월가 사상 가장 위대한 개인투자가로 불리는 (Jesse Livermore, 1877~1940)

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1 월가 사상 가장 위대한 개인투자가로 불리는 (Jesse Livermore, 1877~1940)
5달러로 1억달러를 번 월가 사상 가장 위대한 개인투자가로 불리는 (Jesse Livermore, 1877~1940)

2 월가 사상 가장 위대한 개인투자가로 불리는 Jesse Livermore
5달러로 1억달러를 번 월가 사상 가장 위대한 개인투자가로 불리는 Jesse Livermore ‘월스트리트의 곰’, ‘추세매매의 아버지’.. 월스트리트 역사상 가장 위대한 개인투자자로 꼽히는 제시 리버모어 이름 앞에 붙는 화려한 수식어들이다. 제시 리버모어는 가치투자법과 더불어 오늘날 주식매매기법에서 중요한 한 축을 형성하고 있는 추세매매법을 확립한 ‘추세매매의 아버지’로 불리는 거물이다. 1877년 미국 뉴잉글랜드 지역에서 가난한 농부의 아들로 태어난 리버모어는 14세 때 보스턴의 한 증권회사 시세판 담당자로 일하며 단돈 5달러로 주식매매를 하게 되었는데, 1년 뒤 회사에서 받는 급료보다 투자수익이 많아지자 아예 전업투자자로 변신했다. 그는 추세 발생시점을 기다려 자금의 일부를 진입한 다음, 추세가 강화되면 자금을 추가로 투입하는 피라미딩방식을 사용해 1929년에는 자산을 1억 달러 이상으로 불리기도 했는데, 현재 가치로 따진다면 원화로 무려 2조 원 가까운 금액이다. 지금까지 알려진 가장 성공한 개인투자자라고 할 수 있다. 그러나 가정불화와 우울증으로 1940년 63세의 나이에 권총 자살로 생을 마감했다. 사망 후 그가 남긴 것은 1만 달러가 채 안 되는 부동산뿐이었지만 그의 투자철학과 투자기법은 지금까지도 불멸로 남아 세계의 수많은 주식 고수들과 투자자들에게 엄청난 영향을 끼치고 있다.

3 제시 리버모어 (Jesse Livermore )’1877~1940
5달러로 1억달러를 번 월가 사상 가장 위대한 개인투자가로 불리는 제시 리버모어 (Jesse Livermore )’1877~1940 * Reminiscences of a Stock Operator by Edwin Lefèvre 책 : “제시리버모어의 주식투자의 법칙”

4 제시 리버모어 (Jesse Livermore )’1877~1940
월가 사상 가장 위대한 개인투자가로 불리는 제시 리버모어 (Jesse Livermore )’1877~1940 주식 투자자는 다음의 4가지를 항상 경계해야 한다. ‘탐욕’, ‘무지’, ‘희망’, ‘공포’ 2. 주식을 사기에 비싼 가격이란 없고, 주식을 공매도하기에 싼 가격이란 없다. 3. 손실을 물타기 하지 말고, 피라미딩 기법으로 수익에 물타기를 하라. * Reminiscences of a Stock Operator by Edwin Lefèvre 책 : “제시리버모어의 주식투자의 법칙”

5 제시 리버모어 (Jesse Livermore )’1877~1940
월가 사상 가장 위대한 개인투자가로 불리는 제시 리버모어 (Jesse Livermore )’1877~1940 4. 무모한 희망이 손실을 키우고, 이유 없는 공포가 수익을 줄인다. 5. 첫 거래에 수익이 나지 않았다면 손절하라. 사야할 때를 잘못 판단한 것이다. * Reminiscences of a Stock Operator by Edwin Lefèvre 책 : “제시리버모어의 주식투자의 법칙”

6 월가 사상 가장 위대한 개인투자가로 불리는 Jesse Livermore
5달러로 1억달러를 번 월가 사상 가장 위대한 개인투자가로 불리는 Jesse Livermore *인내심을 가지고 추세전환이 일어나는 시기까지 끈질기게 기다릴것. *주가의 상승 추세 전환시 초기급등 시점을 노려 매수할것. *초기급등시 일어나는 작은파도(조정,눌림목)은 안고 넘어갈것.

