www.nextin.co.kr LCD 및 반도체 장비 전문 기업

Contents Chapter 1. Business Overview Chapter 2. Industry Analysis ※ 본 자료 안의 예측치는 회사 내부의 추정 자료입니다. 따라서 사업환경의 변화에 따라 경영실적이 일치하지 않을 수 있습니다. Contents Chapter 1. Business Overview Chapter 2. Industry Analysis Chapter 3. Core Competence Chapter 4. Investment Highlights Appendix

Chapter 1 Business Overview 1. 사업분야 – LCD 장비 2. 사업분야 – 반도체 장비

1-1. 사업분야 - LCD 장비 (1) TFT-LCD 제조 공정 TFT-LCD Bare Glass 제조 C/F공정 TFT 투입 Module 공정 On-Line Particle Counter NEIS TFT-LCD Bare Glass 제조 Customer : 삼성코닝, 정밀유리, CDTT TFT-LCD Cell 공정 Customer : 삼성코닝, CPT Edge Inspection System Edge Grinder System POL Remover DS Coater

1-1. 사업분야 - LCD 장비 (1) TFT-LCD TFT 공정 TFT-LCD TFT 공정 Customer : 삼성코닝, CMO, AUO Ness,Display(OLED) AOI (Automated Optical Inspection) - Stand Alone Type - In-Line Type TFT-LCD TFT 공정

1-1. 사업분야 - LCD 장비 (2) POL Remover Particle Counter(H/V) Edge Grinder (S/A) AOI System (I/L) AOI System (S/A) Edge Inspection & Grinder system (I/L) DS Coater

1-2. 사업분야 - 반도체 장비 (1) 반도체 전공정(Wafer 가공) 반도체 전공정 장비 반도체 조립 및 검사 공정 세정 Cleaning 산화확산 Oxidation 감광액 도포 PR Coating Resist 제거 불순물 주입 Implantation 현상 Develop 노광 Stepper 식각 Etching CVD Deposition 금속배선 Metalization 반도체 전공정 장비 Customer : 삼성전자 Defect Data 관리시스템 반도체 조립 및 검사 공정 반도체 전공정 장비 Burn-In Sorter Memory Device Test Handler Memory Module Test Handler Open/Short Test System (TAB IC Film) Customer : 삼성전자, NEC, I-Test 웨이퍼 선별 EDS Test 웨이퍼 절단 Sawing 웨이퍼 연마 성형 Molding 금속연결 Bonding 최종검사 Final Test

1-2. 사업분야 - 반도체 장비 (1) 반도체 TCP Burn-in Sorter Memory Device Test Handler Memory Module TCP Manual TAB Defect Inspection Test System TAB O/S

Industry Analysis Chapter 2 1. 고성장하는 TFT-LCD 산업 2. 세계 TFT-LCD 산업 설비투자 3. 세계 5G이상 TFT-LCD 설비투자 계획

“ 2006년까지 TFT-LCD 패널 출하량은 연평균 30% 증가 예상 ” (M) 자료 : Display Search(2004. 6) 250 200 150 100 50 (x1.0) 91M 122M (x1.8) 163M 196M (x2.5) 231M 자료 : 각사, 현대증권(2004.10)

“ 2005년까지 전세계 설비투자는 연평균 37.5% 증가 전망 ” 2-2. 세계 TFT-LCD산업 설비투자 “ 2005년까지 전세계 설비투자는 연평균 37.5% 증가 전망 ” TFT-LCD 설비투자 전망 TFT-LCD 월 기판 투입량 (5G이상) 자료 : 각사, 현대증권(2004.10) (억불) (만장)

