중급재무회계.

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1 중급재무회계

2 재무제표 ○ 전체 재무제표(Complete set of financial statements) ① 재무상태표 ② 포괄손익계산서
개념   재무보고의 중심적인 수단으로 외부 정보이용자에게 전달   ○ 전체 재무제표(Complete set of financial statements) ① 재무상태표 ② 포괄손익계산서 ③ 자본변동표 ④ 현금흐름표 ⑤ 주석 (중요한 회계정책의 요약 및 그 밖의 설명으로 구성)

3 재무제표의 구성 재무제표간의 상호 연관성 발생주의회계에 의거 작성 포괄손익계산서 특정 기간의 포괄이익 재무상태표(기초)
재무상태표(기말) 자본변동표 기초의 재무상태 기말의 재무상태 특정기간의 자본 증감내역 (이익잉여금 증감 포함) 현금흐름표 영업, 투자, 재무활동에 따른 현금 증감내역 현금주의회계에 의거 작성

4 재무제표 작성과 표시 1. 재무제표의 작성책임 • 재무제표의 작성과 표시에 대한 책임은 경영자에게 있음
1. 재무제표의 작성책임 • 재무제표의 작성과 표시에 대한 책임은 경영자에게 있음 • 경영자는 위탁자인 주주에게 정기적으로 보고할 수탁책임인 회계책임이 있음 • 대리인으로서의 경영자는 주주에 대한 보고의무로서 재무제표를 작성하여 보고할 책임이 있음

5 재무제표 작성과 표시 2. 일반원칙 1) 공정한 표시와 K-IFRS의 준수 2) 계속기업
2. 일반원칙 1) 공정한 표시와 K-IFRS의 준수 • 재무제표는 기업의 재무상태, 경영성과 및 현금흐름을 공정하게 표시해야 함. • 공정한 표시를 위해서는 개념체계에서 정한 자산, 부채, 수익 및 비용에 대한 정의 와 인식요건에 따라 거래와 기타사건의 효과를 충실하게 표현해야 함 • 한국채택국제회계기준에 준수하여 작성된 재무제표는 공정하게 표시된 재무제표 로 본다. 그러한 준수 사실을 주석에 명시적이고 제한사항 없이 기재함. 2) 계속기업 • 경영진은 재무제표를 작성할 때 계속기업으로서의 존속가능성을 평가해야 함 - 기업이 경영활동을 중단할 의도가 있거나, 경영활동을 계속할 수 없는 경우를 제외 하고는 계속기업을 전제로 재무제표를 작성해야 함 - 계속기업으로서의 존속능력에 중대한 의문이 제기된 경우에는 그 내용을 주석 으로 기재함

6 재무제표 작성과 표시 3) 발생기준 회계 4) 중요성과 통합표시
• 기업은 현금흐름 정보를 제외하고는 발생기준 회계 사용하여 재무제표를 작성 • 각 항목이 ‘개념체계’의 정의와 인식요건을 충족할 때 자산, 부채, 자본, 수익, 비용 으로 인식 4) 중요성과 통합표시 • 유사한 항목은 중요성(materiality) 분류에 따라 재무제표에 구분하여 표시하고, 상이한 성격이나 기능을 가진 항목은 구분하여 표시함. 다만 중요하지 않은 항목은 성격이나 기능이 유사한 항목과 통합하여 표시 가능 • 재무제표와 주석에 적용하는 중요성 기준은 동일하지 않을 수 있음 5) 상계 • 한국채택국제회계기준에서 요구하거나 허용하지 않는 한 자산과 부채 그리고 수익 과 비용은 상계(offsetting) 금지 - 재고자산에 대한 재고자산평가충당금과 매출채권에 대한 대손충당금과 같은 평가 충당금을 차감하여 관련 자산을 순액으로 측정하는 것은 상계표시에 해당하지 않음

7 재무제표 작성과 표시 7) 비교정보 6) 보고빈도 • 전체 재무제표(비교정보를 포함)는 적어도 1년마다 작성
• 보고기간 종료일을 변경하여 재무제표의 보고기간이 1년을 초과하거나 미달 하는 경우 재무제표 해당 기간뿐만 아니라  다음 사항을 추가로 공시함 - 보고기간이 1년을 초과하거나 미달하게 된 이유 - 재무제표에 표시된 금액이 완전하게 비교 가능하지 않다는 사실  7) 비교정보 • 당기 재무제표에 보고되는 모든 금액에 대해 전기 비교정보를 공시 • 비교정보를 공시하는 기업은 적어도 두 개의 재무상태표와 두 개씩의 그 밖의 재무 제표 및 관련 주석을 표시 8) 표시의 계속성 • 재무제표 항목의 표시와 분류는 다음의 경우를 제외하고는 매기 동일해야 함 - 사업내용의 중요한 변화나 재무제표를 검토한 결과 다른 표시나 분류방법이 더 적절한 것이 명백한 경우 - 한국채택국제회계기준에서 표시방법의 변경을 요구하는 경우