7 월가 사상 가장 위대한 개인투자가로 불리는 Jesse Livermore
5달러로 1억달러를 번 월가 사상 가장 위대한 개인투자가로 불리는 Jesse Livermore *상승추세가 확인되면 본격적인 분할매수 할 것. *상승추세의 종목이 박스권을 탈출하거나, 전고점을 돌파 신고가 확인 시 매수 포지션을 늘려 적극 투자할 것. *자신의 예상과는 다른 흐름이 나오거나 추세판단을 잘못했을시 즉각 손절매 할 것.

8 월가 사상 가장 위대한 개인투자가로 불리는 Jesse Livermore
5달러로 1억달러를 번 월가 사상 가장 위대한 개인투자가로 불리는 Jesse Livermore *대세의 큰 추세를 따라 차후 큰 위험신호가 나올 때 까지 보유 할 것. *시장에 맞서지 말고 순응 할 것. *전체시장을 연구하고 개별종목이 어떤 연관 관계를 가지는지 늘 분석 할 것. *시장 선도주를 선택하고 이 선도주에 분할매수하며 소수 종목에 집중투자 할 것.

9 월가 사상 가장 위대한 개인투자가로 불리는 Jesse Livermore
5달러로 1억달러를 번 월가 사상 가장 위대한 개인투자가로 불리는 Jesse Livermore 첫번째 인내심은.. 자신의 기준과 원칙 시점까지 올 때까지, 주식을 사지 않고 기다릴줄 아는 것이다. 성급한 예측매매로 그 예측이 맞지 않아 빈번한 교체매매와 손절매로 손실을 보는 경우가 많기 때문

10 월가 사상 가장 위대한 개인투자가로 불리는 Jesse Livermore
5달러로 1억달러를 번 월가 사상 가장 위대한 개인투자가로 불리는 Jesse Livermore 두번째 인내심은.. 시장이 진정한 추세를 만들어 가는 강세장을 형성 한다면 이것은 단기간 내에 사라지지 않으며, 통상 우리가 예측한 것 보다 더 강하고 오래갈 수 있다는 점이다. 따라서..인내심을 가지고 추세가 전환될 때 까지 보유하는 인내심이 필요하다.

11 ‘워렌 버핏(Warren Edward Buffett)’
1930년 8월 30일 미국 출생 현, 버크셔 헤더웨이회장

12 Warren Edward Buffett 오바마의 현인
월스트리트에서 무려 50년 이상이나 정상의 자리를 지키며 2008~9년, 2년 연속 '포브스'지 세계 최고 부자 CEO로 선정된 투자의 귀재 워런 버핏. 그의 부는 재산을 물려받지 않고 오로지 스스로의 투자를 통해서 이루어졌으며, 2006년 자기 재산의 85%를 기부하겠다고 약속해 전 세계에 신선한 충격을 주었다

13 1965년 35살이 되던해에 '버크셔 헤서웨이'인 방직회사를 사들이면서,
1956년 단돈 100달러로 주식을 투자를 한 웨렌버핏은, 1965년 35살이 되던해에 '버크셔 헤서웨이'인 방직회사를 사들이면서, 67년 소형 보험회사 2개를 병합하여, 지금의 세계 최고의 투자회사인 버크셔 헤서웨이로 재탄생 시킵니다. 이것이 현재 그를 최고의 투자왕으로 만들게 되지요.                                                                                그의 돈버는 기술은 사실 대단하지 않습니다. 빌게이츠와 함께 TV쇼에 나온 그는, 학생 하나가 10센트가 떨어지면 어떻게 하겠느냐?의 질문에, 간단히 "내가 줍겠다."입니다. 과거 엘리베이터에서 1센트씩 떨어진 동전을 주워, 20살때 9800달러를 저금한 그로썬 당연한 얘기일껍니다. 세계 2위의 부자인 그의 돈버는 기술은 바로 낭비벽이 없다는 것이지요. 그는 지금도 오마하의 저택에서 살고 있습니다.무려 48년동안... 시가 60만달러...세계 최고의 갑부가 살고 있는 집은 고작 6억원에 지나지 않습니다. 그의 집에 도둑이 들었지만, 훔쳐갈 물건이 없다며, 그냥 나온 사건은 세간의 화제이기도 했습니다.                                                                                                                 

