Reliable Partner Around The World ㈜ 원 익 경영설명회 2003 년 6 월 24 일

2 목 차  회사개요 …………………………….. 3  주요사업부문 ……………………….. 4  석영 사업부 소개 …..………………. 5  통상 사업부 소개 ………………….. 17  경영실적 분석 및 중장기 경영계획.. 26  투자포인트 …………………………. 43  관계사 소개 ………….……………... 46

3 회사 개요  설 립 일 1983 년 10 월 31 일  대표이사이 용 만이 용 만  자 본 금 75 억원 (15,000,000 원 )  주요주주이용한 (45.56%)  현 주 가 주당 2,030 원 ( 시가총액 억원, 2003 년 6 월 20 일자 종가 기준 )

4 주요사업부문 ㈜ 원 익㈜ 원 익 석영사업부 QuartzCeramic 해외사업부 대만 : WITQ 독일 : WIQE 미국 : WIQG 통상사업부 Medical 산업원료 조 명 수입자동차

5 석영 사업부 소개

6 사업부 소개 - 석영사업부 Quartz 부문  Quartz Ware 란 ? 반도체 공정 중 산화, 식각, 이온주입, 화학증착 공정에서 웨이퍼를 불순물로부터 보호하거나 담는 용기로서, 반도체 제조 공정에서 필수적 으로 사용됨.  반도체의 원재료는 실리콘 (Si) 으로서 반도체 공정 중 불순물이 산입되면 불량률이 높아지므로 Si 와 가장 유사 한 석영 (SiO 2 ) 이 제조공정에서 사용됨  반도체 제조공정별로 Life Cycle 이 1~12 개월의 다양한 소모품으로서 Wafer 의 생산량에 의하여 수요가 증감 되며 시장규모는 반도체 산업의 성장에 비례하여 증가함 Ceramic 부문  Fine Ceramics 란 ? 종래의 도자기와는 달리 인공의 원료, 정선된 원료를 사용하여 정밀히 조성된 화학조성을 고도로 조절할 수 있는 성형법과 소성기술을 이용하여 만들어낸 Ceramics 를 말함  우수한 내마모성과 내열성, 절연성 등의 특성으로 인하여 기계, 전기, 전자산업의 구조재료 및 핵심 부품재료 등 각종 산 업장치의 구조재로서 많은 분야에서 응 용되고 있음

7 사업부 소개 – 석영사업부 Won Ik Korea Quartz Won Ik Korea Ceramic Won Ik Taiwan Quartz Co.Won Ik Quartz Group USA, Inc. Won Ik Quartz Europe GmbH 설립 : 1983 년 인원 : 100 명 ’ 03 매출 : U$1,566 만 설립 : 2001 년 인원 : 111 명 ’ 03 매출 : U$1,496 만 설립 : 1997 년 인원 : 28 명 ’ 03 매출 : U$870 만 설립 : 1997 년 인원 : 27 명 ’ 03 매출 : U$183 만 설립 : 1996 년 인원 : 58 명 ’ 03 매출 : U$656 만 Won Ik Global Quartz Operation

8 Major Products – Quartz 부문 Diffusion / CVD Parts Horizontal Quartz Ware (5", 6", 8") Vertical Quartz Ware (5", 6", 8", 12") -Process Tube -Ring Boat -Boat -Pedestal -Others Wet-Station Parts Wet-station Quartz Bath (5", 6", 8", 12") Etcher Parts Shield Ring Focus Ring Others Quartz Chamber (5", 6", 8", 12") Laboratory Q’tz Ware AccessoryOthers 사업부 소개 - 석영사업부

9 Major Products – Ceramic 부문 Susceptor Semicon Parts LCD Parts Silicon Parts Shadow Frame End Effector Ceramic Shield Focus Ring Insert Ring Cathode Gas Ring RF Window Chamber Susecptor 6”, 8” C-Chuck P-Chuck 사업부 소개 - 석영사업부

10 Quart Ware 세계시장 규모 추이 웨이퍼 소모량 및 Quartz Ware 세계시장 규모 추이

11 전세계 Quartz Ware Market 세계 Quartz Ware 시장 2002 년 약 4.6 억불

12 국내 Quartz Ware Market 국내 Quartz Ware 시장 2003 년 반도체 소자업체들의 본격적인 300mm(12inch) 웨이퍼 라인 가동 예상에 따른 시장규모 확대 기대

