목차 제1절 자산평가와 이익측정 1. 자산 ∙ 부채의 평가와 이익측정의 관련성 2. 자산 ∙ 부채의 측정기준 3. 자본유지개념

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2 목차 제1절 자산평가와 이익측정 1. 자산 ∙ 부채의 평가와 이익측정의 관련성 2. 자산 ∙ 부채의 측정기준 3. 자본유지개념
제2절 공정가치 1. 공정가치의 기본개념 2. 공정가치의 유용성 3. 공정가치평가손익 4. 공정가치의 적용 제3절 현재가치 1. 현재가치의 의의 2. 화폐의 시간가치 3. 이자율과 현금흐름 4. 미래가치와 현재가치의 계산 5. 현재가치의 적용 <보론 5A> 초인플레이션 경제에서의 재무보고

3 포괄이익(comprehensive income)
1 자산 ∙ 부채의 평가와 이익측정의 관련성 포괄이익(comprehensive income) 포괄이익＝[자산변동－부채변동] ± [소유주의 투자－소유주에 대한 분배] ＝[기말순자산－기초순자산] ± 자본거래 ＝순자산의 증감 ± 자본거래 ＝당기순손익＋기타포괄손익 기타포괄손익 보유기간 중 가격변화에 기인한 미실현보유손익 배당가능이익(X) 자산재평가손익, 매도가능금융자산평가손익 이익측정 관련 요소 자산 및 부채 측정기준 자본유지개념

4 2 자산 ∙ 부채의 측정기준 시장 시간 과거 현재 미래 (재화의)유입시장 취득원가 현행원가 － (재화의)유출시장 －
제1절 자산평가와 이익측정 2 자산 ∙ 부채의 측정기준 시장 시간 과거 현재 미래  (재화의)유입시장 취득원가 현행원가 －  (재화의)유출시장  － 현행유출가격  현재가치

5 취득원가(acquisition costs)
제1절 자산평가와 이익측정 2 자산 ∙ 부채의 측정기준 (1) 대표적인 측정기준 ) 취득원가 취득원가(acquisition costs) 역사적원가(historical costs) 자산 : 유입시장에서 취득시 지급한 현금/현금등가액(공정가치) 부채 : 부채와 교환으로 수취한 재화 · 용역 대가를 현금/현금등가액으로 측정 ⇒ 역사적 현금수취액 상각후원가(amortized costs) 포함 특징 신뢰성 높음(검증가능성, 객관적) 보유 중 가격변동 반영 못함 현행판매가격에 과거원가 대응(수익비용대응 부적절) 물가변동 손익정보 제공 못함 보고시점의 공정가치 반영 못함 회계처리 취득 : 지급한 금액 보유 : 가치변동 인식 않음 처분 : 수익(판매가액), 비용(역사원가)

6 2 자산 ∙ 부채의 측정기준 2) 현행원가 현행유입가치 : 현행대체원가, 현행재생산원가 현행원가(current costs)
제1절 자산평가와 이익측정 2 자산 ∙ 부채의 측정기준 2) 현행원가 현행원가(current costs) 현행유입가치 : 현행대체원가, 현행재생산원가 현재 유입시장에서 동일자산 취득에 지급할 현금(현금등가액) 특징 현행판매가격에 현행원가대응(수익비용대응 적절) 회계이익 = 현행영업이익 + 보유손익 회계처리 취득 : 지급한 금액(역사원가) 보유 : 가격변동 인식(보유손익) 처분 : 현행원가영업이익 = 수익(판매가액) - 비용(현행원가) 현행원가순이익 현행원가순이익＝현행원가영업이익＋보유손익 ＝현행원가영업이익＋실현보유손익＋미실현보유손익 [＝역사적원가순이익 + 미실현보유손익] 역사적원가순이익 역사적원가순이익＝현행원가영업이익＋실현보유손익 ＝현행원가순이익－미실현보유손익

7 제1절 자산평가와 이익측정

8 (주) 1) 역사적원가순이익(￦2,000－￦1,000＝￦1,000)과 동일
역사적원가순이익에 실현보유이익 포함(미실현보유이익은 예외적인 경우를 제외하고는 미포함) 2) 20×2년말 미실현보유손익 : ￦300(＝￦1,300－￦1,000), 20×1년말(￦400)에 비해 ￦100 감소 3 ,4) ‘현행원가순이익＝현행원가영업이익＋실현보유손익＋미실현보유손익’ 20×1년 현행원가순이익＝￦0＋￦0＋￦400＝￦400 20×2년 현행원가순이익＝￦800＋￦200＋(￦100)＝￦900

