마이다스 액티브 주식형 펀드 August 2007 마이다스에셋자산운용㈜ 마이다스 준법감시인 심사필 제 호

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1 마이다스 액티브 주식형 펀드 August 2007 마이다스에셋자산운용㈜ 마이다스 준법감시인 심사필 제2007-119호
본 자료는 상품이해를 돕기 위하여 작성된 것으로 어떠한 경우에도 투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. 본 상품은 간접투자자산운용업법에 의하여 운용실적에 따라 이익 또는 손실이 발생할 수 있으며 그 결과는 투자자에게 귀속됩니다. 본 자료는 총 16페이지로 구성되어 있으며 상품이해를 위해서 전체자료를 읽어보시기 바랍니다. ▪ 본 투자제안서에 포함된 시장예측 등은 단지 투자의 참고자료로서 작성되었고 예측에 따른 행위에 대한 직, 간접적인 책임을 지지 않습니다 ▪ 목표 및 예상수익률 등은 보장수익률을 의미하지 않으며 시장수익률 및 편입비율등에 따라 유동적입니다. 마이다스에셋자산운용㈜ Midas International Asset Management

2 상품 개요 상품유형 주식형, 개방형, 공모 뮤추얼펀드 투자대상 및 한도 · 주 식 : 자산총액의 60%이상
본 장은 총16쪽 중 1번째 쪽으로, 상품의 이해를 위해서는 전체 자료를 읽으시기 바랍니다. 상품유형 주식형, 개방형, 공모 뮤추얼펀드 투자대상 및 한도 · 주 식 : 자산총액의 60%이상 · 채 권 등 : 자산총액의 40%이하 · 파생상품 : 위탁증거금이 자산총액의 15%이내 Class Class A1 Class C1 수수료 및 보수 선취판매수수료 납입금액의 1% 없음 판매보수 연0.900% 연1.940% 운용보수 연0.775% 보관보수 연0.030% 사무관리보수 연0.035% 합계 납입금액의 1% 선취 + 연1.740% 연2.780% 환매수수료 90일 미만 환매시 이익금의 70% · 30일미만 환매시 이익금의 70% · 30일이상 90일미만 환매시 이익금의 30% 환매방법 · 오후3시 이전 : 환매청구일로부터 제2영업일기준가 적용하여 제4영업일에 지급 · 오후3시 경과 후 : 환매청구일로부터 제3영업일기준가 적용하여 제4영업일에 지급

3 운용일수 : 2,339일, 펀드수익률 : 358.73%, KOSPI : 241.94%, 초과수익률 : +116.79%
펀드 운용 실적 본 장은 총16쪽 중 2번째 쪽으로, 상품의 이해를 위해서는 전체 자료를 읽으시기 바랍니다. 적극적인 종목발굴과 자산배분전략을 통해 지수대비 견조한 초과수익률을 달성하고 있음. 업종간-종목간의 활발한 교체매매 및 선물을 이용한 자산배분 전략을 통하여 벤치마크 대비 큰 폭의 초과수익을 시현. ( 종가기준) 운용일수 : 2,339일, 펀드수익률 : %, KOSPI : %, 초과수익률 : % * 과거의 운용실적이 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다.

4 펀드 운용 전략 Out Perform 적극적인 종목 발굴 장세판단 (편입비 조절) 리서치와 운용이 결합된 섹터매니저 체제
본 장은 총16쪽 중 3번째 쪽으로, 상품의 이해를 위해서는 전체 자료를 읽으시기 바랍니다. Out Perform 적극적인 종목 발굴 장세판단 (편입비 조절) 리서치와 운용이 결합된 섹터매니저 체제 리서치팀의 섹터매니저들이 구성∙관리하는 섹터펀드를 토대로 투자위원회가 섹터 비중을 조절하여 모델포트 폴리오를 확정 펀드매니저는 모델포트폴리오를 중심으로 운용하면서 시장 대응을 위한 매매를 추가적으로 실행 단기적인 편입비 조절은 유동성이 풍부하고 거래비용이 낮은 파생상품이 유리 장세전망에 따라 편입비 조절전략에 파생상품 적극 활용

5 펀드 관련 기사/펀드평가회사 평가 마라톤형 펀드 운용사, 마이다스에셋
본 장은 총16쪽 중 4번째 쪽으로, 상품의 이해를 위해서는 전체 자료를 읽으시기 바랍니다. 마라톤형 펀드 운용사, 마이다스에셋 주식형 최근 3년, 최근2년, 최근 1년 모두 상위 30% 내 순위를 유지한 업계내 2개 운용사 중 하나로 포함

6 펀드 관련 기사/펀드평가회사 평가 본 장은 총16쪽 중 5번째 쪽으로, 상품의 이해를 위해서는 전체 자료를 읽으시기 바랍니다.

7 펀드 관련 기사/펀드평가회사 평가 본 장은 총16쪽 중 6번째 쪽으로, 상품의 이해를 위해서는 전체 자료를 읽으시기 바랍니다.

8 펀드 관련 기사/펀드평가회사 평가 본 장은 총16쪽 중 7번째 쪽으로, 상품의 이해를 위해서는 전체 자료를 읽으시기 바랍니다.

