위안화의 국제화가 한국에 미칠 영향에 대한 연구 김대현 김태형 김한진 박지현 양정훈

목 차 서론 위안화의 국제화 추진배경과 현황 위안화 국제화가 한국에 미칠 영향과 대응방안 결론 국제통화의 이론적 배경

CH.ampion 이론적 배경 결론 추진 배경과 현황 서론 ◎ 글로벌 경제위기 이후 달러의 지위가 위협받음 ◎ 미국, 중국 G2 체제 형성 ◎ AIIB 설립 추진, 위안화 IMF SDR 편입 중국 위안화 국제화의 추진과 그 영향 및 대응방안에 대한 연구 국제화 영향과 대응방안 1/24

위안화의 국제화 영향에 대한 연구 이론적 배경 2/24

CH.ampion 서론 이론적 배경 국제통화의 정의 결론 추진 배경과 현황 일국의 통화가 국제 거래 시 표시통화 또는 거래에 따른 지불수단으로 사용되거나 중앙은행들의 보유외환 중 일부를 구성 또는 국제채 및 유로채의 발행통화로 사용됨으로써 국제적으로 통용되는 것 국제화 영향과 대응방안 3/24

CH.ampion 서론 이론적 배경 국제통화의 기능 기능민간부문공공부문 계산단위 · 무역거래, 국제거래의 표시단위통화 · 국제시장가격표시 · 환율표시통화 · 환율페그 ( 고정환율 ) 시 기준통화 지급수단 · 무역대금결제, 대외채무 상환수단이 되는 통화 · 외환시장개입통화 가치저장수단 · 예금, 대출, 채권발행 등에 사용되는 통화 · 금융상품단위 · 대외지급수단 보유통화 결론 추진 배경과 현황 국제화 영향과 대응방안 4/24

CH.ampion 서론 이론적 배경 국제통화제도의 변천 결론 추진 배경과 현황 브레튼우즈 체제 이전 1821 ~ 1944 최초의 국제통화체제로 금본위 제도 환율의 안정과 국제수지 균형 도모 브레튼우즈 체체 1944 ~ 1971 미국의 달러화를 기축 통화로 하는 금환본위 제도 고정환율제, IMF 창설 브레튼우즈 체체 이후 킹스턴 체제 후 고정환율제도에서 변동환율제도로 변경 현재 관리변동환율제도 국제화 영향과 대응방안 5/24

CH.ampion 서론 이론적 배경 국제통화의 특성 결론 추진 배경과 현황 국제화 영향과 대응방안 강력한 경제주체 개방된 금융시장 탄력성 갖춘 효율적 금융시장 6/24

위안화의 국제화 영향에 대한 연구 위안화 국제화 추진배경과 현황 7/24

CH.ampion 결론서론 이론적 배경 미국발 글로벌 금융위기 추진 배경과 현황 버블 발생 → 서브프라임 담보대출 사태 발생 국제화 영향과 대응방안 8/24

CH.ampion 결론서론 이론적 배경 중국 경제의 위상 변화 추진 배경과 현황 중국은 최근 30 여 년간 개혁과 개방을 통해 빠른 속도로 경제성장을 이룸 현재 세계 1 위의 무역 대국, 세계 2 위의 경제대국이 됨 순 위순 위국 가국 가 GDP 1 미국 일본 중국 년, 2014 년 GDP 세계 순위 단위 : ( 백만 달러 ) - 전 세계 GDP 에서 차지하는 주요국의 비중 - 국제화 영향과 대응방안 9/24 순 위순 위국 가국 가 GDP 1 미국 중국 5,745,000 3 일본 5,391,000 순 위순 위국 가국 가 GDP 1 미국 중국 10,359,000 3 일본 4,602,000

CH.ampion 결론서론 이론적 배경 중국 경제의 위상 변화 추진 배경과 현황 2013 년, 중국이 미국을 제치고 세계 최대의 무역 대국으로 부상 - 중국의 무역 규모 추이 - 위안화는 하나의 거대한 외향성 경제권의 거래 매개체로 전 세계의 관 심을 받고 있음 국제화 영향과 대응방안 10/24

위안화의 국제화 영향에 대한 연구 위안화 국제화 추진현황

CH.ampion 결론서론 이론적 배경 위안화 통화 스왑 계약 추진 배경과 현황 국가 및 지역금액체결일기간국가 및 지역금액체결일기간 인도네시아 년3년싱가포르 년3년 한국 년3년브라질 년3년 홍콩 년3년영국 년3년 태국 년3년유럽연합 년3년 말레이시아 년3년스위스 년3년 호주 년3년총 금액 2 조 억 위안 국제화 영향과 대응방안 ( 단위 : 십억 위안 ) 11/24

CH.ampion 결론서론 이론적 배경 위안화 통화 스왑 계약 추진 배경과 현황 무역 상대국의 위안화 사용 범위와 빈도를 증가시킴 달러 보유 유인을 줄여줌 달러 환율의 변동으로 인해 발생하는 환율 위험을 효과적으로 관리 국제화 영향과 대응방안 12/24

CH.ampion 결론서론 이론적 배경 중국 상하이 자유무역 시험구 (FTZ) 추진 배경과 현황 중국 상하이 자유무역 시험구 (China Shanghai Pilot Free Trade Zone, FTZ) 란 중국이 금융업 등의 서비스업을 개방하여 경제 개혁의 발표를 마련하기 위해 2013 년 9 월 29 일 가동된 자유무역구 국제화 영향과 대응방안 13/24 와이가오차오 보세구 푸동 국제공항 보세구