14 그는 자신의 성공을 이렇게 얘기합니다 "자신에게 많이 투자하세요. 그리고 열정을 따르세요.“
                                                                                                                 그는 자신의 성공을 이렇게 얘기합니다 "자신에게 많이 투자하세요. 그리고 열정을 따르세요.“ "좋아하는 일을 하십시오. 그러면 성공은 뒤따라 오기 때문입니다.“ "우리는 내적 외적 채점표 가운데 외적 채점표를 중시합니다. 하지만 내적 채점표가 훨씬 중요합니다." "돈은 그리 중요하지 않습니다. 중요한것은 지식이지요." "주위에 뛰어난 사람을 많이 두십시오, 사람들은 주위 환경을 따라가기 때문입니다

15 그는 자신의 투자방법을 이렇게 얘기합니다 "첫번째로 돈을 잃지 않습니다. 두번째로 첫번째를 반드시 지켜내는 겁니다.“
                                                                                                                 그는 자신의 투자방법을 이렇게 얘기합니다 "첫번째로 돈을 잃지 않습니다. 두번째로 첫번째를 반드시 지켜내는 겁니다.“ "어떤 이유에서인지 사람들은 가치보다는 가격변동에 초점을 둡니다. 가격은 당신이 지불하지만, 가치는 당신이 얻는 것입니다." "

16 그는 실패를 이렇게 얘기합니다. "가장 큰 실수는 꼭 해야 할 일을 안 한 것이 실패의 원인입니다.
놓쳐버린 기회는 눈에 보이지 않지만 늘 있습니다. 인생의 승리란 모든 부문에서 승리할 수 없다라는 것을 깨달았을때 얻을 수 있으니,  한번 실수에 집착 하지 마세요."

17 그리고 남들이 겁을 낼 때는 욕심을 낼 줄 알아야 합니다."
그는 투자에 경거만동한 사람에 관해 이렇게 경고합니다 "남들이 욕심을 낼 때는 겁을 낼 줄 알아야 합니다. 그리고 남들이 겁을 낼 때는 욕심을 낼 줄 알아야 합니다."

18 ‘워렌 버핏(Warren Edward Buffett)’
그는 자신의 재산 85%를 자선회사 5군데에 기부합니다 무려 37조원에 이르는 평생에 노력한 그 거금을...

19 Nicolas Darvas (1920~1977, 헝가리) 헝가리 태생의 무용가 출신
트레일링 스탑과  자동 매도주문 활용한 매매기법선구자 (1920~1977, 헝가리)

20 Nicolas Darvas 헝가리 태생의 무용가 출신 1950년 중 후반에 활발히 매매 *트레일링 스탑과 자동 매도주문 활용
*트레일링 스탑과  자동 매도주문 활용 * 팔아야 할 가격 (퇴출시점)을 주가 상승에 따라 높이면서 조정 And it was here that Darvas came up with this approach and plan for trading stocks that was to see him achieve $2,450, fortune in just 18 months, during the bull market. In total, just 7 short years since his first trade. “How I Made 2,000,000 in the Stock Market”

21 Nicolas Darvas 헝가리 태생의 무용가 출신 트레일링 스탑과 자동 매도주문 활용한 매매기법선구자
트레일링 스탑과  자동 매도주문 활용한 매매기법선구자 헝가리 태생 무용수 출신 아마추어 투자자가가 1만달러로 250만달러를 벌었다. 수익률은 자그마치 2만5000%. 매매과정을 상세하게 보여준 '나는 주식시장에서 250만달러를 어떻게 벌었나(HOW I MADE $2,000,000 IN THE STOCK MARKET)’ 라는 저서는 지금도 전문투자자 및 펀드 운용업계의 교과서로 통한다. '박스이론'으로 유명한 기술적 펀더멘털리스트 니콜라스 다비스(Nicolas Darvas)의 이야기다. 그가 만들어낸 박스이론은 직접 주식를 매매하며 기록한 '매매일지'바탕으로 탄생했다. … 주가가 박스권을 벗어나 훨씬 넘은 박스로 이동을 하면 적극 매수한다. 상승추세의 시작이기 때문이다.

