동유럽 투자환경 비교분석 한국수출입은행 해외경제연구소 유럽팀장 조 양 현 부산외대 특강 ( 유럽지역 )

EU 회원국과 동유럽 국가

목 차 1. EU 개황 2. 산업구조 및 생산동향 3. 외국인직접투자 유입현황 4. 투자환경위험 평가내역

1. EU 개황 1-1. EU 통합과정   Schuman 선언 ( )   ECSC 창설 ( ): 파리조약   EEC 창설 ( ): 로마조약   관세동맹 발효 (1968.7)   EMS(ERM) 발효 (1979.3)   EC 통합 (1986.2): SEA 체결   EU 출범 (1992.2): TEU 체결   ECB 설립 (1998.6)

1. EU 개황 1-2. EU 주요 조직 운영위원회 ( 정상회담 ) ↓ 각료이사회 ( 최고의사결정기관 ) ↓ 집행위원회 의 회의 회의 회의 회사법재판소 정책입안정책실행예산관리예산결정입법절차분쟁해결

2. 산업구조 및 생산동향 폴란드헝가리체코루마니아 산업생산증가율 2.7%-0.1%-1.8%6.0% 광공업 /GDP 31.9%31.4%38.7%34.9% 국내총생산 (GDP)5,257 억 USD1,547 억 USD2,165 억 USD2,001 억 USD 1 인당 국민소득 13,798 달러 15,626 달러 21,225 달러 9,307 달러 경제성장률 4.9%0.6%3.0%7.1%

2. 산업구조 및 생산동향 2-1. 폴란드 □ 체제전환과정 : 석탄 · 철강 중공업 집중화 점진적 구조조정 → 산업구조 재편 - EU 가입 이후 수입중고차 유입증대, 자동차 수출증가 년대 말 이후 급성장, 2008 년 94 만대 생산 ( 최고치 ) - 전자제품 생산실적 : 44 억 유로 ( 가전 65%, 통신 19%)

2. 산업구조 및 생산동향 2-2. 헝가리 □ 체제전환과정 : 서비스산업 ( 금융 ) 중심으로 재편 IMF SBA 차관 지원요청 (’08.10) - EU, 미국 및 일본의 자동차 ( 부품 ) 제조 및 조립 역할 년대 이후 전자산업의 글로벌 생산기지로 성장 견인 - 산업생산의 26%, 수출의 42%, 고용의 17% 창출

2. 산업구조 및 생산동향 2-3. 체코 □ 체제전환과정 : 서비스업의 생산비중 지속 상승 ( 관광, 도소매, 유통, 금융 등 ) - 자동차 산업 및 관련산업의 전후방 연관효과 확대 - 전자부품, 가전제품, 반도체기술 등 다양한 영역으로 성장 - 정보통신 (IT) 산업 : 동유럽 내 가장 선진화된 수준

2. 산업구조 및 생산동향 2-4. 루마니아 □ 체제전환과정 : 금속, 기계, 화학산업 ( 특화 ) 위축 동유럽 최대 수준의 원유생산국 - 자동차 생산실적 : 12 만대 (2004) → 25 만대 (2008) - 소프트웨어 개발업체 증가, 풍부한 양질의 인력 보유 - IT 전문가 유럽 내 최고 수준 ( 세계 6 위 )

3. 외국인직접투자 유입동향 단위 : 억 달러

외국인직접투자 유입동향 3. 외국인직접투자 유입동향 3-1. 폴란드 □ 1990 년대 후반과 EU 가입 직후 FDI 유입 급증 - FDI 유입 (1989~2008): 1,200 억 달러 추정 년 FDI 연중 유입 (192 억 달러 ) 최고 수준 대 폴란드 주요 외국인직접투자 유입 사례 - France Telecom, EBRD, Fiat, Citigroup, GE, LG Philips LCD, Michelin Olsztyn, Dell, Allianz, LG 전자 등