8 재무제표 작성과 표시 3. 재무제표의 식별 재무제표는 동일한 문서에 포함되어 함께 공표되는 그 밖의 정보(연차보고서,
3. 재무제표의 식별 재무제표는 동일한 문서에 포함되어 함께 공표되는 그 밖의 정보(연차보고서, 감독기구 제출서류 등)와 명확하게 식별할 수 있어야 함 K-IFRS는 오직 재무제표에만 적용 각 재무제표와 주석은 명확하게 식별되어야 함 다음 정보가 명확하게 표시되어야 함 ① 보고기업의 명칭 ② 개별 재무제표 또는 연결재무제표 여부 ③ 재무제표나 주석의 작성대상이 되는 보고기간 종료일 또는 보고기간 ④ 표시통화 ⑤ 사용한 금액단위 (천원, 백만원)

9 재무상태표(statement of financial position)
일정시점의 재무상태를 나타내는 정태보고서(stock 개념) 개 념 재무상태표의 구조 차  변 대  변 자   원 (resources) 자  산 (assets) 부   채 (liabilities) 채권자 청구권 (타인자본) (채권자지분) 자   본 (equity) 소유주 청구권 (자기자본) (소유주지분) (순자산) (잔여지분) 자금의 운용 자금의 조달

10 재무상태표의 구성 재무상태표는 크게 자산, 부채, 자본으로 구성됨 재무상태표에 표시해야 할 최소항목

11 재무상태표 작성원칙 1. 재무상태표 항목의 구분표시 서로 충분하게 다르거나 중요한 항목은 재무상태표에 구분하여 표시함
1. 재무상태표 항목의 구분표시 서로 충분하게 다르거나 중요한 항목은 재무상태표에 구분하여 표시함 - 자산과 부채항목 : 금액의 크기, 시기, 기능, 성격 등을 고려하여 구분함 예) 1) 투자목적 자산(투자용 토지)와 사업용 자산(공장부지)은 성격은 같아도 기능이 다르므로 구분하여 표시함 2) 투자목적 금융자산 (채권) 중 만기까지 보유 목적과 만기전 매도 목적인 경우 기능은 같아도 성격이 다르므로 만기보유금융자산과 매도가능금융자산으로 구 분함

12 재무상태표 작성원칙 2. 재무상태표 항목의 분류 (원칙) 유동과 비유동 구분표시 (예외) 유동성 순서에 따른 표시
(원칙) 유동과 비유동 구분표시 (예외) 유동성 순서에 따른 표시 (유동성/비유동성 구분법 보다 신뢰성 있고 더욱 목적 적합한 정보를 제공하는 경우) 금융회사 처럼 명확히 식별 가능한 영업주기 내에서 재화나 용역을 제공하지 않 는 기업은 유동/비유동의 분류보다 단순히 유동성 순서에 따라 자산과 부채를 표 시하는 것이 더 유용한 정보가 될 수 있음 동일 기업이 다양한 사업(금융업과 제조업)을 동시에 영위하는 경우 일부 자산과 부채는 유동/비유동으로 구분하고, 나머지 자산/부채는 유동성 순서에 따라 표시 하는 혼합표시 방법을 채택할 수도 있음

13 재무상태표 작성원칙 3. 재무상태표 개별항목의 세분류
3. 재무상태표 개별항목의 세분류 기업은 재무제표에 표시되는 자산/부채/자본의 개별 항목을 기업의 영업활동을 나타내기에 적절한 방법으로 세분류할 수 있음 예) 재고자산 : 상품, 원재료, 재공품, 제품 채권 : 일반상거래채권(매출채권), 특수관계자채권, 선급금 자본 : 자본금, 자본잉여금(납입자본), 이익잉여금, 기타포괄손익누계액으로 세분화함 이러한 세분류의 내역은 기업의 재량에 따라 재무상태표에 직접 표시하거나 주석 으로 공시할 수 있음

14 재무상태표의 구성 유동자산 기업의 정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상하거나, 정상영업주기 내에 판매하거나
기업의 정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상하거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소비할 의도가 있다. 주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다. 보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다. 현금이나 현금성자산로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기간이 보고기간 후 12개월 이상이 아니다. - 그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류 - 정상영업주기의 일부로서 판매, 소비 또는 실현되는 자산은 보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상되지 않는 경우에도 유동자산으로 분류 ex) 재고자산, 매출채권

15 재무상태표의 구성 유동부채 정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다. 주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.
보고기간 후 12개월 이내에 결제하기로 되어 있다. 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다. - 그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류 - 정상영업주기 내에 사용되는 운전자본의 일부에 해당하는 항목은 보고기간 후 12개월 후에 결제일이 도래하더라도 유동부채로 분류 ex) 매입채무, 미지급비용

