경영의사결정은 왜 중요한가 관리회계의 의의와 역할 관리회계 시스템의 일반적 특성 제1장 관리회계란 무엇인가 경영의사결정은 왜 중요한가 관리회계의 의의와 역할 관리회계 시스템의 일반적 특성 황석하. 구순서 저 혁신관리회계(형설출판사,1996.7.)참고

1. 경영의사결정은 왜 중요한가 A회사의 매출현황 작년도 정규가격에 의한 매출액 400백만원 작년도 정규가격에 의한 매출액 400백만원 작년도 재고 거래처 매입 희망가격 320백만원 금년도 할인처분가격 340백만원 매출원가 300백만원 매출총이익 40백만원 물음 : 위 사례에서 회사의 지난해 경영의사결정은 정확했는가 ?

매출총이익 기회비용(이율:10%) 관리회계상 이익 해 1) 영업부장의 손익계산 매출액 매출원가 매출총이익 340 300 40 ⇒ 할인처분시 보다 20백만원 수익 초과 2) 경리부장의 손익계산 매출총이익 기회비용(이율:10%) 관리회계상 이익 40 32(320ⅹ10%) 8 ⇒ 재고이전으로 실질이익은 8백만원 3) 생산부장의 손익계산 매출액 매출원가 매출총이익 관리회계상이익 기회손실 320 300 20 8 12 황석하, 구순서 저 혁신관리회계 제1장 제1절 P6-P7참조

2. 관리회계의 의의와 역할 내부의사결정에 필요한 정보제공 경영계획 수립 내부 통제 및 성과측정 계획과 통제에 대한 회계구조 경영시스템 회계시스템 계획과 계획(결정) 예산 행동의 증빙서류 행동에 대한 행동(실행) 보고와 측정 수정과 회계원장 행동의 분류 통제 개선 업적평가 업적보고서 결과와 예산 비교

3. 관리회계의 일반적 특성 1) 효과성(Effectiveness)과 효율성(efficiency) 측정 • 효과성 : 목표 달성여부 즉, 결과만 측정 • 효율성 : 얼마나 경제적으로 활동하였는가를 측정 2) 책임회계적 성격 - 각 부문을 책임중심점으로 구분 - 각 부문관리자에 의해 통제되는 회계시스템 ※ 책임중심점 : 원가, 수익, 이익, 투자중심점으로 구분 3) 부문성과와 경영성과의 구분 - 각 책임중심점의 성과와 경영자의 성과를 구분 4) 정보의 원가-효익분석 - 회계정보의 수집, 처리 및 보고에 소요되는 원가와 회계정보가 그 정보 이용자에게 줄 효익간의 균형 유지

※적시생산방식(JIT:Just In Time) 정의 : 뒷공정에서 필요로 할때 앞공정에서 생산이 이루어 지는 생산방식 특성 1. 재고란 비부가가치활동이므로 “악” 또는 “암”으로 간주 2. 생산활동을 단순화 3. 제조리드타임을 줄이는데 초점 집중 4. 불량품 발생 또는 공정 문제점 발견되면 즉시 생산 중단 실시 효과 1. 재고자산에 대한 투자, 유지, 관리비용 감소 2. 재고자산의 진부화 위험 감소 성공사례 - 80년대 말 미국 보스사 : 7년간 평균 20% 원가 절감 - 제조리드타임 80% 축소

제2장 종합예산 종합예산의 의의 종합예산 편성절차 최웅용저 원가관리회계 (명경사,2001. 1)참고

1. 종합예산의 의의 예산(Budget)이란 ? - 미래의 공식화된 경영계획을 화폐가치로 계량화하여 표현한 것 예산 편성기간 ? - 통상 1년을 단위로 편성(회계기간) 종합예산이란? - 기업 전체의 다음 년도의 모든 구체적인 영업 활동(제조, 판매, 관리및 투자활동)에 필요한 예산

2. 종합예산 편성절차 판매예산 기말재고자산예산 제조예산 운 영 예 산 직접재료비예산 직접노무비예산 제조간접비예산 매출원가예산 판매비 일반관리비예산 최웅용저 원가관리회계 PP 233-241 참고 예산 손익계산서 재무 예산 예산 대차대조표 자본예산 현금예산

1) 판매예산 2) 제조예산 3) 직접재료비 예산 4) 직접노무비 예산 5) 제조간접비예산 - 고정비와 변동비로 구분하여 변동비는 목표생산량에 대응 예산매출액 = 예상판매량 × 단위당 예상 판매가격 차기목표생산량 = 차기 목표판매량 + (차기말 재고량- 당기말 재고량) 차기 목표 구입량 = 목표생산량 생산에 필요한 재료량 + (차기말 재료재고량 - 당기말 재료재고량) 직접재료비예산 = 차기 목표 구입량 × 단위당 예상 구입가격 직접노무비예산 = 차기 목표생산량 × 단위당 소요시간 × 시간당 임률

Y : 변동예산액, a : 고정원가 B : 변동원가율, X : 조업도(원가동인)

차기말 현금잔액 = 차기초 현금잔액 + 현금과부족 6) 판매비 및 일반관리비 예산 - 변동비 및 고정비로 구분 - 변동 판매비 및 일반관리비는 목표 판매량 1단위당 얼마 로 편성 7) 현금 예산 • 현금 수입 : 현금 판매 및 외상매출금 회수 계획에 의함 • 현금 지출 : 제조원가, 외상매입금 상환, 각종 비용, 법인 세지급, 자본예산에 의한 자산 취득, 부채상환 • 현금 과부족 : 현금 수입 - 현금 지출 • 현금의 조달 및 상환 : 부족시 조달 계획, 여유시 상환계획(이자 지급 포함) 차기말 현금잔액 = 차기초 현금잔액 + 현금과부족

표준원가제도 표준원가의 유형 원가표준의 설정 표준원가 차이분석 표준원가 차이의 회계처리 활용사례 제 3 장 표준원가계산 표준원가제도 표준원가의 유형 원가표준의 설정 표준원가 차이분석 표준원가 차이의 회계처리 활용사례 최웅용저 원가관리회계 서강대 관리회계

1. 표준원가제도 1) 표준원가의 의의 2) 표준원가의 목적 ⇒ 주된 목적 : 원가통제와 원가관리 - 사전에 과학적인 방법에 의해 책정된 원가 - 정상적인 작업조건 하에서 마땅히 달성되어야만 하는 원가 - 제품생산과정에서 나타날 수 있는 여러 가지 비능률과 낭비요인을 제거하기 위하여 사전에 설정된 목표원가 - 원가통제 수단으로 사용되는 사전원가(事前原價) 또는 豫定原價 2) 표준원가의 목적 ⇒ 주된 목적 : 원가통제와 원가관리 - 원가를 효과적으로 관리 · 통제 - 재고자산 평가와 매출원가 산정의 기초자료 제공 - 예산편성에 필요한 자료 제공 - 가격설정 및 기타 경영계획 수립에 필요한 자료 제공 - 기장절차의 간소화 및 신속화 도모 최웅용저 원가관리회계 PP164-165

3) 표준원가의 장점 - 예산편성에 기여 4) 도입시 고려사항 - 경영효율성에 기여(표준산출시 낭비요인 발견) - 경영통제의 촉진, 성과평가의 기준 - 장부기록업무의 간소화 - 예외에 의한 관리 가능 - 책임회계제도의 실행 촉진 4) 도입시 고려사항 - 어느 정도의 차이가 중요한 가의 결정문제 - 다른 정보(예를 들면, 추세 등) 간과 위험 - 불리한 차이 은폐 위험 또는 유리한 차이 당연 시 - 감독자는 문제만 발굴하려 함

2. 표준원가의 유형 1) 이상(론)적 표준원가 2) 정상표준원가 3) 기준표준원가 4) 역사적 표준원가 - 최적의 작업조건 하에서 최고 능률의 작업수행 시 실현 가능한 원가 - 작업에 수반되는 공손 또는 시간 손실 등은 표준원가에 비포함 2) 정상표준원가 - 정상적인 조건 하에서 달성할 수 있는 표준원가 - 즉, 현실적으로 달성 가능하도록 설정된 표준원가 → 통제 불가능한 정상적인 감손, 정상기계고장에 따른 시간손실 허용 - 원가계산준칙상의 표준원가 3) 기준표준원가 - 불변표준원가 - 장기간에 걸쳐 수정하지 않고 사용하는 고정적인 표준원가 4) 역사적 표준원가 - 과거의 제조활동에서 실제로 발생한 원가를 집계한 것

3. 원가표준의 설정 ① 수량표준 : 1단위의 제품을 생산하는데 소비되는 재료의 표준 표준원가 = 수량(시간)표준 × 가격(임률)표준 - 표준적용기간은 1년 또는 반년 단위가 바람직 1) 직접재료비 표준 ① 수량표준 : 1단위의 제품을 생산하는데 소비되는 재료의 표준 재료소요량 명세서(Kg) 1.7 공손, 감손 허용치 0.2 불량재료 허용치 0.1 단위당 표준수량 2.0 ② 가격표준 : 재료 1단위당 소요비용 구입가격(최상품, 100Kg 단위) \ 1,300 운임(트럭) 600 검수 및 하역 200 매입할인 (100) Kg당 가격표준 \2,000 서강대 관리회계 PP77

① 시간표준 : 제품 1단위를 생산하는데 소요되는 2) 직접노무비 표준 ① 시간표준 : 제품 1단위를 생산하는데 소요되는 표준 작업시간 등 단위당 기본 작업시간 1.6시간 휴식과 개인용무 0.2 청소와 작업준비 0.1 검사 시간 0.1 단위당 표준시간 2.0 시간 ② 임률표준 : 구성원의 평균 임률 주로 사용 기본 임률 \3,000 부가 급부(기본임률의 33.3%) \1,000 시간당 표준임률 \4,000 서강대 관리회계 pp77

3) 제조간접비 표준 - 구성항목의 수와 원가행태가 매우 많고 다양 ⇒사전 설정된 기준조업도에 따른 변동제조간접비 와 고정제조간접비로 구분하여 표준 설정 * 기준조업도를 설정할 때 고려하여야 할 사항 - 변동제조간접원가의 경우에는 원가발생을 야기 하는 원가동인을 기준조업도로 설정 예 : 노동집약적 산업 : 직접작업시간 또는 직접노무원가 자본집약적산업 : 기계가동시간 - 기준조업도는 수량으로 파악 - 기준조업도는 단순하고 쉽게 이해할 수 있어야 함 최웅용저 원가관리회계 PP 168

* 제조간접비 배부율과 표준조업도 A회사의 제조간접비 변동예산 직접작업시간 1,000 2,000 3,000 4,000 재 료 처 리 비 보 수 비 소 모 품 비 (변동간접비 합계) 변동간접비 배부율 100,000 10,000 50,000 (500,000) @500 200,000 20,000 (1,000,000) 300,000 30,000 150,000 (1,500,000) 400,000 40,000 (2,000,000) 감 독 자 급 료 감 가 상 각 비 재 산 세 (고정간접비 합계) 고정간접비 배부율 500,000 1,000,000 (3,000,000) @3,000 @1,500 @1,000 @750 총 제 조 간 접 비 3,500,000 제조간접비 배부율 @3,500 @2,000 @1,250

제 조 간 접 비 예 산 선 및 배부 선 제조간접비 4,000,000 변동제조간접비 예산선( = 배부선) 1,000,000 4,000,000 변동제조간접비 예산선( = 배부선) 1,000,000 ) 500 3,000,000 고정제조간접비 예산선 )1,500 고정간접비 배부선 0 조업도(작업시간) 기준조업도(2,000시간)

