반 도 체 업 황 기업분석부 이가근 과장
Contents 반도체 ISSUE DRAM 산업점검 NAND 산업점검 Ultrabook
Issue – 아이폰 4S의 흥행 성공 아이폰4S 첫주 판매량 4백만대 수준으로 역대 사상 최고 기록할 전망, 복수 통신 사업자의 판매가 직접적 원인으로 추정 아이폰4S 구매자의 65%는 기존 사용자, 35%는 안드로이드 사용자의 이동, 64GB의 대용량 낸드 탑재 제품도 인기재고 – 8월초 아이폰4S의 64GB 제품의 성공은 향후 NAND 산업에 매우 긍정적 아이폰4S의 성공적인 판매량과 삼성전자의 판매금지 가처분 소송의 기각의 호재로 애플 주가 사상 최고치 역대 애플의 아이폰 출시 첫 주간 판매량 비교 Sprint의 아이폰 4S 매진 현황 3
Issue – 9월 미국 PC판매 증가율 올해 들어 최고 개인용 PC판매 +4%yoy, 상업용 PC판매 +28%yoy로 개인용 보다는 상업용 PC판매 급증세, 기업들의 고용, 투자 회복 되는 듯 9월 PC판매 증가로 인해 9월말 기준 유통채널의 재고급감, 전월대비 개인용 PC 10%, 상업용 PC 71% 감소 Smart phone 수요에 이어, PC 수요까지 양호해지면서 반도체 업황은 회복중, 반도체 업종 비중 확대 유지, 하이닉스/삼성전자 매수 미국내 유통채널의 PC판매량 YoY 미국내 유통채널의 상업용 PC 월간 재고 추이 (단위:주) 미국내 유통채널의 개인용 PC 월간 재고 추이 (단위:주)
DRAM 산업 점검 – 10월 중 저점 확인, 11월 초 반등 예상 10월 하반월 고정가격 동향 DDR3 2GB Module, Flat, $10.50 DDR3 2Gb 단품, Flat, $1.06 10월 하반월 D램 고정가격 안정세 11월 초 부터 반등 예상 DRAM 현물가격 동향 난야에 이어 파워칩 감산 보도되며 직전고점 $1.05 돌파 30나노 제조원가와 40나노 현금원가 수준까지의 반등 최소 필요 이 수준까지 반등 못하면 가동률 축소 지속될 것이며, 일부 업체들 DRAM Capa.를 NAND Capa.로 전환할 것임 5
DRAM 산업 점검 – 10월 중 저점 확인, 11월 초 반등 예상 DRAM 현물 가격과 Event 6
NAND 산업 점검 – 10월 중 저점 확인, 11월 초 반등 예상 스마트폰 중심으로 수요 양호했으나, 1) 도시바 Fab5 Ramp up 2) IMFT 싱가폴 Fab Ramp up 3) Hynix 11라인 Ramp up 속도 예상 상회 4) 하반기 삼성전자 16라인 Full Ramp up 전 Maker 빠른 공급 증가가 주요 원인이었으나, 32Gb MLC NAND 고정거래가격 추이 예상보다 빠르게 수급 균형 이루면서, 9월 상반 월에는 소폭 상승으로 전환 1) 아이폰5 등 신제품 효과 2) 울트라북 출시로 SSD 수요 급증 3) 삼성전자 14라인 System LSI 전환 4) 도시바 비롯 Ramp up 속도 조절 7
Ultrabook Impact – Supply Chain 1) NAND를 기반으로 한 스토리지 급증으로 인해 NAND 수요 급증시킬 것 2) Low Power DDR3 DRAM 시대 열 것, 현재는 PC 용 DRAM 사용 3) 초슬림 노트북 증가로 LED BLU 시장 활성화 4) Polymer 배터리 시장 노트북 시장으로의 본격 진출 5) Open Cell Panel 비즈니스 확대 8