16 재무상태표의 구성(자본) 납입자본(paid-in capital) 자본금(legal stock) : 액면금액 을 의미하는
주식발행초과금(share premium) : 액면금액을 초과하여 납입된 부분 기타 자본잉여금 : 자기주식처분이익, 감자차익 이익잉여금 (retained earnings) : 손익계산서에서 보고된 당기순이익 (+) 다른 자본항목에서 이입된 금액(+) 주주에 대한 배당(-) 자본조정 (capital adjustments) : 성격상 자본거래에 해당하나 최종 납입된 자본으로 볼 수 없는 항목 자본의 차감 성격으로 자본금이나 자본잉여금으로 분류할 수 없는 항목 (주식할인발행차금, 자기주식, 주식매수선택권, 감자차손 및 자기주식처분손실 등) 기타포괄손익누계액 : 재무상태표일 현재의 기타포괄손익 잔액 매도가능금융자산평가손익 해외사업환산손익 재평가잉여금

17 재무상태표 사례 2011년 12월 31일 2010년 12월 31일 자산 비유동자산 유형자산 350,700 360,020 영업권
80,800 91,200 기타무형자산 227,470 관계기업투자 100,150 110,770 매도가능금융자산 142,500 156,000 901,620 945,460 유동자산 재고자산 135,230 132,500 매출채권 91,600 110,800 기타유동자산 25,650 12,540 현금및현금성자산 312,400 322,900 564,880 578,740 자산총계 1,466,500 1,524,200

18 2011년 12월 31일 2010년 12월 31일 자본과 부채 지배기업의 소유주지분 납입자본 650,000 600,000
이익잉여금 243,500 161,700 기타자본요소 10,200 21,200 903,700 782,900 비지배지분 70,050 48,600 자본총계 973,750 831,500 비유동부채 장기차입금 120,000 160,000 이연법인세부채 28,800 26,040 장기충당부채 28,850 52,240 비유동부채총계 177,650 238,280 유동부채 매입채무 115,100 187,620 단기차입금 150,000 200,000 유동성장기차입금 10,000 20,000 미지급법인세 35,000 42,000 단기충당부채 5,000 4,800 유동부채총계 315,100 454,420 부채총계 492,750 692,700 부채 및 자본총계 1,466,500 1,524,200

19 재무상태표의 한계 1) 현행가치를 반영하지 못함(목적적합성 문제 대두)
- 자산을 취득원가로 평가함으로써 현행가치를 반영하지 못하고 있음  - 이를 보완하기 위해 매출채권(순실현가능가치), 유가증권(공정가치법), 재고자산(저가법)  등을 적용하고 있음 2) 주관적 측정치 사용 (신뢰성 문제 대두)   - 매출채권의 대손율, 유형자산의 내용연수와 잔존가치(상각율), 무형자산 의 내용연수 등이 모두 자의적 추정치를 적용하고 있음        3) 측정이 어려운 자산은 표시되지 못함   - 인적자원, 자기창출 영업권 등은 자산으로 표시가 안됨 4) 부외금융 항목 발생   - 부채의 성격을 갖는 부외금융 항목이 포함되지 못함   - 운용리스의 경우 장기할부구매와 동일한 성격임에도 부채로 계상하지 않음으로써 재무탄력성을 잘못 평가할 수 있음

20 포괄손익계산서 일정기간 동안의 경영성과를 나타내는 보고서 기업의 미래현금과 수익창출능력 등의 예측에 유용한 정보 제공
일정기간 동안 순자산 변동원인 설명(동태보고서) 당기순손익(또는 포괄손익)에 관한 정보 제공 당기업적주의가 아닌 포괄주의를 채택 유 용 성 • 미래 현금흐름에 관한 정보 제공 • 기업의 경영성과를 평가하는데 유용한 정보 제공 : 경영자의 보수결정시 • 과세소득의 기초 자료로 이용 • 임금 협상, 가격 결정, 조세 및 경제정책 등에 중요한 정보 제공 한 계 • 회계이익 측정상의 한계 : 회계이익은 화폐가치로 측정 가능한 것만 포함되며, 측정이 어려운 내부 창출 영업권 등은 포함되지 않음 • 회계처리방법에 따라 이익이 다르게 산출될 수 있음 : 이익의 질적 문제 대두 • 발생기준의 한계 : 발생기준에 근거한 이익은 현금흐름을 의미하지 않음

21 포괄손익계산서의 구성요소 1) 총포괄이익 자본의 변동에서 소유주와의 거래(유상증자 및 감자, 자기주식 취득 , 배당 등)로 인
한 자본변동 효과를 제외한 것을 의미함 2) 당기순손익 - 총포괄이익 중 기타포괄손익을 제외한 순손익 - 당기손익 이외의 항목 : 오류의 수정, 회계정책 변경효과, 기타포괄손익 구성요소 3) 기타포괄손익 : 총포괄이익을 구성하는 수익과 비용 중 기업회계기준에 따라 당기순이익 계산에 포함되지 않고 재무상태표 자본에 가감하는 수익, 비용항목 (미실현평가손익) - 재평가잉여금의 변동 - 매도가능금융자산평가손익 총포괄이익 = 당기순이익 + 기타포괄이익