4) 표준원가표 작성 - 원가요소별로 표준수량과 표준가격 설정되면, 이들로 부터 표준원가 를 산출한 후 제품 1단위당 표준원가(단위원가)를 계산 - 표준원가표는 표준원가계산 및 원가관리의 기본적 자료 표 준 원 가 표 직접재료비 종 류 표준소비량 표준가격 표준원가 재료A 0.3㎏ 100,000 30,000 재료B 0.2 50,000 10,000 40,000 직접노무비 공 정 표 준 시 간 표준임률 표준원가 제1공정 1 시간 3,000 3,000 제2공정 2.5 3,500 8,750 11,750 제조간접비 공 정 표 준 시 간 표준배부율 표준원가 제1공정 1 시간 500 500 제2공정 2.5 550 1,375 1,875 단 위 원 가 53,625

예제 : 표준원가표 작성 [자료] 갑회사의 A제품 생산 소요원가는 다음과 같이 추정된다. 1. 연간 정상조업도 : 5,000시간 2. 직접재료비 : 종 류 표준소비량 표 준 가 격 X재료 20 ㎏ ㎏당 \2,000 Y재료 10 m m당 \1,000 3. 직접노무비 : 표준작업시간 표 준 임 률 5시간 시간당 \16,000 4. 제조간접비 예산(단위 : 천원) [요구사항] A제품의 단위당 표준원가 산정 항 목 3,000시간 5,000시간 8,000시간 10,000시간 변동간접비 고정간접비 15,000 40,000 25,000 50,000 계 55,000 65,000 80,000 90,000

풀이 : 표준원가표 작성 표 준 원 가 표 ※ 제조간접비 배부율 : 변동비 = 25,000,000 / 5,000 = 5,000 고정비 = 40,000,000 / 5,000 = 8,000 표 준 원 가 표 직접재료비 종 류 표준소비량 표 준 가 격 표준원가 X재료 20㎏ 2,000 40,000 Y재료 10m 1,000 10,000 50,000 직접노무비 표준시간 표 준 임 률 표준원가 5 16,000 80,000 80,000 제조간접비 종 류 표준시간 표준배부율 표준원가 변동비 5 5,000 25,000 고정비 5 8,000 40,000 65,000 단위당 표준원가 195,000

4. 표준원가 차이분석 원가차이(CV) = 실제원가(AC) – 표준원가(SC) 표준원가(SC) = 표준가격(SP) ⅹ 표준수량(SQ) 실제원가(AC) = 실제가격(AP) ⅹ 실제수량(AQ) ⇒ 원가차이는 가격차이와 수량차이에 의해 발생 원가 AP 가격차이 =(SP-AP)ⅹAQ SP 표준 수량 =(SQ-AQ)ⅹSP 재료비 차이 0 SQ AQ 수량 최웅용저 원가관리회계 PP 169-171

1) 변동제조원가 차이분석 실제발생액 표준원가 APⅹAQ SPⅹAQ SPⅹSQ 가격차이 수량차이 직접재료비 : 가격차이 수량차이 직접노무비 : 임률차이 능률차이(시간) 변동제조간접비 : 소비차이 능률차이 ※ 가격차이 = (SP – AP) ⅹ AQ SP = 표준가격, AP = 실제가격, AQ = 실제투입량 ※ 수량차이 = (SQ – AQ) ⅹ SP SQ = 실제산출량에 대해 허용된 표준수량

(1) 직접재료비 차이 (실제재료비) (표준재료비) ① 가격차이 = (SP – AP) ⅹ AQp 단, AQp = 실제구입수량 - 직접재료비 차이 : 실제재료비 – 표준재료비 (실제재료비) (표준재료비) AP × AQp SP × AQp SP ⅹ AQu SP × SQ ① 가격차이 = (SP – AP) ⅹ AQp 단, AQp = 실제구입수량 ② 수량차이 = (SQ – AQu) ⅹ SP 단, AQu = 실제소비수량 유리한 차이(Favorable Variance : F) : 실제원가 < 표준원가 불리한차이(Unfavorable Variance : U) : 실제원가 > 표준원가 차이에 대한 책임 가격차이 요인 : 주문규모, 운반수단, 수량할인, 긴급구매, 품질 등 수량차이 요인 : 과다사용, 기계고장, 노동자 미숙련, 감독소홀 등 가격차이 수량차이

예제 : 직접재료비 차이 [자료] 1. 표준원가 1) 제품단위당 표준투입수량 10 ㎏ 2) ㎏ 당 표준원가 50 원 2. 실제원가 1) 당기중 외상구입된 원재료 9,000 ㎏ 2) ㎏ 당 구입가격 54 원 3) 사용된 원재료 5,000 ㎏ 3. 당기중 생산된 제품은 400개 [요구사항] 1. 직접재료원가의 가격차이와 수량차이를 구하고 분개

풀이 : 직접재료비 차이 1. 차이분석 · 구입가격차이 = (\50 – \54) × 9,000 = - \36,000(불리) · 수량차이 = {(400 × 10) – 5,000} × 50 = - \50,000(불리) 2. 분개 1) 구입시 : (차) 재 료 450,000 (대) 외상매입금 486,000 구입가격차이 36,000 2) 소비시 : (차) 재공품 200,000 (대) 재료 250,000 수량차이 50,000 3) 완성시 : (차) 제품 200,000 (대) 재공품 200,000

(2) 직접노무비 차이 ① 임률차이 = (SR – AR) × AH 단, SR=표준임률, AR=실제임률,AH=실제작업시간 ② 시간차이 = (SH – AH) × SR 단, SH=표준작업시간 (3) 변동제조간접비 차이 ① 소비차이 = (SP – AP) × AQ 단, SP=변동제조간접비표준배부율, AP=변동제조간접비실제배부율, AQ=실제조업도 ② 시간차이 = (SQ – AQ) × SP 단, SQ=실제산출량에 대해 허용된 표준조업도

도표에 의한 변동제조간접비 차이분석 변동제조간접비 실제발생액 (예산선) 소비차이(예산차이) 배부선 예산액 시간(능률)차이 배 부 )VSP 고정비 예산선 0 조업도 표준작업시간 실제작업시간

· 예제 : 노무비 차이분석 및 분개 1. 차이분석 2. 분개 [ 자료 ] 1. 5월중 생산된 제품수량 : 2,000개 2. 표준허용시간 표준임률 실제작업시간 노무비발생액 단위당3시간 시간당 \600 6,500시간 \4,030,000 1. 차이분석 · 실제임률 = \4,030,000 ÷ 6,500 = \620 · 표준허용시간 = 2,000개 × 3시간 = 6,000시간 · 표준노무비 = \600 × 6,000 = \3,600,000 · 노무비차이 = \3,600,000 - \4,030,000 = - \430,000 1) 임률차이 = (\600 - \620) × 6,500 = - \130,000 (불리) 2) 시간차이 = (6,000 – 6,500) × \600 = - \300,000 (불리) 2. 분개 (차) 재공품 3,600,000 (대) 직접노무비 \4,030,000 임률차이 130,000 시간차이 300,000

예제 : 변동제조간접비 차이분석 [ 자료 ] 1. 허용된 표준직접노동시간 6,000 9,000 10,000 11,000 재료취급비 80,000 90,000 100,000 110,000 부동시간비 8,000 9,000 10,000 11,000 재 작 업 비 8,000 9,000 10,000 11,000 초 과 수 당 4,000 4,500 5,000 5,500 소 모 품 비 36,000 40,500 45,000 49,500 합 계 136,000 153,000 170,000 187,000 배 부 율 @17 @17 @17 @17 2. 실제작업시간 : 8,000시간 표준작업시간 : 7,900시간 실제변동제조간접비 발생액 : 142,500천원 표준변동제조간접원가 배부액 : 134,400천원 [요구사항] 1. 공식법에 의해 변동제조간접비 차이분석 실시 및 분개 2. 도표를 이용하여 변동제조간접비 차이분석

풀이 : 변동제조간접비 차이분석 1. 공식법에 의한 차이분석 실제발생액 실제작업시간 예산 표준배부액 실제발생액 실제작업시간 예산 표준배부액 (AP × AQ) (SP × AQ) (SP × SQ) 142,500 17 × 8,000 = 136,000 17 ×7,900=134,300 소비차이 6,500 (불리) 능률차이 1,700 (불리) 총 차이 8,200 (불리) [ 분개 ] 1) 제조간접원가배부율에 따라 배부하였을 때의 분개 (차) 재공품 134,300 (대) 변동제조간접비 134,300 2) 실제 제조간접비 발생에 따른 분개 (차) 변동제조간접비 142,500 (대) 제좌 142,500 3) 변동제조간접비 차이 분개 (차) 변동제조간접비 소비차이 6,500 (대) 변동제조간접비 8,200 변동제조간접비 능률차이 1,700

2. 도표에 의한 변동제조간접비 차이분석 변동제조간접원가 예산선(배부선) 실제 142,500 소비차이 6,500 예산 136,000 시간차이 배부 134,300 1,700 7,900 8,000 조업도

2) 고정제조간접비 차이 고정제조간접비 차이분석 실제발생액 고정제조간접비 예산 재공품배부액 실제발생액 고정제조간접비 예산 재공품배부액 (SP ⅹ 기준조업도) (SP ⅹ SQ) 예산차이 조업도차이 (1) 고정제조간접비 예산차이 =고정제조간접비예산 – 고정제조간접비실제발생액 고정제조간접비 예산 =고정제조간접비 예정배부율 ⅹ기준조업도 고정제조간접비 예정배부율 = 고정제조간접비 예산 ÷ 기준조업도 최웅용저 언가관리회계 pp178-

= 고정제조간접비 배부액 – 고정제조간접원가예산 고정제조간접비 배부액 = 고정제조간접비 예정배부율 ⅹ 고정제조간접비 조업도차이 (2) 고정제조간접비 조업도차이 = 고정제조간접비 배부액 – 고정제조간접원가예산 고정제조간접비 배부액 = 고정제조간접비 예정배부율 ⅹ 실제산출량에 대해 허용된 표준조업도 고정제조간접비 조업도차이 = 고정제조간접비 예정배부율 ⅹ (표준조업도-기준조업도) 고정제조간접비 재공품배부액 AP (SPⅹSQ) SP 조업도차이 예산차이 예산 0 기준 SQ AQ

예제 : 고정제조간접비 차이분석 [ 자료 ] 1. 허용된 표준직접노동시간 8,000 9,000 10,000 11,000 1. 허용된 표준직접노동시간 8,000 9,000 10,000 11,000 감 독 비 17,000 17,000 17,000 17,000 공장감가상각비 20,000 20,000 20,000 20,000 설비감가상각비 50,000 50,000 50,000 50,000 재 산 세 10,000 10,000 10,000 10,000 공 장 보 험 료 3,000 3,000 3,000 3,000 합 계 100,000 100,000 100,000 100,000 배 부 율 @12.5 @11.11 @10 @9.09 2. 고정제조간접비 100,000 정상조업도(표준직접노동시간) 10,000 실제 직접노동시간 8,000 허용된 표준직접노동시간 7,900 고정제조간접비 배부액 (7,900 × 10) 79,000 [ 요구사항 ] 1. 공식법에 의하여 원가차이를 구하고 분개하시오 2. 도표에 의하여 원가차이를 구하시오

풀이 : 고정제조간접비 차이분석 1. 공식법에 의한 차이분석 실제발생액 실제작업시간 예산 표준배부액 실제발생액 실제작업시간 예산 표준배부액 102,000 100,000 10 ×7,900= 79,000 예산차이 2,000 (불리) 조업도차이 21,000 (불리) 총 차이 23,000 (불리) [ 분개 ] 1) 제조간접원가배부율에 의한 고정제조간접비 배부 (차) 재공품 79,000 (대) 고정제조간접비 79,000 2) 고정제조간접비 발생 (차) 고정제조간접비 102,000 (대) 제좌 102,000 3) 고정제조간접비 차이 분개 (차) 고정제조간접비 예산차이 2,000 (대) 고정제조간접비 23,000 변동제조간접비 조업도차이 21,000