외국인직접투자 유입동향 3. 외국인직접투자 유입동향 3-2. 헝가리 □ 2005 년 이후 FDI 유입규모 감소추세 시현 - 외국기업의 민영화투자 (1990~2007): 1 조 3 천억 Ft - EU 회원국의 투자비중 : FDI 의 79%(2006 년 기준 ) 대 헝가리 주요 외국인직접투자 유입 사례 - Suzuki, Opel, GM, Audi, Ford, Mercedez-Benz, Teva, Bridgestone, Payer, 한국타이어, 삼성전자 등

외국인직접투자 유입동향 3. 외국인직접투자 유입동향 3-3. 체코 □ 공기업 자산매각, 제조생산설비 확충 위주 - FDI 유입 (1990~2007): 600 억 달러 추정 (EU 회원국 ) - 자동차 ( 부품 ) 제조설비 집중투자 경향 대 체코 주요 외국인직접투자 유입 사례 - Toyota-Peugeot-Citroen, Telefonia, Evraz Holing, Vodafone, Daikin, 현대자동차 등

외국인직접투자 유입동향 3. 외국인직접투자 유입동향 3-4. 루마니아 □ 동유럽 2 위권의 외국인투자 유치국으로 급부상 년 EU 가입을 계기로 FDI 유입 급증추세 시현 - 주요 제조투자업종 : 금속, 식 · 음료, 화학, 교통수단 대 루마니아 주요 외국인직접투자 유입 사례 - Renault, ING Bank, Philips, OMV, Simens, Oracle, Ford, Intel, Microsoft, HP, Ericsson, Erste Bank, Enel 등

4. 투자환경위험 평가내역 4-1. 투자통계 평가 □ 2008 년 말 이후 FDI 유입 위축되는 조짐 - 글로벌 금융위기로 연중 FDI 유입실적 소강국면 ODI( 한국 ) 폴란드 2.3 억 달러 1.2 억 달러 0.9 억 달러 헝가리 0.7 억 달러 0.2 억 달러 3 백만 달러 FDI 유입 폴란드 192 억 달러 176 억 달러 165 억 달러 헝가리 68 억 달러 56 억 달러 65 억 달러

4. 투자환경위험 평가내역 4-2. 국가위험도 평가 (1) □ 폴란드 · 헝가리 국가신용등급 폴란드헝가리폴란드헝가리폴란드헝가리 K-EXIMB1B2B1B2B1C1 OECD S&PA-BBB+A-BBBA-BBB- Moody’s A2A2A2A3A2Baa1 FitchA-BBB+A-BBBA-BBB

4. 투자환경위험 평가내역 4-2. 국가위험도 평가 (2) □ 폴란드 · 헝가리 단기유동성위험 평가지표 폴란드헝가리폴란드헝가리 외채잔액 / 수출 103.8%128.3%136.2%137.6% 보유외환 / 월수입 2.7 개월 2.8 개월 4.0 개월 3.6 개월 외채상환비율 (DSR) 14.7%26.6%16.9%34.1% 단기외채 / 보유외환 105.1%80.1%92.1%73.3% ECA 거래실적 36.3%87.6%6.3%87.6%

4. 투자환경위험 평가내역 4-2. 국가위험도 평가 (3) □ 폴란드 · 헝가리 수용 · 송금위험 분야별 평점 2009 상반기 2009 하반기 폴란드헝가리폴란드헝가리 수용위험 ( 계약실행 ) 이윤 송금위험 대외지급 연체위험

4. 투자환경위험 평가내역 4-3. 투자여건 평가 (1) □ 기업경영여건 · 글로벌경쟁력지수 종합순위 폴란드헝가리폴란드헝가리 DB (IFC) 76/18141/18172/18347/183 GCI (WEF) 53/13462/13446/13358/133

4. 투자환경위험 평가내역 4-3. 투자여건 평가 (2) □ 시장동향 · 제도변화 평가요약 2009 상반기 2009 하반기 폴란드헝가리폴란드헝가리 투자정책유지유지유지유지 외환부문 매우 악화 유지악화 조세부문유지악화유지악화 금융부문악화 악화악화 노동부문악화유지악화유지 무역부문유지유지유지유지

감사합니다 감사합니다 조 양 현