9 주식 운용 시스템 본 장은 총16쪽 중 8번째 쪽으로, 상품의 이해를 위해서는 전체 자료를 읽으시기 바랍니다. 투자철학 시장은 계속 변하고, 변화는 끊임없이 새로운 기회를 제공한다. 이런 기회를 빨리 포착하고, 그에 맞는 Research Process를 발전시킴으로써, 고객 자산의 수익률을 향상시킨다. 주식부문 운용전략 종목 선택 섹터매니저 체제(리서치와 운용의 결합) 모델포트폴리오 중심 운용 펀드매니저의 시장 대응 매매 추가 자산 배분 선물옵션 합성전략 테크니컬 시스템 병용

10 주식운용 프로세스 및 전략 투자의사 결정과정 투자위원회 Research Team Model Portfolio
본 장은 총16쪽 중 9번째 쪽으로, 상품의 이해를 위해서는 전체 자료를 읽으시기 바랍니다. 투자의사 결정과정 투자위원회 대표이사 본부장(주식/채권/전략운용) 팀장(리스크&컴플라이언스/리서치) 해당 펀드매니저 펀드유형별 Manager 배분 펀드별 주식편입비 및 듀레이션 한도 관리 모델과 펀드 포트폴리오간 괴리도 관리 BUY LIST 편입/퇴출 Loss Cut 유예 심사 Research Team Model Portfolio Portfolio Manager Sector Fund A 섹터 간 비중 조절 스타일별 펀드 운용 운용팀(5명) [스타일별 매니저 배분] KOSPI-benchmark 운용 자산배분형 배당주 롱-숏, Structured Fund 특정 포트폴리오형 등 (ex. 非삼성그룹) Sector Fund B Sector Fund C Sector Fund D Sector Fund E

11 주식운용 프로세스 및 전략 Sector Manager System Sector 분류 Sector Manager
본 장은 총16쪽 중 10번째 쪽으로, 상품의 이해를 위해서는 전체 자료를 읽으시기 바랍니다. Sector Manager System Sector 분류 Sector Manager Sector Portfolio Model Portfolio 화학, 철강, 운수창고, 기계 Sector Manager A Sector Fund A Sector Fund A,B,C,D + Sector 비중 조절 금융, 전기가스,통신, 인터넷&SW Sector Manager B Sector Fund B 전기 전자 Sector Manager C Sector Fund C 운수장비, 건설, 음식료 Sector Manager D Sector Fund D 유통, 제약, 섬유의복, 종이목재, 서비스 Sector Manager E Sector Fund E 시장 비중 안분 업종별 중요정보 파악 process/network 개발 업종지식 system화 Bottom Up Play 소 업종간 비중조절 기능 포함 해당지수 고려 Sector Index 생성/평가사용

12 주식 운용 시스템 본 장은 총16쪽 중 11번째 쪽으로, 상품의 이해를 위해서는 전체 자료를 읽으시기 바랍니다. 모델포트폴리오 선정과정 - 유니버스 List에서 섹터 포트폴리오 구성까지 담당 섹터매니저가 직접 관리하여 책임과 전문성을 높임 - 투자대상기업을 유니버스 내로 제한하여 펀드매니저가 위험도 높은 개별종목에 임의로 투자하는 것을 방지 KOSDAQ First Selection - 문제시될 수 있는 종목 제외 (관리종목, 자본잠식, 3년간 적자지속, 회계감사 부적정 기업) - 업종 담당자들이 시가총액, 투자적합성 등을 고려하여 섹터별로 Midas Stock Universe 선정 Sector A -섹터매니저들이 섹터펀드를 구성하여 운용 -해당업종 벤치마크 지수와 비교 평가 섹터 Fund KOSPI Sector B Model 관리 Fund A Model Portfolio - 섹터펀드 포트폴리오 고려, 업종 비중 조절 후 Model Portpolio 선정 Sector C Fund B Fund C Sector D 실제펀드에서 일정비율 이상 의무편입 나머지 부분도 유니버스 이내에서만 투자가능 Fund D 투자대상 기업 Midas Sector Universe Midas Sector Fund Model Portfolio

13 주식 운용 시스템 종목 선정 절차 다양한 source를 통한 투자예비종목 발굴 우선순위결정 리서치 실행 투자매력도 점검
본 장은 총16쪽 중 12번째 쪽으로, 상품의 이해를 위해서는 전체 자료를 읽으시기 바랍니다. 종목 선정 절차 다양한 source를 통한 투자예비종목 발굴 우선순위결정 리서치 실행 투자매력도 점검 매매 반영 사후 점검 매력도 지속체크 계량적 정보 이용 Broker 추천 및 시장정보 기타 발굴 방법 Price Movement 체크 Valuation 매력도 체크 Growth Potential 체크 지분 변동 움직임 체크 브로커 종목 추천 활용 (약정배분에 적극 반영) 증권사 주기적 추천종목 외국인 매매동향 파악 테마 움직임 분석 관리 애널리스트 및 기관의 탐방 움직임 체크 Catalyst 발생 가능 종목