22 포괄손익계산서 작성원칙 작성방식 ① 단일 포괄손익계산서： 당기손익과 기타포괄손익을 함께 보여주는 보고서
② 두 개의 보고서： 당기손익의 구성요소, 기타포괄손익의 구성요소

23 포괄손익계산서 작성원칙 비용 분류방식 1) 성격별 분류법 2) 기능별 분류법
비용 분류방식 1) 성격별 분류법 - 당기손익에 포함된 비용은 그 성격(예: 감가상각비, 원재료 사용액, 운송비, 종업원 급여와 광고비)별로 통합하여 분류 - 국제회계기준에서 원칙적으로 선호하는 방법 2) 기능별 분류법 - 비용을 매출원가, 물류비, 관리비 등과 같이 기능별로 분류(매출원가법) - 성격별 분류법보다 재무제표이용자에게 더욱 목적 적합한 정보를 제공할 수 있지만 비용을 기능별로 배분하는데 자의적인 배분과 판단이 개입될 수 있음. - 기능별로 분류법 채택시 기업은 성격별 분류법으로 추가 정보를 공시해야 함

24 포괄손익계산서 보고방법- 비용 성격별 분류법 기능별 분류법 수 익 × 수 익 (매출액) × 기타 수익 × 매출원가 (×)
수 익                        × 기타 수익                         × 제품과 재공품의 변동            × 원재료와 소모품의 사용액     × 종업원급여비용                   × 감가상각비와 기타 상각비     × 기타 비용                        × 금융원가 × 총 비용                          (×) 세전이익            × 법인세비용 (×) 당기순이익 × 수 익 (매출액)       × 매출원가                (×) 매출총이익                 × 기타 수익                 × 물 류 비                (×) 관 리 비                     (×) 기타 비용                  (×) 금융원가 (×) 법인세차감전순이익     × 법인세비용 (×) 당기순이익 ×

25 2011년 2010년 매출액 390,000 355,000 매출원가 (245,000) (230,000) 매출총이익 145,000 125,000 기타 수익 20,667 11,300 물류원가 (9,000) (8,700) 관리비 (20,000) (21,000) 기타 비용 (2,100) (1,200) 금융원가 (8,000) (7,500) 법인세차감전순이익 161,667 128,000 법인세비용 (40,417) (32,000) 당기순손익 121,250 65,500 기타포괄손익: 해외사업장외화환산차이 5,334 10,667 매도가능금융자산 (24,000) 26,667 총포괄손익 107,250 93,500

26 자본변동표와 현금흐름표 자본변동표 소유주지분의 변동을 표시하는 재무보고서
자본변동표와 현금흐름표 자본변동표 소유주지분의 변동을 표시하는 재무보고서 납입자본, 자본조정, 기타포괄손익누계액, 이익잉여금 등의 정보 제공 자본의 각 구성 요소별로 기초잔액, 변동사항 및 기말잔액 표시 현금흐름표 한 기간 동안의 현금이 어떻게 변화했는가를 보여주는 보고서 현금의 원천과 사용을 영업활동, 투자활동 및 재무활동으로 세분 영업활동으로 인한 현금 : 당기순손익에 현금유출 수반 않는 비용 가산, 현금유입 수반 않는 수익 차감

27 자본변동표 제 10 기 ~ 회사명 제 11 기 ~ (단위:원) 구 분 자본금 자본 잉여금 자본조정 기타포괄 손익누계액 이익 총계 (보고금액) ⅹⅹⅹ 회계정책변경 누적효과 전기오류수정손익 수정후 이월이익잉여금 연차배당 (ⅹⅹⅹ) 기타 이익잉여금처분액 처분후 이월이익잉여금 중간배당 유상증자(감자) 당기순이익(손실) 자기주식취득 해외사업환산차손익 (보고금액)

28 현금흐름표 (statement of cash flows)
개 념 - 현금흐름표는 한 기간 동안의 현금상태가 어떻게 변화했는가를 보여주는 보고서로서 현금의 원천과 사용을 영업활동, 투자활동, 재무활동으로 구분함 - 자금개념인 현금은 대차대조표상의 현금및현금성자산을 의미함 - 현금을 자금 개념으로 하는 이유는 기업이 정상적인 영업활동을 수행하기 위해서는 충분한 현금 보유가 필수적이기 때문임 (현금 부족시 기업이 파산가능성이 높음)

