이슬람권 환경과 당사의 접근 방향 경영기획팀 2007. 6. 29

내용 목차 이슬람권의 지리적 분포와 현황 이슬람 문명의 본질과 세계사적 기여 주요 중동권 국가들의 정치사회 · 경제적 환경 주요 중앙아시아 국가들의 정치사회 · 경제적 환경 당사의 주요 이슬람권 시장 접근 방향 별 첨:

Ⅴ. 당사의 주요 이슬람권 시장 접근 방향 1. 중동권 시장 각국 시장의 지정학적 위치 : 시장규모, 역권 내 전략적 중요도, 허브 기능성 등 파악 각국 시장의 지정학적 위치

Ⅴ. 당사의 주요 이슬람권 시장 접근 방향 중동 국가들의 환경 요인별 평가 : ◎ 상위 수준, ○ 중간 수준, × 하위 수준 : ◎ 상위 수준, ○ 중간 수준, × 하위 수준 중동 국가들의 환경 요인별 평가 국가 시장규모 전략적 중요도 허브 기능성 구매력 경제적 자유도 정치적 안정도 터키 ◎ ○ 이란 × 사우디 이집트 이라크 쿠웨이트 UAE 카타르 바레인

Ⅴ. 당사의 주요 이슬람권 시장 접근 방향 SWOT 분석 : 국가발전 전략, 정치사회 환경, 당사 경쟁력 요인 고려 <기회 요인> 막대한 석유가스 수입 (터키, 이집트 제외) 산업다각화 추진 사회간접자본 인프라 확대 붐 역권경제 허브 역할 (터키) 적극적인 자국 조선업 발전 의지(이란, UAE) <위협 요인> 정치적 불안정 요소 상존 제조업 기반 미미 (터키 제외) 경제적 자유도 취약 (바레인, UAE, 터키 제외) 서구/일본 및 중국/인도기업 진입 증가 <당사의 강점> ‘Made in Korea’의 국가 이미지 후광 ‘Hyundai’ 브랜드의 높은 인지도 세계최대 조선 메이커라는 이미지 확고 해양, 플랜트 부문의 기진출 경험 <당사의 약점> 현지 영업 네트워크 취약 이슬람 문화와 상관습, 현지국의 정치사 회 환경에 대한 이해도 부족 장기적 안목에 의한 선점확보 능력 미흡

Ⅴ. 당사의 주요 이슬람권 시장 접근 방향 중앙아시아 국가들의 환경 요인별 평가 : ◎ 상위 수준, ○ 중간 수준, × 하위 수준 중앙아시아 국가들의 환경 요인별 평가 국가 시장규모 전략적 중요도 허브 기능성 구매력 경제적 자유도 정치적 안정도 카자흐스탄 ○ ◎ 우즈베키스탄 × 아제르바이젠 투르크메니스탄 키르키즈스탄 타지키스탄

Ⅴ. 당사의 주요 이슬람권 시장 접근 방향 SWOT 분석 : 국가발전 전략, 정치사회 환경, 당사 경쟁력 요인 고려 <기회 요인> 막대한 석유가스 수입 (키르키즈스탄, 타지키 스탄 제외) 산업다각화 추진 (카자흐스탄, 아제르바이젠) 사회간접자본 인프라 확대 붐 (타지키스탄 제외) 역권경제 허브 역할 (카자흐, 아제르, 키르키즈) <위협 요인> 정치적 불안정 요소 상존 제조업 기반 미미 경제적 자유도 취약 서구/일본 및 러시아/중국기업 진입 증가 <당사의 강점> ‘Made in Korea’의 국가 이미지 후광 ‘Hyundai’ 브랜드 보유 서구와 일본기업에 대한 가격경쟁력 <당사의 약점> 현지 영업 네트워크 취약 이슬람 문화와 상관습, 현지국의 정치사 회 환경에 대한 이해도 부족 장기적 안목에 의한 선점확보 능력 미흡