CH.ampion 결론서론 이론적 배경 브릭스 (BRICS) 개발 은행 설립 추진 배경과 현황 브릭스 (BRICS, 브라질 · 러시아 · 인도 · 중국 · 남아공 ) 5 개국은 세계 GDP 의 20%, 국토 면적의 30%, 인구의 40%, 무역의 15% 를 차지하는 세계에서 중요한 5 개 신흥시장 이러한 5 개국이 설립을 추진하고 있는 국제 금융기구가 브릭스 개발은행 브릭스 개발은행의 업무가 확대되면, 대규모 자금 수요가 발생 이때, 위안화 표시 채권과 파생금융상품의 발행을 통한 자금 모집 세계투자자들에게 위안화 자산 구매의 선택 기회를 제공 이를 통해 브릭스 개발은행 설립은 국제무역과 금융거래에서 위안화의 비중을 확 대하는 임무를 수행할 것 국제화 영향과 대응방안 14/24

CH.ampion 결론서론 이론적 배경 아시아 인프라 투자은행 (AIIB) 의의 추진 배경과 현황 아시아 인프라 투자은행 (Asia Infrastructure Investment Bank, AIIB) 일 본과 미국이 주도하는 아시아개발은행 (ADB) 과 세계은행 등에 대항하기 위해 중국의 주도로 설립되는 은행 국제화 영향과 대응방안 15/24

CH.ampion 결론서론 이론적 배경 아시아 인프라 투자은행 (AIIB) 설립 목적 추진 배경과 현황 - 아태지역 인프라 투자수요 예측 (2010 년 ~2020 년 ) - 기존의 국제금융기구인 ADB 와 세계은행 (WB, World Bank) 은 아시아 지역의 인프라 개발 자금 수요를 충족하기 어려운 실정 국제화 영향과 대응방안 16/24

CH.ampion 결론서론 이론적 배경 아시아 인프라 투자은행 (AIIB) 전망 추진 배경과 현황 향후 AIIB 가 본격적으로 운영될 경우, 국제금융체제 다원화, 아시아 지역의 지속적인 경제발전, 중국과 아시아 국가들의 경제협력 강화, 중국 위안화 국제화의 가속 등이 예상됨 즉, AIIB 설립으로 아시아 지역 인프라 투자가 확대되면 중국기업의 해외진출이 증가할 것으로 예상되며, 이에 따른 중국과 아시아 국가들의 경제협력이 더욱 강화될 것 결국 AIIB 설립 이후 위안화로 결제 가능한 인프라 프로젝트가 증가하며 이에 따른 위 안화 국제화는 더욱 더 가속화될 것으로 전망됨 국제화 영향과 대응방안 17/24

위안화의 국제화 영향에 대한 연구 위안화 국제화의 영향과 대응방안 18/24

CH.ampion 서론 이론적 배경 추진 배경과 현황 결론 위안화 국제화의 영향 국제화 영향과 대응방안 원화의 상대적인 위상 약화 중국 정부는 2009 년부터 위안화 역외시장 확대와 위안화 직접투자 규제 도 완화, 통화스왑 등을 통해 위안화의 국제화가 추진됨에 따라 위안화의 수요가 증가하게 되면 원화의 가치가 하락하여 원화의 위상이 상대적으 로 약화 될 수 있음 환위험에 관한 노출의 증가 위안화의 국제화 확대는 결제통화로서 위안화의 사용이 확대되는 것을 의미하기 때문에 중국과 거래를 하고 있는 여러 국가들에 환위험에 대한 노출 강화 19/24

CH.ampion 서론 이론적 배경 추진 배경과 현황 결론 위안화 국제화의 영향 구분순위국가 금액증가율금액증가율 수출수출 1 중국 145,869, ,327, 미국 62,052, ,326, 일본 34,662, ,247, 수입수입 1 중국 83,052, ,072, 미국 60,029, ,326, 일본 41,511, ,247, 국제화 영향과 대응방안 20/24

CH.ampion 서론 이론적 배경 추진 배경과 현황 결론 위안화 국제화의 영향 국제화 영향과 대응방안 수출의 증대 효과 가격 경쟁력 상승 환위험의 분산 거래비용의 감소 21/24

CH.ampion 서론 이론적 배경 추진 배경과 현황 결론 위안화 국제화에 대한 대응방안 국제화 영향과 대응방안 주 체주 체 정부 중국 진출전략 수립 국내 위안화 역외시장 구축 한, 중간 통상 및 금융분야에서의 상호 협력관계 재구축 기업 수출시장의 다변화 환리스크 자체적 관리 정부 + 기업 산업구조의 조정 무역거래의 관리 필요 22/24

위안화의 국제화 영향에 대한 연구 결 론 23/24

CH.ampion 서론 이론적 배경 추진 배경과 현황 결론국제화 영향 위안화 국제화는 아직 현실적으로 요원하나 여전히 주목 필요 위안화의 국제화의 장, 단점 인식 위안화 국제화에 따른 산업구조 조정의 필요성 위안화 국제화에 따른 산업구조 조정의 필요성 우리나라의 정부와 기업은 세계금융시장의 변화에 대비하여 산업구조의 조정과 무역거래의 개선 및 준비통화 의존도를 낮추고 대외취약성의 완화 를 위해 협력하여 위안화 국제화를 기회로 활용해야 함 24/24

Thank You -CH.ampion-