도표에 의한 차이분석 고정제조간접비 고정제조간접비 배부선 실제 102,000 예산차이 예산 100,000 예산선 조업도차이 고정제조간접비 고정제조간접비 배부선 실제 102,000 예산차이 예산 100,000 예산선 조업도차이 배부 79,000 7,900 10,000 조업도

예제 : 제조간접비 차이분석 [ 자료 ] 1. 갑회사의 연간 정상조업도 : 1,000단위 2. 제품 단위당 표준허용작업시간 : 10시간 3. 제조간접비 연간예산(단위 : 천원) 1) 변동제조간접비 예산 : \ 5,000 2) 고정제조간접비 예산 : \10,000 4. 당해 연도 제품 생산량 : 1,500개 5. 실제작업시간 : 20,000시간 6. 제조간접비 발생액(단위 : 천원) 1) 변동비 :\12,000 2) 고정비 :\13,000 [ 요구사항] 1. 제조간접비 차이분석을 하시오

풀이 : 제조간접비 차이분석 - 변동제조간접비 배부율 = \5,000,000 ÷ (1,000 × 10) = @500 - 고정제조간접비 배부율 = \10,000,000 ÷ (1,000 × 10) = @1,00 1) 변동제조간접비 차이분석 AP × AQ SP × AQ SP × SQ 12,000,000 500 × 20,000 500 × (10 ×1,500) = 10,000,000 = 7,500,000 소비차이 2,000,000(불리) 능률차이 2,500,000(불리) 총 차이 4,500,000 (불리) 2) 고정제조간접비 차이분석 실제발생액 고정제조간접비 예산 표준배부액 13,000,000 10,000,000 15,000,000 (1,000 × 1,500) 예산차이 3,000,000 (불리) 조업도차이 5,000,000 (유리) 총차이 2,000,000 (유리)

5. 표준원가 차이의 회계처리 - 표준원가 회계제도에서는 제품원가가 표준원가로 기장 1) 매출원가법 2) 안분법 - 기업회계기준(GAAP)에 의한 재무제표는 실제원가로 작성 - 표준원가와 실제원가 차이의 조정이 필요 1) 매출원가법 - 원가차이 금액이 소액일 경우 원가차이 전액을 매출원가에 가감 2) 안분법 - 원가차이가 비교적 큰 경우 → 매출원가 와 기말재고자산(재공품 , 제품) 금액비례로 안분 3) 영업외손익으로 처리하는 방법 - 원가차이의 원가성이 없다고 인정될 경우 - 불리한 원가차이 → 영업외 비용, 유리한 원가차이 → 영업외 수익 최웅용저 원가관리회계 pp185

예제 : 표준원가차이의 회계처리 [ 자료 ] 1. 제품 1단위당 표준원가 재 료 비 10 ㎏ 200 2,000 노 무 비 5시간 200 1,000 제조간접비 5시간 100 500 계 3,500 2. 12월중 원가차이분석 자료 1) 재료가격차이 : 30,000 (유리) 5) 예산차이 : 27,000 (불리) 2) 재료수량차이 : 22,500 (불리) 6) 조업도차이 : 52,500 (불리) 3) 임률차이 : 45,000 (유리) 7) 능률차이 : 15,000 (불리) 4) 시간차이 : 18,000 (유리) 3. 당월중 완성품 수량 : 1,300단위 기말제품 : 300단위 기말재공품 : 500단위(완성도 40%) 4. 당월중 매출액 : 5,000,000 판매 · 관리비 : 200,000 [ 요구사항 ] : 실제원가에 의한 손익계산서 작성 . 단, 조업도차이와 임률차이는 기말재고자산 및 매출원가, 능률차이는 영업외 비용, 나머지 매출원가에 배분

풀이 : 표준원가차이의 회계처리 원가차이 배부표 작성 원가차이 재공품 제 품 매출원가 영업외비용 계 원가차이 재공품 제 품 매출원가 영업외비용 계 (배부기준) (200) (300) (1,000) ( - ) (1,500) 조업도차이 7,000 10,500 35,000 - 52,500 임률차이 -6,000 -9,000 -30,000 - -45,000 가격차이 - - -30,000 - -30,000 수량차이 - - 22,500 - 22,500 시간차이 - - -18,000 - -18,000 예산차이 - - 27,000 27,000 능률차이 - - - 15,000 15,000 계 1,000 1,500 6,500 15,000 24,000

손익 계 산 서 매출액 5,000,000 매출원가 3,505,000 당기제품제조원가 4,556,500 매출액 5,000,000 매출원가 3,505,000 당기제품제조원가 4,556,500 표준원가 4,550,000 추가배부 6,500 기말제품재고액 1,051,500 표준원가 1,050,000 추가배부 1,500 매출총이익 1,495,000 판매비 · 관리비 200,000 능률차이 15,000 경상이익 1,280,000

6. 활용사례 1) 표준원가계산제도의 필요성 [ 자료 1 : 제품단위당 원가비교] [ 자료 2 : 사장의 평가 ] 1. 직접재료비 27원 상승은 원재료의 구입단가가 올라서인가? 2. 가공비 50원 하락은 원가절감효과가 나타나기 시작한 것이겠지? 3. 제품단위당 원가가 37원 내린 것은 잘한 것이다. [ 문제점 ] 1. 재료비 상승은 구입가격의 상승 이외의 이유는 없는가? 2. 가공비 감소에 대한 사장의 의견은 타당한가? 항 목 4월 5월 증 감(-) 직접재료비 가 공 비 520원 400원 547원 350원 27원 -50원 합 계 920원 897원 -37원 제품생산량 6,000개 8,000개 2,000개

2) 표준원가계산에 의한 원인분석 [ 자료 3 : 제품 X에 대한 원가자료] (단위 : 천원) ① 월초재공품 : 1,000개(가공비 진척도 50%) 직접재료비 \520 가공비 \200 계 \720 ② 당월제조비용 직접재료비 : \4,950 (@55 × 90,000㎏) 직접노무비 : \1,200 (@480 × 2,500시간) 제조간접비 : \1,575 계 \7,725 ③ 당월제품완성량 : 8,000개 ④ 월말재공품 : 2,000개 (가공비 진척도 : 25%) ⑤ 월말재공품 평가 : 평균법 ⑥ 공손품 평가 : 매각가치 없으므로 원가계산상 무시

[ 자료 4 : 제품 X 원가표준 ] 직접재료비 = SP × SQ = \55 × 9㎏ = \495 직접노무비 = SR × SH = \500 × 0.3시간 = \150 제조간접비 = 표준배부율 × 표준시간 = \600 × 0.3 시간 = \180 [ 자료 5 : 월차 변동예산표 ] - 기준조업도 : 10,000개 - 표준배부율 = \1,800,000 ÷ 3,000 시간 = \600/시간 - 변동비율 = \ 600,000 ÷ 3,000시간 = \200/시간 조 업 도 6,000개 60% 1,800시간 8,000개 80% 2,400시간 10,000개 100% 3,000시간 고 정 비 변 동 비 1,200,000 360,000 480,000 600,000 계 1,560,000 1,680,000 1,800,000

[자료 6 : 표준원가 계산 ] 구 분 직접재료비 직접노무비 제조간접비 합 계 단위당표준원가 495 150 180 완성품 수량 8,000 8,000 8,000 금액 3,960,000 1,200,000 1,440,000 6,600,000 월말재공품수량 2,000 500 500 금액 990,000 75,000 90,000 1,155,000 계 4,950,000 1,275,000 1,530,000 7,755,000 월초재공품수량 1,000 500 500 금액 495,000 75,000 90,000 660,000 당월 표준배부 4,455,000 1,200,000 1,440,000 7,095,000 실제발생액 4,950,000 1,200,000 1,575,000 7,725,000 원 가 차 이 495,000 - 135,000 630,000 (불리) (불리) (불리)

[ 자료 7 : 원가 차이분석] 1. 재료비 차이분석 1) 가격차이 : (AP – SP) × AQ = (\55 - \55) × 90,000 = 0 2) 수량차이 : SP ×(AQ – SQ) = \55 × {90,000 ㎏ – (8,000개 + 2,000 개 - 1,000 개) × 9㎏} = \495,000 (불리) 2. 노무비 차이분석 1) 임률차이 : (\480 - \500) ×2,500시간 = -50.000 (유리) 2) 시간차이 : \500 × {2,500 – (8,000 + 500 – 500) × 0.3} = 50,000 (불리) 3. 제조간접비 차이분석 실제발생액 실제시간예산 표준시간예산 표준배부액 1,575,000 1,200,000 1,200,000 600 × 2,400 + (200 × 2,500) + (200 × 2,400) = 1,440,000 = 1,700,000 1,680,000 예산차이 125,000 능률차이 20,000 조업도차이 240,000 (유리) (불리) (불리)

※ GE의 jack Welch 회장 리더쉽 회장의 경영성과 리더쉽 6원칙 매 출 순 이 익 총 인 원 매 출 순 이 익 총 인 원 1980 250억$ 15억$ 402천명 1990 584억$ 43억$ 298천명 증가율 134% 187% - 26% 리더쉽 6원칙 1. 당신의 운명을 지배하라 2. 현실을 그대로 직시하라 3. 모든 사람에게 솔직하라 4. 관리하지 말고 리드하라 5. 미리 변화하라 6. 경쟁능력이 없으면 경쟁하지마라

변동원가계산의 의의 변동원가계산의 기능 손익계산서 양식 비교 변동원가계산과 전부원가계산 차이점 제 4 장 변동원가계산 변동원가계산의 의의 변동원가계산의 기능 손익계산서 양식 비교 변동원가계산과 전부원가계산 차이점 최웅용저 원가관리회계 pp198

1. 변동원가계산의 의의 변동원가계산 : 변동비만을 제품원가로 계산 예제 : 전부원가계산과 변동원가계산의 차이점 직접재료비 직접노무비 변동제조간접비 고정제조간접비 전부원가계산 제품원가 제품원가 제품원가 제품원가 변동원가계산 제품원가 제품원가 제품원가 기간비용 예제 : 전부원가계산과 변동원가계산의 차이점 [ 자료 ] 1. 제조원가 (단위당) 재료비 노무비 변동제조간접비 고정제조간접비 50 30 40 20 2. 생산 및 매출상황 - 기초재공품은 없으며 당기중 1,000개 생산 그중 800개 판매 - 단위당 판매가격 : \250 - 영업비용 : \50,000(고정비) [ 요구사항 ] 전부원가계산과 변동원가계산에 의할 경우 각각의 재고자산평가액과 순이익액 계산

풀이 매출액 = \250 × 800 = = \200,000 기말제품재고액 전부원가계산 : \140 × 200 = \28,000 변동원가계산 : \120 × 200 = \24,000 손익계산서 전부원가계산 변동원가계산 매출액 200,000 매출액 200,000 매출원가 112,000 (\140×800) 변동매출원가 96,000 (\120×800) 매출총이익 88,000 공헌이익 104,000 영업비용 50,000 고정비 70,000 영업이익 38,000 영업이익 34,000 3. 영업이익(\4,000) 차이이유 - 기말재고액 평가에 있어 고정제조간접비를 전부원가계산에서는 자산원가로 이연하는데 반해, 변동원가계산에서는 비용(고정비)화

2. 변동원가계산의 기능 1) 이익계획 기능 - 조업도 변화에 따른 장래의 이익계획이나 예산 편성에 필요한 정보 제공에 도움을 준다 2) 원가관리 기능 - 전통적인 원가계산에서는 원가를 기능적으로 분류(매출원가, 판매비 와 일반관리비 등)하는데 반해, 변동원가계산에서는 원가를 행태별로 (변동비와 고정비) 분류하게 됨으로 CVP 분석 등 원가를 보다 효과적으로 통제 · 관리할 수 있다. 3) 단기 의사결정 기능 - 단기적으로 고정비는 불변이므로 변동비만으로 원가계산 및 분석 가능함으로 가격결정 등 단기 의사결정시 합리적인 결론도출이 가능