2-3. 세계 5G이상 TFT-LCD 설비투자 계획 “ 당사는 삼성전자, CMO, AUO, CPT 등에 4~7세대 LCD장비 공급실적 보유 ” Global 5G이상 TFT-LCD 설비투자 (2004년 3Q이후) 국명 업체명 Line 세대 기판규격(mm) 月 Capa. 양산시기 한국 S-LCD(삼성전자&Sony) 탕정 T7 7.0 1870 x 2200 120K 1Q05 LG필립스LCD 구미 P6 6.0 1500 x 1850 90K 3Q04 파주 P7 1950 x 2250 1Q06 대만 CMO Tainan Fab4 5.5 1300 x 1500 AUO Longtan L8B 5.0 1100 x 1300 70K 2Q04 Longtan L10 CPT Taoyuna Fab4 2Q05 Hannstar 60K 4Q05 Innolux Chunan Fab1 45K 4Q04 일본 Sharp Kameyama Fab2 7.5 2160 x 2400 2Q06 중국 SVA/NEC Shanghai Fab1 50K BOE-Hydis Beijing Fab1 자료 : 각 사, 현대증권 (2004.10 )

Core Competence Chapter 3 시장을 선도하는 3대 핵심기술 광학검사장비 AOI 세계 2위 업체 Edge System 세계시장 점유율 25% 4. 임직원의 43%가 R&D에 집중 5. 2005년 차세대 제품 개발 전략

3-1. 시장을 선도하는 3대 핵심기술 System Control Image Processing 시장 : Flat Panel Display 장비, 반도체 장비 핵심기술 : 초고속 화상처리 기술을 응용한 광학검사 및 초정밀 연마 Mechatronics 기술 기계 및 조명, 광학계 정밀제어 기술 CIM (SECSⅠ,Ⅱ) System Control 검사 및 측정용 광학계 설계 Image Processing DSP기반의 초고속 Hardware설계 Pattern Recognition Algorithm High Precision Stage Design Servo Motor, Air Bearing 응용 기술 대형 유리원판 비접촉 이송기술

자료 : Display Search(2003.11), 넥스트인스트루먼트 3-2. 광학검사장비 AOI 세계 2위 업체 “ 광학검사장비 AOI 세계 2위 업체(시장점유율 29%) ” AOI System(In Line) AOI 세계 시장 점유율( 매출액) 시장점유율 확대 AOI System AOI (Automated Optical Inspection) 시스템은 TFT-LCD Pixel상에 존재하는 결함요소를 광학적으로 검출 및 분석하여, 비용을 절감하는 장비 Stand Alone/In-Line Type AOI 2종류 AOI System의 주요 특징 - 고해상도 카메라와 고속 이미지 처리 장치에 의한 빠른 검사 속도 - 고감도 TDI Camera로 일반 Camera에 비하여 월등한 검출력 - 연속구간에서 배율 변경이 가능한 다양한 검사모드 설정가능 - Macro성 결함 검출을 위한 원거리 비교 가능 실현 자료 : Display Search(2003.11), 넥스트인스트루먼트

[In-Line type Edge Inspection & Grinder System] 3-3. Edge System 세계시장 점유율 25% “ 2004년 Edge System 세계시장 점유율 25% 예상 ” Edge Inspection & Grinder System Edge System 세계 시장 규모 [In-Line type Edge Inspection & Grinder System] 자료 : 넥스트인스트루먼트 (억원) 560 890 950 1,110 Edge Inspection & Grinder System Edge Inspection 시스템 : Grinding 공정에 앞서 절단된 panel 사면의 불량여부를 검사하고, 절단정밀도를 측정하는 장비 Edge Grinder 시스템 : 원판으로부터 절단된 LCD panel의 사면 및 모서리를 고속으로 정밀 연마하여 short bar와 균열 부분을 제거하는 장비. - Stand Alone/In-Line Type Edge 시스템 2종류 Edge Inspection & Grinder System의 주요 특징 - Edge Grinder 시스템은 생산성이 기존 제품 대비 25% 향상 - Edge Inspection 시스템은 LCD 생산공정에 세계 최초로 개발,적용됨

“ 석.박사가 21%, 5년이상 연구원 비중 43% - 기술 집약형 벤처기업 ” 3-4. 임직원의 43%가 R&D에 집중 “ 석.박사가 21%, 5년이상 연구원 비중 43% - 기술 집약형 벤처기업 ” R&D 인력 비중 경력별 분포 10 년 이상 (20%) 5 년 ~ 10년 (23%) 1년 ~ 5년 (32%) 1년 미만 (25%) 전체 인력 R&D 인력(비중) (단위 : 명) ’02 ’03 ’04 3Q 92 151 ’01 68 30 (44%) 202 38 (41%) 61 (40%) 87 (43%) 연구개발 87 명(43 %) 학력별 분포 석사,박사 (21%) 학사 (56%) 전문학사 (23%)