9 현행유출가치(current exit value)
제1절 자산평가와 이익측정 2 자산 ∙ 부채의 측정기준 3) 현행유출가치 현행유출가치(current exit value) 자산 : 현시점, 자산판매(처분)으로 수취할 현금 현행판매가격 : 정상적인 자산 판매 순실현가능가치 : 현행유출가치 – 직접 소요 비용 부채 : 의무이행에 지급될 현금 or 현금등가액 이행가치 : 미래 지급될 현금 + 직접 부대비용 특징 자산취득시점 → 취득손익 인식 회계이익 = 자산취득손익 + 보유손익 회계처리 취득 : 유출가치(취득손익: 유출가치 - 취득가액) 보유 : 유출가치변동 인식(보유손익) 처분 : 매출총이익 0 ; 수익(현행판매가액) - 비용(현행판매가격)

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11 2 자산 ∙ 부채의 측정기준 4) 현재가치 현재가치(present value)
제1절 자산평가와 이익측정 2 자산 ∙ 부채의 측정기준 4) 현재가치 현재가치(present value) 자산 : 자산 사용으로 기업실체 입장에서 인식되는 자원유입의 현재가치 기업특유가치(firm specific value) 또는 사용가치(value in use) 장기화폐성 자산 부채 : 의무를 이행하는 데 예상되는 자원유출의 현재가치 장기화폐성 부채 공정가치와 관계 현재가치와 공정가치는 공통점 있음 공정가치 : 시장거래에서의 교환가치 현재가치 : 기업실체의 해당 자산 활용정도에 따라 가치가 달라지는 점 고려

12 2 자산 ∙ 부채의 측정기준 자산평가와 이익측정 속성의 비교 기 준 자산평가 이익측정 장․단점 취득원가 과거의 ◦현행유출가치와
제1절 자산평가와 이익측정 2 자산 ∙ 부채의 측정기준 자산평가와 이익측정 속성의 비교 기 준 자산평가 이익측정 장․단점 취득원가 과거의 ◦현행유출가치와 과거유입가치의 대응 장점：객관성 높고, 적용이 간편함 단점：가격(공정가치)변동이 반영 안 되고, 수익비용이 부적절하게 대응됨 현행원가 현행유입 가치 현행유입가치의 대응 ◦보유손익의 인식 ◦실물단위 이익측정 장점：현행가치가 반영되고, 영업이익과 보유손익이 구분되며, 수익과 비용이 적절히 대응됨 단점：적용이 어렵고, 신뢰성이 낮음 현행 유출가치 현행유출 ◦자산취득손익 인식 ◦보유손익 인식 ◦청산가치 이익측정 장점：현행유출가치 정보를 제공함 단점：적용이 어렵고, 사용가치와 현행유출가치 간에 차이가 발생함 청산가치로 재무성과를 평가하게 됨 현재가치 미래현금 흐름의 ◦현금흐름의 크기,시기 및 관련위험(할인율)의 변동 시에 이익을 인식 장점：자산의 용역잠재력에 대한 정보가 제공됨 단점：현금흐름의 크기․시기․할인율의 예측이 곤란 현금흐름과 특정 자산간의 관련성이 부족함 (주) (1) 상각후원가는 취득원가의 변형임 (2) 현행원가와 현행유출가치는 시장가격(공정가치)에 속하고, 현재가치도 공정가치에 속함 (3) 자산의 순실현가능가치와 부채의 이행가치는 현행유출가치의 일종임

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15 2 자산 ∙ 부채의 측정기준 (3) 자산 · 부채 평가기준의 요약 평가기준 대상자산․부채 평가시기 취득원가
제1절 자산평가와 이익측정 2 자산 ∙ 부채의 측정기준 (3) 자산 · 부채 평가기준의 요약 평가기준 대상자산․부채 평가시기 취득원가 원칙적으로 대부분의 자산 취득시점 상각후원가 상각후원가측정금융상품(수취채권, 대여금, 채무증권 등) 보고기말 순실현가능가치 수취채권(대손충당금), 재고자산(저가주의) 공정가치 공정가치측정금융상품, 교환으로 취득한 자산, 현물출자로 취득한 자산, 무상으로 취득한 자산, 재평가자산(재평가를 한 경우), 손상자산, 투자부동산 등 보고기말, 취득시점, 교환시점, 재평가시점 현재가치(사용가치) 장기채권 ∙ 채무, 손상자산 등 거래발생시점, 조건변경시점 지분법평가 중대한 영향력을 행사할 수 있는 투자주식