3. 손익계산서 양식 비교 전부원가계산 변동원가계산 매 출 액 ××× 매 출 액 ××× 매 출 원 가 ××× 변동 매출 원가 ××× 매 출 총 이 익 ××× 한계 제조 이익 ××× 판 매 관 리 비 ××× 변동판매관리비 ××× 영 업 이 익 ××× 공헌(한계)이익 ××× 고정제조간접비 ××× 고정판매관리비 ××× 영 업 이 익 ×××

4. 변동원가계산과 전부원가계산 차이점 구 분 변동원가계산 전부원가계산 1. 주요목적 계획수립과 원가통제 외부보고 구 분 변동원가계산 전부원가계산 1. 주요목적 계획수립과 원가통제 외부보고 2. 제품원가 변동제조원가 변동 및 고정제조원가 3. 기간비용 당기 고정제조원가 판매비 · 일반관리비 4. 순이익의 크기 생산량 > 판매량 생산량 = 판매량 생산량 < 판매량 작다 동일 크다 5. 순이익 조정 변동원가계산 순이익 + 기말재고에 포함된 고정제조간접원가 - 기초재고에 포함된 = 전부원가계산 순이익 전부원가계산 순이익 - 기말재고에 포함된 + 기초재고에 포함된 = 변동원가계산 순이익

제 5 장 원가-조업도-이익분석 - CVP 분석 - 손익분기점(BEP) 목표이익을 고려한 CVP 분석 다품종 생산기업의 CVP 분석 특수한 경우의 CVP 분석 1.최웅용저 원가관리회계 pp252 2. 서강대 관리회계 pp51

1. CVP 분석이란 무엇인가 1) CVP(Cost-Volume-Profit)분석 - 판매가격, 조업도(생산량), 단위당 변동비, 고정비, 제품배합 등 각 요인의 상호관계에 관한 분석으로 이들의 변동이 영업이익이나 순이익에 어떠한 영향 을 주는지를 평가 - CVP 분석을 단순화 한 것이 손익분기점(Break Even Point)분석 2) CVP 분석의 유용성 - 어떤 조업도 수준에서 수익과 비용이 일치하는가? - 어떤 조업도 수준에서 얼마의 이익이 발생하는가?

조업도가 변동할 경우 경영성과는 어떻게 변할까? 가격을 10% 내리면 손익분기점은 어떻게 달라질 것인가 ? 임금을 10% 인상하면 손익분기점은 얼마나 증가할 것인가? 목표이익 달성에 필요한 생산량은 어느 수준인가? 신제품을 판매하면 CVP관계는 어떻게 변할까? 특별주문을 받아들일 것인가? 어떤 사업부문을 존속, 전환, 폐지할 것인가?

2. CVP 분석의 가정 범위 내에서는 모두 선형 2) 모든 원가는 고정원가와 변동원가로 구분 1) 비용과 수익의 행태는 이미 결정되어 있고, 조업도 관련 범위 내에서는 모두 선형 2) 모든 원가는 고정원가와 변동원가로 구분 3) 고정원가는 조업도 관련범위 내에서는 고정 4) 변동비는 조업도에 비례하여 변동 5) 제품의 단위당 판매가격은 판매량 변화에 관계없이 일정 6) 원가요소의 가격은 일정 7) 생산성과 능률은 항상 일정 8) 두 가지 이상의 제품을 판매하는 경우 조업도의 변동에 따라 매출배합은 일정하게 유지 9) 수익과 원가는 매출액이나 생산량 등 하나의 기준에 따라 비교 10) 기초재고액과 기말재고액은 거의 변동이 없다.

3. CVP 분석의 기본개념 1) 공헌이익 2) 공헌이익률 = 단위당 공헌이익 ÷ 단위당 판매가격 = (단위당 판매가격 - 단위당 변동비) 단위당 판매가격 = 총공헌이익 ÷ 총수익 3) 안전한계(M/S : Margin of Safety) 단위당 공헌이익 = 단위당 판매가격 - 단위당 변동비 총 공헌이익 = 단위당 공헌이익 × 판매량 = 총수익 - 총변동비 M/S 비율 = (매출액 - BEP매출액) ÷ 매출액

4) 영업 레버리지(Operating Leverage) 영업레버리지 = 공헌이익/ 순이익 - 매출 증가로 이익을 얼마나 증가할까 ? 예) A회사 B회사 금액 % 금액 % 매출 \200,000 100 \200,000 100 변동비 120,000 60 80,000 40 공헌이익 80,000 40 120,000 60 고정비 60,000 100,000 순이익 20,000 20,000 영업레버리지 4 (=80/20) 6 (=120/20) ⇒ 매출 10% 증가하면 순이익이 A회사는 40%, B회사는 60% 증가함을 의미

5) 자본집약적기업과 노동집약적기업 CVP 비교 항 목 자본집약 노동집약 고정비 비중 크다 작다 공헌이익율 높다 낮다 영업레버리지 경기변동시 순이익의 변화 빠르다 늦다 손익분기점 일정 매출에서의 안전한계 불황기에 관리자의 재량권 적다 많다 영업활동 관련 위험 수준

4. CVP개념의 응용 [ 자료 ] 대당 % 판매가격 \300 100 변동비(-) 180 60 공헌이익 120 40 [ 자료 ] 대당 % 판매가격 \300 100 변동비(-) 180 60 공헌이익 120 40 고정비(년간) : \40,000, 매출수량 : 500대 1) 고정비와 매출액 증가 예 : 광고비 \10,000 추가지출하면 매출 \40,000 신장 공헌이익 증가 광고비 증가 순이익증가 \40,000 * 40% = \16,000 \10,000 \6,000 2) 변동비의 변화와 매출의 변동 예 : 재료비 대당 \20 절감하면 매출수량은 50대 감소 예상공헌이익 현 공헌이익 순이익증가 \140*450=\63,000 \60,000 \3,000

3) 고정비, 판매가격 및 수량의 변화 4) 변동비, 고정비 및 수량의 변화 예 : 광고비 \10,000 추가지출, 가격 \30 내리면, 매출수량 30% 증가 예상 예상 공헌이익 : 500*130%*\90 = \58,500 현 공헌이익 : \60,000 공헌이익 증가 : - \ 1,500 광고비 추가 : \10,000 순이익 감소 : \11,500 4) 변동비, 고정비 및 수량의 변화 예 : 월급(\6,000) 대신 수수료(대당 \20)제로 전환하면, 매출 20% 증가 예상 예상 공헌이익 : 500 * 1.2 * 100 = \60,000 공헌이익 증가 \ 0 고정비 감소 \ 6,000

5. 손익분기점(Break-even Point) - 총수익 = 총비용이 되는 조업도(또는 매출액) - 공헌이익 = 고정비가 되는 조업도 - 분석방법 : 공헌이익법, 챠트(도표)법 1) 공헌이익법 - 이익 계산식으로부터 손익분기점 판매량(또는 매출액)을 도출 이익(π) = 총수익(=pq) – 총원가(=F + vq) π = pq – (F + vq) = (p-v)q - F ⇒ 이익에 0 을 대입하면 : 0 = (p-v)q - F ⇒ 손익분기점 : q* = F / (p-v) = F / 단 위당 공헌이익 ⇒ 손익분기점 매출액 : pF F pq* = = = F / 단위당 공헌이익율 p – v (p – v)/p

※ 손익분기점 계산 손익분기수량(점) = 고정비/단위당 공헌이익 손익분기매출액 = 고정비/공헌이익율 = 고정비/(1-변동비율) ※ 목표이익 달성을 위한 손익분기점 계산 필요한 판매량 = (목표이익 + 고정비)/ 단위당 공헌이익 필요한 판매액 = (목표이익 + 고정비)/ 단위당 공헌이익율

예제 : 손익분기점 매출액 [ 자료 ] 한 학생이 대학축제기간중에 독자 고안한 마스코트를 구내매점에 자리를 빌려 판매하려 한다. 마스코트를 \500에 구입하여 \900에 팔려고 한다. 구내매점 임대료는 \200,000 이고, 소득세 등 기타비용 은 고려하지 않는다. [ 요구사항 ] 1. 몇 개를 팔아야 손익분기점에 도달하는가? 2. 손익분기점매출액은 얼마인가? [ 풀이 ] 1. 손익분기점 판매량 = \200,000 ÷ (\900 - \500 ) = 500개 2. 손익분기점 매출액 = \900 × 500 = \450,000

예제 : 손익분기점 판매량 [ 자료 ] 갑회사는 신제품을 판매할 계획으로 있다. 판매갸격은 단위당 2,000원 이고, 변동비는 판매가격의 40%로 추정되고 고정비가 6,000,000이라면 손익분기점 판매량은 ? [풀이] 1. 단위당 공헌이익 = 단위당 판매가격 – 단위당 변동비 = 2,000 - (2,000 × 0.4) = 2,000 × (1 – 0.4) = 1,200 2. 손익분기점 판매량 = 총고정비 ÷ 단위당 공헌이익 = 6,000,000 ÷ 1,200 = 5,000 개 ※ 예상판매가 7,000개라면 이익은? 이익 = 단위당공헌이익 × 판매량 – 총고정비 = 1,200 × 7,000 - 6,000,000 = 2,400,000

2) 도표(Chart)법 - 수익 및 원가의 행태를 이용하여 손익분기점을 구하는 방법 - 즉, 판매량(조업도)의 변동에 따른 수익 · 원가 · 이익항목의 변동을 그림으로 나타낸 것 총수익 총수익선 또는 총원가 이익 총비용선 고정비 손실 BEP 손익분기점판매량 판매량

PV 도표( Profit Volume Chart) 이익 고정비 또는 손실 손익분기점 판매량 수익선 1 단위당 공헌이익

6. 목표이익을 고려한 CVP 분석 · 목표이익 판매량 = 손익분기점 판매량 + 목표이익달성 추가판매량 = (고정비 ÷ 단위당 공헌이익) + (목표이익 ÷ 단위당 공헌이익) = (고정비 + 목표이익) ÷ 단위당 공헌이익 · 예제 [ 자료 ] 한 학생이 대학축제기간중에 독자 고안한 마스코트를 구내매점에 자리를 빌려 판매하려 한다. 마스코트를 \500에 구입하여 \900에 팔려고 한다. 구내매점 임대료는 \200,000 이고, 소득세 등 기타비용 은 고려하지 않는다. [ 요구사항] : 목표이익 \1,000,000을 달성하기 위한 판매량은? [ 풀이 ] 고정비 = \200,000, 단위당 공헌이익 = \900 - \500 = \400 목표이익판매량 = (\200,000 + \1,000,000) ÷ \400 = 3,000 개

손익분기점 총판매량 = 총고정비 ÷ 가중평균 공헌이익 7. 다품종생산기업의 CVP 분석 1) 가중평균공헌이익법 - 다품종 생산기업에서 손익분기점 총판매량을 계산하는 방법 · 가중평균공헌이익 계산 절차 - 각 제품별 공헌이익 계산 - 각 제품별 판매구성비(매출배합) 계산 · 제품i의 손익분기점 판매량 = 손익분기점 총판매량 × Pi 손익분기점 총판매량 = 총고정비 ÷ 가중평균 공헌이익 가중평균공헌이익 = P1C1 + P2C2 + P3C3+ ··· + PnCn n = ∑ PiCi 제품i의 구성비 = Pi i=1 제품i의 공헌이익 = Ci