3-5. 2005년 차세대 제품개발 전략 2005년 차세대 제품개발 전략 넥스트인스트루먼트 신규 사업 1Q 2Q 3Q 4Q Color Filter 검사기 BOD Inspection System Fine Pattern PCB 검사기 New Edge Grinder OLED Vertical Particle Counter Micro Review Station 2005년 7대 신규 장비 개발 및 공급 계획 - Color Filter, LCD, OLED, PCB 등 연관분야 장비 개발 AOI 응용한 신규 장비 개발 2005년 일본 코닝, 대만 코닝 시장 진입 넥스트인스트루먼트 신규 사업

Investment Highlights Chapter 4 Investment Highlights 급성장하고 있는 검사장비 제조업체 다양한 국내외 거래처 확보 2005년 수주 계획 핵심기술 Road Map Vision

4-1. 급성장하고 있는 검사장비 제조업체 “ 2004년 매출액 650억, 영업이익 80억 예상 ” 전체 매출액 추이 2001~2004년까지 연평균 매출성장률 115%, 영업이익성장률 137% 예상 2004년 매출액 및 영업이익 : 전년대비 각각 40%, 54% 증가 예상 LCD 장비 매출액이 94% : AOI(61%), Edge System(27%) 전체 매출액 추이 매출액 Breakdown (단위:억원) 32 136 398 177 75 301 94 26 6 463 650 132 영업이익 & 순이익 추이 65 132 463 650 '01 '02 '03 '04E 연평균 115% (단위:억원) 523 3Q (단위:억원) 적자 3Q 연평균 137% 60 54

“ 세계적인 LCD 업체인 삼성전자, CMO, AUO, CPT 등 고객 확보 ” 4-2. 다양한 국내외 거래처 확보 “ 세계적인 LCD 업체인 삼성전자, CMO, AUO, CPT 등 고객 확보 ” 국내 거래처 해외 거래처 삼성코닝 정밀유리 삼성전자 NEC (일본) CPT (대만) CDTT (대만) 코닝 일본 (일본) CMO(대만) AUO (대만) I-TEST Ness Display 국 ·내외 거래처별 매출구성

“ AOI, Edge System 및 신규 장비 등 수주 800억원 목표 ” 4-3. 2005년 수주 계획 “ AOI, Edge System 및 신규 장비 등 수주 800억원 목표 ” 2004년 & 2005년 수주 계획 2005년 제품별 수주 계획 (단위 : 억원) ’04 수주 675(E) ’03 이월 120 (단위 : 억원) `’05 수주 계획 800(E) ’04 매출 650(E) ’04 수주 잔고 145(E) 합계 비중 490 61% 155 19% 30 4% 35 90 11% 800 100%

“ 핵심 기술을 기반으로 FPD & 반도체장비로 사업영역 확대 ” 4-4. 핵심기술 Road map “ 핵심 기술을 기반으로 FPD & 반도체장비로 사업영역 확대 ” 2004 2005 2006 2007 2008 초고속 고정밀 광학검사장비 Laser 미세가공장비 전기적 특성 시험측정장비 TFT-LCD Color Filter / Bare Glass / OLED / Fine Pattern PCB Wafer Macro / Edge Inspection / Pattern Inspection OLED Array Tester TFT-LCD Panel/ Array Repair Wafer Repair & Trimmer TFT-LCD Array Tester

4-5. Vision 세계 1위의 검사장비 제조업체 핵심 가치 고객이 신뢰하는 기업 사회적 책임의 실행 기업가치 극대화 글로벌 인재 육성 AOI System (In Line & Stand Alone) Edge Inspection & Grinder System On-Line Particle Counter NEIS BIS OLED/TFT-LCD Array Tester TFT-LCD Array/Panel Repair Color Filter/OLED/Bare Glass/Fine Pattern PCB Inspection System Wafer Repair & Trimmer Wafer Macro/Edge & Pattern Inspection 세계적인 LCD 장비 제조업체 차세대 FPD & 반도체 장비 개발

