< 직업 특강 > 자본시장의 이해와 직업으로서의 금융업 2013년 5월 박 병 문 금융컨설턴트

목 차 100세 시대의 경제적 준 비 자본시장의 기능 이해 직업으로서의 금융업 금융전문가 어떻게 준 비?

은퇴 후 사는데 얼마나 들까? 60세 80세 단순계산 가치고려 (4%가정) 월 100만 2억 4천만원 3억 6천만원 월 200만 4억 8천만원 7억 2천만원 월 300만 7억 2천만원 10억 7천만원 은퇴 후에도 은퇴 전 생활비의 60~80% 소요

평균 수명 100세의 의미 지금 청소년들 100세 수명 가능 30년 벌어 노후 40년 이상 생활해야 … 난 아직 학생이고 먼 미래의 일? => 하루라도 빨리 경제적 독립에 나서야 한다 부모님께 경제적 지원 기대 불가능한 시대 !!!

자산 모으기의 기본은 ? 저축 / 투자의 적절한 밸런스 - 좋은 기업 많이 생기고 자본시장의 체질 강화 - 저금리로 저축만으로는 재산증식과 노후대책 한계 - 좋은 기업 많이 생기고 자본시장의 체질 강화 - 다양한 자산운용 서비스로 투자의 안전성 증대 타이밍보다는 금융활동 기간이 더 중요 - 우선 확실한 목표와 기준 세운 후, - 반드시 금융전문가의 도움을 받으면서, - 하루라도 빨리 시작해야 한다 5

왜 지금 실행 하여야 하나? 35~65세(30년간) 월 20만원 25~65세(40년간) 눈뭉치 효과 (Snowball Effect) 이자, 배당 등의 수익으로 자산이 복리로 불어나기 때문 원리금 1억6,715만원(세전) 35~65세(30년간) 월 20만원 10년의 차 원리금 3억648만원(세전) 년 수익률 5% , 월 복리 가정 25~65세(40년간) 10년 늦을 때 마다 2배나 많은 금액을 투자(저축)해야…

라이프사이클에 따른 재무설계 지출-수입 역전되는 노후 대비 자금마련이 핵심 실질적 정년 지출곡선 경제적 정년 수입곡선 28세 저축가능기간 50세 55세 노후생활기간 취업 약 20여년 퇴직 남 : 20~25년/여 : 25~30년 결혼자금 육아비용 주택자금 자녀교육자금 자녀결혼자금 노후자금

금융시장의 자금흐름 투자

저축과 투자의 기본적 차이 저축은 비교적 단순, 돈을 빌려주는 기술 - 가능한 많은 이자 … 원금만 손실 없으면 됨 - 가능한 많은 이자 … 원금만 손실 없으면 됨 투자는 복잡, 파는 시점에 수익 정해져 - 경제상황, 투자심리 등 변수 많아 (부동산, 주식 등) 저축 (Saving) 투자 (Investment) 절약해서 돈을 번다 가격상승 통해 돈을 번다 가입시점에 수익확정 파는 시점에 수익확정 원금보전 원금손실 가능성 인플레이션에 취약 인플레이션 헤지 가능

기업의 자금조달에 대한 이해 대차대조표 자산 부채 금융기관 차입 간접금융 타인자본 회사채(발행) 외부조달 직접금융 자본 주식(발행) 주주자본 이익금(유보) 내부조달

주식과 채권의 차이 주식이란 채권이란 회사가 자금을 투자 받았다는 대가로 발행하는 증서 주주의 수익 : 배당금 주주는 회사의 주인 주식으로 조달한 돈은 자본금 원금을 갚지 않아도 된다 증권시장에서 거래 현금화 채권이란 회사가 돈을 빌리면서 이에 대한 증거로 발행하는 증서 채권자의 수익 : 이자 채권자는 회사의 주인 아님 회사에 대한 권리가 없다 회사가 갚아야 하는 빚이므로 원금과 이자를 갚아야 함

직접투자와 간접투자 간접투자 : 자산운용 전문가 에게 자산관리를 위탁 펀드 : 대표적인 간접투자 수단 비용 들이면서 굳이 간접투자를 택하는 이유 - 전문가의 전문지식 활용, 직접 신경을 쓸 필요 없다 <간접투자> 투자 손익 운용 손익 주식, 채권, 부동산… 투자자 운용전문가