16 재무자본유지(maintenance of financial capital)
제1절 자산평가와 이익측정 3 자본유지개념 자본유지개념 총수익 = 투자액의 회수(return of investment) + 투자이익(return on investment) 투자액의 회수 : 자본유지 개념에 따라 달라짐 재무자본유지, 실물자본유지 재무자본유지(maintenance of financial capital) 명목재무자본유지 기초 명목화폐액 유지 → 자본 유지 초과한 순자산증가 → 이익(보유이익 포함) 취득원가회계의 자본유지개념 일반구매력 자본유지: 일반구매력 기초순자산 유지 → 자본 유지 일반구매력 유지에 필요한 순자산 가치상승 → 자본유지조정 일반구매력 기초순자산 초과한 순자산증가 → 이익 실물자본유지(maintenance of physical capital) 기초의 생산능력 유지 → 자본 유지(현행원가) 보유손익 → 자본유지조정(기타포괄손익) 기초의 생산능력 초과한 순자산증가 → 이익 현행원가회계의 자본유지개념

17 3 자본유지개념 재무자본유지개념과 실물자본유지개념 재무자본유지개념 실물자본유지개념 자본의 측정 재무적 측정금액(화폐금액)
제1절 자산평가와 이익측정 3 자본유지개념 재무자본유지개념과 실물자본유지개념 재무자본유지개념 실물자본유지개념 자본의 측정 재무적 측정금액(화폐금액) 실물생산능력 이익의 측정 기말순자산의 재무적 가치가 기초 대비 증가한 경우 기말 실물생산능력이 기초 대비 증가한 경우 측정기준 명목재무자본 또는 불변구매력 현행원가 자산/부채의 가격변동 ․명목재무자본：실현시점에 당기손익 반영 ․불변구매력재무자본：일반물가수준변동까지는 자본유지조정으로 취급하고, 그 이상은 당기손익으로 반영 현행원가의 변동은 모두 자본유지조정(기타포괄손익)으로 취급하기 때문에 당기손익(보유손익)이 발생하지 않음

18 3 자본유지개념 자본유지개념과 측정기준 물가변동과 측정기준 구 분 자본유지개념 재무자본유지 실물자본유지 명목재무자본유지
제1절 자산평가와 이익측정 3 자본유지개념 자본유지개념과 측정기준 구 분 자본유지개념 재무자본유지 실물자본유지 명목재무자본유지 일반구매력자본유지 측정기준 명목화폐액 (취득원가) 일반구매력등가액 (취득원가×일반물가조정) 실물생산능력 (현행원가)* 물가변동과 측정기준 측정단위 측정속성 명목화폐단위 불변화폐단위 취득원가 취득원가회계 (전통적 모형) 일반물가수준회계 현행원가 현행원가회계 현행원가/  일반물가수준회계

19 20x5년 중 일반물가 10% 상승, 상품가격은 \150으로 상승 상품판매(현금) : 2개 @\180 기말 현금 \460
연초 상품구입(현금) : 2개 @\100 20x5년 중 일반물가 10% 상승, 상품가격은 \150으로 상승 상품판매(현금) : 기말 현금 \460 명목재무자본유지： 기말 현재 순자산은 ￦460으로 기초 명목재무자본 ￦300보다 ￦160 증가 기말순자산-명목재무자본 기초순자산-명목재무자본 ￦460   300 당기순이익 ￦160 일반구매력자본유지： 물가 10% 상승하여 화폐의 구매력 감소, 기말 현재순자산은 ￦460으로 기초순자산의 일반구매력등가액 ￦330 (￦300×110%)보다 ￦130 증가 기말순자산-일반구매력 기초순자산-일반구매력   330 ￦130 3) 실물자본유지： 기초 현금 ￦300은 실물자본인 상품 3개 해당, 기말 상품 3개 실물자본 ￦450해당 이 금액과 기말 현재 순자산 ￦460의 차이를 당기순이익 기말순자산-실물자본 기초순자산-실물자본   450 ￦ 10