예제 : 다품종생산기업의 CVP 분석 [ 자료 ] 제품 갑 제품 을 제품 병 판매량비율 2 2 3 판매단가 \100 \ 50 \ 80 변동단가 \ 60 \ 40 \ 50 공헌이익 \ 40 \ 10 \ 30 이 회사의 총고정비는 \266,000 [ 요구사항 ] 손익분기점 판매수량은 ? [ 풀이 ] 1. 가중평균공헌이익 = 40 × (2/7) + 10 × (2/7) + 30 × (3/7) = 190/7 2. 손익분기점 판매량 = 266,000 ÷ (190/7) = 9,800개 3. 제품 갑 손익분기점 판매량 = 9,800 × 2/7 = 2,800 개 ※ 판매량 구성비 대신 판매량 비율을 이용하는 방법(Package 법) 1. 가중평균공헌이익 = 40 × 2 + 10 × 2 + 30 × 3 = 190 2. 손익분기점 판매단위 = 266,000 ÷ 190 = 1,400 단위 3. 제품 갑 손익분기점 판매량 = 1,400 × 2 = 2,800 개

8. 특수한 경우의 CVP 분석 법인세를 고려한 경우의 CVP 분석 현금 손익분기점 목표이익 달성을 고정비 + {목표이익 ÷ (1 – t)} = 위한 판매량 단위당 공헌이익 고정비 – 현금지출없는 고정비 현금 손익분기점 = 단위당 공헌이익

예제 : CVP 분석 [ 자료 ] - A사의 2001년도 원가 및 비용자료는 다음과 같다 1. 예상판매수량은 30,000개, 단위당 판매가격은 60,000원 2. 단위당 제조원가 (단위 : 천원) 직접재료비 직접노무비 변동제조간접비 고정제조간접비 20 15 10 100,000 3. 판매비 · 일반관리비(단위 : 천원) 변동비 : 단위당 5 고정비 : 100,000 4. 고정비 중 현금지출을 수반하지 않는 비용 제조원가 : 30,000 판매비 · 일반관리비 : 20,000 [ 요구사항 ] 1. 단위당 공헌이익 및 공헌이익률 2. 연간 손익분기점 판매수량 및 금액 3. 안전한계 4. 현금 손익분기점 매출수량 및 매출금액

풀이 : CVP 분석 1. 단위당 공헌이익 = 60 – (20 + 15 + 10 + 5) = 10 공헌이익률 = 10 ÷ 60 = 0.1667 2. 손익분기점 판매량 = (100,000 + 100,000) ÷ 10 = 20,000 개 손익분기점 매출액 = (100,000 + 100,000) ÷ 0.1667 = 60 × 20,000 = 1,200,000 3. 안전한계(M/S) = (30,000 – 20,000) ÷ 30,000 = 33.3% 4. 현금 BEP 판매량 = (200,000 – 50,000 ) ÷ 10 = 15,000 개 ※ 법인세율 30% 가정할 경우 2001년도 예상 당기순이익 매출액 (60 × 30,000) 1,800,000 변동원가 (50 × 30,000) 1,500,000 공헌이익 (10 × 30,000) 300,000 고정비 200,000 법인세차감전 순이익 100,000 법인세 (100,000 × 0.3) 30,000 법인세 차감후 순이익 70,000

자원 제한시의 최대공헌이익 <예제> 단위당 공헌이익은 X는 60원이고 Y는 120원이다. 이 회사의 일주일간 최대 생산 시간은 360시간이고 제품단위당 X는 6, Y는 9시간이 소요된다. 그리고 일주일간 총 240Kg의 원재료 확보가 가능하고, 제품 단위당 X는 6Kg, Y는 3Kg의 원재료가 소요된다. 한라기업이 일주일 동안 달성 가능한 최대 공헌이익은 얼마인가?

<풀이> 1. 목적함수 : MAX CM = 60X + 120Y 2. 제약조건 6X + 3Y ≤ 240Kg ① 3. 연립방정식 풀이 6X + 3Y = 240 -6X + 9Y = 360 Y 3Y = 120 ⇒ Y = 20 80 ∴ X = 30, Y = 20 4. 도해 40 40 60 X

※ 벤치마킹(Benchmarking) 정의 제록스사의 사례 - 최우량의 성과를 달성할 수 있도록 하는 동업계 최고의 작업방식에 대한 탐색 제록스사의 사례 - 물류, 유통의 문제점을 개선하기 위하여 각종 논문, 경영 진단보고서, 특정기관의 수상 내역 등을 이용하여 벤치 마킹 대상으로 L.L. Bean사(야외스포츠 용품과 의류 우편 판매) 선정 - 두 회사 모두 컴퓨터를 이용 창고 관리 - L.L.Bean의 종업원 1인당 효율성 월등 - L.L.bean의 물류,유통 관리프로그램 접목 - 생산성 증가율 : 벤치마킹 이전 3.5% ⇒ 이후 10%

책임회계의 의의 종합성과보고서 이익중심점의 성과평가 원가중심점의 성과평가 투자중심점의 성과평가 제 6 장 책임회계와 성과평가 책임회계의 의의 종합성과보고서 이익중심점의 성과평가 원가중심점의 성과평가 투자중심점의 성과평가 최웅용저 원가관리회계 pp361

1. 책임회계의 의의 의의 책임중심점 - 책임회계는 기업 조직내에 책임중심점을 설정 - 계획과 실적에 관련된 회계수치를 책임중심점별로 집계 · 분석 보고 ⇒ 해당 책임중심점의 영업성과를 측정하는 회계제도 책임중심점 1) 원가중심점(Cost Center) - 제품이나 서비스의 생산에 따른 원가발생에 대하여 책임 부담 - 실제발생원가와 예산을 비교하여 성과평가 2) 수익중심점(Revenue Center) - 수익의 획득을 위한 판매활동에 대하여 책임 부담 3) 이익중심점(Profit Center) - 원가와 수익 모두에 대하여 책임 부담 - 일반적으로 제품별 또는 지역별로 설정 4) 투자중심점(Investment Center) - 원가와 수익 및 투자 의사결정에 대해서도 책임 부담

효율적 성과보고서의 요건 1) 동기부여 - 성과보고서는 단순히 성과를 보고하는 정보전달기능이어서는 안된다 - 표준은 성과의 기준 뿐만 아니라 보상의 기준으로 활용되어야 한다. - 그러므로 표준은 구성원들이 받아 들일 수 있는 표준이어야 한다. 2) 목적적합성 - 성과보고는 관리자와 구성원이 통제가능한 요소에만 한정해야 한다. 3) 적시성 - 차이분석은 기업활동의 개선조치를 강구하기 위한 의사결정에 즉시 이용할 수 있어야 한다. 4) 경제성 - 성과평가를 위한 제비용을 고려하여야 한다.

2. 종합 성과보고서 실제 성과 변동예산 차이 변동 예산 매출조업도차이 고정 생산량 (1) (16) 매출액 (2) 매출가격차이 (9) (17) 변동원가 변동제조원가 변동판관비 (3) (4) 변동제조원가차이 변동판관비차이 (10) (11) (18) (19) 공헌이익 (5) (12) 매출조업도 (20) 고정제조 간접원가 (6) 고정제조간접원가 (13) 고정판관비 (7) 고정판관비차이 (14) 영업이익 (8) (15) (21)

3. 이익중심점의 성과평가 이익중심점인 판매부서의 성과는 매출액, 변동 및 고정 판관비에 의해 결정 판매부서의 성과보고서 작성시 유의점 - 실제성과와 최초 예산 편성시의 고정예산 비교 - 변동제조원가는 표준원가로 기록 →제조부문의 비능률에 의한 원가차이 배제 매출총차이(공헌이익차이) 분석 (AP–SC)ⅹAQ (BP-SC)ⅹAQ (BP-SC)ⅹBQ 매출가격차이 매출조업도차이 매출총차이

매출가격차이 - 실제판매량에서 제품단위당 판매가격의 변화가 공헌이익에 미치는 영향 매출가격차이 = (BP-SC)ⅹAQ - (AP-SC)ⅹAQ = BPⅹAQ - APⅹAQ =(BP-AP)AQ 단, BP=제품단위당 예상판매가격, AP=제품단위당 실제판매가격, SC= 표준변동원가, AQ= 실제판매량 매출조업도차이 - 판매량의 변화가 공헌이익에 미치는 영향 매출조업도차이 = (BP-SC)ⅹBQ – (BP-SC)ⅹAQ 단, BQ = 예상판매량

4. 원가중심점의 성과평가 원가중심점의 성과평가대상은 제조원가 실제성과와 변동예산과의 비교로 성과 평가 [ 예제 ] 1. 구미회사의 2000년, 11월 예산과 실제원가 발생은 다음과 같다. 고정예산 실제원가 판매량 5,500 5,000 매출액(@150) 825,000 800,000 직접재료비 176,000 163,200 직접노무원가 110,000 99,000 변동제조간접원가 99,000 108,500 고정제조간접원가 165,000 145,000 변동판관비 82,500 76,000 고정판관비 121,000 125,000 [ 요구사항 ] 원가중심점의 성과보고서를 작성하시오

원가중심점의 성과보고서 실제성과 원가차이 변동예산 직접재료원가 163,200 -3,200 160,000 실제성과 원가차이 변동예산 직접재료원가 163,200 -3,200 160,000 직접노무원가 99,000 1,000 100,000 변동제조간접원가 108,500 -9,500 99,000 고정제조간접원가 145,000 20,000 165,000 합 계 515,700 8,300 524,000 원가중심점의 성과보고는 제조원가만 대상 원가차이 = 변동예산 – 실제성과 유리한 차이 : 변동예산 > 실제성과 불리한 차이 : 변동예산 < 실제성과 원가차이분석은 표준원가 차이분석응용

[종합예제] 원가중심점의 예제를 이용하여 다음 질문에 답하시오. 1. 실제성과와 고정예산을 비교하는 종합성과보고 서를 작성하시오 2. 위 성과보고서의 문제점을 밝히시오 3. 실제성과와 변동예산, 고정예산을 비교하는 종합성과보고서를 작성하시오. 4. 실제영업이익과 고정예산상의 영업이익과의 차이를 조정하시오 5. 판매부서의 매출총차이를 분석하시오

해 1 : 실제성과와 고정예산 비교 성과보고서 실제성과 차 이 고정예산 생산및 판매량 5,000개 -500개 5,500개 차 이 고정예산 생산및 판매량 5,000개 -500개 5,500개 매출액 800,000 -25,000 825,000 변동원가 직접재료비 직접노무비 변동제조간접비 변동판관비 (446,700) 163,200 99,000 108,500 76,000 (20,800) 12,800 11,000 -9,500 6,500 (467,500) 176,000 110,000 82,500 공헌이익 353,300 -4,200 357,500 고정제조간접원가 145,000 20,000 165,000 고정판관비 125,000 -4,000 121,000 영업이익 83,300 11,800 71,500

해 2 : 실제성과와 고정예산 비교 문제점 실제 생산 판매량은 예산상 생산 판매량과 차이가 있음으로 변동원가 비교는 아무런 의미가 없다. 즉, 해 1의 성과보고서로는 이익중심점의 책임 또는 성과와 원가중심점의 책임 또는 성과 측정이 불가능하다. 따라서 5,000개 생산시의 변동예산을 편성 실제성과와 변동예산, 고정예산차이분석이 필요

해 3 : 종합성과보고서 종합성과보고서 실제성과 변동예산 차이 매출조업도차이 고정예산 생산 판매량 5,000개 - -500개 5,500개 매출액 800,000 50,000 750,000 825,000 변동원가 계 직접재료비 직접노무비 변동제조간접비 변동판관비 446,700 163,200 99,000 108,500 76,000 -21,700 -3,200 1,000 -18,500 -1,000 425,000 160,000 100,000 90,000 75,000 467,500 176,000 110,000 82,500 공헌이익 353,300 28,300 325,000 -32,500 357,500 고정제조간접비 145,000 20,000 165,000 고정판관비 125,000 -4,000 121,000 영업이익 83,300 44,300 39,000 71,500