주식형 펀드 vs 채권형 펀드 채권형 : 보수적, 원금손실 위험 적고 안정적 주식형 : 공격적 고수익 추구, 여유자금 투자해야 증권펀드 MMF 부동산 펀드 특별자산펀드 혼합자산펀드 채권형 주식형 혼합주식형 혼합채권형 채권파생형 주식파생형 혼합주식파생형 혼합채권파생형

자본시장과 금융투자업 금융기관의 종류 주식회사와 증권시장 자본시장의 기능 14

국내 금융기관의 종류 구 분 종 류 은행 시중은행, 중앙은행(한국은행), 특수은행(산업은행, 수출입은행 등) 비은행 구 분 종 류 은행 시중은행, 중앙은행(한국은행), 특수은행(산업은행, 수출입은행 등) 비은행 예금 취급기관 종합금융회사, 상호저축은행, 신용협동기구(신협, 새마을금고 등), 우체국 증권회사 및 자산운용회사 증권회사, 자산운용회사, 선물회사, 투자자문회사 등 자본시장의 주역… 금융투자회사로 통칭 보험회사 생명보험, 손해보험, 우체국, 각종 공제기관, 수출보험공사 등 기타 여신전문금융회사 (리스, 신용카드, 할부금융), 벤처캐피탈, 신탁회사 등

금융기관 : 자금조달 방법 따른 분류 간접금융시장 직접금융시장 예·적금, 보험·투자신탁 등 수단으로 자금모집 은행, 보험회사가 대표적 최종 자금 수요자에게 대출하거나, 주식 ·채권을 매입 함으로써 자금을 간접적으로 공급 원금 보존형, 안정적, 상대적으로 낮은 수익률 직접금융시장 최종적인 자금수요자(기업)가 금융기관을 통하지 않고, 주식 ·채권 등 유가증권의 발행을 통해 자금공급자(투자가)로부터 자금을 직접 조달 증권회사, 자산운용회사, 선물회사 등 원금 비 보장이나 기대수익률 높아

주식회사와 증권시장 자본주의 토대 : 주식회사 제도와 증권시장 - 산업화 진전에 따라 대규모 산업자금 조성 필요성 대두 - 효시 : 17C 네덜란드의 동인도회사 (하멜표류기) - 18C 영국의 산업혁명으로 발전속도 가속화 주식회사 제도의 특징 유한책임 : 주주는 출자자본 한도 내에서 채권자에 책임 증권제도 : 출자에 의해 주권을 취득하고, 시장에서의 자유로운 양도를 통해 투자자본 회수 가능 전문경영인 제도 : 소유와 경영의 분리 17

증권회사의 주요 역할 주 업무 : 유가증권의 발행과 유통, 자기매매 자본시장의 원활한 운용을 담당 - 투자은행(investment bank)으로도 불리움 - investment bank vs commercial bank 비교 자본시장의 원활한 운용을 담당 - 자본시장 형성 : 자금 수요자 및 공급자의 정보를 집합 - 거래의 활성화 : 거래수단인 전산망 제공 - 거래의 안전성 : 보장된 결제 시스템을 제공 - 투자자 보호 : 금융기관의 핵심 기능이자 책임 18

자본시장의 구조 자금시장 < 자본시장 > 유통시장 발행시장 상장 - 상장이란? : 거래소가 개설한 시장에서 매매거래 대상이 되는 유가증권은 일정한 요건을 충족시켜야 함. 이들이 상장을 요청할 경우, 거래소는 심사를 거쳐 거래가 될 수 있도록 자격을 부여

발행시장 자금 수요자 자금 공급자 증권회사 (인수기관) 유가증권 유가증권 자금 공급자 증권회사 (인수기관) 자금 자금 발행시장이란 주식 또는 채권 등의 유가증권이 신규로 발행되는 시장을 의미 자금이 필요한 기업, 금융기관, 정부 및 공공단체 등 발행주체가 유가증권을 발행하여 자금공급자인 가계나 금융기관 등 투자자에 제공하고 필요한 자금을 조달 이 과정에서 인수기관인 증권회사는 발행주체를 대신해 발행에 필요한 제반 사무절차를 처리하고 유가증권 인수업무를 수행