29 기업의 세가지 활동 기업의 본래 목적인 재화나 용역의 생산 및 판매 활동과 그에 직접적으로 관련된 활동 : 원재료 또는 상품의 구입, 생산, 판매, 대금회수 활동 등 포함 영업활동 기업 영업활동을 위한 기반 구축 활동 : 유형자산, 무형자산 및 투자자산 등의 비유동자산을 구입하거나 처분하는 활동 투자활동 기업이 영업활동과 투자활동을 위해 필요한 운영자금이나 시설자금을 조달하고 상환하는 활동 : 금융기관 차입 및 상환, 회사채 발행 및 상환, 주식발행 등 포함 재무활동

30 현금흐름표의 구조 현금흐름표 등식 = 영업활동 순현금흐름 + 투자활동 순현금흐름 + 재무활동 순현금흐름 현금흐름표 등식
기말 현금잔액 – 기초 현금잔액 = 영업활동 순현금흐름 + 투자활동 순현금흐름 + 재무활동 순현금흐름 예제 현금흐름표 등식 (주)SG화학 : 2014년 회계기간 동안의 재무자료로부터 다음과 같은 정보. 이 정보를 이용하여 현금흐름표 등식을 표시하시오. 현금계정 잔액 : \ 현금계정 잔액 : \ 년 영업활동 순현금유입 : \ 투자활동 순현금유출 : \ 재무활동 순현금유입 : \380 현금흐름표 등식 : 기말 현금잔액 (\400) - 기초 현금잔액 (\250) = 영업활동 순현금유입(\270) + 투자활동 순현금유출(-\500) + 재무활동 순현금유입(\380)

31 현금흐름표의 구조 ± 투자활동 현금흐름 ± 재무활동 현금흐름 = 현금의 증감 + 기 초 현 금 = 기 말 현 금
       영업활동 현금흐름      ± 투자활동 현금흐름 ± 재무활동 현금흐름     = 현금의 증감       + 기 초 현 금            = 기 말 현 금 예제 현금흐름표 작성 예제의 (주)SG화학 : 2014년 장부로부터 현금흐름표 작성에 필요한 보다 상세한 다음 정보를 추출. 이 정보를 이용하여 현금흐름표를 작성하시오. 매출처로부터 회수한 현금 : \2,000         매입처에 지급한 현금 : \1, 급여 등의 영업비용 지출 (이자지급 \30 포함) : \730          - 유형자산 취득 : \600    무형자산 처분 : \100                     단기차입금 상환 : \50                       장기차입금 조달 : \ 배당금 지급:    \70

32 현 금 흐 름 표 (주)SG화학 2014년 1월 1일부터 20x8년 12월 31일까지 (단위 : 원) Ⅰ. 영업활동 현금흐름
     영업활동 현금유입액        매출로부터의 현금수입      영업활동 현금유출액        매입에 대한 현금지출         급여 등 영업비용 지출 (이자 포함) Ⅱ. 투자활동 현금흐름      투자활동 현금유입액         무형자산의 처분      투자활동 현금유출액         유형자산의 취득 Ⅲ. 재무활동 현금흐름      재무활동 현금유입액         장기차입금      재무활동 현금유출액         배당금지급         단기차입금 상환 Ⅳ. 현금의 증가 Ⅴ. 기초의 현금 Ⅵ. 기말의 현금 2,000 (1,000) (730) 100 (600) 500 (70) (50) 270 (500) 380 150 250 400

33 현금의 정의 계정과목 포함되는 항목 조건 현금및현금성자산 현금 통화, 타인발행 수표, 보통예금, 당좌예금 - 현금성자산
현금의 정의 계정과목 포함되는 항목 조건 현금및현금성자산 현금  통화, 타인발행 수표, 보통예금, 당좌예금 - 현금성자산 채권, 기업어음(CP), 양도성예금증서(CD),  환매조건부채권(RP) 1) 현금화 용이 2) 가격변동 작음 3) 취득 당시 만기가 3개월 이내 유동자산 중 현금및현금성자산을 제외한 계정의 변동 : 대부분 영업활동의 결과이거나 또는 영업활동과 관련되어 나타남. 주의! 유동자산 중 단기투자자산(단기금융상품, 단기매매증권, 단기대여금 등) 변화 : - 영업활동이 아니라 투자활동으로 간주!

34 영업활동 현금흐름계산 방법 매출로부터의 현금수입 , 매입을 위한 현금지출, 급여 등 영업비용의 현금지출
이 방법의 현금흐름표 작성 : 각 항목별로 실제 현금의 유입과 유출을 구체적으로 밝혀내야 함. 예를 들면, 매출로부터의 현금수입과 매입을 위한 현금지출 뿐 아니라, 급여, 임차료, 접대비, 광고선전비 등의 영업비용에 대한 현금지출액을 모두 파악해야 함. 직접법(direct method) 간접법(indirect method) 각각의 항목에 대해서 현금의 유입과 지출액을 파악하여 영업활동 현금흐름을 파악. 주로 발생주의와 현금주의 차이를 조정 발생주의에 의한 법인세비용차감전순이익으로부터 출발하여 발생주의와 현금주의 회계의 차이를 가감(조정) 해 나가면서 결과적으로 영업활동 현금흐름 파악