해 4 : 고정예산과 실제성과 영업이익 조정 실제성과영업이익 = 고정예산 영업이익 + 모든 차이 + + = + = 고정예산 영업이익 71,500 실제성과 83,300 (판매부서 성과 : 12,500) + 매출가격차이 ( 50,000) +매출조업도차이 (-32,500) +변동판관비차이 (- 1,000) +고정판관비차이 (- 4,000) (생산부서 성과 : - 700) + 직접재료비 차이 (- 3,200) + 직접노무비 차이 ( 1,000) +변동제조간접비차이 (-18,500) +고정제조간접비차이 ( 20,000)

해 5 : 매출총차이 분석 각 변수 값 계산 AP = 800,000/5,000 = 160 BP = 150 SC = 467,500/5.500 = 85 AQ = 5,000 BQ = 5,500 각 변수값 공식에 대입 (AP-SC)ⅹAQ (BP-SC) ⅹAQ (BP-SC) ⅹAQ (160-85)ⅹ5,000 (150-85)ⅹ5,000 (150-85)ⅹ5,500 = 375,000 = 325,000 = 357,500 매출가격차이:50,000 매출조업도차이 : -32,500 매출총차이 : 17,500

5. 투자중심점의 성과평가 1) 투자수익률 (ROI : Return On Invesrment) - 투자액에 대한 이익의 비율로서 자본의 효율적 활용도를 나타낸다. ROI = 이익 ÷ 투자액 = 이익 매출액 매출액 투자액 = 매출이익률 × 투자회전률 - 이익은 평가 목적에 따라 영업이익, 경상이익, 세후 순이익 등 대입 - 투자액은 사업부별 일정기간의 평균투자액을 주로 이용 2) 잔여이익(RI : Residual Income) 잔여이익 = 영업이익 – 투자액 × 최저필수수익률 - 최저필수수익률은 주로 자본비용 또는 최저투자이익률 등을 기초로 각 사업부의 위험도를 고려하여 결정 ×

※ 심형래의 ‘정말 신나는 도전’ 그가 세상을 새롭게 보는 10가지 방법 1. 완전히 버리고 가라 2. 시장 지도를 읽어라 3. 팔릴 수 있는 걸 만들어라 4. 로마에 가면 로마법을 따르라 5. 미래의 고객을 잡아라 6. 매니아만이 살길이다. 7. 상상할 수 있다면 만들수도 있다. 8. 튀는 이류에서 일류가 나온다. 9. 잘 훈련된 전문가 집단이 필요하다. 10. 더뎌도 오직 한길만 간다. 6. 한우물을 파라

의의 대체가격 결정시 고려할 기준 대체가격의 결정방법 대체가격 결정의 적용 예 제 7 장 대체가격 결정 의의 대체가격 결정시 고려할 기준 대체가격의 결정방법 대체가격 결정의 적용 예

1. 의의 대체가격(Interunit Transfer Price) - 조직 구성단위 상호간에 재화나 용역의 이전이 있는 경우 이전되는 재화나 용역의 가치 예 : 기업내 사업부 또는 부문간에 원재료, 반제품, 재공품, 제품 등이 이전되는 경우 재화의 이전을 대체라 하며, 이전된 재화의 가격이 대체가격 - 대체가격 결정은 → 각 사업부에 귀속하는 이익을 전제로 → 객관적으로 측정할 수 있는 기준에 의하여 결정 - 대체가격의 결정이 기업전체에 미치는 영향 → 기업전체의 관점에서 대체가격결정기준이 무엇이든 무영향 → 각 사업부 또는 부문간 성과평가에서는 대체가격 결정기준에 따라 상당한 영향을 미친다.

2. 대체가격 결정시 고려하여야 할 기준 1) 목표일치성 기준 2) 성과평가 기준 3) 자율성 기준 - 각 사업부 자체의 목표기준 뿐만 아니라 기업전체의 목표도 극대화 할 수 있는 방향으로 대체가격 결정 → 각 부문관리자에 대한 동기부여를 통하여 부문의 목표를 극대화하데 조직전체의 목표와 어느 정도 균형을 이루어야 한다. 2) 성과평가 기준 - 공급부문과 구매부문의 상반된 이해관계를 갖는 대체가격의 양면성 을 고려하여 각 사업부의 성과를 공정하게 평가할 수 있도록 대체 가격 결정 3) 자율성 기준 - 각 사업부는 자기부문의 목표를 극대화 시키는 대안을 선택할 수 있도록 자율적으로 대체가격 결정

3. 대체가격 결정방법 1) 시장가격기준 2) 원가기준 3) 협상가격 기준 - 조직 내부에서 이전 거래되는 재화 · 용역의 경쟁적 시장이 존재하는 경우 시장에서 형성된 가격을 대체가격으로 결정 - 목표일치성, 성과평가, 자율성 모두를 만족시키는 이상적 기준 - 대체가격은 시장형성가격에서 판매비와 관리비 공제후 가격 2) 원가기준 - 경쟁시장이 존재하지 않거나, 시장가격의 신뢰성이 없을 때 적용기준 ① 변동비 기준 : 변동비 = 대체가격 ② 변동비 가산기준 : 변동비 + 일정금액 = 대체가격 ③ 총원가 기준 : 총원가 = 대체가격 ④ 총원가 가산기준 : 총원가 + 일정금액 = 대체가격 3) 협상가격 기준 - 공급사업부와 수요사업부가 서로 합의한 금액 = 대체가격

4. 대체가격 결정의 적용례 1) 공급사업부 2) 수요사업부 3) 대체가격의 범위 공급사업부의 수요사업부의 - 공급사업부는 가능한 한 높은 가격 추구 2) 수요사업부 - 수요사업부는 가능한 한 낮은 가격 추구 3) 대체가격의 범위 공급사업부의 최저 대체가격 = 변동비 + 기회비용 수요사업부의 최대 대체가격 = MIN(외부 구입가격 + 기회비용) 공급사업부의 수요사업부의 최저대체가격 최대대체가격 대체가격의 범위

※ 관리의 핵심 스티븐 코비의 ‘성공하는 사람들의 일곱가지 습관’에서 - 관리는 본질적으로 지레의 받침점을 이동시키는 것이다. 따라서 효과적 관리의 핵심은 권한의 위 임이다. 투 입 산 출 관리

자본예산의 의의 자본예산의 기법 자본비용 종합예제 제 8 장 자본예산 자본예산의 의의 자본예산의 기법 자본비용 종합예제

1. 자본예산의 의의 가중평균 자본비용 = ∑(원천별자본비용 × 원천별 구성비) 자본예산(Capital Budgeting) - 기업의 경제성 분석기법 즉, 기업의 장기적인 투자와 자금조달에 관한 의사결정 기법 - 주로 현금흐름 할인모형(Discount Cashflow)을 이용하여 분석 → 투자에 따른 예상수익과 투자에 소요되는 자금에 대한 비용을 비교하여 의사결정 대차대조표 (자금의 운용) (자금의 조달) 자 산 타인자본 투 자 자기자본 {기대현금유입액 ÷ (1+ 자본비용) } – 현금유출액 = 순현가 가중평균 자본비용 = ∑(원천별자본비용 × 원천별 구성비) 자본예산의 수행과정 1. 투자기회의 발견 → 2. 투자안의 미래현금흐름 추정 → 3. 투자안의 경제성 분석 → 4. 최적투자안의 선택 → 5. 투자안의 재평가(피드백)

CI = (ΔS – ΔO)(1-t) + ΔD · t 각 투자안에 대한 현금흐름의 추정 ① 고려하여야 할 현금흐름 - 최초의 투자액 - 매년의 기대 현금유입액 - 내용연수말 또는 처분시의 현금유입액 ② 현금흐름 추정시 지켜야 할 원칙(No 115 참조) - 세후기준 : 기대 현금유입액은 법인세 차감후 금액기준 - 증분기준 : 투자안 채택으로 인해 증감되는 금액만 기준 CI = (ΔS – ΔO)(1-t) + ΔD · t ΔS : 매출액 증가분 ΔO : 영업비용 증가분 ΔD : 투자에 따른 감가상각비 증가분 t : 법인세율

2. 자본예산의 기법(모형) 1) 회수기간법 - 투자에 소요된 지출금액을 회수하는 기간을 기준으로 의사결정을 하는 기법 - 복수의 투자안 중 단일안을 채택할 경우 투자회수기간이 가장 짧은 투자안 채택 예 : 다음자료는 \1,000을 투자하였을 경우 년도별 현금유입예상액 연 도 투자안 A 투자안 B 1 2 3 4 5 6 1,000 500 400 300 100 - 200 600 자본예산 모형 1. 할인모형 : 순현가법, 내부수익률법 2. 비할인모형 : 회수기간법, 회계적 이익률법

총회수액 비교 투자안 A : 500 + 400 + 300 + 100 = 1,300 투자안 B : 100 + 200 + 300 + 400 + 500 + 600 = 2,100 ⇒ 단순히 총회수액만 비교하면 투자안 B 채택 회수기간법 1년 2년 3년 4년 투자안 A 의 회수액 : 500 400 300 100 누 계 500 900 1,200 투자안 B의 회수액 : 100 200 300 400 누 계 100 300 600 1,000 투자안 A의 회수기간 : 2년 + (1년 × 100/300) = 2 년 4개월 투자안 B의 회수기간 : 4 년 ⇒ 회수기간이 짧은 투자안 A 채택

2) 회계적 이익률법 연평균 순이익 연평균 순이익 장점 - 계산 간편 - 투자안 결정 신속 - 유동성 중시기업에 유용 단점 - 투자수익성 무시 2) 회계적 이익률법 * 회계적 이익률 * 의사결정기준 기각 : 회계적 이익률 < 목표 회계적 이익률 채택 : 회계적 이익률 > 목표 회계적 이익률 ⇒ 상호배타적 투자안의 경우 : 가장 높은 회계적 이익률 연평균 순이익 연평균 순이익 회계적이익률 = 또는 시초 투자액 (시초투자액 + 잔존가치) ÷ 2

· 장점 - 간편하고 이해가 쉽다 - 회계장부상의 자료를 구하기가 쉽다 · 단점 - 현금흐름 무시 - 화폐의 시간적 가치 무시 · 예제 다음자료로 신기계 구입의 경제적타당성을 회계적이익률에 의하여 분석하시오 1. 목표이익률 : 총투자액 기준 년 10% 2. 기계 취득원가 : \4,500,000 내용년수 : 10년(잔존가치 없음) 3. 연간 기대현금유입액 : \1,000,000 4. 감가상각 : 정액법 · 풀이 (1,000,000 – 450,000) ÷ 4,500,000 = 12 %(채택) * 기대 현금흐름 유입액 = 당기순이익 + 감가상각비

3) 내부수익률법(IRR : Internal Rate of Return method) - 투자로부터 기대되는 현금유입의 현재가치와 투자에 소요되는 현금 유출액의 크기를 같게하는 할인율(아래식에서 i) - 단일투자안 IRR > 자본비용 : 채택(Accept) IRR < 자본비용 : 기각(Reject) - 복수투자안 IRR > 자본비용 투자안 중 IRR이 가장 큰 투자안 : 채택 ※ 예 : 투자액 191백만원, 향후 2년간 현금유입액 : 매년 110백만원 191 = {110 ÷ (1+i)} + {110 ÷ (1+ i)2} 110 191 = F × 110 F = 191 ÷ 110 = 1.736 (1+ i)t 연금현재가치환산표 1.736 = 10% 현금유입액 현금유출액 = ( 1 + i ) n = ∑ t=1

4) 순현가법(NPV : Net Present Value Method) - 투자로 인해 미래에 기대되는 현금유입의 현재가치에서 투자에 소요 되는 현금유출액을 차감한 것 의사결정기준 ① 단일투자안 NPV > 0 : 채택 NPV < 0 : 기각 ② 복수투자안 NPV > 0 인 투자안 중 NPV 가장 큰 투자안 CI CI CI CI 순현가 (NPV) = { + + + · · · · } – CO (1+ i) (1+ i)2 (1+ i)3 (1+ i)n i : 자본비용 CI : Cash Inflow (현금유입액) CO : Cash Outflow (현금유출액)