20 1 공정가치 의의와 측정 (1) 공정가치의 의의 K-IFRS 공정가치
공정가치회계(fair value accounting) 의무화 혹은 선택 2011년 : 공정가치의 측정기준서(제1113호) 발표 의의 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산매도시 수취 or 부채이전에 지급하게 될 유출가격(원칙), 유입가격 사용가능 시장참여자 : 주된 시장(or 가장 유리한 시장)에서의 매도자와 매입자 서로 독립적, 합리적 판단력 소유, 거래를 체결할 능력과 의사를 가진 자 정상거래(orderly transactions) 강제된 거래(청산/재무적 어려움에 따른 매각 등)가 아닌 거래 통상적이고 관습적인 마케팅활동을 할 수 있는 시장에서의 거래 주된 시장 : 해당 자산/부채에 대한 거래의 규모와 빈도가 가장 큰 시장 가장 유리한 시장 : 자산매도 수취금액 최대화/ 부채이전 지급액 최소화

21 가치평가기법(valuation techniques)
제2절 공정가치 1 공정가치 의의와 측정 (2) 가치평가기법에 의한 공정가치의 측정 가치평가기법(valuation techniques) 공정가치를 시장에서 직접 입수할 수 없을 경우 사용 정상거래에서의 가격 추정 목적 적용방법 : 관측가능한 투입변수 : 최대한 사용 관측불가능한 투입변수 : 사용을 최소화 시장접근법 (market approach) 동일/유사 항목에 시장에서 형성된 가격/기타 관련 정보 사용⇒공정가치 추정 시장배수법 : 주가이익비율(PER), 주가장부금액비율(PBR) 매트릭스가격결정방법 : 채무증권 가치평가에 사용(다른 벤치마크증권 관계고려) 이익접근법 (income approach) 현재가치법 미래현금흐름 등의 금액을 현재가치로 전환하는 평가법 미래현금흐름의 현재가치평가, 옵션가격결정모형에 의한 가치평가, 일부 무형 자산의 공정가치 추정 원가접근법 (cost approach) 현행대체원가법 자산의 사용능력을 대체하는 데 필요한 금액을 반영하는 평가법 유출가격이 이용가능하지 않은 경우에 사용

22 1 공정가치 의의와 측정 (3) 공정가치의 서열체계 가치평가기법의 사용에서 투입요소의 우선순위를 부여하기 위한 개념
제2절 공정가치 1 공정가치 의의와 측정 (3) 공정가치의 서열체계 가치평가기법의 사용에서 투입요소의 우선순위를 부여하기 위한 개념 가치평가기법(시장접근법, 이익접근법, 원가접근법)의 우선순위 결정(X) <수준1> 활성시장의 공시가격 조정 없이 사용가능한 투입변수 <수준2> 관측가능한 투입변수 유사한 항목의 활성시장의 공시가격, 동일 또는 유사한 항목의 비활성시장의 공시가격 이자율 또는 장기수익률곡선, 내재변동성 신용스프레드, 시장에서 효력이 입증된 투입변수 <수준3> 관측불가능한 시장정보 없는 특정 금융상품 ⇒ 통화스왑 이자율 사용 상장주식 옵션 평가 ⇒ 주식의 역사적 변동성 이용 기업 자신의 자료를 이용하여 개발된 재무예측 사용

23 1 공정가치 의의와 측정 (3) 공정가치의 서열체계 거래소시장(exchange markets) 한국거래소, 뉴욕증권거래소 등
제2절 공정가치 1 공정가치 의의와 측정 (3) 공정가치의 서열체계 투입변수가 관측가능한 시장 거래소시장(exchange markets) 한국거래소, 뉴욕증권거래소 등 상품이 빈번하게 거래. 가격이 항상 이용가능 공정가치를 대표하는 시장 딜러시장(dealer markets) 딜러가 시장을 조성할 목적으로 재고를 보유하여 유동성을 공급하는 시장 장외시장(over-the-counter markets), 중고차시장 등 중개시장(brokered markets) 중개인이 매입자와 매도자를 연결하는 중개역할 중개인은 자기명의로 거래를 하지 않는 시장 부동산시장, 농수산물시장 등 직거래시장(principal-to-principal markets) 매도자와 매입자가 중개인 없이 독립적으로 거래상대방을 찾아서 거래가 이루어지는 시장