35 직접법과 간접법에 의한 양식 비교 직 접 법 간 접 법
직 접 법 간 접 법 영업활동 현금흐름    고객으로부터 유입된 현금 * * *    공급자에 대한 현금유출 (* * *)    종업원에 대한 현금유출 (* * *) 기타영업비 현금유출 (* * *)   영업에서 창출된 현금 * * * 이자수취 * * * 이자지급 (* * *) 법인세 납부 (* * *) 영업활동순현금흐름 * * *   법인세비용차감전순이익 * * *   가감         감가상각비 * * *    외화환산손실 * * *    사채상환이익 (* * *)   이자비용 * * * 매출채권의 증가 (* * *) 재고자산의 감소 * * * 매입채무의 감소 * * * 영업에서 창출된 현금 * * * 이자수취 * * * 이자지급 (* * *) 법인세 납부 (* * *)

36 영업활동 현금흐름 (1) 직접법에 의한 영업활동 현금흐름 측정
 직접법에서는 각 수익과 비용항목별로 현금의 유출액과 유입액을 직접 계산 현금출납장 등 이용 방식 : 현금을 수반하여 발생하는 수익·비용항목을 원천별로 구분하여 직접 계산하는 방식 손익계산서와 재무상태표 계정들을 이용하는 방식 매출로부터의 현금수입, 매입에 대한 현금지출, 그리고 급여 등 영업비용의 현금지급으로 나누어 계산, 보고.

37 영업활동 현금흐름 - 직접법 매출로부터의 현금수입
매출액 - (매출채권 기말잔액 - 매출채권 기초잔액) = 매출액 + 매출채권 기초잔액 - 매출채권 기말잔액 예제 매출로부터 현금수입의 계산 (주) SG화학의 2014년 재무자료는 다음과 같다. 매출로부터의 현금수입은 ? - 총매출액 : \2, 매출채권 기초잔액 : \230 ; 기말잔액 : \330 매출로부터의 현금수입 = 총매출액 - (매출채권 기말잔액 - 매출채권 기초잔액) = \2,100 - (\330 - \230) = \2,000.

38 영업활동 현금흐름 - 직접법 매입에 대한 현금지출 매입에 대한 현금지출 = 당기매입액 - (기말매입채무 - 기초매입채무)
매입에 대한 현금지출 = 당기매입액 - (기말매입채무 - 기초매입채무)    당기매입액 = 매출원가 + (기말상품 - 기초상품) 매입에 대한 현금지출 = 매출원가 + (기말상품-기초상품) - (기말매입채무-기초매입채무) 손익계산서 상의 매출원가에 상품재고 증가를 더해주고, 매입채무 증가를 차감해 주면, 매입에 대한 현금지출이 계산됨. 멘트: 당기매입액은 I/S, B/S 항목 아님: 매출원가, 상품(기초, 기말) 이 그 항목. 재고 증가란, 매출원가(팔린 것)보다 그만큼 더 샀다는 (당기매입) 뜻.

39 영업활동 현금흐름 - 직접법 매입에 대한 현금지출
예제 매입에 대한 현금지출의 계산 (주)SG화학의 다음 2014년 재무자료에 의해, 매입에 대한 현금지출액을 계산하시오. - 매출원가 : \1,100 - 매입채무 :  기초잔액 \100 ;  기말잔액 \140  - 상 품 :  기초잔액 \280 ;  기말잔액 \220 매입에 대한 현금지급 = 매출원가 + 상품재고 증가 - 매입채무 증가                      = \1,100 + (\220 - \280) - (\140 - \100) = \1,000

40 영업활동 현금흐름 - 직접법 급여 등 영업비용의 현금지급 미지급비용이 발생하는 영업비용 항목에 대해서 현금지출액
임차료에 대한 현금지출 = 임차료 + (선급임차료 기말잔액 - 선급임차료 기초잔액) 급여에 대한 현금지출 = 급여 - (미지급급여 기말잔액 - 미지급급여 기초잔액) 미지급비용이 발생하는 영업비용 항목에 대해서 현금지출액 = 손익계산서상의 비용 - 관련 미지급비용(예: 미지급광고선전비, 미지급보험료, 미지급임차료 등) 의 기중 증가액.

41 영업활동 현금흐름 - 간접법  간접법 : 당기순이익으로부터 출발하여 발생주의 항목에 대한 조정을 거쳐 ‘영업활
 간접법 : 당기순이익으로부터 출발하여 발생주의 항목에 대한 조정을 거쳐 ‘영업활 동으로부터의 현금흐름’을 파악하여 보고하는 방법 당기순이익과 실제 현금흐름과의 차이를 가져오는 항목들을 모두 가감하여 파악. 서울(주) : 3월 31일 결산수정분개에서 \10 감가상각비 인식. 손익계산서 상 비용으로서, 당기순이익 \10만큼 감소(법인세 고려하지 않음) 그러나 실제로 현금 지급된 비용이 아니라, 이미 구입한 비품의 취득원가의 배분 절차에 의해 비용으로 인식된 것. 예 이러한 비용을 ‘현금지출이 없는 비용’이라 함. 발생주의에 의한 당기순이익과 영업활동으로부터의 현금흐름에 차이를 가져오는 가장 대표적인 항목이 바로 감가상각비 같은 현금지출이 없는 비용. 따라서 당기순이익으로부터 영업현금흐름을 계산하는 간접법에서는 이러한 비용항목 을 당기순이익에 다시 더해 주어야 (add back) 함.