13 Won Ik Global 시장점유율 추이

14 사업부 소개 - 석영사업부 세계 3 대 Globalized Supplier - 한국 시장점유율 1 위 - 대만, 유럽 시장 점유율 2 위 - 미국 시장 점유율 5 위 국내 반도체 재료업체 중 유일한 글로벌 생산, 영업 및 A/S 체계를 갖추고 있음 ⇒ 관련 신규사업 진출 용이 Won Ik Quartz 의 위상 ◈ 해외 주요 경쟁사 대비 낮은 원가구조 → 안정적 수익성 유지 ◈ 대규모의 Global 공급업체 위주로 시장 재편 진행중 → 지속적 성장 가능 세계 최고의 기술력 - 삼성, 하이닉스,TEL 사 등의 주공급처 - 해외유수업체 (TEL,KOKUSAI,ASML, NOVELLUS etc.) 의 품질승인 - 300mm 용 제품 세계 최초 양산 공급 우수한 가격 경쟁력 - GE 사와의 전략적 제휴관계 - 20 여년의 제조기술 - 첨단생산설비 및 우수인력 확보 Won Ik Quartz 의 경쟁력

15 주요 고객 사업부 소개 - 석영사업부 KOREA SAMSUNG HYNIX LG PHILIPS LCD ANAM FAIRCHILD TACHYONICS KOKUSAI KOREA K.E.C JAPAN TEL EPSON KOKUSAI TI JAPAN MATSUSHITA TOSHIBA TAIWAN TSMC GROUP UMC GROUP NANYA PROMOS POWER CHIP WSMC WINBOND ETC USA AMD AXCELIS NOVELLUS ASML MOTOROLA PHILIPS SAMSUNG USA ETC EUROPE TEL EUROPE MATTSON INFINEON PHILIPS S.T ATMEL MOTOROLA MICRON ETC 동남아 CHARTERED SILTERRA 1’st SILLICON

16 석영사업부 향후 사업추진 방향 해외 Market Share 확대 300mm(12inch) 웨이퍼 라인 가동 2003 년 매출 성장세 회복 “ Global Synergy 창출 및 안정적인 매출 성장 ”

17 통상 사업부 소개

18 사업부 소개 - 통상사업부  의료기기의 판매, 산업원료, 조명 및 수입차 사업을 영위하고 있음  반도체 및 전기, 전자, 조명 등의 분야 에 필수적인 양질의 소재를 안정적 으로 공급하고 있음  의료기 분야에서는 첨단치료장비 및 검사, 측정장비 등을 의료검진센터, 종합병원 및 의원급에 이르기까지 폭넓게 공급하고 있음 통상사업부 소개 Medical 사업 분야 조 명 산업원료 수입자동차 내시경, 위장관 기능 검사기, 영상초음파 골밀도 측정기, Laser, 골반저 근육 강화기, 뇌혈류측정기 등 Metal Halide ARC Tube, M.H Lamp, Octron Lamp 등 Q’tz CRUCIBLE, Q’tz TUBE & MAT’L, MOLY WIRE, Copper Foil, Glass Fabric 등 Volvo 수입차 판매 ( 하반기 추진 )

19 사업부 소개 - 통상사업부 세계 최고 수준의 품질 및 기술개발 세계리더업계 공급 (18 년 ) - 해외공급선으로부터 국내 판매독점권 확보, 20 여년의 기술영업 경험 바탕 - Pentax – 전자내시경분야 품질 세계최고수준, 세계 2 위공급업체 - Lumenis – 의료용 치료 수술용 Laser 부문 품질 세계 최고수준, 세계 1 위 및 국내 1 위 판매 기술서비스시스템 - 해당장비분야의 우수한 고객서비스인력 보유 - 전국 A/S Network, “ 1Day 서비스 ” 구현 전국 판매 대리점 Network 확보 - 내시경 분야 전국 7 개처, Laser 분야 전국 7 개처, 기타진료장비 6 개처 등 전국 22 개 대리점 운영 내시경 및 Laser 는 병의원 필수장비로 안정적 고객확보 가능 고객구매금융지원체제 운영 – 은행수요자금융 지원 의료기 분야 분야별 경쟁력