유통시장 개 념 종 류 발행된 증권이 투자자 간 매매를 통해 유통되는 시장 개 념 발행된 증권이 투자자 간 매매를 통해 유통되는 시장 종 류 유가증권(KOSPI)시장 : 일정한 요건을 구비한 상장주식의 매매   코스닥(KOSDAQ)시장 : 컴퓨터로 주식거래를 하는 전자거래 시스템에서 시작 (1996.7.1 개장) 등록 요건이 비교적 낮아 고수익 고위험의 벤처기업이나 중소기업의 주식이 주로 거래 제3시장 및 장외 시장 : 비상장 주식이 개별 접촉에 의해 거래되는 시장

직업으로서의 금융업 나의 꿈과 직업 은행 vs 증권사 주요업무 금융업 취업 어떻게 준비? 금융관련 자격증 22

나의 꿈과 직업 선택 => Is it fun enough? 나는 하고 싶다 나의 꿈과 가장 가까운 직업은 ? 나는 하고 싶다 나의 꿈과 가장 가까운 직업은 ? - What do you do for a living? : 사는 데 필요한 기본적인 급여는 필수조건 - 직업의 안정성은? - 평생 직업으로서의 적정성도 중요 => Is it fun enough? 23

금전적 보상이 높은 직업의 특성 => 금융업 - 위의 모두를 포함 고도의 전문성 요구 일반적으로 일정수준의 학위가 필요 자격증, 면허 필요한 경우가 많다 상당기간의 수련이나 경력 필요 수요 > 공급 : 종사자 숫자 < 필요한 숫자 => 금융업 - 위의 모두를 포함 24

금융회사의 주요 업무 은 행 1. 예금 및 대출 – 예대마진이 주수익원 2. 유가증권 운용 - Dealing 및 자산운용 수익 은 행 1. 예금 및 대출 – 예대마진이 주수익원 2. 유가증권 운용 - Dealing 및 자산운용 수익 3. 외환거래 – Spread 수익 4. 기타 수수료 – 펀드판매, 송금 등 관련 수수료

금융회사의 주요 업무 증권 / 자산운용사 1. Brokerage – 국내외 법인 및 개인의 거래 중개 2. 투자은행 (Investment Banking) – 기업금융, 기업인수합병(M&A), 부동산금융 등 3. 자산관리 – Private Banking 등 개인고객 대상 4. 자기자본투자 – 내부자금 투자기회 적극 물색

금융업의 매력적인 포인트 부가가치가 높은 선진국형 성장산업 타업종 대비 높은 보수수준 우호적인 근무환경 (예) 남녀차별이 적다 그러나 … 다음을 반드시 고려해야 - 높은 도덕성이 요구됨 - 실적이 수치로 바로 반영 … 경쟁 즐기는 적성이라야 - 영업, 분석, 자산운용 등 잘할 분야? 27

금융인 되려면 어떤 준비를? (1) 금융지식을 쌓는 노력을 꾸준히 - 신문 및 잡지의 금융섹션을 매일 읽는다 - 매년 관련 베스트셀러 1-2권 읽을 것 추천 가능하면 필요한 전공 택한다 - 전문분야이다 보니 경상계열 전공자가 유리 방학 등을 이용해 금융회사 인턴쉽 참여 - 인턴 등 실무경험 없으면 취업 점점 어려워 28

금융인 되려면 어떤 준비를? (2) 금융국제화 시대, 외국어 능력 점점 중요! - 선진 유명 금융회사 대부분 한국시장에서 영업 - 뉴욕, 런던 등 해외진출도 많아 국경 없어져 작은 돈이라도 모아 금융실습을 꾸준히 동아리 활동 통해 함께 준비하자 !!! - 경제 및 금융 관련 경시대회에 참여 - 다양한 금융자격증 도전 29

금융관련 자격증, 취업에 긴요 금융업권 별로 다양한 금융관련 자격증 존재 - 금융투자상담사, 펀드투자상담사, 투자자산운용사, 금융투자분석사, 재무위험관리사 등 CPA, CFA 범용으로 활용할 수 있는 자격증 - 경제, 경영, 회계, 통계 등 관련분야 전문지식은 기본 - 일부 시험은 어느 정도 수준의 영어실력 요구 “금융자격증 위한 공부는 취업에 유리하며 동시에 개인 자산증식에도 큰 도움이 된다” 30

- 참고자료 - 금융관련 자격증 금융투자협회 자격증 유관기관 자격증 업무별 필수 및 필요 자격증 31

참고 1 : 금융투자협회 자격증 자 격 증 해당업무 1. 금융투자상담사 2. 파생상품투자상담사 3. 펀드투자상담사 4. 투자자산운용사 5. 금융투자분석사 6. 증권분석사 7. 재무위험관리사 (FRM) 지점 또는 법인 주식영업 지점 또는 법인 파생상품 영업 지점 또는 법인 펀드영업 펀드매니저, Wrap 운용 리서치 조사분석자료 작성 리서치 증권분석 업무 리스크관리 업무

