대출을 해주는 프라임 모기지와 반대로 소득이 불안정 하더라도 주택을 담보로 대출을 해주는 프로그램.

4 2. 서브프라임 모기지의 배경

5 3. 서브프라임 모기지의 과정 2006년 들어 주택경기 둔화, 시중금리 상승 등으로 서브프라임 모기지 부실문제가 불거지기 시작
2006년 말 서브프라임 모기지의 연체율이 14%대로 상승하면서 미국 내 서브프라임 모기지 업체의 파산이 증가

6 3. 서브프라임 모기지의 과정 서브프라임 모기지 부실이 투자은행 등 기타 금융권 및 타 지역으로 확산
서브프라임 사태의 충격으로 국제 금융시장이 크게 출렁거리는 모습이 발생

7 3. 서브프라임 모기지의 과정 금융불안 확산 및 신용경색을 우려한 각국 중앙은행은 대규모 긴급자금 투입과 금리 인하 등으로 조기진화에 나섬 주요기관들은 서브프라임 사태의 충격을 반영해 미국 등 주요 국가들의 경제성장률을 서둘러 하향 수정

8 3. 서브프라임 모기지의 과정

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10 4.미국 경제에 미치는 영향 미국 경제에 미치는 영향 -서브 프라임 모기지 부실 사태 모기지 충격
이 실물경제에 급속히 파급 -서브프라임 모기지 부실 사태 모기기지 사 태 이후 소비, 투자, 고용 여건이 빠르게 악화

11 -소비와 투자 둔화에 따라 제조업 경기도 급속히 위축 -소비자 및 생산자물가도 급등추세 -저금리 달러화 가치 하락으로 경상수지 적자 는 소폭 개선

12 -소비위축과 투자 감소로 성장률의 추가 하락 이 예상 -경기불안의 진원지인 주택시장의 침체는 상 당기간 지속될 전망
앞으로의 전망 -소비위축과 투자 감소로 성장률의 추가 하락 이 예상 -경기불안의 진원지인 주택시장의 침체는 상 당기간 지속될 전망 -미국 경기는 경기부양 정책에 힘입어 회복세 를 보이겠지만, 회복속도는 완만할 것으로 예상

13 5.세계경제에 미치는 영향 국부펀드 긴급자금요청 -미국 투기자본들이 자본손실을 아시아, 중동,
아프리카에 전가시키면서 목숨을 부지하고 있음 -투기자본들은 아시아 국부펀드 등이 싼값에 부실채권을 매입하도록 긴급자금 요청

14 서브프라임 모기지 관련 유럽, 아시아, 중동 금융회사들의 직접적인 피해
-일본 서브프라임 관련 지방은행의 손실은 3550억엔 -유럽지역 스위스: UBS가 184억 달러 손실 독일 : 코메르츠 방크 3억유로 손실

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16 6.한국경제에 미치는 영향 금융·투자 부문 -서브프라임 모기지 관련 CDO 부실화로 인해 한
국시장 역시 서브프라임 사태의 사정권 안에 들 어옴 -국내 일부 은행들 뿐 아니라 생명보험사 및 연기 금 등 기관투자자들도 CDO 등 신용파생상품 노 출에 따른 상당한 손실에 직면

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18 -직접적 충격보다는 글로벌 금융불안에 따른 전염효과, 즉 '간접적'인 연쇄 충격 -장보형 하나금융경영연구소 수석연구원은 "최근 나타난 주가폭락은 이미 국내시장에 전염효과가 나타나고 있다는 반증"이라며 "국내 금융권이 입는 직접적 손실에 비해 금융시장 혼란에 따른 간접적 충격이 훨씬 더 클 수 있다"고 밝혔다 -전반적인 금융시장의 위축

19 수출부문 -우리나라의 대미 수 출에 악영향 -대미 수출 비중이 높은 컴퓨터, 자동차, 의류, 고무·플라스틱, 철강, 기계 등이
타격을 입을 것

20 부동산에 미치는 영향 -우리나라 부동산에 투자되어있는 외국인 자금은 줄어들 것으로 예상 ->부동산 가격의 하락

21 국내 금융 산업의 도약기회 금융소외 계층을 위한 정부의 발 빠른 개입 필요 국내 금융시스템의 안정성을 제고하는
7.서브프라임 사태가 한국경제에 주는 시사점 국내 금융 산업의 도약기회 금융소외 계층을 위한 정부의 발 빠른 개입 필요 국내 금융시스템의 안정성을 제고하는 준비와 점검의 계기