42 간접법에 의한 영업활동 현금흐름 측정  ‘발생주의에 의한 수익·비용’과 ‘현금의 유입·유출’의 차이를 가져오는 항목에 대해 조정해야 함. 매출액에 대해 매출채권 증감액의 조정, 매입에 대해 상품재고 증감액과 매입채무 증감액의 조정, 그리고 영업비용에 대해 미지급비용과 선급비용 증감액의 조정이 각각 필요.     손익계산서의 각 항목에 대한 조정내용 1. 매출액 : 매출채권의 잔액증가 (기말매출채권-기초매출채권) 차감 2. 매출원가 : 매입채무의 잔액증가를 가산, 기말상품의 잔액증가 차감 3. 영업비용 : 현금지출이 없는 비용 가산(예 : 감가상각비)                선급비용의 잔액증가를 차감, 미지급비용 잔액증가 가산 4. 영업외수익 : 영업활동이 아닌 수익(예 : 유형자산처분이익) 차감 5. 영업외비용 : 영업활동이 아닌 비용(예 : 유형자산처분손실) 가산 1 2 3 4 5

43 간접법에 의한 영업활동 현금흐름 측정 간접법을 이용한 영업현금흐름 계산 1. 손익계산서 상의 당기순이익 1
     간접법을 이용한 영업현금흐름 계산 1. 손익계산서 상의 당기순이익 2. 현금유출이 없는 비용 등의 가산       + 현금유출이 없는 영업활동 비용 : 감가상각비   + 투자 및 재무활동에 따른 비용 : 유형자산처분손실 3. 현금유입이 없는 수익 등의 차감   - 현금유입이 없는 영업활동 수익 : 지분법이익   - 투자 및 재무활동에 따른 수익 : 유형자산 처분이익 4. 영업활동으로 인한 자산 및 부채의 변동   - 영업활동 관련 유동자산 항목의 증가   + 영업활동 관련 유동자산 항목의 감소    + 영업활동 관련 유동부채 항목의 증가   - 영업활동 관련 유동부채 항목의 감소 5. 영업활동 현금흐름 1 2 3 4 5

44 간접법에 의한 영업활동 현금흐름 측정 간접법에 의한 현금흐름표 작성 예제
서울(주) : 2014년 다음 재무자료를 이용하여 간접법에 의한 영업활동 현금흐름을 계산하고 부분현금흐름표를 작성하시오. (기타영업비용은 전액 현금 지급) 당기순이익 : \170               보험료 : \80             급여 : \ 감가상각비 : \80                  기타영업비용 : \100     이자비용 : \ 무형자산처분이익 : \ 매출채권 : 기초잔액 \230,  기말잔액 \330 매입채무 : 기초잔액 \100,  기말잔액 \140 상품재고 : 기초잔액 \280,  기말잔액 \220 선급보험료 : 기초잔액 \10,  기말잔액 \30 미지급급여: 기초잔액 \20,  기말잔액 \70

45 3. 현금흐름표의 작성방법 1) 영업활동 현금흐름 I. 영업활동으로 인한 현금흐름
1) 영업활동 현금흐름 I. 영업활동으로 인한 현금흐름         1. 손익계산서 상의 당기순이익          \170       \170             2. 현금지출이 없는 비용 등의 가산*1)                + 현금지출이 없는 영업활동 비용                  감가상각비                            80          80         3. 현금유입이 없는 수익 등의 차감           - 투자 및 재무활동에 따른 수익                무형자산처분이익                     (10)        (10)         4. 영업활동으로 인한 자산 및 부채의 변동            - 영업활동관련 유동자산 항목의 증가*2)    (120) 매출채권, 선급보험료 증가           + 영업활동 관련 유동자산 항목의 감소*3)     상품재고 감소           + 영업활동 관련 유동부채 항목의 증가*4)     매입채무, 미지급급여 감소           - 영업활동 관련 유동부채 항목의 감소       (0)         30         5. 영업활동 현금흐름                                   \270 (주) 1) 기타영업비용과 이자비용은 영업활동의 결과로 보므로 여기서 조정대상 아님.       2) 매출채권 잔액 증가 : \100 (= \330 - \230) , 선급보험료 잔액 증가 : \20 (= \30 - \10)       3) 상품재고 잔액 감소 : \60 (= \280 - \220)       4) 매입채무 잔액 증가 : \40 (= \140 - \100) ,   미지급급여 잔액 증가 : \50 (= \70 - \20)

