정보 저장관리 솔루션 FOR INFORMATION VALUE 100011101010001101010101 00110100111100001110 11100001011101010101011 011100001011101010101011 100011101010001101010101001101001111000011101110000101 100011101010001 10001110101000110101011110000111

Contents 회 사 소 개 회 사 개 요 3 주 주 구 성 4 사 업 현 황 5 대차대조표 6 매 출 현 황 7 회 사 소 개 회 사 개 요 3 주 주 구 성 4 사 업 현 황 5 대차대조표 6 매 출 현 황 7 손 익 현 황 8 투 자 현 황 9 산 업 현 황 Data의 증가 10 시장의 구분 11 저장장치 공급 예 12 저장장치 시장 전망 13 저장장치 비용 전망 14 저장장치 기술 추이 15 저장장치 구조변화 16 경 쟁 현 황 17 SWOT 분석 18 R&D 계획 - 1 19 R&D 계획 - 2 20 R&D Roadmap 21 Globalization 22 성 장 계 획 23 경 영 목 표 24 Investment Point 25 경 영 계 획

회사개요 회 사 명 회 사 주 소 설 립 일 대 표 이 사 납입자본금 주 요 사 업 저장장치/화일서버 제조 판매 회 사 명 회 사 주 소 설 립 일 대 표 이 사 납입자본금 주 요 사 업 저장장치/화일서버 제조 판매 시스템 통합 서비스 저장기기 전문 유통 임 / 직원수 영 업 현 황

주주구성 (예탁원 예치) 자본금 : 4,662,500,000원 발행주식수 : 9,325,000주 2000. 03. 31. 현재

사업현황 정보 저장관리의 솔루션 파트너 INFORMATION INFRASTRUCTURE OEM 전문유통 사업 저장시스템 통합사업 저장시스템 제조사업 FEE Base 사업 RAID 시스템 화일서버 시스템 외장형 저장 장치 무정지 저장시스템 백업 시스템 재난복구 시스템 계층적 저장관리 유지보수 시스템 디자인 Vendor Fee 디스크드라이브 테이프드라이브 콘트롤러 광채널네트웤 1997 1994 1991 Bare Mechanism Partner

대차대조표 총자산 21,368 부채비율 부 채 3,810 151% 자본금 자본잉여금 13,457 75% 유동자산 19,700 [단위 : 백만원] 부채비율 부 채 3,810 151% 자본금 자본잉여금 13,457 75% 유동자산 19,700 총자산 7,160 총자산 7,098 부 채 3,047 부 채 4,307 21% 유동자산 5,739 유동자산 5,583 자본금 1,680 자본금 1,200 이익잉여금 4,101 이익잉여금 2,371 이익잉여금 1,653 고정자산 1,515 고정자산 1,668 고정자산 1,421 1997년 1998년 1999년

매출현황 [단위 : 억원] 74.6% 10.6% 14.6% 25.9% 매출액 증가율 전년동기 대비 60.2%

손익현황 61.1% 21.4% 184.1% 78.1% 순이익 증가율 [단위 : 백만원]

투자현황 회 사 명 금 액 / 지 분 사 업 내 용 스토리지온넷 80 20% Storage Service Provider (단위: 백만원) 회 사 명 금 액 / 지 분 사 업 내 용 스토리지온넷 80 20% Storage Service Provider GFE 600 7% Set-top Box 제조사 씨네마트 300 4% 인터넷 방송국 PDS-Tech J/V 440 32% RAID 현지 합작사, 말레이시아

DATA의 증가 INTERNET 데이터의 고급화, 다양화, 중요성의 증가 [PB]=1015Bytes e-Commerce 새로운 애플리케이션 데이터베이스 및 분석 Non-IT산업의 디지털화 INTERNET 데이터 스토리지 추이 (source:IDC)

??? 시장의 구분 1 차 2 차 3 차 단위 저장기기 제조 판매 대용량 저장시스템 제조 통합 저장용량 인터넷 서비스 ON-Line : HDD Off-Line : CD, DVD, Tape ON-Line : RAID Off-Line : Jukebox, Library 인터넷 스토리지 인스턴트 메일 인터넷 백업 스토리지 아웃소싱 온라인 무정지 저장 시스템 원격지 이중화 저장시스템 백업/재난복구 시스템 ???

