2007년 국내외 경제 전망 2006. 11. 24. 목 차 Ⅰ. 최근 경기 패턴 Ⅱ. 국내경제 전망 Ⅲ. 주요 Risk 목 차 Ⅰ. 최근 경기 패턴 Ⅱ. 국내경제 전망 Ⅲ. 주요 Risk Ⅳ. 시사점 2006. 11. 24.

I 최근 경기 패턴

경기 패턴 성장세 둔화되고 경기 순환주기 짧아져 최근 수년간 세계경제가 호조를 보여 온 반면 우리 경제는 위축세가 지속되면서 2003년 이후 우리 경제의 성장률이 세계경제 성장률에 못 미치고 있음. 세계경제 성장률과 한국경제 성장률 추이 (%) 12 10 한국 8 6 4 세계 2 세계경제 성장률은 계속 높아지는 추세지만 2000년대 들어 우리경제 성장률은 전반적인 하락세 2003~2006년 세계경제 성장률 평균치는 4.9%인데 반해 우리나라 성장률 평균은 4.2% 2000년 이후 우리나라 경기순환주기가 짧아지는 양상 -2 -4 -6 -8 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005

경기주기 짧아지는 경기순환 주기 외환위기 이후 경기상승이 충분히 이어지지 못하고 중간에 꺾이는 현상이 자주 발생하면서 경기순환 주기가 짧아지고 있음. 동행지수 순환변동치 수출호조 건설경기 IT경기 수출호조 외환위기 수출호조에 따른 경기상승을 소비, 투자 등 내수가 떠받치지 못해 상승세가 쉽게 꺾이고 있음. 경기의 주기단축이 저성장과 동반되면서 경제주체들이 경기상승을 체감하지 못함. 제3순환 제4순환 제5순환 제6순환 제7순환 제8순환 진행 (60개월) (46개월) (42개월) (67개월) (35개월) 1981 1983 1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 주 : 음영은 경기수축국면, 2002.12월까지는 통계청에서 공인한 수국기이고 그 이후는 아직 공인되지 않은 임의 설정 기간임.

성장활력 둔화 2000년대 한국경제 성장하락폭 커 우리나라는 대만, 싱가포르 등과 함께 2000년대 들어 경제성장률이 큰 폭으로 떨어진 국가로 분류되고 있음. 주요 국의 1990년대와 2000년대 성장률 격차 비교 1.3 (단위:%p) 0.3 -0.1 -0.4 -0.4 -0.5 -0.7 IT 부문을 제외한 대부분의 산업부문에서 성장활력이 크게 떨어져 왔음. 특히 건설업과 전통 서비스업의 침체로 고용사정이 어려워지면서 내수부진의 요인이 되고 있음. 우리나라와 유사한 성장전략을 채택하고 있는 대만, 싱가포르 역시 장기적인 소비 및 투자부진을 겪고 있음. -1.0 -1.0 -1.7 -2.5 -3.4 -3.6 인도 일본 영국 캐나다 프랑스 홍콩 미국 중국 한국 독일 대만 이탈리아 싱가포르

경기주기 수출과 더욱 밀접해지는 경기순환 우리나라의 경제성장은 과거 소비와 거의 흡사한 움직임을 보였으나 2000년대 들어서는 변화의 방향이 수출과 더욱 밀접해지고 있음. 수요부문별 성장률 소비재판매와 수출증가율간의 상관관계 변화 추이 (%) -20 -10 10 20 30 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 성장 소비 수출 주 : 소비재판매증가율과 수출증가율의 3년간 상관계수를 매 시점마다 구한 값임.

경기주기 세계 IT경기와 유사해지는 국내경기싸이클 국내경제의 IT 제조업으로의 특화현상이 심화되면서 국내 경기순환이 세계IT 경기 주기와 유사해지고 있음. 반도체 BB율과 국내경기싸이클 90 92 94 96 98 100 102 104 106 1985 1990 1995 2000 2005 0.6 0.7 0.8 0.9 1 1.1 1.2 1.3 순환변동치(←) BB율(→)

경기주기 IT 의존도 높은 국가간의 주기동조화 현상 우리나라 외에도 대만, 싱가포르 등 성장에서 IT 제조업 생산이 차지하는 비중이 높은 국가들간에 경기주기가 흡사해지는 현상이 발생 IT 주도국들의 경제성장률 추이 (%) 15 한국 싱가포르 10 5 대만 -5 -10 1995 1997 1999 2001 2003 2005