Appendix Chapter 5 1. 공모 현황 2. 회사 개요 3. 회사 연혁 4. 주요 경영진과 핵심 연구개발 인력 5. Key Financial Ratios 6. 요약 재무제표

5-1. 공모 현황 공모전 주주현황 공모후 주주현황 공모 주식에 관한 사항 보호예수에 관한 사항 1,013만주 810만주 2004년 11월 29일 ~ 30일 청 약 일 2004년 11월 23일 수요 예측일 6,480백만원~8,303백만원 총 공모금액 3,200원~4,100원 주당 공모가액 2,025,000주 공모주식수 500원 액 면 가 보호예수에 관한 사항 1개월 2.77% 280,000 벤처금융 52.72% 5,337,740 합 계 1년 4.00% 405,000 우리사주 2년 45.95% 4,652,740 최대주주 등 비고 비율 주식수㈜ 구분

“ LCD 및 반도체 장비 전문업체이며, 우수한 기술력의 벤처기업`” 5-2. 회사 개요 “ LCD 및 반도체 장비 전문업체이며, 우수한 기술력의 벤처기업`” 회사 개요 대표이사 소개 설 립 일 1997년 9월 대표이사 오 은 진 업 종 LCD & 반도체 장비 제조업 임직원수 202명(2004년 11월 현재) 자 본 금 40.5억원(공모후 50.6억원) 매 출 액 650억원(2004년E) 당기순이익 75억원(2004년E) 주요제품 AOI System Edge Inspection & Grinder System On-Line Particle Counter 등 서강대 전자공학과 중앙대 산업경영대학원 호서대 벤처기술경영 박사과정 LG전자 Project실(과장) 터보테크 사업본부장(이사) 넥스트인스트루먼트 사업본부장 現 넥스트인스트루먼트 대표이사 대 표 이 사 오 은 진 ( 吳 銀 鎭 )

“ 반도체 장비에서 LCD 장비로 사업영역 확대`” 5-3. 회사 연혁 “ 반도체 장비에서 LCD 장비로 사업영역 확대`” 2000~2001 1997~1999 2002~2004 2004년 12월 : 코스닥등록 등록(코스닥증권시장) 2004년 7월 : 우수제조기술연구센터(ATC) 지정(산업자원부) 2003년 11월 : “300만불 수출탑” 수상(산업자원부) 2003년 10월 : 한국벤처기업대상 ‘대통령상’ 수상 2003년 2월 : 삼성전자 우수협력회사 국산화부문 [금상] 수상 2002년 12월 : 해외(대만) 500만$ 수주 달성(AOI) 2002년 4월 : ISO9001;2000 인증 획득(BSI) 2001년 8월 : INNO-BIZ기업 - 기술혁신형 육성사업 선정(중소기업청) 2001년 7월 : 본사 이전( 성남시 분당  화성시 동탄면) 2001년 6월 : 경기도 유망중소기업 선정(경기도) 2000년 7월 : Venture Capital 투자유치 1999년 4월 : 국산신기술인증(KT마크) 획득 (반도체 설비용 CAN 규격적용 컨트롤러 기술) 1998년 6월 : 벤처기업 인증 1997년 12월 : 기업부설 연구소 설립