Ⅴ. 당사의 주요 이슬람권 시장 접근 방향 3. 당사의 시장 접근 방향 글로벌 경영적 시각 견지 : 전략적 거점 확보 후 글로벌 시너지 효과 창출 글로벌 경영적 시각 견지 장기적 시야에서 영업 및 생산 네트워크 재구축 - 중동권: 시장규모와 허브 기능성을 중점 고려 ˚ 지정학적 요충지이자 제조업 기반이 단단한 터키에 중동, 유럽, 중앙아시아권를 아우르는 지역 본사 기능을 부여하여, 빠른 시일 내 영업 및 생산 네트워크의 구심점이 되게 함 ˚ 시장규모가 크지만 경제적 자유도가 미흡한 이란, 이집트에는 현지시장 정보를 수집하는 연락 사무소들을 설치한 후 시장자본주의가 활성화되면 판매 및 생산법인 설립을 고려 - 중앙아시아권: 시장성장 잠재력과 국가발전 전략을 중점 고려 ˚ 이 지역 맹주로 부상하고 있는 카자흐스탄과 에너지자원 유통의 요지인 아제르바이잔은 우수 인 력자원, 풍부한 인프라 확장 재원, 의욕적인 산업다각화 정책에서 최선두권으로 평가되기에 우 선적인 현지 진출 교두보로 삼을 필요 ˚ 강력한 연고를 가진 터키 기업들과 제휴관계를 맺어 컨소시움 형태로 진출하는 모드가 초기 시행 착오들을 최소화하고 이슬람 정서를 중시하는 이 시장에서 조기 정착할 수 있는 매력적인 대안 임을 인식

Ⅴ. 당사의 주요 이슬람권 시장 접근 방향 이슬람 금융의 활용도 제고 : 거대하고 매력적인 자금조달원에 대한 접근로 확보 이슬람 금융(Islam Banking)의 개요 - 이슬람 율법인 샤리아(Shariah)에 입각해 운영 ˚ 이자수수를 금지하는 이슬람 교리에 따라 이자를 대신하는 투자수익 분배 형태의 무이자 금융 기법을 개발 운용함으로서 급격히 쌓이는 이슬람권 오일 머니를 서구금융권으로부터 상당히 빠른 속도로 전환 흡수 중 ˚ 2006년말 현재 이슬람 금융시장의 자금규모는 1조 달러에 달하며 말레이시아, 싱가포르, 바레 인 등이 주도권을 잡으려 금융상품 개발과 매력있는 인프라 구축을 경쟁적으로 추진 당사에 대한 이슬람 금융의 효용성 - 저렴하고 다양한 자금조달원의 획득 ˚ 확정이자가 아닌 이익 및 손실의 공유 개념에 의한 이슬람債(Sukuk) 발행 형태로 차입할 수 있 기에 당사에는 서구자본시장에서보다 자본조달비용이 저렴하며, 정치사회적 위험도가 높아 벤 처적 특성이 강한 이슬람권 공사 자금 조달에 더없이 매력적인 대안으로 떠오름 ˚ 말레이지아, 싱가포르와 바레인, 두바이 등에 소재하는 이슬람 금융 전문 취급기관들과 실무거 래를 통한 관계축적과 활용 경험도를 높여야 함