참고 2 : 유관기관 자격증 자 격 증 해당업무 발행기관 재무분석사(CFA) 국제FRM(재무위험관리사) 공인회계사(CPA) 미국공인회계사(AICPA) 기업자금관리사 세무사 재경관리사 회계관리1,2급, 전산회계1,2급 리서치조사분석, IB관련업무 리스크관리업무 회계업무, IB업무중 IPO담당업무 국제 IB업무 M&A업무 회계 또는 자금관리 업무 세무관련업무, Wrap고객 상담업무 회계업무 회계업무, 경리 및 회계보조업무 미국CFA Intitute 국제위험관리전문가협회 CPA한국협회 AICPA 한국CFO협회 국세청 삼일아카데미법인

참고 3 : 자본시장 업무별 필수 / 필요 자격증 구분 자 격 증 발행기관 비고 필수자격증 필요자격증 지점영업 증권투자상담사 파생상품투자상담사 펀드투자상담사 투자자산운용사 금융투자협회 법인영업 * 증권사경력 1년이상이면, 법인영업을 위한 전문 투자상담사 등록가능 상품운용 WM영업 리서치센터 금융투자분석사 * 2011.02.04이후 부터 필수 자격요건으로 적용 증권분석사 재무분석사(CFA 미국 CFA Institute

참고 4 : 업무별 필수 및 필요 자격증 구분 자 격 증 발행기관 비고 필수자격증 필요자격증 IB업무 공인회계사(CPA) 미국공인회계사(AICPA) AICPA 재무분석사(CFA) 미국 CFA Institute 세무사 국세청 변호사 대한변호사협회 감정평가사 한국감정평가협회 공인중개사 한국산업인력공단 경영 지원 인사 공인노무사 회계 회계관리1.2급, 전산회계 삼일회계법인 자금 기업자금관리사 한국CFO협회 전산 정보처리기사, 전기기사. CCNI, SCJP, OCA 시스코, SUN, 오라클

- 참고자료 - 금융회사의 바람직한 인재상 목표의식이 확고해야 나만의 경쟁력은 무엇인가 강한 추진력 긍정적인 사고 36

A 금융회사 바람직한 금융 인재상 (1) 금융전문가로서 성공하려는 강한 목표의식 남과 차별화 되는 나만의 경쟁력 목표있는 삶 vs 목표없는 삶 5년, 10년 후의 차이 낮은 목표와 높은 수준의 목표설정의 차이 직업을 사랑할 때 만이 강한 목표의식 생긴다 첫째 둘째 남과 차별화 되는 나만의 경쟁력 내가 남보다 잘 할 수 있는 것은? 하고 싶은 일과 구별해야 영업, 기획, 분석 또는 자산운용 … 등 능력의 척도는 Spec이 아니다 셋째 목표를 반드시 실천하는 강한 추진력 일상적인 습관과 인내심 중요하며 스스로에게 엄격해야

A 금융회사 바람직한 금융 인재상 (2) 긍정적인 사고의 소유자 때로는 Smart보다 Foolish가 승리 스트레스가 많은 직업으로 긍정적 마음가짐 중요 시간과의 싸움이 많아 조금함을 극복해야 바른 품성과 평정심을 지키려는 삶의 철학 유지 넷째 다섯째 때로는 Smart보다 Foolish가 승리 10년, 20년 앞을 보는 자세 눈에 보이지 않는 것을 보려는 마음가짐 CEO 마인드를 가진 사람 주어진 업무를 자신의 사업으로 생각하는 사람이 성공 여섯째 38

- 30% 목표 있으나 명확히 써놓지는 않음 인생목표 설정의 중요성 미국 유명대학 졸업생 대상 설문조사 : 3%학생 인생의 목표를 확실히 글로 써놓음 - 30% 목표 있으나 명확히 써놓지는 않음 - 67% 아직 특별한 목표설정 없다고 답변 20년 후 어떤 차이 ? - 명확히 글로 써놓은 목표를 가진 3% 학생들이 나머지 97% 보다 훨씬 많은 재산을 모아

감사합니다… 모두 행복한 미래 설계하세요^^