22 Nicolas Darvas 헝가리 태생의 무용가 출신 트레일링 스탑과 자동 매도주문 활용한 매매기법선구자
트레일링 스탑과  자동 매도주문 활용한 매매기법선구자 < 니콜라스 다비스 성공의 교훈 > 첫째, 독자적인 매매기법을 정립하지 않으면 주식성공이 불가능하다. 둘째, 손실을 최소화하는 손실방지수단이 반드시 강구되어야 치명적인 실패를 막을 수 있다. 셋째, 장중의 시세에 너무 민감하거나 감정이나 정보에 휩싸이면 실패하게 된다. 넷째, 돈을 버는 것도 중요하지만 번 돈을 지키고 큰 손실을 안보는 것이 더 중요하다.

23 고레카와 긴조 (是川銀葳) ; 일본 주식 투자 명인, 일본 주식 시장의 신

24 고레카와 긴조 (是川銀葳 ; 1897~1992 ) ; 일본 주식 투자 명인, 일본 주식 시장의 신
1. 주식투자는 일급 경제학이다 철저한 경제 분석을 무시하고 테크닉만으로 투자하는 사람은 반드시 실패한다. 주식에 성공하려면 자본주의 경제 현상을 충분히 연구 분석하여 그 파동이론에 따라 투자해야 한다 2. 주식은 투자할 시기가 있다. 이것이 승부의 요체다. 3. 주식은 절대로 쉴세없이 승부해서는 안된다. 언제나 찬스가 오는 것이 아니며 2~3년에 한번, 경우에 따라서는 5년에 한번씩 온다. 오랜 불황 후 적자생존의 법칙이 작용해 강한 기업만이 살아 남아 마침내 어두운 터널을 빠져 나와 경기가 호전될때가 매입시기다. 고레카와 긴조 (是川銀葳 ; 1897~1992 ) ; 일본 주식 투자 명인, 일본 주식 시장의 신

25 셋째, 자기가 갖고 있는 자금범위 내에서 투자한다 고레가와 긴조 (是川銀葳) 일본 주식 투자 명인, 일본 주식 시장의 신
1. 고레가와의 거북이 3법칙 거북이 3법칙이라는 것은 거북이처럼 자기 페이스를 지키면서 시간을 들여서 착실히 승부하는 것을 의미한다. 첫째, 주가가 아직 바닥시세에 있을 때 우량주를 매입해 놓고 주가가 오르기를 기다린다. 둘째, 경제의 흐름을 주시하고 스스로 연구한다 주식평론가들이 권유하는 주식에 유혹되지 않는다 셋째, 자기가 갖고 있는 자금범위 내에서 투자한다 고레가와 긴조 (是川銀葳) 일본 주식 투자 명인, 일본 주식 시장의 신

26 Gerald M. Loeb ; 1만 달러로 3억 달러를 만든 증권왕

27 “ The Battle for Investment Survival ”
Gerald M. Loeb (1899~1974) ; 1만 달러로 3억 달러를 만든 증권왕 <포브스>로부터 ‘월스트리트에서 가장 많이 인용되는 사람’이라는 평가를 받을정도로 탁월한 능력. 이해하기 쉬운 화술이나 문장을 구사. 1935년에 쓴 <The Battle for Investment Survival> 는 투자의 고전으로 꼽힌다. 1929년 (대공황)시장 붕괴 예측으로 주식을 모두 매도. “ 매매 타이밍을 중요시 “손절매”는 주식시장에서 오직 하나밖에 없는 올바른 행동이다 ” “ The Battle for Investment Survival ” “The Battle for Investment Survival”

28 John Templeton (1912~2008, 미국 테네시주)
1999년 머니 매거진에 의해 "금세기 최고의 주식투자가 (The Greatest Global Stock Picker Of The Century)"에 선정 - 종교계의 노벨상 템플턴상의 창시자 - 저가 성장주 발굴의 명인 - 대중과 다른 행동만이 수익을 보장한다 - 주가가 변하는 것만이 변하지 않는 유일한 진리