20 사업부 소개 - 통상사업부 세계 4 대 조명메이커인 Sylvania 사 제품 독점공급 (12 년 ) - 절전용형광램프 국내 1 위 공급 - SK, 현대오일, 국민은행, 삼성전자, 대규모 대학 등 Metal Halide ARC Tube 및 절전용 램프 국내 1 위 공급 - 자회사인 벤처라이팅코리아 (VLK) 는 국내 최초의 Metal Halide 램프 의 국산화 개발 업체임 조명사업 분야 반도체 웨이퍼 제조업체에 최고경쟁력의 원자재 독점 공급 (20 년 ) - GE 사의 Quartz crucible 공급 → LG 실트론 광통신용 소재 F/O Quartz 독점공급 → 대한전선 GE 사 Quartz Tube 및 재료 → 반도체 FAB(20 년 고정고객 ) 산업원료 분야 분야별 경쟁력

21 사업부 소개 - 통상사업부 첨단 의료장비 분야반도체 재료, 조명 분야 20 년간 기술경험 축적 “ 주주만족, 이윤추구, 기업가치 확대 ” 자동차 분야 진출

22 사업부 소개 - 통상사업부 주요 사업 분야의 국내 시장 점유율 현황 내시경 – 연 850sets 중 당사 300sets 공급 (35%) 영상초음파 골밀도 측정기 – 연 550 대 중 당사 60 대 공급 (11%) Laser – 연 400sets 중 당사 90sets 공급 (22%) 뇌혈류 측정기 – 연 130sets 중 당사 45sets 공급 (34%) Medical Q ’ tz Crucible – 연 $12M 중 당사 8.5M(70%) Q ’ tz Tube&Mat ’ l – 연 $7.6M 중 당사 $3.16M(42%) Molly Wire – 연 $1.3M 중 당사 $0.8M(60%) Halogen Lamp 용 Molly Wire – 연 $1.2M 중 당사 $0.4M(33%) Tungsten Wire – 연 $3.2M 중 당사 $0.5M(17%) 산업원료 Metal Halide ARC Tube – 연 120 만 pcs 중 당사 40 만 pcs(33%) H.P.S ARC Tube – 연 80 만 pcs 중 당사 20 만 pcs(25%) MH-DE Lamp – 연 40 만 pcs 중 당사 15 만 pcs(35%) M.H Lamp – 연 10 만 pcs 중 당사 3 만 pcs(30%) Octron Lamp – 연 1,000 만 pcs 중 당사 150 만 pcs(15%) Par30 – 연 10 만 pcs 중 당사 5 만 pcs(50%) 조명사업

23 통상사업부 향후 사업전망 의료기기는 21 세기 성장산업임 - 국내수요 2001 년 1 조원대, 매년 10% 성장 지속 예상 Pentax 전자내시경 및 첨단진단장비 개발 지속 및 신규분야 확장 ( 안과, 치과, 신경외과 분야 등 ) 전문화된 첨단의료장비의 안정적 공급 Best Service Network!!! 소비자 만족과 이익기반 구축 Medical 반도체 관련 Quartz 의 안정적 수요처 확보 Quartz FAB 재료 40% 고객 확보 주요 램프 원재료 제조업체 40% 공급 PCB 관련 소재 및 장비공급선 확대 산업원료 에너지 절감 및 고효율의 Metal Halide 램프 (300 억원 시장규모 ) 출시 – KS 및 고효율기자재 인증 독일 Sylvania 사의 고절전형 형광램프 시장 점유율 상승으로 매출 증가 예상 조 명

24 통상사업부 향후 사업추진방향 - 계속 2003 년 하반기 진출을 목표로 하고 있음 기존 의료기기 판매사업과의 시너지효과를 기대하고 있으며, 향후 통상사업부의 주매출원이 될 것으로 예상됨 Volvo 수입차 사업

25 ☞ 수입자동차 시장 진출 배경 수입차시장은 향후 연 30% 이상의 성장이 예상됨 ( 내수시장 수입차 점유율 1.2%, 향후 6-8% 로 증가 예상 ) Volov 는 2002 년 기준 수입차 시장 6 위권으로서, 향후 성장잠재력이 매우 큼 향후 공인 중고차 매매사업 및 부품판매 (A/S 수입 ) 까지 시장확대 기대 성장 초기단계의 수입차 시장 기존 의료기기사업 고객 DB 활용 가능 향후 내수고급시장 관련사업 진출시 기초고객 DB 축적 가능 원익그룹의 사업시너지 활용