저장장치 공급 예 실적 및 추진현황 공공 통신 Entertain ment ISP 방송 과속감지 자동고지 지문저장/지문인식 ARS 복권 서비스 14TB 8TB (천만 가입자가 음성 사서함 서비스를 5MB 용량으로 받을 경우) 6.4TB 공공 통신 Entertain ment KBS-Digital 방송 3,000TB (기존의 아나로그 테이프의 내용을 디지털로 변환 할 경우) 방송 이동통신 서비스 50TB 고객 관리 서비스 1TB 축구 복표 서비스 12TB 200site x 500GB(초기) 100TB ISP 2차분 4TB 공급 [ 1차분 미국 MTI사 ] 2차분 5TB 공급 [ 1차분 미국 DG사 ] LG정보통신 OEM 방식 12TB 공급, 계약 수행중 한국 이동통신 계층적 저장관리 시스템 공급 쌍용정보통신 주계약자로 공급 계약 삼보컴퓨터 합작사 공급 에정 다수 사업자 공급 계약및 전략적 제휴 추진 VOD 시험장비용 광채널 저장시스템 공급 실적 및 추진현황 *** 1TB=1,000GB 문자정보의 경우 A4용지 12억5천만장

저장장치 시장 전망 < 자료 : Forrester Research, Inc. > $19.3 $14.2 $11.4 글로벌 2,500 기업의 평균 온라인 스토리지 스토리지 하드웨어 비용 테라바이트 당 $3.8 $6.4 $11.4 $14.2 $19.3 평균 스토리지 관련 지출 ( 백만 U$ )

저장장치 비용 전망 2002년 스토리지 비용 총 IT 비용 ~75% < 자료 : International Data Corporation > 2002년 스토리지 비용 총 IT 비용 ~75%

저장장치 기술추이 New Storage Application Requirement HDD 고용량화 단위용량 가격 하락 RAID 시스템 확산 용량 연평균 100% 이상 증가 RAID 중심 저장 장치 오프-라인 시장 대체 대용량화 광채널 제품의 확산 향후 3년내 75% 광채널 채택 고속화 New Storage Application Requirement [단위 : 100Mil U$] 네트웤 직결 스토리지 (NAS) 확산 Storage Area Network (SAN) 확산 1999 2000 2001 2002 2003 NAS 9 18 30 45 65 SAN 20 30 60 140 250 고 가용성 원격지 이중화 시스템 확산 Serverless Backup Tape Mirroring Cache Mirrored RAID 세계 시장 규모 <자료 : IDC> 고 안정성

저장장치구조변화 Dedicated Storage System Networked Storage System Paradigm 유닉스 서버 NT 서버 LAN 제어장치 메인프레임 (SYSTEM390) 스토리지 LAN 유닉스 서버 NT 서버 NAS 스토리지 SAN 메인프레임 (SYSTEM390) SAN 스토리지 Paradigm Shift 단순 서버의 주변장비 향후 IT의 핵심 시스템

경쟁 현황 추정 M/S ( Captive 제외) EMC(DG) 35 ~ 40% 넷컴스토리지 15 ~ 20% 구 분 제 품 영 역 특 징 Enterprise Performance IBM EMC Hitachi EMC (DG) Department (Midrange) Performance/ Price 넷컴스토리지 SUN Compaq Workgroup (Entry Level) Price 추정 M/S ( Captive 제외) EMC(DG) 35 ~ 40% 넷컴스토리지 15 ~ 20% Compaq ~ 15%

SWOT 분석 ㅇ 기술개발 차별화 Micro Kernel File Handling Algorithm Weakness SSD ASIC 세계화 전략 R&D Manufacturing Marketing 고부가가치 사업구조 Network Storage System package Strength 시장선점의 우위 다수의 Installed base 확보 가격 경쟁력 신속하고 유연한 서비스 Weakness 레이드 기술력의 보편화 낮은 브랜드 인지도 Opportunity 데이터 저장장치 산업의 수요 급증 Install-base에 근거한 지속적인 시장점유율 유지 동남아 시장 선점 Threat 후발 시장진입 업체에 의한 저가공략 가능성 환율변동에 따른 원가변수