특징 경기순환 특징의 변화 전통적 주력산업의 성장활력 저하, IT부문의 내수파급효과 미약, 그리고 이를 뒷받침할만한 새로운 성장동력 부재가 경기주기 단축 및 저성장의 원인임. 과거(80~90년대) 현재(2000년대) 순환주기 경기확산경로 두자리수 성장산업 고용유발효과 주기 : 54개월(상승: 34, 하강:20) 주기: 27개월(상승:16, 하강:11) 수출호조가 고용 및 투자로 이어지는 고리가 약해지면서 소비의 장기부진 수출주도→투자 및 고용확대 → 소비증가 철강, 화학, 자동차, 선박, 전기전자 IT산업 2000년 20명(IT:11.8, 화학: 11.4, 섬유:21.4,자동차:14.6, 선박:14.9, 건설:20.8, 도소매:46.5, 금융:15.9) 90년 67명 ☞경기순환주기 단축이나 성장저하를 극복하기 위해서는 IT산업의 뒤를 이어 성장과 투자, 고용을 이끌 수 있는 산업 분야를 육성하는 것이 시급함. * 고용유발효과는 10억원 생산시 유발되는 고용자수

Ⅱ 국내경제 전망

국내 경제 내년 성장률 4.0%로 하락 내년에는 경제성장률이 하락하는 가운데 물가상승률이 높아지고, 국제수지도 악화되어 거시경제 전반적으로 어려운 한 해가 될 것임. 향후 경기순환 흐름 전망 국내 거시경제 지표 전망 2005 2006 2007 상 하 연간 GDP성장률(%) 민간소비 건설투자 설비투자 4.0 3.2 0.4 5.1 5.7 4.6 -1.9 7.2 3.9 3.8 -0.2 6.5 4.7 4.2 -1.0 6.8 3.6 0.8 4.9 수출(통관, %) 수입(통관, %) 경상수지(억달러) 12.0 16.4 166 13.8 19.6 -4 14.2 17.5 26 14.0 18.5 22 8.7 9.0 -12 소비자물가(%) 실업률(%) 2.7 3.7 2.3 3.4 2.5 3.5 2.9 원/달러 환율 회사채수익률(%) 1,024 964 5.3 950 5.0 957 925 2006. 1Q 정점 2007. 상반기 저점 현재 내년 상반기는 성장률이 3% 초반까지 떨어질 정도로 매우 어려운 시기가 될 전망 2008년부터는 세계경기와 국내 건설부문의 회복에 힘입어 중기적으로 성장세가 높아질 전망

국내 경제 수출과 내수 동반 둔화 세계경기 둔화, 원화 강세 등으로 수출 증가세가 둔화되는 가운데 건설경기 위축, 구매력 개선 미진 등으로 인해 내수부문도 동반 둔화될 것으로 보임. 내수와 수출의 성장 기여도 추이 (%p) 수출 8.9 전망 내수 6.8 6.3 6.1 경제성장률 5.1 4.4 4.3 3.7 3.2 3.0 내수보다 수출의 둔화폭이 상대적으로 더 클 것으로 보임. (내수; 3.7%p → 3.0%p, 수출; 6.1%p→ 4.3%p) 높은 수출 비중과 원화 강세 요인까지 감안하면, 2007년 기업들의 수익성은 올해에 비해 악화될 가능성이 큼. 2.5 1.7 0.5 -1.1 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

소 비 소비 다시 둔화 가계의 구매력 개선 미진, 부동산경기 부진, 세금 및 가계부채 원리금 상환부담 증가, 해외소비 증가 등으로 민간소비 증가율은 3%대 중반으로 둔화될 전망 민간소비 증가율과 경제성장률 추이 소비시장 증감 규모(2002년 대비 2005년 ) (%) 10 29.4조원 (77.3%) 소비 과열 8 소비 부진 15조원 (39.4%) 6 경제성장률 4 -0.1조원 (-0.3%) -6.2조원 (-16.4%) 2 민간소비 소비 침체 내구재 준내구재 비내구재 서비스 -2 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 주 : ( )는 3년간 소비시장 증가 금액(38조원)에서 부문별 증감액이 차지하는 비중 주 : 2006년과 2007년은 전망치 이전의 극심한 소비침체기와 달리 민간소비가 경제성장률과 함께 움직이는 모습 최근 3년간(2003~2005)의 소비침체기 보다는 높지만 여전히 3%대 중반의 낮은 증가율에 그칠 전망 가전, 자동차 등 내구재 시장규모 3년간 6조원 감소 2003~2006년 중 국내소비 증가율이 0.6%에 그친 반면 원화강세로 인해 해외소비는 13.2% 증가 수입침투도(=수입액/내수규모)는 2002년 34.3%에서 2006년 44.5%로 상승