24 1 공정가치 의의와 측정 (4) 금융상품의 공정가치 측정일에 금융상품이 이전되는 것을 가정하여 측정 기본가정 공시가격에 근거
제2절 공정가치 1 공정가치 의의와 측정 (4) 금융상품의 공정가치 기본가정 측정일에 금융상품이 이전되는 것을 가정하여 측정 공정가치 적용원칙 공시가격에 근거 공시가격 이용가능하지 않은 경우 : 관측가능한 투입변수(level2)로 측정 공시가격(X), 관측가능한 투입변수(X) : 가치평가기법 사용 가치평가기법 사용 이익접근법 or 시장접근법 사용 불이행위험, 시장위험, 신용위험 고려 위험회피를 위해 순매입포지션(자산) or 순매도포지션(부채)으로 관리 ⇒ 금융자산과 금융부채 집합의 순액에 대하여 공정가치 측정가능

25 1 공정가치 의의와 측정 (5) 비금융자산의 공정가치 최고최선의 사용(highest and best use)
제2절 공정가치 1 공정가치 의의와 측정 (5) 비금융자산의 공정가치 기본가정 최고최선의 사용(highest and best use) 시장참여자가 경제적 효익 창출을 위해 그 자산을 가장 효율적으로 사용할 것이라는 가정에 근거하여 측정 사용가치 비금융자산 공정가치 교환가치(value in exchange) : 유입시장 → 현행원가 유출시장 → 현행유출가치 사용가치(value in use) : 특정기업이 관련 자산을 사용함으로써 산출할 수 있는 가치 당해 자산을 사용해서 창출하는 미래현금흐름의 현재가치 물리적 사용가능성, 법적 허용가능성, 재무적 실행가능성 고려

26 2 공정가치의 유용성 금융상품 공정가치 투자, 신용판단 의사결정에 적합한 정보 기업의 현금창출능력 경영자의 측정 매수/보유
제2절 공정가치 2 공정가치의 유용성 일시적 소유 금융상품의 현금유입 대부분이 공정가치로 결정 공정가치에는 성과에 영향을 미치는 사건이 발생한 기간에 즉시 반영 기업의 현금창출능력 측정 경영자의 매수/보유 의사결정 성과 반영 목적적합한 정보제공 이익거래 예방 투자, 신용판단 의사결정에 적합한 정보 금융상품 공정가치 공정가치의 가변성, 평가기법 ⇒ 신뢰성 저해 신뢰성은 미흡해도 목적적합한 정보제공이 합리적 이익거래 : 보유이익 금융상품 처분, 보유손실 발생 금융상품 보유 모든 금융상품을 공정가치로 평가 ⇒ 이익거래기회 소멸

27 3 공정가치평가손익 유형/무형자산 투자부동산 미실현보유손익 (평가손익) 당기손익인식금융상품 당기손익(O) 매도가능금융자산
제2절 공정가치 3 공정가치평가손익 유형/무형자산 원가 or 재평가모형 선택가능 재평가손익 ⇒ 기타포괄손익 투자부동산 원가 or 공정가치 선택가능 공정가치변동 ⇒ 당기손익 미실현보유손익 (평가손익) 당기손익인식금융상품 당기손익(O) 단기차익목적으로 빈번한 거래 가치변동이 실현될 가능성 높음 원가평가 or 평가손익을 당기손 익에 미반영할 경우에 선별적 처분으로 금융자산처분 이익을 통한 이익관리 가능 매도가능금융자산 당기손익(X) 기타포괄손익(O) 장기간 보유하는 금융상품 미실현평가손익이 그대로 실현될 가능성 높지 않음 당기손익에 포함될 경우 순이익의 변동성 커짐

28 4 공정가치의 적용 자산의 측정 취득시점 : 공정가치(교환거래, 무상취득, 현물출자) 금융상품
제2절 공정가치 4 공정가치의 적용 자산의 측정 취득시점 : 공정가치(교환거래, 무상취득, 현물출자) 취득 이후 : K-IFRS ⇒ 공정가치평가를 더 많이 적용 공정가치 금융상품 평가 유/무형자산 재평가 손상차손회계 재고자산 저가기준