26 경영실적 분석 및 중장기 경영계획

년 경영실적 분석

28 매출액 구성추이 2002 년 매출구성 = 석영 : 통상 = 28% : 72%

29 영업이익 구성추이 2002 년 영업이익 구성 = 석영 : 통상 = 39% : 61%

년 사업부별 실적

년 수익성 분석

32 ☞ 2003 년 1 사분기 실적

년 관계사 실적

34 ☞ 2003 년 관계사 실적 예상

35 5 개년 매출액 및 수익 추정

36 매출액 추정

37 수익 추정

38 금융손익 추정

39 시설투자 추정

40 잉여현금흐름 (FCF) 추정

41 Equity Value 추정 (DCF)

42 Equity Value 추정 (PER,PBR)

43 투자포인트 주가 저평가 ( 현주가 2,030 원 ) 적정주가 DCF 평가 = 5,347 원 PER,PBR 평가 = 4,871 원 Valuation

44 투자포인트 - 계속 미국 GE 사, 일본 Pentax 사 등과의 전략적 제휴관계를 통한 저렴한 가격의 원재료 공급으로 우수한 경쟁력 확보 영업이익률, 경상이익률 동종업계 대비 높은 수준임 글로벌 경영 ( 미국, 독일, 대만 ) Synergy 기대 동종업계 높은 수익성 2003 년 하반기 반도체 경기의 회복이 예상되어 반도체 소자업체들의 300mm(12inch) 웨이퍼에 대한 상당한 수요 증가 및 수출 증가 예상 Medical 사업의 지속적인 성장세 유지 수입차 사업 하반기 추진 실적 호전 반도체 전공정 장비업체 IPS 2003 년 흑자전환 예상 원익텔콤, 해외현지법인들의 실적 개선 2003 년 지분법평가이익 약 40 억원 예상 관계사 수익성 개선

45 투자포인트 - 계속 2002 년말 투자유가증권 ( 신원종합개발 CB,BW) 매각 및 단기 차입금 350 억원 상환 ☞ 2002 년말 유동비율 130% 대, 부채비율 54% 대 계열사 지급보증 연내 완전 해소 향후 안정적인 이익구조를 바탕으로 부채비율 축소 노력 안정적 재무구조 향후 기업분할 추진 계획 - ( 석영사업 + 해외현지법인 ) 과 ( 통상사업 + 투자회사 ) - 반도체 전문 재료업체와 지주회사 역할 석영부문 해외법인들 구조조정 추진 → 글로벌경쟁력 확보 인터넷사업 정리 지속적인 사업 구조조정 추진 2003 년 1 월 자사주신탁 1 년연장 계약 체결 ( 자사주수량 1,163,652 주, 총주식수의 7.75%) 신탁 연장 추진으로 주주중시 경영 시현 자사주신탁 연장 추진

46 관계사 소개

47 주요 관계사 소개 -IPS ㈜  사업분야반도체 제조관련 장비의 생산 및 판매  주요제품 ◆ ALD(Atomic Layer Deposition) 장비 1. 삼성전자와 공동개발 … 세계최초의 양산장비 2. 기존 CVD 장비의 단점을 개선 mm(12inch) 웨이퍼 공정 및 미세공정 적용 용이 4. 세계 유수 반도체 회사로부터 1 천만불 기술 로열티 수령 ◆ Dry Etcher 장비 … 국내유일  주 요 거 래 처 1. 삼성전자 - ALD 12 대, Etcher 17 대 납품 2. ASML, Infineon - ALD 각 1 대 납품 ⇒ 2003 년 상반기 추가 납품 예정  향후전망 ☞ 2004 년까지 세계 반도체 장비시장 규모는 연평균 25.3% 씩 증대될 것으로 예측됨 ☞ 기존 CVD 장비의 대체 수요 발굴 및 Etcher 장비와의 결합마케팅 구사 ⇒ 2004 년 전세계 ALD 장비 시장의 20% 목표

48 주요관계사 소개 - 원익텔콤㈜  사업분야영상 및 통신용 부품, 기기 등의 생산 및 판매  주요제품 ◆ 디지털 STB ◆ HIC(Hybrid Integrated Circuit) ◆ RF 관련 제품 ◆ GPS 관련 제품  주 요 거 래 처 1. 독일 Premier 사 유료방송채널용 STB 납품 2. Motorola,National,Philips 등에 다년간 HIC 제품 납품  향후전망☞ “Betacrypt Embeded CAS” License 확보 로 향후 유럽시장 진출 확대 전망 ☞ 제품 소형화 추세에 따라 HIC 매출의 안정적 인 성장 예상 ☞ IMT2000 시대의 개막에 따라 기지국 장비용 RF Filter 의 수요 증대 예상