46 투자활동 현금흐름 투자활동과 재무활동 : 투자 활동별 및 재무 활동별 현금흐름을 직접 파악.
투자활동과 재무활동 : 투자 활동별 및 재무 활동별 현금흐름을 직접 파악. 이러한 점에서 투자활동 현금흐름(cash flows from investing activities)과 재무활동 현금흐름(cash flows from financing activities)을 파악하는 방법은 직접법이라 할 수 있음. 투자활동 : 대여금, 단기매매증권 등 단기투자자산과 비유동자산(투자자산, 유형자산, 무형 자산의 취득과 처분활동 투자활동 현금유입 = 단기투자자산과 비유동자산의 매각대금의 현금수취액 투자활동 현금유출 = 단기투자자산과 비유동자산의 취득가액의 현금지급액

47 투자활동 현금흐름 부분 현금흐름표 투자활동 현금흐름
예제 투자활동 현금흐름 (주)SG화학 : 년 재무자료에 의하면 보유하고 있던 장부가액 \90의 산업재산권을 \100에 현금으로 매각. 그리고 신규로 \600 현금을 지급하고 유형자산을 취득. 투자활동으로부터 현금흐름을 나타내는 부분현금흐름표를 작성하시오. 부분 현금흐름표 Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름              투자활동 현금유입액                 무형자산의 처분            \100              투자활동 현금유출액                 유형자산의 취득             (600)      (\500)

48 재무활동 현금흐름  재무활동 : 영업활동이나 투자활동에 필요한 자금을 외부에서 조달, 상환하는 활동
재무활동으로부터의 현금유입    재무활동으로 인한 현금유출   차입금 조달 : 단기/장기차입금으로부터의 실제 현금유입액   사채발행 : 사채발행 통한 실제 현금유입액   유상증자 : 보통주 또는 우선주 발행을 통한 실제 현금유입액   차입금 상환 : 단기/장기차입금의 상환을 위해 지출한 현금   사채상환 : 사채상환 위해 지출한 현금   배당금 : 보통주나 우선주에 대한 현금배당

49 재무활동 현금흐름 부분현금흐름표 재무활동 현금흐름 재무활동 현금유입액 장기차입금 \500 재무활동 현금유출액
예제 재무활동 현금흐름 (주)SG화학 : 재무자료에 의하면 2014년에 장기차입금 \500 조달, 단기차입금 \50 상환. 자금사용에 대한 대가로서 20x6년에 이자 \30과 배당금 \70 지급. 위 자료를 이용하여 부분현금흐름표를 작성하시오. 부분현금흐름표 Ⅲ. 재무활동으로 인한  현금흐름              재무활동 현금유입액                 장기차입금                       \500              재무활동 현금유출액                 단기차입금 상환                    (50)                 배당금지급                         (70)   (120)    \380

50 현금흐름표의 유용성 1. 기업의 미래 현금 창출능력에 대한 평가
 기업의 미래 현금흐름의 크기, 시기 및 불확실성을 예측, 평가하기 위해서는 발생주의 정보 외에도 현금흐름표가 제공하는 현금주의 정보가 제공되어야 함 2. 기업의 배당금 지급능력과 부채 상환능력에 대한 평가  기업의 현금 창출능력에 대한 정보를 제공함으로써 채무 변제와 배당 지급 등과 같은 일상적인 영업활동의 계속성 여부에 대한 판단근거를 제공함 3. 기업가치의 평가  기업가치는 기업이 창출하는 미래 현금흐름을 할인하여 추정할 수 있는데, 현금흐름표는 기업의 미래 현금흐름을 추정할 수 있는 정보를 제공함

51 현금흐름표의 유용성 4. 당기순이익과 영업활동 현금흐름의 차이에 대한 정보 제공
 - 발생주의에 따라 산출된 당기순이익은 영업활동으로 인한 현금흐름과 일치하 지 않으므로 현금흐름표는 당기순이익과 현금흐름간의 차이 및 차이 원인에 대 한 정보를 제공함 - 즉, 당기순이익과 현금흐름이 같을수록 이익의 질이 높다고 판단하는데 현금흐 름표는 이익의 질을 평가하는 정보를 제공함 5. 투자활동 및 재무활동이 기업의 재무상태에 미친 영향에 관한 정보 제공  - 기업의 투자 및 재무활동으로 인한 현금흐름을 파악함으로써 특정 기간 동안 기업의 자산과 부채가 어떻게 증감하였는지에 대한 여러 정보를 제공함    * 당기순이익을 초과한 배당금 지급 가능 이유    * 당기 손실에도 불구하고 현금 증가 이유    * 자금 차입 이유    * 유형자산 취득 자금의 원천 및 유형자산 처분 자금의 사용처    * 부채 상환자금 조달 원천