Ⅴ. 당사의 주요 이슬람권 시장 접근 방향 각 사업본부별 진출 방향 : 전사적 지원을 공유하며 현지 적응 능력 제고 차별성 부각에 주력 - 차별화 능력 제고 ˚ 현지국 진출을 장기적 성공으로 실현시키려면 시장 니즈를 경쟁사보다 신속하고 효율적 으로 제품 및 서비스에 구현시키는 독특한 차별화 능력을 배양해야 함 ˚ 이것은 지속적인 현지 체류를 통해 세밀한 시장세분화와 함께, 시시각각 변하는 시장 니즈의 트 렌드를 정확하게 포착할 수 있을 때 가능함을 명심 각 사업본부별 접근 방향: 선점 효과 향유를 위한 선제적 접근 - 조선: 터키, 이란, 두바이(UAE) 등에 선박설계용역 판매안 모색 ˚ 관계축적이 되면 이들 국가에서 중형급 선박 건조 야드 합작 설립 운영 - 해양/플랜트: 카스피해 연안의 아제르바이잔, 카자흐스탄, 이란 국영기업들과 공사 실적 축적 ˚ 에너지자원 송유관, 액화저장시설, 정유설비 건설 실적이 필요 - 엔진기계: 사우디, 이집트, 이라크, 카자흐, 아제르의 내연발전설비 시장 진출 모색 - 전전시스템: 사우디, 이집트, 카자흐스탄 등의 태양열 발전설비 시장 조사 ˚ ‘중앙아시아의 스위스’라는 키르키즈스탄에는 수력발전설비 판매가 유망 - 건설장비: 터키 사무소의 기능 확대 ˚ 중장기적으로 중동, 중앙아시아, 동유럽 이슬람권 건설장비 시장을 커버하는 영업 네트워크의 구심점 역할을 부여한다는 안목으로 기능 확대와 인력 양성에 매진해야 함

별첨 1: 중동 6개국 오일 머니 유입 추이 국가 1980년 2001년 2002년 2003년 2004년 2005년 이란 ( 단위: 십억 불) 국가 1980년 2001년 2002년 2003년 2004년 2005년 이란 11.7 21.4 19.2 26.1 34.3 46.6 이라크 15.7 12.6 7.5 17.7 23.4 사우디 101.4 59.8 63.8 82.3 106.2 153.3 UAE 19.4 22.4 21.8 25.2 38.1 45.6 쿠웨이트 18.9 15.0 14.1 19.0 26.4 39.0 카타르 5.4 7.0 8.8 19.1 합계 182.9 141.3 138.5 168.9 234.4 327.0 자료원: 삼성경제연구소, 2006. 4

별첨 2: 이슬람 금융기관들의 무이자 금융기법 금융 기법 내 용 무다라바 (Mudaraba) 특정 사업에 자금 제공하는 투자자와 경영기법을 제공하는 사업가 사이의 계약 수익 발생시 사전에 약정한 이익배분율에 따라 이익을 투자자에 지급 무사라카 (Musarakah) 투자자와 사업가의 공동출자를 통해 이익 또는 손실을 사전 계약에 따라 배분 무라바하 (Murabaha) 상품이나 기계를 금융기관이 사전에 구입한 뒤 일정 기간 후 투자자가 구매원가에 약정 이윤을 덧붙인 가격으로 매입 상대적으로 위험이 적고, 이익 회수가 신속하여 이슬람계 금융기관에서 가장 보편 적으로 이용되고 있음 이자라 (Ijara) 금융기관이 설비나 건물을 구입하여 투자자에게 임대료를 받고 대여 만기시 투자자는 Leasing 자산을 은행에 반환하거나 잔존가치를 지불하고 취득 자료원: 주간 금융브리프, 2006. 3

별첨 3: 중앙아시아의 주요 유망 진출 분야 분 야 한국기업의 유망 진출 분야 및 공략 전략 건설, 인프라 신도시 건설 주상 복합 등 고급 아파트 병원, 호텔, 쇼핑몰, 비즈니스 센터 발전소, 항만, 공항 건설 및 인프라 현대화 단순 건설사업이 아닌 서비스 개념이나 신기술을 접목시킬 수 있는 부분에 특화 일반 토목 분야는 터키, 중국업체들에 비해 가격경졍력 열세 플랜트, 기계 설비 정유, LNG, 석유화학 플랜트 크레인, 굴삭기, 불도저 등 건설 관련 중장비 고속 엘리베이터, 에스컬레이터, 홈 네트워크, 공조 시스템 한국기업들이 참여하고 있는 자원개발 사업과 연계한 플랜트 수출 러시아, 중국 등에서 공급되지 않는 제품 Segment를 집중 공략 터키 등의 건설업체와 전략적 제휴를 통한 동반 진출 자료원: LG주간경제, 2007. 6. 20