29 1,2 현재가치의 의의, 화폐의 시간가치 현재가치 자산이 미래에 창출할 순현금흐름을 현재시점의 가치로 평가한 것
미래가격으로 측정한 유출가치에 해당 자산의 사용가치 or 기업특유가치 화폐의 시간가치 \10,000 ￦ 10,000*(1+0.1) 미래가치 \11,000 ￦ 11,000/(1+0.1) 결정요소 현재가치와 미래가치 미래가치 : 미래 특정시점의 원리금 합계? 현재가치 : 미래 특정시점 원리금→ 현재의 현금등가액? 단일현금, 연금 정상연금, 이상연금 현재가치 적용 예 : 어음, 리스, 사채, 연불지급조건 취득 자산

30 3 이자율과 현금흐름 단순이자＝원금×이자율×기간＝￦10,000×0.1×3년＝￦3,000
제3절 현재가치 3 이자율과 현금흐름 단순이자 복리이자 이자계산 누적원리금 ￦10,000×0.1 ￦1,000 ￦11,000   1,000 ￦12,000 ￦11,000×0.1   1,100 ￦12,100 ￦13,000 ￦12,100×0.1   1,210 ￦13,310 ￦3,000 ￦310차이 ￦3,310 단순이자＝원금×이자율×기간＝￦10,000×0.1×3년＝￦3,000 복리이자＝원금×[(1＋이자율)기간－1]＝￦10,000×[1.13－1]＝￦3,310

31 4 미래가치와 현재가치의 계산 (1) 단일금액의 미래가치와 현재가치 미래가치 현재가치
제3절 현재가치 4 미래가치와 현재가치의 계산 (1) 단일금액의 미래가치와 현재가치 미래가치 할인율이 10%일 때 지금 ￦10,000을 예금할 경우 t년 후에 받게 될 금액(미래가치) 1년 후 금액 : \10,000(1+0.1)=\11,000, 2년 후 금액 : \10,000(1+0.1)2=\12,100 현재가치 할인율이 10%일 때 t년 후에 받을 ￦10,000의 현재가치 1년 후 받을 금액의 현재가치 : \10,000 / (1+0.1)=\9,091, 2년 후 받을 금액의 현재가치 : \10,000 / (1+0.1)2=\8,264

32 (2) 연금의 현재가치와 미래가치 정상연금과 이상연금의 비교 정 상 연 금 기 간 현금흐름 1기 연금의 미래가치 ￦1.210
제3절 현재가치 (2) 연금의 현재가치와 미래가치 정상연금과 이상연금의 비교 정 상 연 금 기 간 t 현금흐름 ￦ ￦1 ￦1 1기 연금의 미래가치 ￦1.210 1기 연금의 현재가치 ￦0.9091 2기 연금의 미래가치 1.100 2기 연금의 현재가치 0.8264 3기 연금의 미래가치 1.000 3기 연금의 현재가치 0.7513 정상연금의 미래가치 ￦3.310 정상연금의 현재가치 ￦2.4868 이 상 연 금 ￦1 ￦ ￦1 ￦1.331 ￦1.0000 1.210 0.9091 이상연금의 미래가치 ￦3.641 이상연금의 현재가치 ￦2.7355

33 단일금액의 미래가치와 연금의 미래가치의 관계(할인율＝10%)
제3절 현재가치 4 미래가치와 현재가치의 계산 (2) 연금의 현재가치와 미래가치 1) 정상연금의 미래가치 단일금액의 미래가치와 연금의 미래가치의 관계(할인율＝10%)

34 단일금액의 현재가치와 연금의 현재가치의 관계(할인율＝10%)
제3절 현재가치 4 미래가치와 현재가치의 계산 2) 정상연금의 현재가치 기  간 연  금 ￦1의 현재가치  연금의 현재가치  1년 후 ￦10,000  1/(1.10)1＝0.9091 ￦ 9,091  2년 후  1/(1.10)2＝0.8264  ￦ 8,264  3년 후  1/(1.10)3＝0.7513 ￦ 7,513  현재가치합계 ￦24,868 단일금액의 현재가치와 연금의 현재가치의 관계(할인율＝10%) <<표 A-2>> <<표 A-4>> 단일금액 현재가치 계산과정 정상연금 현재가치 1 0.9091  0.9091 2 0.8264  0.9091＋0.8264 1.7355 3 0.7513  0.9091＋0.8264＋0.7513 2.4868