예제 : 순현가법에 의한 기계 대체 의사결정 [ 자료 ] [ 요구사항 ] 순현가법에 의해 투자안의 경제성 분석 갑 회사는 현재 사용중인 기계를 신기계로 대체할 것을 검토 중 1. 신기계의 구입비용 : 15,500천원 설치비용 : 1,500천원 2. 신기계 대체효과 현금매출 증가 : 7,000천원 관리 및 운용비용감소 : 600천원 3. 법인세율 : 40% 4. 감가상각방법 : 정액법 5. 갑회사의 자본비용 : 10% 6. 신 · 구기계 자료 내용년수 잔존가치 장부가액 처분가격 구기계 5년(잔존) 0 2,000천원 2,000천원 신기계 5년 0 - - [ 요구사항 ] 순현가법에 의해 투자안의 경제성 분석 * 이병권 원가관리회계 P403 참조

풀이 1. 현금유출액 계산 신기계구입비 + 설치비용 – 구기계처분대금 18,500 + 1,500 - 2,000 = 18,000천원 2. 현금유입액의 계산 CI = {( 7,000 + 600 )(1- 0.4 )} + {(4,000 – 400)(0.4)} = 4,560 + 1,440 = 6,000(천원) 3. 순현가의 계산 현금유입액의 현재가치 : 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 + + + + = (1+0.1) (1+0.1)2 (1+0.1)3 (1+0.1)4 (1+0.1)5 ⇒ 기간 5, 이율 10%의 연금현가식에서 F를 구하면 F = 3.791 6,000 × 3.791 = 22,746천원 순현가 = 22,746 – 18,000 = 4,746천원

3. 자본비용(Cost of Capital) 1) 의의 2) 자본비용의 기능 - 기업이 자본사용에 대한 대가로서 자본제공자에게 지불해야 하는 비용 - 기업의 자본 : 타인자본(부채) + 자기자본(자본) - 타인자본의 대가 : 지급이자 - 자기자본의 대가 : 배당금 2) 자본비용의 기능 ① 기업의 자금조달방법의 결정기준 - 다양한 조달원천 가운데 자본비용이 가장 낮은 조달수단 선택 ② 투자의사결정시 최저기대수익율로 사용 - 내부수익율법 : 투자안의 내부수익률과 자본비용 비교 의사결정 - 순현가법 : 미래의 현금유입액의 현재가치 계산 기준

3) 자본비용의 계산 · 원천별 자본비용 · 가중평균 자본비용(Weighted Average Cost of Capital) WACC = ∑ 원천별 자본비용 × 원천별 자본구성비 타인자본비용 I(1-t) 단, D : 차입금 Kd = I : 연간이자지급액 D t : 법인세율 보통주 자본비용 D 단, D : 보통주 연간배당액 Ke = + g Po : 보통주 주당 현재시가 Po g : 예상 배당성장율 우선주 D 단, D : 우선주 연간 배당액 Kp = Po Po : 우선주의 주당 현재시가 유보이익의 보통주 자본비용과 동일

예제 : 가중평균 자본비용 [ 자료 ] [ 요구사항 ] - 원천별 자본비용과 가중평균자본비용 계산 1. 자본구성상태 구 분 금액 비용 참고사항 사 채 5,000,000 명목이자율 15% - 우 선 주 2,500,000 배당률 10% 액면 : 5,000원 보 통 주 10,000,000 - 발행주 : 2,000주 이익잉여금 7,500,000 - - 2. 우선주의 시장가격 : 주당 10,000원 3. 보통주의 시장가격 : 주당 12,500원 (주당 배당금 : 600원, 배당성장율 : 6%) 4. 법인세율 : 40% [ 요구사항 ] - 원천별 자본비용과 가중평균자본비용 계산

풀이 1. 원천별 자본비용 계산 1) 사채 비용 : 0.15(1 – 0.4) = 0.09 = 9% 2) 우선주 비용 : (0.1 × 5,000) ÷ 10,000 = 0.05 = 5% 3) 보통주 비용 : (600 ÷ 12,500) + 6% = 10.8% 4) 유보이익 비용 : 10.8% 2. 가중평균자본비용 - 자본구성비 계산 1) 사 채 구성비 : 5,000,000 ÷ 25,000,000 = 20% 2) 우 선 주 구성비 : 2,500,000 ÷ 25,000,000 = 10% 3) 보 통 주 구성비 : 10,000,000 ÷ 25,000,000 = 40% 4) 유보이익 구성비 : 7,500,000 ÷ 25,000,000 = 30% - 가중평균자본비용 계산 (0.09 × 0.2) + (0.05 × 0.1) + (0.108 × 0.4) + (0.108 × 0.3) = 0.0986 = 9.86%

4. 종합예제 [ 자료 ] 갑사는 지금까지 사용하던 노후기계를 신기계로 대체할 것을 [ 요구사항 ] 순현가 계산 [ 자료 ] 갑사는 지금까지 사용하던 노후기계를 신기계로 대체할 것을 검토하고 있다. 1. 구기계 : 장부가액 잔존내용연수 잔존가치 처분가액 5,000,000원 5년 - 1,000,000원 2. 신기계 : 구입가격 내용연수 잔존가치 8,000,000원 5년 800,000원 3. 감가상각 : 정액법 4. 기대현금유입 : 매년 2,000,000원 5. 자본구성상태 : 사 채 보통주자본금 이익잉여금 금액 5,000,000 10,000,000 5,000,000 참고사항 이자율 25% 발행주수 2,000주 6. 보통주 : 시가 : 주당 10,000원, 주당배당금 : 1,000원 배당성장율 : 5% 7. 법인세율 : 40% [ 요구사항 ] 순현가 계산

1. 현금유출액의 계산 · 신기계 구입비 8,000,000 · 구기계 처분대금 -1,000,000 · 구기계 처분손실에 대한 법인세 절감액 -1,600,000 5,400,000 2. 연간 기대 현금유입액의 계산 · 기대 수입 2,000,000 · 신기계 감가상각비 (8,000,000 – 800,000) ÷ 5 1,440,000 · 구기계 감가상각비 5,000,000 ÷ 5 1,000,000 2,000,000 (1- 0.4) + (1,440,000 – 1,000,000) (0.4)= 1,376,000 3. 가중평균자본비용의 계산 · 사채비용 : (0.25)(1- 0.4) = 0.15 · 보통주 비용 : (1,000 ÷ 10,000) + 0.05 = 0.15 WACC = (0.15)(0.25) + (0.15)(0.75) = 0.15 4. 연간기대현금유입액의 현재가치 계산 (1,376,000 × 3.3522) + (800,000 × 0.4972) = 5,010,387 5. 순현가 : 5,010,387 – 5,400,000 = - 389,613 (기각)

※ 삼성전관의 원가관리시스템 - 제품의 가장 이상적 원가 산정한 다음 도입시스템 : 목표원가(Target Costing) 도입시기 : 1996년말 도입배경 : 컴퓨터용 브라운관 국제가격 하락 시스템 주요내용 - 제품의 가장 이상적 원가 산정한 다음 - 생산라인, 제조기술, 구매 등 모든 공정에서 각각 이상 원가에 접근할 수 있도록 노력함으로써 제조원가 낮추는 시스템 예 : 제조원가 70$, 판매가격 100$ 제품이 80$로 가격하락 시 라인스피드, 가동률, 수율, 공정인원, 제조비, 간접비 등 6가지 제조지표의 가장 낮은 절대치를 산출해 이상 원가목표 설정→ 해당 사업부 원가회의에서 변동원가 점검 → 이상원가 실현

제 9 장 특수의사결정을 위한 원가분석 제 특수원가의 개념 의사결정사례

1. 제 특수원가의 개념 1) 관련원가(Relavant Cost) 2) 매몰원가(Sunk Cost) - 상호 대체적인 방안간에 차이가 있는 미래원가 → 증분(차액)원가, 기회원가, 회피가능원가 2) 매몰원가(Sunk Cost) - 과거에 어떤 의사결정에 의하여 이미 발생된 원가 예 : 구자산을 신자산으로 대체하는 의사결정 문제에 있어서 구자산의 장부가액. 단, 처분가치는 제외 3) 차액(증분)원가(Differential Cost) - 조업도의 증감, 생산비의 증감, 생산방법 등의 변경으로 나타나는 원가의 증감 - 의사결정의 기초가 되는 원가로 수익차액과 비교 분석 4) 기회원가(Opportunity Cost) - 두 선택 가능한 대체안 중 한 대안을 선택하고 다른 대안을 포기한 경우 그 포기한 대안으로부터 상실하게 된 순현금유입액

- 실제로 현금지출을 수반하지 않으며, 회계장부에도 기록되지 않으나 5) 부가원가(Imputed Cost) - 실제로 현금지출을 수반하지 않으며, 회계장부에도 기록되지 않으나 원가측정자의 입장에서는 명백한 가치의 희생(원가) → 개인기업의 사업주 자신의 임금, 투하된 자기자본에 대한 기회이자 수익, 부외자산에 대한 감가상각비 6) 연기가능원가(Postponable Cost) - 장래 언젠가는 반드시 지출하여야 할 원가이지만 일시적으로 그 지출 을 연기할 수 있는 원가 → 건물 수선유지비, 기계에 대한 정밀검사비 등 7) 현금지출원가(Out of Pocket Cost) - 의사결정의 결과로서 현금의 지출을 발생하게 하는 원가 예 : 구기계 : 장부가격 2,000,000원, 처분가격 1,500,000원, 신기계 : 구입가격 5,000,000원 현금지출원가 : 3,500,000원

2. 의사결정사례 사례1. 특별주문 의사결정 - 분석방법 : 차액분석법과 공헌이익접근법 - 의사결정과 관련있는 원가(관련원가)만을 대상으로 분석 [ 자료 ] - 제품A만을 제조 · 판매하는 갑사의 추정손익계산서는 다음과 같다. 단위당 금액 총 액(원) 매 출 액 \5,000 20,000,000 매 출 원 가 \4,000 16,000,000 매 출 총 이 익 \1,000 4,000,000 판매비 와 관리비 \ 375 1,500,000 영 업 이 익 \ 625 2,500,000 - 고정비 : 매출원가 \4,000,000 판매비와 관리비 \700,000 포함 - 을사로부터 단위당 \3,800에 500개의 특별주문 - 특별주문을 수락하더라도 생산 및 판매에는 아무런 영향 없다. [ 요구사항 ] 이 특별주문을 수락해야 하는 지를 분석하시오

풀이 공헌이익법 · 수락하는 경우 매출액 : 20,000,000 + \3,800 × 500 = 21,900,000 변동매출원가 : 12,000,000 ÷ 4,000 × (4,000 + 500) = 13,500,000 변동 판매 관리비 : 800,000 ÷ 4,000 × (4,000 + 500) = 900,000 거절하는 경우 수락하는 경우 차 이 매 출 액 20,000,000 21,900,000 1,900,000 ( 변 동 비) 변 동 매 출 원 가 변동 판매 관리비 공 헌 이 익 12,000,000 800,000 7,200,000 13,500,000 900,000 7,500,000 1,500,000 100,000 300,000 (고 정 비) 고 정 제 조 간 접 비 고 정 판 매 관 리 비 4,000,000 700,000 - 영 업 이 익 2,500,000 2,800,000

2. 차액분석법 1) 추가적 수익(차액수익) (@3,800 × 500) 1,900,000 2) 추가적 비용(증분원가) 1) 추가적 수익(차액수익) (@3,800 × 500) 1,900,000 2) 추가적 비용(증분원가) 변동매출원가 (@3,000 × 500) 1,500,000 변동판매 관리비 (@ 200 × 500) 100,000 3) 추가적 이익(차액이익) 300,000 주) 1. 매출수량 : 20,000,000 ÷ @5,000 = 4,000개 2. 변동매출단가 : 12,000,000 ÷ 4,000 = @3,000 3. 변동판매관리비 단가 : 800,000 ÷ 4,000 = @200