29 John Templeton 투자원칙 1.사람들이 투매할 때 사고 열광적으로 매입할 때 팔아라 2. 특정 주식 선정 기법이 유행하면 알려지지 않은 방법으로 과감히 바꿔라 3. 최고 비관적일 때야 말로 살 때이고 최고 낙관적일 때야 말로 팔 때이다

30 John Templeton 4.단기 투자가들이 매도를 끝냈을 때 사고 매수를 끝냈을 때 팔아라 5.-이번만은 다르다-는 말은 믿을 게 못된다 6. 강세장은 비관 속에 태어나 회의 속에 자라 낙관 속에 성숙해 절정기에 죽는다

31 John Templeton 7. 장기 투자자들의 유일한 목표는 ‘세후 최고이익 실현’이다 8. 분산투자야말로 투자가들의 계란을 한꺼번에 깨뜨리는 것을막는 최선의 방법이다 9. 한 나라만 파고드는 것보다 세계를 상대로 하는 것이 보다많은 기회를 제공한다

32 George soros (1930~ ,헝가리) ; 세계적인 헷지펀드 운용자 ; 26년동안 연평균 35%에 달하는 수익

33 PETER LYNCH ; 10년간 100만 고객에게 25배의 투자수익을 올려준 월가의 전설적인 주식투자 영웅

34 10년간 100만 고객에게 25배의 투자수익을 올려준 월가의 전설적인 주식투자 영웅
PETER LYNCH (1944~미국 보스턴 ) 10년간 100만 고객에게 25배의 투자수익을 올려준 월가의 전설적인 주식투자 영웅 세계적으로 유명한 마젤란펀드를 운용했던 13년간 2700% 의 누적수익률을 달성한 천재적인 투자자. 베스트셀러의 저자이기도 한 그의 저서는 일반인도 쉽게 이해할 수 있도록 쓰여졌다는 점에서 특히 각광을 받았다. 46세 한창때 은퇴했지만 인기는 여전하다.

35 PETER LYNCH 1. One up on Wall street 2. Beating the Street
3. Learn to Earn

36 출처 : 주식부자들의 투자습관 10가지 (리더스 북)
1. "10년은 평균, 가능하면 영원히 보유한다." 워렌 버핏은 "내가 가장 좋아하는 주식 보유기간은 '영원히'다"라고 말했다. 그가 투자한 종목은 대략 10년 정도 그의 손에서 떠나지 않았다. 평생, 아 니 영원히 보유할 종목이 아니라면 아예 매수하지 않았다는 얘기다. 아무 하고나 평생 살 수 없듯이 워렌 버핏은 주식도 그렇게 골랐다. 출처 : 주식부자들의 투자습관 10가지 (리더스 북)

37 주식부자들의 투자습관 10가지 2. "폭락 앞에 의연하다."
1987년 미국 증시 붕괴를 정확히 예측하고 주식을 팔아치워 월스트리트 에서 유명세를 떨친 일레인 가자렐리는 성공적인 투자 비결이 겁을 먹고 너무 빨리 주식을 팔아치우는 실수를 범하지 않는 것이라고 말했다. 시장이 하루에 200포인트 하락하면 개인투자자들은 대개 잔뜩 겁을 먹고 주식을 팔아치우지만 그 때가 바닥일 때가 많다. 단기 시황에 원칙이 흔들 리거나 동요되면 안 된다.

38 주식부자들의 투자습관 10가지 3. "매도 원칙이 분명하다." 자신의 실수를 깨달았을 때,
투자한 회사가 더 이상 투자기준을 만족시키지 못할 때, 더 좋은 투자 대상을 발견했는데 신규 자금이 없을 때 매도한다. 필립 피셔가 제시한 이 세 가지 매도원칙은 가치투자자는 물론이고 대부분 투자 대가들이 가진 공통점이다.

39 주식부자들의 투자습관 10가지 4. "번 돈의 절반은 인출한다."
제시 리버모어는 초창기 투자 실패의 원인이 번 돈을 잘 관리하지 못한 데 있다고 판단했다. 그는 투자 원금이 두 배로 불어나면 그 중 절반을 인출해서 안전한 자산 으로 옮겼다. 불어난 돈을 넣어 계좌에 넣어 두고 계속해서 거래를 하다가 파산하는 불 행을 자초하면 곤란한다.