35 정상연금 현재가치와 이상연금 현재가치의 관계(할인율＝10%)
제3절 현재가치 4 미래가치와 현재가치의 계산 3) 이상연금의 미래가치 4) 이상연금의 현재가치 정상연금 현재가치와 이상연금 현재가치의 관계(할인율＝10%) <<표 A-4>> <<표 A-5>> 기  간 정상연금 현재가치 계산과정 이상연금 현재가치 1  0.9091  1＋0.0000 1.0000 2  1.7355  1＋0.9091 1.9091 3  2.4868  1＋1.7355 2.7355

36 5 현재가치의 적용 합병 현재가치 적용사례 어음 리스 사채감채 기금 연불지급 조건자산 사채 투자자산 제3절 현재가치
합병시 인수한 장기 상환 자산 및 부채 평가 감채기금 마련을 위하여 매기 적립해야 할 금액 결정 무이자부 약속어음 시장이자율과 명목이자율이 상이한 어음 등의 평가 현금흐름에 적정이윤과 이자 포함 ⇒ 현재가치로 자산평가 리스자산의 취득원가계산 리스료의 산정 사채할증․할인발행차금의 상각과 사채의 평가 채무증권 등 투자자산 평가

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44 (1) 초인플레이션 경제로 볼 수 있는 상황 초인플레이션 경제 상황(K-IFRS 제1029호) ⇒ 일반물가수준회계로 재무제표 재작성 일반인들이 재산을 비화폐성자산/상대적으로 안정된 외화로 보유하는 것을 선호, 보유중인 현 지통화는 구매력을 유지할 수 있는 자산에 투자 일반인들이 화폐금액을 현지통화가 아닌 상대적으로 안정된 외화의 관점에서 생각 신용기간이 단기인 경우에도, 그 신용기간에 예상되는 구매력손실을 보상하는 가격으로 매매 이자율, 임금 및 가격이 물가지수와 연계 3년 동안의 누적인플레이션율이 100%에 근접하거나 초과

45 (2) 재무제표의 재작성 기능통화가 초인플레이션 경제의 통화인 경우 :
보론 5A 초인플레이션 경제에서의 재무보고 (2) 재무제표의 재작성 기능통화가 초인플레이션 경제의 통화인 경우 : 역사적원가/현행원가 재무제표를 보고기간말 측정단위로 표시 보고기간말 측정단위로 표시하기 위해 사용되는 물가지수 : 일반물가지수 초인플레이션 경제의 통화인 외국의 종속회사 보고기간말 측정단위로 측정 후 → 마감환율로 환산

46 보론 5A 초인플레이션 경제에서의 재무보고 (2) 재무제표의 재작성 재무상태표의 재작성 역사적원가 F/S의 화폐성항목, 현행원가 F/S의 현행원가로 측정된 항목 : 재작성(X) 물가지수와 연계된 항목 : 물가지수로 조정된 금액으로 표시 비화폐성 항목 순실현가치/시장가치 표시 항목 : 재작성(X) 보고기간말 측정단위로 표시되지 않은 기타 모든 비화폐성항목 : 일반물가지수로 재작성 취득관련 상세 기록이 없는 경우 : 감정가액으로 재작성 종속회사 소재국의 일반물가지수를 이용할 수 없는 경우 : 종속회사의 기능통화와 상대적 으로 안정된 외화와의 환율 등을 이용하여 물가지수를 추정한 후 재작성 자산을 재평가한 경우 : 재평가시점 기준으로 일반물가지수로 조정하여 재작성 인플레이션을 보상하는 부분의 차입원가 : 비용으로 처리 이연지급 조건으로 취득한 자산 : 이자부분 산정이 어려운 경우 지급일을 기준으로 재작성 인플레이션 회계의 최초 적용 : 이익잉여금과 재평가잉여금을 제외한 자본항목은 일반물가지 수를 이용하여 재작성

47 (2) 재무제표의 재작성 포괄손인계산서의 재작성 현금흐름표의 재작성 화폐성항목에 대한 구매력손익 : 당기손익
보론 5A 초인플레이션 경제에서의 재무보고 (2) 재무제표의 재작성 포괄손인계산서의 재작성 재무상태표에 적용한 원칙을 이용, 구성항목을 보고기간말의 측정단위로 표시 현금흐름표의 재작성 재무상태표 및 포괄손익계산서에 적용한 기본원칙에 따라 보고기간말의 측정단위로 표시 화폐성항목에 대한 구매력손익 : 당기손익 인플레이션 시기에 화폐성자산 보유: 구매력손실 발생 화폐성부채 보유 : 구매력이익 발생

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