해상운임 동향과 전망 한국해양수산개발원 국제물류팀장 최재선

I. 최근의 해운 환경 변화 중국 경제의 연착륙 가시화 해운 경기 활황세 지속 가능성 올 1월부터 섬유 쿼터제 폐지 세계항만 적체 재발 우려 증폭 초대형 컨선 대량 발주 급증 중국, 철광석 가격 조절 추진 IMO의 새로운 국제협약 발효

Ⅱ. 해상운임 동향과 전망 컨테이너 부문 1) HR 컨테이너 용선료 지수 (1) 장기추세 : 2002년을 기점으로 상승세 지속 주) 영국의 해운컨설팅 및 브로커 업체인 Howe Robinson C. I. 사가 1997년 1월 15일을 기준으로 (HR 1,000) 발표하는 컨테이너선 용선료 지수로, 세계 컨테이너선 용선시장에서 주로 거래되는 510 TEU에서 3,500 TEU까지 12개 선형별 지수 및 종합지수가 발표됨 - 2002년부터 중국효과가 나타나면서 컨테이너 해운경기 활황세 촉발

컨테이너 부문 1) HR 컨테이너 용선료 지수 (2) 장기추세 : 올해 들어서도 신기록 계속 경신 구 분 2001년 평균 구  분 2001년 평균 2002년 2003년 2004년 2005년 1/4분기 2/4분기 전망 HR지수 707.9 576.8 940.4 1,536.9 1,969.6 2,045.1 - 중국 컨테이너 물동량의 지속적인 증가와 북미, 유럽항로의 선복 부족 지속  북미, 유럽 항만을 중심으로 확산되고 있는 세계적인 항만적체 재발 우려감 인도, 브라질 등 BRICs 국가들의 급성장에 따라 해운호황이 지속될 것이라는 전망 호황지속 기대에 따른 주요 선사들의 대형선 및 중소형 선박 확보 경쟁 등과 같은 요인이 복합적으로 작용하여 사상 유례 없는 지수 상승 견인

컨테이너 부문 2) 항로별 운임 동향 (1) 아시아-북미항로 : 운임 상승세 이어 간다 주) 2003년 4/4분기 운임을 기준(100)으로 지수화 물동량 12.5%, 수송능력 11% 증가 예상되나 동 서향 불균형 심화

컨테이너 부문 2) 항로별 운임 동향 (2) 아시아-유럽항로 : 운임 상승세 지속 전망 - 물동량 14.7%, 수송능력 11% 증가 예상되나 소석율은 80% 수준

컨테이너 부문 2) 항로별 운임 동향 (3) 한-중 항로 : 운임 회복 노력 가시화 - 기본운임 인상정책(GRI)의 성공여부가 중요한 변수로 작용할 가능

컨테이너 부문 2) 항로별 운임 동향 (4) 한-일 항로 : 수출 항로 운임상승 예상 - 선복감축과 비수기 이후 물동량 증가, 최저운임인상으로 시황 호전

컨테이너 부문 2) 항로별 운임 동향 (5) 동남아 항로 : 완만한 상승세 시현한다 - 자유무역협정에 따른 교역 증대 및 피더물량 증가로 소폭 상승 예상

컨테이너 부문 2) 항로별 운임 동향 (6) 한-러 항로 : 해상운임은 현 수준 유지 - 물동량 정체 및 선사간 운임경쟁이 예상되어 현 수준의 시황 유지

건화물선 부문 1) BDI 건화물선 운임지수 (1) 장기추세 : 2002년 하반기부터 폭등세 상반기는 중국의 철광석 및 곡물 등 수요의 지속, 항만 체선 등으로 지난해 4/4분기보다는 낮으나 여전히 높은 수준 유지할 것으로 전망 하반기는 ① 신규 선복 증가 ② 여름철 수요 감소 등으로 조정될 것으로 예측

건화물선 부문 1) BDI 건화물선 운임지수 (2) 최근 동향 : 4,000~5,000 박스권 형성 지난해 4/4분기 사상 최고치 경신 이후 금년 1/4분기 이후 4000~5000포인트를 유지하고 있음(BOX권에서 등락 거듭)

건화물선 부문 2) 선형별 운임 동향 : 모든 선형에서 보합세 - 지난해 폭등세에서 벗어나 모든 선형에 걸쳐 높은 수준에서 보합세 (1) 케이프사이즈 시황 : 중국의 철광석 수요 지속에 따른 높은 수준에서 보합세 유지 (2) 파나막스사이즈 시황 : 미주지역 곡물 및 호주 석탄의 견고한 수요로 보합세 유지 (3) 핸디막스사이즈 시황 : 대서양 수역의 활발한 원자재 수송수요로 보합세 유지

건화물선 부문 <표> 건화물선 운임지수 변화 추이 구 분 2001 2002 2003 2004 2005 1월 2월 <표> 건화물선 운임지수 변화 추이 구 분 2001 2002 2003 2004 2005 1월 2월 3월 4/7 BDI 1,216.6 1,137.5 2,617.4 4,506.9 4,501.9 4,532.3 4,677.6 4,676 BCI 1,472.8 1,394.4 3,437.0 6,004.7 6,054.0 6,318.2 6,030.0 6,375 BPI 1,248.3 1,130.0 2,995.2 4,380.4 4,361.4 4,390.8 4,771.7 4,394 BHMI 8,344.0 7,978.0 14,006.4 28,181.7 27,786.6 25,956.0 29,049.0 29,309 주 : BDI(Baltic Dry Index), BCI(Baltic Capesize Index), BPI(Baltic Panamax Index), BHMI(Baltic Handymax Index)임

유조선 부문 1) 장기 추세 : 2000년 이후 변동 심화 - OPEC의 석유 증산 및 감산 여부, 중동정세, 투기수요, 테러 등으로  해상운임이 불확실성이 더욱 심화되고 있는 실정

유조선 부문 2) 최근 동향 : 지난해 최고점 대비 50% 하락 구  분 실    적 추정 및 전망 2004년 2005년 1/4 2/4 3/4 4/4 연평균 중동-극동 항로 VLCC 250,000 DWT 124.3 108.6 120.7 246.9 149.6 109.0 90.7 100.0 - 2004년 4분기에 WS이 150에 근접한 이후 계절적 비수기 등으로 90선까지 하락했으나 향후 최고점에서 20-30% 하락한 수준 유지

Ⅲ. 향후의 변수 및 대응 트리플 악재에 대한 대응 능력 중국의 중남미.인도 포용 정책 중대형 컨테이너 선박의 증가 중동 및 북아프리카 시장 부상