R&D 계획 - 1 단계 1 : 모듈화를 통해 성능& 가격경쟁력 최대화 HDD 핵심기술 차별화 Micro Kernel Software  Multiple OS File System Support NFS, NTFS, HTTP Advanced Algorithm  Directory/File Mapper  Meta-Data Handler  Fast Search Algorithm  Dynamic Partitioning Bus CTRL CPU SCSI Max 30disks FC. Cache Mem. .net 10/100BaseT Giga-bit FC-AL Max. 1GB NIC NVRAM PCI-bus

R&D 계획 - 2 단계2 : Massive Solid State Disk Cache Max. 4GB 핵심기술 차별화 Micro Kernel Software Advanced Algorithm  Directory/File Mapper  Meta-Data Handler  Fast Search Algorithm  Dynamic Partitioning Massive SSD Cache  Performance = Today Filer x 100  Tape Mirroring  Proprietary Local Bus  4 Ethernet/FC-AL HDD SSD FC. Max 60disks CPU SCSI Bus CTRL TAPE SCSI Local-bus .net x 4 10/100BaseT Giga-bit FC-AL NICx4 Cache Mem. Max. 2GB NVRAM PCI-bus

R&D Roadmap Storage Area Network FXN FXR FXT FXC FC RAID Storage Area Network FX RAID Brain Box Network Attach Module Remote Mirroring Module Tape Mirroring Module Cache Mirroring Module SCSI RAID MX MX2 MX2NRT MXN MX2R MX2T Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q3 2000 2001 2002 Total Cost 2,058 3,567.5 3,015 8,640.5 CapEx 1,050 1,100 600 2,750 R&D total 1,008 2,467.5 2,415 5,890.5 [단위 : 백만원]

Globalization R&D 제품생산 영업/마케팅 한국 본사 Malaysia 지역 미주 지역 중국 지역 각 부문 확대 정비 Malaysia 지역 현지합작사 제품생산 : 공장건설 진행 중 영업 : MSC프로젝트공략 미주 지역 2000 Q3 R&D center 캐나다, 남미 시장 공략 중국 지역 2001 Q1 중국시장 공략 R&D 제품생산 영업/마케팅

성 장 계 획 CAGR 38% CAGR 38% 사업 제휴  ISP/ASP/SSP SI/NI CAGR 105% [단위 : 백만원] CAGR 38% CAGR 38% 사업 제휴  ISP/ASP/SSP SI/NI OEM/ODM 제휴 Telco system Video system CAGR 105% CAGR 63% CAGR 8.1%

경영 목표 [단위 : 백만원] 1999년 2000년 2001년 2002년 제품매출(내수) 10,577 21,500 35,100 46,500 ” (수출) - 3,500 8,700 14,000 상품매출 23,671 23,000 26,000 29,000 수입수수료 2,089 3,000 4,200 5,500 매출액 합계 36,337 51,000 74,000 95,000 영업이익 2,638 4,870 8,750 13,040 경상이익 3,025 5,425 9,440 13,800 순이익 2,222 4,054 6,532 9,550 EBITDA 2,764 5,275 9,403 13,722 EPS(원) 2,383 4,347 7,005 10,241 BPS(원) 18,829 23,780 30,785 41,026 주당EBITDA(원) 2,964 5,657 10,083 14,715 주당매출액(원) 38,967 54,692 79,357 101,877

Investment Point “ 골드러시 시절에 금맥을 찾아 나선 사람보다 이들에게 공구를 판 사람이 돈을 번 것처럼, 인터넷 업체들에 인프라를 제공하는 회사들이 더 유망하다. ” ---- 스티븐 투엔 / 벤처기업 분석가 데이터의 기하급수적 증가에 따른 저장장치 산업의 성장성 내수시장에서 RAID 제품과 관련 응용부분의 독보적 위치 선점 안정된 재무구조에 기반한 신제품 개발의 과감한 투자 글로벌 마케팅을 위한 초기 시장의 혁신적 현지화 전략