소비 패턴 원화강세로 2만달러 시대 진입 저성장 추세에도 불구, 원화 강세에 힘입어 국민소득이 지속 증가…내년 1인당 국민소득이 2만 달러를 돌파할 것으로 보여 소비의 질적 변화에 대응할 필요 한국의 1인당 국민소득 추이 (달러) 25,000 각국의 물가수준 차이를 고려한 구매력 평가환율 기준으로는 2004년 2만 달러 돌파, 2007년에는 23,300달러 전망 원화 강세 효과가 2003년 이후 1인당 국민소득 연평균 증가율 11.6%의 절반 이상 차지 20,000 18,150 16,291 15,000 12,197 10,000 1인당 국민소득 증가 요인 환율 성장률 물가 인구 증가율 기여율 6.7 (58%) 3.9 (34%) 1.6 (14%) -0.5 (-4%) 7,355 5,000 280 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 주 : 2003~2005년 평균 기준

소비 패턴 소비는 양적 확대보다 질적 향상 국민소득 2만달러 시대 소비시장의 키워드인 ‘質의 추구’ ‘소비의 양극화’ ‘선별적 소비’ ‘마음의 풍요와 여유 중시’ 등 소비패턴 변화에 적극 대응해야 할 것임. 일본인의 삶의 가치 변화 추이 2만 달러 시대 소비트렌드 변화 ; 일본 사례 (%) 10 20 30 40 50 60 70 1972 1977 1982 1987 1992 1997 2002 60.7 27.4 마음의 풍요 물질적 풍요 2만달러 시대 量의 충족 보급률 확대 소비의 대중화 대중적 제품 중심 전통적인 고가품과 대중적 제품 시장 분리 기능과 효율성 중시 1만달러 시대 ~1986년 質의 추구 복수소유 성향, 대형화 소비 양극화 심화 명확한 컨셉이 있는 진품(혼모노, 本物) 부상 해외소비, 수입소비재 증가 고가품의 대중화 가치 소비, 선별적 소비 풍요와 여유, 감성 중시 자연, 여가, 가족지향 자료 : 일본 내각부, 일본의 국민생활에 관한 여론조사, 1972~2002년 각년도 2만달러 시대 1987년~ 소득 2만달러 시대에 진입하면서 ‘마음의 풍요’ 중시 비율 50% 돌파 레저 관련 산업 호황, 제조업의 서비스화 가속

건설투자 건설경기 침체 지속 및 파생수요 위축 건설경기 선행지표 하락, 부동산경기 부진 등으로 건설경기 침체가 지속되고 건설용 자재 및 이사관련 파생수요가 위축될 전망 건설수주와 건설투자 증가율 추이 (%) (%) 건설투자(→) 부동산 가격 조정, 미분양 주택 증가 등으로 건설 경기 급격히 악화 최근 건설수주 증가는 재개발 등의 물량이 앞당겨진 것으로서 일시적인 현상으로 평가됨. 주택거래 부진과 입주물량 둔화로 인해 가전, 가구, 장식재 등 이사관련 파생수요 둔화될 듯 차기 정부의 정책에 따라 달라지겠지만, 2008년경부터 행정복합도시, 혁신도시 등 지방건설사업과 용산기지 이전, 2기 신도시 건설 등이 본격화되면서 건설경기 회복에 도움이 될 전망 건설수주(←) 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

기업도시 조성( 37조원, 계획대로 추진 여부 불투명) <참고> 건설투자 건설경기 회복은 2008년 경부터나 가능할 듯 행정복합도시, 혁신도시, 기업도시 등 지방건설사업이 대부분 계획 단계에 있어 내년까지는 본격적인 건설경기 회복을 기대하기 어려움. 주요 건설사업 추진 일정 2006년 2007년 2008년 2009년 2010년 2011년 2012년 2015년 행정도시 계획, 설계 부지조성 공사 도시 건설( 41조원) 공공 및 민간 건축비 28.1조/ 도시 및 교통기반 조성 12.9조 정부기관 입주 완료(20만명) 혁신도시 계획 수립 부지조성 공사 건물 건설, 도시 건설 청사 매각 대금으로 건설비용 충당 공공기관 이전 완료 기업도시 계획 수립 기업도시 조성( 37조원, 계획대로 추진 여부 불투명) 2011년 완료 : 태안( 7.7조원), 무안( 2.7조원) / 2012년 완료 : 충주( 0.3조원) 2015~2016년 완료 : 영암해남( 16조원), 무주( 1.2조원), 원주( 0.2조원) 판교( 8조원), 파주( 7.7조원) 2기 신도시 수원( 8.4조원) 김포( 9.2조원)