14 주식 운용 시스템 종목 선정 절차 및 관리기준 다양한 source를 통한 투자예비종목 발굴 우선순위결정 리서치 실행
본 장은 총16쪽 중 13번째 쪽으로, 상품의 이해를 위해서는 전체 자료를 읽으시기 바랍니다. 종목 선정 절차 및 관리기준 다양한 source를 통한 투자예비종목 발굴 우선순위결정 리서치 실행 투자매력도 점검 매매 반영 사후 점검 매력도 지속체크 계량적 정보 이용 Universe 에 없는 종목일 경우 투자적격 심사 담당 섹터매니저는 분석우선 순위 결정 최우선 순위 종목 위주로 탐방 등 리서치 업무 실행 사내 고유 양식의 리포트 작성 섹터매니저 판단과 책임하에 투자의견 피력 회의를 통해 섹터매니저 의견 모델반영 여부 최종 결정 투자 포인트 매력도 지속 여부 체크 리스크 발생 가능성 확인 단기 catalyst 체크 종목 수급 확인 주간단위 점검일지 Broker추천/시장정보 기타 발굴 방법

15 Outperform정도로 섹터매니저 평가
주식 운용 시스템 본 장은 총16쪽 중 14번째 쪽으로, 상품의 이해를 위해서는 전체 자료를 읽으시기 바랍니다. 리서치 결과 평가 (예) <해당 Sector> <세부 업종> <섹터 지수> <섹터 펀드> Sector A 화학 세부업종 지수 가중평균 하여 섹터 지수 산출 가상 매매를 통해 섹터펀드 기준가 산출* 철강금속 운수창고 기계 (섹터A지수) (펀드기준가) *섹터펀드의 경우 수수료 및 유동성을 고려하여 실제펀드와 동일한 기준으로 운용 관리됨 Outperform정도로 섹터매니저 평가

16 주식 운용 시스템 본 장은 총16쪽 중 15번째 쪽으로, 상품의 이해를 위해서는 전체 자료를 읽으시기 바랍니다. 리서치 지원 시스템 Bloomberg, Market Point, Check등 다양한 정보 Source Data Guide를 사용 기본적인 DB 자료 관리 에이브레인 Mofis 시스템 보조 tool로 활용 리서치팀 해당 업종의 애널리스트로부터 상시적 Call 브로커 추천 및 외국인 매매동향 파악 활용 브로커 정보력은 증권사 주문으로의 체계적인 반영을 통해 효율성 향상 노력

17 본 장은 총16쪽 중 16번째 쪽으로, 상품의 이해를 위해서는 전체 자료를 읽으시기 바랍니다.
위험에 대한 고지문 관련법령은 수익증권 투자에 대해서는 원리금을 보장하거나 보호하지 않습니다. 따라서 투자원본의 전부 또는 일부에 대한 손실의 위험이 존재하며 투자금액의 손실 내지 감소의 위험은 전적으로 투자자가 부담하며, 자산운용회사나 판매회사 등 어떤 당사자도 투자손실에 대하여 책임을 지지 아니합니다. 신탁재산을 주식 및 채권 등에 투자함으로써 투자신탁은 유가증권의 가격변동, 이자율 등 기타 거시경제지표의 변화에 따른 위험에 노출됩니다. 또한 신탁재산의 가치는 투자대상종목의 영업환경, 재무상황 및 신용상태의 악화에 따라 급격히 변동될 수 있습니다. 주식투자에 따른 비체계적 위험은 시장위험과 달리 분산투자로도 회피할 수 없는 위험이므로 투자종목에 대한 정기적 분석 및 점검을 통해 포트폴리오에 미치는 영향의 최소화를 추구하지만 개별주식에 대한 위험이 실제 발생할 경우 손실이 발생할 수 있습니다. 채권투자의 경우 투자적격 등급이상의 신용등급을 가진 채권에 투자할 예정이나, 투자적격등급의 채권 또한 리스크가 존재하며 채권금리의 변동에 따라 채권가격이 변동될 수 있습니다. 이자율 상승 또는 하락에 따라 자본손실 또는 자본이익이 발생할 수 있으므로 채권을 만기까지 보유하지 않고 중도에 매도하는 경우에는 시장상황에 따라 손실 또는 이익이 발생할 수 있습니다. 파생상품은 작은 증거금으로 거액의 결제가 가능한 지렛대효과로 인하여 기초자산에 직접 투자하는 경우에 비하여 높은 높은 위험에 노출될 수 있습니다. 증권시장 규모 등을 감안할 때 신탁재산에서 거래량이 풍부하지 못한 종목에 투자하는 경우 투자대상 종목의 유동성 부족에 따른 환금성에 제약이 발생할 수 있으며, 이는 신탁재산의 가치하락을 초래할 수 있습니다. 법령 또는 법령에 의한 사유 발생시 및 투자신탁재산의 매각 불능과 수익자의 이익 또는 수익자간의 형평성을 해할 우려가 있는 경우 및 기타 금융감독위원회가 인정하는 경우 수익증권의 환매가 연기될 수 있습니다.