Investor Relations 2012

PE 및 CA/PVC 등 석유화학 제품의 균형적 매출 비중 보유 2 주주 구성 및 사업부문별 비중 한화그룹 42.7% 유통주식 53.5% ◎ 주주 구성 ◎ 사업부문별 매출 비중 (2011 년 12 월말 기준 ) (2011 년말 기준 ) 해외 투자자 지분율 15.73% (’12 년 6 월 30 일 기준 ) 사업부문별 영업이익 비중 PE 25.2%, PVC 32.7%, CA 41.3%, 기타 -6.2%

국내 사업장 및 제품 계통도 3 (2011 년 12 월 현재 ) 760 염소 가성소다 전기분해 EDC 소금 물 열분해 VCM 중합 PVC 에틸렌 YNCC 중합 PE EVA W & C Compounding 납사 ◎ 국내 사업장 위치 및 생산제품◎ 제품 계통도 (Vinyl 부문의 완벽한 수직계열화 구축 ) Vinyl 부문 수직계열화를 통한 차별적 사업구조 보유 한화 L&C (천톤/년)(천톤/년) 서울 본사 대전 연구소 울산공장 여수공장 여천 NCC MW LDPE/EVA EDC VCM PVC/PSR 염소 가성소다 가소제 PA MA 태양광셀 , LDPE LLDPE EDC VCM PVC OA 염소 가성소다 염산 ECH

4 주요 제품 생산능력 수직계열화 및 전문화에 따른 경쟁력 확보 Chlor-Alkali(CA) Polyvinyl chloride(PVC) LDPE (EVA 140) LLDPE EDC VCM PVC/ PSR 가소제 OA Naphtha Cracker Ethylene 1,910 Propylene 970 BTX 792 SM 290 BD 240 1, 여천 NCC (YNCC) 한화케미칼 한화 L&C ( 천톤 / 년 ) 염소 가성소다 ECH 플라스틱 가공 (2011 년 12 월 현재 ) ( 아시아 No. 3 NCC, 50% 지분 ) ( 플라스틱 가공, 100% 지분 ) 바닥장식재 PVC 타일 자동차부품 인조대리석 태양광 EVA 시트 Polyethylene(PE)

5 ◎ Ethylene/Propylene 생산능력 ( 천톤 / 년, 한국석유화학공업협회 ) ◎ EVA/LDPE 생산능력 한화케미칼 LG 화학 호남석유화학 삼성토탈 ◎ LLDPE 생산능력 호남석유화학 SK 에너지 삼성토탈 LG 화학 ◎ Chlor-Alkali 생산능력 ( 가성소다 ) 한화케미칼 LG 화학 210 삼성정밀화학 190 기타 한화케미칼 호남석유화학 삼성토탈 여천 NCC* (* 한화케미칼 지분율 50%) LG 화학 SK 에너지 1,530 1,860 2,630 2,800 2,880 국내 석유화학 선도기업으로서의 위상 확보 규모의 경제 확보

6 Saudi Arabia / Jubail EVA/LDPE 공장 건설 중 (200,000 톤 / 년 ) China / Ningbo PVC 공장 (300,000 톤 / 년 ) Thailand / Bangplee ASR 공장 (10,000 톤 / 년 ) China / Qidong Hanwha SolarOne (Ingot/Wafer 800MW/ 년 Cell 1.3GW, Module 1.5GW) 2008 년부터 적극적인 글로벌 시장 확대 해외 사업 현황

PERFORMANCE DATA 손익계산서 상반기 매출액 3,0343,6283,9701,768 영업이익 세전이익 순이익 재무상태표 상반기 자산총계 4,8185,7316,2346,451 부채총계 2,1492,5822,7712,935 자본총계 2,6693,1493,4633,517 ( 억원 ) 7 주요 재무 실적 ◎ 별도실적 손익계산서 상반기 매출액 5,3436,3417,9433,047 영업이익 세전이익 순이익 재무상태표 상반기 자산총계 7,18410,97711,85412,077 부채총계 4,3646,2757,0567,405 자본총계 2,8204,7024,7984,671 ( 억원 ) ◎ 연결실적 (’08 년 /’09 년은 K-GAAP 기준이며 ’10 년 /’11 년은 K-IFRS 기준 적용 )