40 주식부자들의 투자습관 10가지 5. "잡초에는 물을 주지 않는다."
피터 린치는 분산 자체만을 위해 알지도 못하는 종목에 투자하는 것은 무익한 일이라고 잘라 말했다. 일반 투자자들이 빠지기 쉬운 함정이 바로 어리석은 분산투자이며, 맹목적인 분산투자는 잡초에도 쓸데없이 물을 주는 것과 같다고 봤다. 중요한 것은 보유 종목의 개수가 아니라는 얘기다.

41 주식부자들의 투자습관 10가지 6. "장차 2등이 될10등 종목을 산다."
월스트리트의 유명한 펀드매니저인 포스터 프리스는 지금 10등이지만 앞으로 2등이 될 수 있는, 수익 창출 능력이 지금도 좋고 앞으로 더 좋아 질 기업을 고를 것을 강조했다. 주가는 수익에 따라 움직이기 때문이다. 하지만 그는 1위 기업의 주식을 별로 좋아하지 않는다. 이미 주가가 너무 올라 투자매력이 떨어지기 때문이다.

42 주식부자들의 투자습관 10가지 7. "자신의 원칙을 목숨처럼 지킨다."
원칙을 세우는 것도 어렵지만 이를 지키는 것은 더 어렵다. 투자 대가들도 간혹 실패할 때가 있었는데 이는 원칙이 없었거나 원칙을 지키지 않았기 때문이었다. 뼈아픈 실패를 겪은 대가들은 자신의 원칙을 목숨처럼 지키며, 대표적인 인물은 단연 워렌 버핏이다. 그가 '닷컴' 버블 때 인터넷 주식에 투자하지 않았던 것은 두고두고 회자 됐다. 그는 잘할 수 있는 분야에만 투자한다는 원칙을 고집스럽게 지켰다.

43 주식부자들의 투자습관 10가지 8. "감정을 다스리고 이성으로 판단한다."
'주식투자 절대불변의 법칙'의 저자인 마이클 신시어는 아무리 많은 것을 배운다 해도 감정을 통제할 수 없으면 결국 돈을 잃을 수밖에 없다고 강조했다. 감정을 통제하지 못하면 싸구려 주식, 단타 매매, 외상 매매, 특급 정보에 현혹돼 주식시장을 카지노 정도로 생각하는 도박꾼이 돼 버린다.

44 주식부자들의 투자습관 10가지 9. "투자와 인생을 가르쳐 줄 멘토가 있다." 투자는 기본적으로 고독하다.
역설적으로 투자 대가들은 끊임없이 누군가를 그리워했다는 말이다. 자신을 지키는 것은 남과 고립된 상황에서 나오는 것이 아니며, 그래서 멘토가 필요하다. 워렌 버핏은 자신이 부와 성공을 이룬 것에 대해 스승인 벤저민 그레이엄 덕분이라는 말을 곧잘 한다. 그는 벤저민 그레이엄의 '현명한 투자자'를 읽고 그에게 직접 배우기 위해 컬럼비아 대학에 들어갔고, 나중에는 그레이엄의 회사에 취직하기도 했다.

45 주식부자들의 투자습관 10가지 10. "실패에서 배운다." 투자 대가들도 초창기에는 많은 실패를 경험했다.
하지만 실패 원인을 철저히 분석하고 같은 실수를 되풀이하지 않았기 때문에 투자에 성공할 수 있었다. 벤저민 그레이엄도 1929년 대공항 때 돈을 모두 잃고 깡통 신세가 된 일이 있었다. 그는 대학에서 무엇이 잘못되었는지 검토하고 재평가하는 기회를 가졌고, 그 결과 '증권분석'이라는 걸작을 남겼다. 5년 동안 고객들의 원금을 회복 할 때까지 돈을 받지 않고 일했고, 처절한 몸부림으로 원금을 회복한 그는 다시 손해를 보지 않았다 “벤저민 그레이엄-현명한 투자자 ”