사례 2 : 자가제조와 외부구입 의사결정 [ 자료 ] [ 요구사항 ] - 갑사는 부품 M을 매년 10,000단위 생산하고 있다. - M의 원가자료는 다음과 같다. 직접재료비 2,000,000원 직접노무비 5,500,000원 변동제조간접비 4,500,000원 고정제조간접비 7,000,000원 19,000,000원 - 을사가 갑사에 부품 M 10,000단위를 단위당 1,800원에 공급하겠 다고 제의해 왔다. - 갑사가 이 제의를 수락하면 부품 M 제조공장 시설을 제3자에게 매년 1,500,000원의 임대료를 받고 빌려줄 수 있다. - 또한 M제조에 소요되는 단위당 고정제조간접비 400원이 절감된다. [ 요구사항 ] - 갑사는 을사의 제안을 수락해야 하는 지를 분석하시오

풀이 주) 회피가능원가 : 고정제조간접비 절감액 외부구입시원가 자가제조시원가 구 입 가 격 임 대 료 수 입 직 접 재 료 비 직 접 노 무 비 변 동 제 조 간 접 비 고 정 제 조 간 접 비 회 피 가 능 원 가 18,000,000 -1,500,000 - 7,000,000 -4,000,000 2,000,000 5,500,000 4,500,000 계 19,500,000 19,000,000

제 10 장 활동기준 원가계산 -Activity Based Costing- 제조간접비 배부와 생산환경의 변화 ABC 원가계산의 의의 ABC의 기본개념 ABC 시스템의 계산절차 ABC 사례 ABC 시스템의 유용성 1. 서강대관리회계 pp38

1. 제조간접비 배부와 생산환경의 변화 1) 생산환경의 변화 · 품목 : 소품종 대량생산 → 다품종 소량생산 · 생산방식 : 사람 중심 → 기계 중심[컴퓨터통합생산방식 (CIM), 공장자동화 생산방식(FA) 등] 2) 전통적인 제조간접비의 배부 1단계 2단계 동력원가 간접노무원가 공장소모품비 기타 원가 원가중심점1 원가중심점2 원가중심점3 제품 A 제품 B 제품 C 직접작업시간 직접노무원가

3) 전통적인 제조간접비 배부기준 문제점 - 제조원가 중 직접노무원가가 상당한 비중을 차지하고 있을 경우 → 전통적인 제조간접비 배부기준 타당성 인정 - 새로운 생산환경 : 직접노무원가 비중 하락, 제조간접원가 비중 상승 ⇒ 제조간접원가 배부기준의 변경 요망 4) 전통적인 제조간접비 배부기준 문제점에 대한 대응책 ① 제조간접비 배부하지 않는 방법 - 궁극적으로 직접원가계산 방법과 동일 → 변동원가 비중이 큰 기업에서는 타당하나, 고정비의 비중이 크지 는 새로운 생산방식에서는 부적합 ② 제품계열별로 직접부과하는 방법 - IBM에서 타자기와 컴퓨터의 자판에 대해 보수와 품질관리원가를 직접부과하는 방식으로 변경함으로 제조간접원가의 75%를 제품 계열별로 직접부과 ③ 활동기준 원가계산방법 - 배부방법을 개선함으로 문제점 해결코자 하는 방법

2. 활동기준 원가계산(ABC)의 의의 1) ABC(Activity-Based Costing)의 의의 - 활동을 원가대상으로 삼아 활동의 원가를 계산하고, 이를 토대로 하여 다른 원가대상의 원가를 계산하는 시스템 ← 원가가 발생하는 원인 규명 ← 활동분석을 통해 불필요한 활동제거 ← 효율적인 방법으로 실행 ← 가급적 억제 ←정확한 원가산정에 필요한 정보제공 활동정의 활 동 구 분 부가가치활동 비부가가치활동 활동원가 계산 제품별 원가계산

2) 활동기준원가회계 선호 사유 ① 각 부문의 활동은 다른 부문의 활동들과 비교 또는 연계되어야 한다. 품질관리원가 = 재료 검사원가 + 완제품 검사원가 + 고객 서비스 원가 ② 활동과 발생원가간의 인과관계에 대한 정보 제공 ⇒ 회사 활동에 대한 현명한 경제적 의사결정이 가능 ③ 장단기 의사결정에 대한 유용한 정보 제공 ⇒ 원가절감대상이 보다 상세하고도 구체적으로 식별될 수 있으므로 경영합리화 , 경쟁력 확보 가능 ④ 상이한 부문이나 기능영역에 있어 활동들 사이의 상호관계 부각 ⇒ 40개의 부품을 사용하도록 설계된 제품은 20개의 부품만 가지고 제조하도록 설계된 제품보다 활동 종류 증가 → 원가 높게 책정 ⇒ 전통적인 원가회계시스템에서는 원가절감기회 포착 불가

전통적 시스템 ABC 제조간접비 Pool 수 배부기준 원가계산 소수 활동에 따라 원가 집합 다수 배부기준 재무적 기준 예 :직접노무비, 직접재료비 등 비재무적 기준 예: 작업준비수, 부품수, 검사수 원가계산 개략적, 왜곡 가능성 (평균치 활용) 보다 정확 (인과관계 반영)

3. ABC의 기본개념 활동과 원가동인 ① 활동 - 기업내의 각 부문이 기업목표의 달성을 위하여 수행하는 반복적인 업무 ② 원가동인 - 왜 그러한 수준의 원가가 발생되었는가를 설명 해 주는 원인으로서 - 원가를 발생시키거나 또는 발생 정도에 영향을 미치는 사건이나 거래 예) 기계작업, 구매지시, 품질검사, 생산지시, 설계변경지시, 동력사용, 출하, 원재료 수불 등

2) 활동의 계층적 모형 ① 단위수준활동 - 직접재료비, 직접노무비, 기계시간, 동력비 등과 같이 제품의 생산량에 따라 비례적으로 발생하는 활동 ② 배치관련활동(Batch-Related Activity) - 작업준비 등과 같이 배치생산이 이루어 질 때마다 수행 되는 활동 ③ 제품유지활동 - 특정제품이 생산되고 유지될 수 있도록 수행되는 활동 ⇒ 다품종생산조직에서 활동이 많아짐 ④ 설비유지활동 - 생산설비 유지활동과 관련한 비용은 주로 공장관리비용 과 인력관리비용 등과 같이 관리적인 비용으로 - 그 설비에서 생산되는 모든 제품에 대한 공통비

4. ABC 시스템의 계산절차 1단계 : 활동 및 가치분석 - 경영활동을 기술하고 그 활동의 원가 및 성과를 결정할 수 있는 기준을 확립하기 위하여 기업의 주요활동을 흐름도의 작성 등을 통하여 규명 - 활동의 부가가치여부를 판단 - 활동은 최상의 방법으로 수행 - 시간 절약 및 이해관계자들을 만족시킬수 있도 록 상호관련 활동들을 연결 - 활동은 적시에 이루어져야 한다 - 가장 중요한 몇 가지 활동에 집중적으로 적용

- 활동센터의 설정 : 원가를 분리하여 파악하는 기본단위 3단계 : 원가유발요인의 규명 활동 총원가 원 가 동 인 2단계 : 활동별 원가 집계 - 활동센터의 설정 : 원가를 분리하여 파악하는 기본단위 - 활동센터별로 활동분석에서 규명된 활동당 총원가 산출 3단계 : 원가유발요인의 규명 활동 총원가 원 가 동 인 제품설계 제품생산량, 부품의 수 엔지니어링 부품의 수, 엔지니어링 변경횟수 재료구매 주문횟수, 공급자수, 상담시간, 소모시간 제조 제품단위별 조업량, 조업준비시간, 부품수 유통 수송방식, 총수송거리, 무게, 교통량, 속도, 정차횟수 등 4단계 : 원가동인의 단위당 원가산출 5단계 : 활동원가계산

5. ABC의 사례 제품의 특성 • 구미전자는 A, B 두 제품을 생산 • A제품은 타사제품보다 가격경쟁력 우위이나, B제품은 다소 높아 고전 • 동사는 최신기계를 사용하고 있음에도 B제품의 원가가 높고, 회사 전체로 이익이 낮은지 의문을 가지고 있음 A제품 소량생산품(매년 5,000개 생산, 판매) 디자인 복잡 → 부품 수,검사활동, 작업준비시간 및 횟수가 제품B에 비해 많음 B제품 대량생산품(매년 20,000개 생산, 판매)

문 : 제품의 특성을 고려할 때 위 원가(단가)는 합리적인가 ? 2) 전통적 원가계산 직접작업시간 단가정보 직접재료비 직접노무비 제조간접비 계 A제품 35 15 40 90 B제품 25 15 40 80 ※ 제조간접비 1,000,000은 직접작업시간을 기준으로 배부 문 : 제품의 특성을 고려할 때 위 원가(단가)는 합리적인가 ? 구 분 생산량 1단위당 작업시간 총작업시간 A제품 5,000 2시간 10,000시간 B제품 20,000 40,000시간 계 50,000시간

3) ABC 원가계산 활동분석 활 동 원가동인 A 제품 B 제품 총활동량 노동관련 작업시간 10,000 40,000 50,000 기계관련 기계시간 30,000 70,000 100,000 작업준비 준비횟수 1,500 500 2,000 생산지시 지시횟수 200 400 600 자재수불 수불횟수 900 1,600 2,500 부품관리 부품종류 100 75 175 품질검사 검사횟수 4,000 1,000 5,000 공장관리 기계시간 30,000 70,000 100,000

원가동인 단위당 원가 활 동 원가동인 총활동량 총 원 가 동인단위원가 노동관련 작업시간 50,000 80,000 1.60 활 동 원가동인 총활동량 총 원 가 동인단위원가 노동관련 작업시간 50,000 80,000 1.60 기계관련 기계시간 100,000 210,000 2.10 작업준비 준비횟수 2,000 160,000 80.00 생산지시 지시횟수 600 45,000 75.00 자재수불 수불횟수 2,500 100,000 40.00 부품관리 부품종류 175 35,000 200.00 품질검사 검사횟수 5,000 170,000 34.00 공장관리 기계시간 100,000 200,000 2.00 계 1,000,000

각 제품과 활동원가 A제품 B제품 활 동 단위원가 활동량 금 액 활동량 금 액 활 동 단위원가 활동량 금 액 활동량 금 액 노동관련 1.60 10,000 16,000 40,000 64,000 기계관련 2.10 30,000 63,000 70,000 147,000 작업준비 80.00 1,500 120,000 500 40,000 생산지시 75.00 200 15,000 400 30,000 자재수불 40.00 900 36,000 1,600 64,000 부품관리 200.00 100 20,000 75 15,000 품질검사 34.00 4,000 136,000 1,000 34,000 공장관리 2.00 30,000 60,000 70,000 140,000 배부액 466,000 534,000 생산량 5,000 20,000 제품단위당 제조간접비 93.20 26.70

4) 제품제조원가의 비교 전통적원가계산 ABC 기준 A제품 B제품 A제품 B제품 직접재료비 35 25 35 25 직접노무비 15 15 15 15 제조간접비 40 40 93.20 26.70 계 90 80 143.20 66.70 ⇒ 두 제품간 자원사용 파악 ⇒ 원가정보 정확 ⇒ 경영(전략)의사결정 개선 ⇒ 성과 평가 공정

6. ABC 시스템의 유용성 의사결정의 개선 - 정확한 원가정보 제공 지속적인 개선활동 - 원가절감대상부문의 파악용이 - 활동개선이 비용절감을 통하여 수익향상으로 나타났는지 판단가능 성과평가방법의 개선 - 업적평가에 원가동인과 관련된 활동개선 및 원가 절감목표의 포함이 가능 원가관리활동 용이 - 구성원은 비재무적활동 통제 선호