8 수익성 및 재무 건전성 ◎ 연결기준 영업이익 ◎ 별도기준 영업이익 ◎ 부채비율◎ 이자보상배율 영업이익 및 재무 현황

9 원료가격 추이 ◎ 유가◎ 납사 / 에틸렌 ($/ 톤 ) 유가 및 원료가격 상승세

10 제품가격 추이 (PE) ◎ LDPE 가격 및 Spread ◎ LLDPE 가격 및 Spread ($/ 톤 ) PE 가격

11 제품가격 추이 (PVC/CA) ◎ 가성소다◎ PVC 가격 및 Spread ($/ 톤 ) 가성소다 및 PVC 가격

12 핵심 사업부문의 선택과 집중 글로벌 경쟁력 강화를 통해 PE, CA, PVC 시장 선도기업으로서 위상 유지 및 지속적인 수 익성 증대 추구 미래 신성장 사업 진출 및 확대 태양광, 바이오, 전지재료, 나노 등 21 세기 신수종 사업 진출로 지속적 성장 및 안정적 수 익기반 확보 Global Chemical Leader 2015 비전 및 경영전략 신수종사업확대 해외진출확대 우수인재육성 기존사업경쟁력강화조직문화혁신 Global Chemical Leader 세계적 경쟁력을 보유한 화학선도기업

13 Specialty Maker EVA W&C CompoundAlkali-Soluble Resin 아시아 기업으로는 유일하게 세계 3 대 ARS 메이커로서 위상 확보 범용 grade 4 종, 특수 grade 5 종 등 다양한 ARS 제품 공급 중 잉크, 페인트, 광택제 등에서 유기용제를 대체하는 친환경 제품 개발 완료 W&C 컴파운드는 우수한 전기적, 물리적 특성과 함께 탁월한 가공성을 보유한 폴리올레핀 기반의 기능성 폴리머 ’80 년대 초반부터 사업을 시작하여 세계 3 대 W&C 컴파운드 사업자 지위 보유 자체 연구개발 및 생산기술을 바탕으로 다양한 W&C 컴파운드 제품 공급 1986 년부터 자체 기술로 EVA 개발 및 생산 시작 고객의 까다로운 요구를 충족하는 다양한 grade 의 EVA 생산 및 공급 VA 함량 30% 이상의 태양광 모듈용 EVA sheet, 라미네이션 코팅 및 핫멜트 접착제 용도의 고부가 EVA 제품 생산기술 보유 Key Supplier of Specialty Products

◎ 제품별 평균 수출가격 ( 천원 / 톤 ) ◎ 특화 / 차별화 제품 판매량 확대 ( 천톤 ) 14 PE 사업부문 전략 * 특화 / 차별화 제품 : EVA, W/C, HS LLD, Blend * 범용 제품 : LDPE, LLDPE (2008 년 범용 제품 톤당 공헌이익 = 100) (1) 특화 / 차별화 제품 수익 기여 증가 ◎ 제품별 공헌이익◎ 특화 / 차별화 제품 비중

15 ◎ 합작사업 개요 (2) 저가 원료 확보를 위한 사우디 JV 추진 ▶ 회사명 : International Polymers Co. (IPC) ▶ JV 구조 : 한화케미칼 25%, Sipchem 75% ▶ 생산능력 : EVA/LDPE 200,000 톤 / 년 ▶ 원료 : 에탄 기반의 에틸렌 (SABIC 생산 / 조달 ) ▶ 진행상황 : JV 계약 년 7 월 EPC 업체 선정 년 12 월 공장 가동 년 3 분기 예정  구조적인 공급부족과 중국, 인도 등 신흥시장을 중심으로 세계 수요가 빠르게 증가하면서 타이트한 수급상황 전개  태양광 EVA Sheet 와 같은 신규 수요 확대로 공급부족 상황 심화 ◎ EVA 수급 전망 PE 사업부문 전략

◎ 2010 년 생산능력 확대를 통한 아시아 3 위, 세계 10 위권 도약 16 CA 사업부문 전략 글로벌 경쟁력 강화 및 원가구조 고도화  여수공장 생산능력 증대 ( 가성소다 13 만톤 / 년, 염소 12 만톤 / 년, EDC 15 만톤 / 년 증설 )  염소는 지역독점적 특성을 지닌 제품으로 한국바스프, 한국화인케미칼, 금호미쓰이, LG-DOW 등과 장기 계약으로 수급 균형 예상  2010 년 가성소다 90 만톤, 염소 82 만톤 규모의 생산능력을 보유한 글로벌 Top 10 메이커 도약 가성소다 염소 ( 천톤 ) 16.8% 17.1% EDC 11.2% ( 천톤 )