“ 우수한 경여진과 핵심 연구개발 인력 보유한 기술 벤처기업`” 5-4. 주요 경영진과 핵심연구개발 인력 “ 우수한 경여진과 핵심 연구개발 인력 보유한 기술 벤처기업`” 주요 경영진 핵심 연구개발 인력 주 : 괄호 안은 근무경력 직책 성 명 약 력 담당업무 대표 이사 오 은진 서강대 전자공학 중앙대 산업경영대학원 LG전자, 터보테크 이사 경영총괄 (21년) 부사장 문 영호 광운대 전자통신공학 미래산업 연구소장 IR52 장영실상/산업포장 수상 연구소장 (22년) 고문 김 태신 고려대학원 생산관리 모토롤라,현대전자 전무 경영 자문 (35년) 상무 강 정수 성균관대 전자공학 삼성전자 AMLCD 부장 광학사업부 총괄(20년) 지 영수 아주대 대학원 제어공학 미래산업 차장 IR52 장영실상 수상 PI 사업부 총괄(18년) 홍 인교 중앙대 경영학 터보테크 재경부장 경영관리 총괄(15년) 직 책 성 명 약 력 담당업무 이사 손 창수 아주대학원 기계공학 대우중공업 생산부장 (18년) 박 승범 건국대 전자공학 미래산업 차장/장영실상 수상 품질부장 (17년) 수석 연구원 서 동직 고려대 기계공학 박사 STI 부장 개발팀장 (15년) 이 성구 충남대 전자공학 삼성전자 과장 김 명진 포항공대 컴퓨터공학 박사 삼성전자 차장 (9년) 정 해민 아주대 기계공학 세종반도체 과장 (12년) 책임 서 석훈 단국대 전자공학 박사 LG정밀 연구소 과장 김 현수 금오공대 기계공학 박사 성광정기 차장 설계팀장 (10년) 안 치수 충북대 전기공학 미래산업 대리 S/W팀장 (13년)

5-5. Key Financial Ratios - 23.0 103.2 2002 253.0 231.1 57.1 250.8 2003 12.2 경상이익증가율 성장성(%) 5.9 순이익증가율 94.6 -2.4 총자산증가율 (주1) 40.3 281.9 매출액증가율 2004 3Q 2001 22.9 9.0 11.0 29.5 10.3 10.4 매출액 경상이익율 31.8 26.4 수익성(%) 57.5 자기자본 순이익율 19.1 총자본 경상이익율 11.1 매출액 순이익율 24.3 32.9 매출액 총이익율 100.2 104.8 44.6 153.7 2002 33.0 32.4 55.9 차입금의존도 132.2 134.9 188.4 2004 3Q 안정성(%) 108.1 67.4 당좌비율 109.2 114.1 유동비율 120.3 167.6 부채비율 2003 2001 6.62 15.01 0.91 2.47 123.9 1.41 활동성(회) 7.08 8.26 매출채권회전율 262.59 3.65 재고자산회전율 2.24 0.49 총자본회전율 주1) 매출액증가율(성장성) 2004년 3Q비율은 2004년 당기 매출예상액(650억) 기준으로 산정되었음.

5-6. 요약 재무제표 요약 대차대조표 요약 손익계산서 구 분 2001 2002 2003 2004 3Q 3,738 5,180 (단위:백만원) (단위:백만원) 구 분 2001 2002 2003 2004 3Q 유동자산 3,738 5,180 11,811 35,340 당좌자산 2,207 4,951 11,687 34,619 재고자산 1,531 229 124 721 고정자산 9,342 10,903 13,459 13,835 투자자산 1,545 1,410 1,929 2,679 유형자산 6,011 5,783 7,829 7,990 무형자산 1,786 3,710 3,701 3,166 자산총계 13,080 16,083 25,270 49,175 유동부채 3,276 4,942 10,811 26,187 고정부채 4,916 4,801 2,987 5,936 부채총계 8,191 9,743 13,798 32,123 자본금 4,050 자본잉여금 839 847 이익잉여금 - 1,451 6,574 11,998 자본총계 4,889 6,340 11,472 17,052 과 목 2001 2002 2003 2004 3Q 매출액 6,500 13,208 46,337 52,307 매출원가 4,360 9,313 35,070 38,497 매출총이익 2,141 3,895 11,267 13,810 판매관리비 1,589 2,325 6,022 7,850 경상개발비 124 424 1,926 2,541 영업이익 552 1,570 5,245 5,960 영업외수익 105 1,954 200 254 영업외비용 6,310 2,073 641 823 이자비용 363 537 581 470 경상이익 -5,653 1,451 4,804 5,391 법인세비용 -902 - -319 -33 당기순이익 -4,751 5,123 5,424