저평가 가치주 종목발굴과 매매기법 2010. 10. 28 영업부 오용준 차장. 2. 나는 누구인가 ? 브로커. 3. 장세에 대한 판단 어찌 ? 4. 종목 발굴은 ? 5. 가치투자란 ? 6. 브로커로서 가치투자란 ? 7. 앞으로의 장세는 ? 8. 중국의 선택 10. 매도.

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1 저평가 가치주 종목발굴과 매매기법 2010. 10. 28 영업부 오용준 차장

2 2. 나는 누구인가 ? 브로커. 3. 장세에 대한 판단 어찌 ? 4. 종목 발굴은 ? 5. 가치투자란 ? 6. 브로커로서 가치투자란 ? 7. 앞으로의 장세는 ? 8. 중국의 선택 10. 매도 시그널 9. 향후 전략 1. 시장은 ? 누가 돈을 버는가 ?

3 가치에 근거한 투자방식 1. 시장은 ? 누가 돈을 버는가 ? 주식시장의 참여자 투자자 투기거래자 펀드매니저 브로커 가장 확률 높고, 수익의 지속가능성이 높은 투자방식 ?

4 2. 나는 누구인가 ? 브로커. 돈 벌 기회가 많은 주식 시장 기회를 찾을 수 있는 능력을 키워야 ! 수익도 내면서 약정도 해야 브로커는 어찌해야 하는가 ? 자산 규모를 키워야 선량한 관리자의 자세를 가져야 장세에 맞는 주식을 투자 자연스럽게 약정이 일어나는 구조로 만든다

5 3. 장세에 대한 판단 ? 장세에 대한 판단 펀더멘탈 (Fundamental) 펀더멘탈 (Fundamental) 유동성 경기가 나빠도 주식은 오를 수 있다 유동성의 바로미터는 금리  유동성이 나쁘면 1 등주에만  현금비중 확보  유동성이 좋으면 2 등주 / 소외주 / 중소형 저평가 가치주

6 3. 장세에 대한 판단 ? 경기선행지수동행지수 現 유동성채권시장 장세에 대한 판단 부동산멘토

7 4. 종목 발굴은 ? 리포트 다독 & 작성 메신저 활용 세일즈 탐방 다독 1. 마크파버의 내일의 금맥 2. 전병서의 금융대국 중국의 탄생, 3. 이지효의 한국경제 기회는 어디에 있는가 ? 4. 최용식씨의 환율전쟁, 5. 신장섭 금융전쟁 6. 태성환씨의 지금 스마트머니는 탄소에 투자한다. 7. 조엘 그린블라트의 주식시장의 영원한 고수익 테마들 8. 존스틸 고든의 부의 제국 9. 앙드레 코스톨라니의 돈 뜨겁게 사랑하고 차갑게 다루어라 10. 워렌버펫의 완벽투자기법 11. 하상주씨의 영업보고서로 보는 좋은회사 나쁜 회사.. 12. 천즈우씨의 자본의 전략 BOOK LIST  돈 많은 사람, 기관이 지르는 것을 따라 해라  이민주 효과  대주주가 사는 주식을 사라

8 5. 가치투자란 ? 가치투자란 ? 가치대비 저평가 된 가격에 있는 주식에 투자 담배꽁초 투자 低 PER/PBR 성장주 투자

9 5. 가치투자란 ? 저평가된 기업 중 촉매가 있는 기업에 투자 !! 마리오 가벨리의 촉매이론

10 5. 가치투자란 ? 꿈이 있는 주식에 투자하라 ! 주식시장은 단순 저평가주를 원하지 않는다. 리스크 대비 리턴을 생각하라.  리스크 프리미엄을 안고 사기 때문에 꿈이 있어야..

11 6. 브로커로서 가치투자란 ? 의심스런 주식은 사지 마라 사고나서 불안하면 팔아라 포트폴리오를 짜라 투자기간 대비 수익률을 따져야 … 장세에 맞는 섹터, 테마의 기업에 투자 촉매가 있는 기업에 투자 多讀, 탐방, IR 참석, 경험과 고민 …

12 7. 앞으로의 장세는 ? 대장섹터 테마 자동차 석유화학 복합기업 중국소비주 - 기아차 ( 모닝 ), 부품주의 반란 ( 모비스, 에스엘 화신..) - 호남석유, LG 화학, 한화케미칼 - LG 화학 : 제 2 의 삼성전자, 2 차 전지 - 한화케미칼 : 바이오시밀러, 2 차전지, 태양광 6 조투자 - 오리온, 아모레퍼시픽, CJ 오쇼핑, 코스맥스, 한국콜마 베이직하우스, 자동차

13 8. 중국의 선택.. 소비 大폭발 소비 大폭발 가정용 내구재 수요 ↑ 80 년대 한국 자동차 1 천명당 50 명  교통  서부  전력  저탄소 8% 성장 630 명 대졸자 1300 만명의 도시진입자 (GDP 4% 자연증분 ) 물, 석탄, 석유, 재생에너지 에너지를 잡는 국가 = 패권국가

14 9. 향후 전략.. 미국 : 일본의 CPI 10 년치 & 금리추이 비슷  심각한 디플레이션 우려 1. 인플레이션 심리를 살려야..  일본의 제로금리  20 년 향후의 시금석

15 9. 향후 전략.. 브랜드 있는 소비 유통주에 투자  신재생에너지, 태양광, 풍력, 원자력, 저탄소에 투자 2. 중국에 집중

16 9. 향후 전략.. 3. Spillover effects 외인 ∙ 기관 ∙ 개인 유입 코스닥, 코스피 이격 최고 가치성장주 전상시대 내년에 크게 열린다  IT 와 금융  개인 선호 중소형주  유동성 우려 2 등 그룹주

17 10. 매도 시그널.. 기존 : 금융위기로 인한 불안정 시장 속에서 LED, 원자력, 태양광 등 테마주가 각광 " 테마주 → 가치주, 길목 지켜라 "- 이채원 향후 : 경기회복의 사이클이 2~3 년이었음을 감안 가치주 장세가 올 것 머니투데이. 2010. 10.25 [ 증시, 패러다임 바뀌나③ ] 이채원 한국투자밸류운용 부사장 인터뷰

18 10. 매도 시그널.. 어떤 종목이 주목을 받을까 ? 내수주 중 독점적 지위를 가지고 있는.. 굴뚝주, 농업 ∙ 어업 ∙ 축산업 포트폴리오 재구성 가격 충분히 오른 종목 비중 일부 조정 저조한 수익률 업종 정리  조정을 통해 마련된 현금으로 가치주 종목 투자

19 감사합니다.