17 PVC 사업부문 전략 중국 PVC 단독 투자법인 설립 VCM PVC ( 천톤 ) 50.3% 53.6% ◎ 중국 PVC 프로젝트 전략적 의의  카바이드 공법 PVC 설비 대비 투자수익성 우수  2011 년부터 CA/PVC 비중이 확대되면서 PVC chain 이익 증대  한화케미칼 최초의 대규모 해외사업 프로젝트  Vinyl chain 사업 경쟁력 강화 : 세계 최대 PVC 시장인 중국 진출로 글로벌 PVC 메이커로 도약  Vinyl 사업의 최적 모델인 MDI 사업과 연계 강화로 수익성 극대화  생산능력 : Oxy EDC 50 만톤 / 년, VCM 30 만톤 / 년, PVC 30 만톤 / 년  위치 및 부지면적 : 중국 동부 연안 ( 저장성 닝보 ) 25 만 m 2  가동시점 및 투자비 : 2011 년 2 월, 3,600 억원  원료 : 무수염산 ( 중국 Yantai Wanhua 와 장기 계약 체결 ) ◎ 중국 PVC 프로젝트 사업개요 ◎ 중국 PVC 프로젝트 기대 효과 ◎ 2011 년 PVC 생산능력 50% 증가

18 태양광 사업 Global Leader in Solar Business by 2015 ◎ 사업 개요  태양광 사업을 신성장 동력 사업으로 선정 하여 본격적으로 육성  폴리실리콘 투자 계획 - 생산능력 및 위치 : 10,000 톤 / 년, 여수 - 투자금액 : 약 1 조원 - 공장가동 : 2013 년 하반기 ◎ 2010 년 Hanwha SolarOne 인수  우수한 원가경쟁력의 생산기반 확보  생산능력 확대로 규모의 경제 확보 : Ingot/Wafer 800MW / Cell 1.3GW / Module 1.5GW (2011 년 말 )  높은 수준의 R&D 및 경영능력 보유  유럽, 북미 등에서 핵심 고객기반 확보  미국 NASDAQ 상장 (HSOL)  우수한 원가경쟁력의 생산기반 확보  생산능력 확대로 규모의 경제 확보 : Ingot/Wafer 800MW / Cell 1.3GW / Module 1.5GW (2011 년 말 )  높은 수준의 R&D 및 경영능력 보유  유럽, 북미 등에서 핵심 고객기반 확보  미국 NASDAQ 상장 (HSOL) 400MW 500MW 900MW

19 전지재료 및 바이오 사업 양극재를 기반으로 글로벌 시장 진출  자체기술로 LiFePO 4 양극활물질 생산기술 개발 완료 ( 특허등록 )  1,000 톤 / 년 준상업 설비 완공 및 시운전  전기자동차 및 2 차전지 생산업체들과 제품 품질 Test 중  음극재 Test 및 분리막 개발 진행 중 바이오 의약품 전지재료 항체치료제 개발을 통한 바이오 사업 추진  바이오시밀러 및 신약 개발 (HD203 의 국내 임상 3 상 진행 중 )  2013 년 상업생산 목표로 제조설비 건설 진 행 중  2010 년말 터키 제약회사와 판매계약 체결  미국 Merck 와 전략적 제휴 추진

20 바이오 의약품 글로벌 선도기업과 전략적 제휴  사업파트너 : Merck (MSD) ☞ 2011 년 6 월 10 일 계약 체결  제품 : HD203 (Enbrel(etanercept) 의 바이오시밀러 )  한화케미칼 : Merck 매출에 따른 로열티와 기술 이전 및 임상 진행 마일스톤에 따른 성과금, 그리고 계약금 형태의 수익 예상  Merck : 한국과 터키를 제외한 글로벌 시장에서 HD203 에 대한 임상, 생산, 판매 권리 확보 바이오 사업 업데이트

적응증 바이오 의약품 개발 일정 바이오 의약품 연구개발 Pipelines 류마티스 관절염 유방암 직장암 연구 개발 임상 허가 연구 개발전임상임상 연구 개발전임상임상 판매 연구 개발 판매 임상 연구 개발전임상임상 항체 신약 바이오시밀러바이오시밀러 류마티스 관절염 연구 개발전임상임상 천식 류마티스 관절염 HD203 HD201 HD204 HD205 HD101 HD104 HD105 연구 개발전임상임상 고형암 21 전임상

22 주요 자회사 재무실적 ◎ 여천 NCC ( 지분법 이익 ) ◎ 한화 L&C ( 연결 ) 자산총계 2,1732,0982,2042,508 부채총계 1,1741,5371,3121,288 자본총계 ,220 매출액 4,4686,0084,8326,317 영업이익 296(270) 당기순이익 171(238) 자산총계 ,046 부채총계 자본총계 매출액 9191,0161,035 1,080 영업이익 당기순이익 378(8) 자산총계 1,0221,0641,4161,532 부채총계 자본총계 매출액 영업이익 당기순이익 자산총계 1,0821,1271,3281,526 부채총계 ,027 자본총계 매출액 영업이익 당기순이익 1183(16) ◎ 한화갤러리아 ( 연결 ) ◎ 한화호텔앤 & 리조트 ( 지분법 이익 ) ( 십억원 )

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