설비투자 수요둔화와 수익성 악화로 설비투자도 둔화 수출과 내수의 동반 둔화에 따른 설비 가동률 하락과 올해 수익성 악화의 영향 등으로 내년 설비투자는 올해보다 낮은 5% 정도의 증가율에 그칠 전망 주요 산업별 생산증가율과 생산능력증가율 (생산증가율,%) 반도체(21.7, 37.9) 20 방송, 영상, 음향기기 15 제조업 평균 10 전기기계 자동차 일반기계 통신기기 5 조선 시멘트 의료, 정밀, 광학기기 철강 정유 석유화학 -10 -5 음식료 비금속광물 5 10 2006년 반도체 등 IT부문이 전체 투자를 주도하는 등 투자에서도 산업간 양극화 뚜렷 제조업의 설비투자조달자금 중 내부자금의 비중이 80%에 달한 상황에서 올해 기업의 수익성 악화는 2007년 설비투자 둔화요인으로 작용할 전망 -5 (생산능력증가율,%) 가전 섬유 -10 컴퓨터, 사무용기기 -15 -20 주 : 2006년 1~9월 자료, 전년동기대비 기준

물가 및 고용 물가 다소 높아지고 고용은 악화 공공 및 개인서비스 요금과 집세 상승 등으로 소비자물가상승률은 올해보다 소폭 상승하고 내수 부진으로 일자리 창출 부진 예상 최근 고용 창출은 제조업보다 서비스 부문이 주도 내년에는 소비, 투자, 건설 등 내수 부문의 둔화로 일자리가 올해보다 줄어들 전망 취업 여건 악화에도 불구, 구직 단념자 등 비경제활동인구 증가는 실업률 상승을 억제 주 : 전년동월대비 증가율, 3개월 이동평균치 산업별 취업자수 증가율 추이 건설업 제조업 (%) 사업∙개인∙ 공공서비스 2002 2003 2004 2005 2006 부문별 소비자물가 상승 기여도 추이 개인서비스 공공서비스 (%p) 공업제품 2004 2006 2003 2005 주 : 3개월 이동평균치 공업제품의 물가 상승 기여도는 점차 하락하는 반면, 개인 및 공공 서비스의 기여도는 높아지는 추세 향후 인플레 압력은 고유가로 인해 원가상승 압력이 누적되어 인상이 불가피한 공공요금 등 서비스 부문을 중심으로 높아질 전망

환 율 내년 원/달러 환율 925원 수준 전망 원화는 올해보다 3.5% 가량 절상될 전망이지만 최근 약세를 보이고 있는 엔화가 강세로 전환하면서 원/엔 환율은 올해에 비해 다소 상승할 가능성이 큼. 주요 IB들의 2007년 환율 전망치 환율변화와 업종별 수익성 변화 엔/달러 달러/유로 원/달러 (단위 : %p) 1.5 JP Morgan Morgan Stanley HSBC Citi Lehman Brothers 110 103 108 106 104 1.34 1.24 1.32 1.28 990 930 895 925 950 0.8 0.3 -0.2 -0.2 -0.7 -1.7 -2.0 -1.8 -2.7 -2.6 -3.8 2007년 평균 (올해 전망치) 106 (115) 1.30 (1.26) 938 (957) 기계 화학 유통 철강 건설 통신 운수장비 의료정밀 전기전자 의약품 비금속광물 전기가스 LG경제연구원 2007년 환율 전망치 주 : 1. 12월 결산 상장기업의 상반기 실적을 기준으로 실제 환율(963원)이 만약에 900원이었다고 가정했을 경우의 매출액영업이익률 변화 2. 가격을 전가시키지 못하고 수출물량에도 변화가 없다고 가정 2006년 2007년 상 하 연간 연간 강세의 정도: 엔 > 원, 유로 > 위안 일본경제 회복세가 지속되는 가운데 미국경제 둔화가 가시화되면서 엔화는 점차 강세로 전환할 전망 중기적으로 달러화는 미국의 쌍둥이 적자로 인해 약세 가능성이 높으며 원화는 강세를 보일 전망 원/달러 원/엔 원/유로 964 833 1,185 950 825 1,218 957 829 1,202 925 841 1,203

최근 높은 수출증가에도 불구 원화기준으로는 부진 환율과 수출 최근 높은 수출증가에도 불구 원화기준으로는 부진 최근 수출증가율은 두자리 대를 넘어서고 있지만 원화 절상의 영향으로 원화기준 수출증가율은 한자리 대에 머물고 있음. OECD 경기선행지수와 한국의 수출증가율 추이 달러화 vs. 원화 기준 수출 금액 증가율 추이 (%) (%) 31.0 원화강세로 인한 감소분 (단위: %) OECD선행지수(→) 원화 기준 수출 증가율 14.0 12.0 8.7 25.9 수출증가율(←) 7.5 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 5.2 0.3 주 : 수출증가율은 3개월 이동평균 2004 2005 2006(F) 2007(F) 미국 등 선진국경기 하락추세로 우리나라 수출증가율이 점차 둔화될 전망임. 내년 세계경제가 침체에 빠질 경우 수출 급락 가능성도 존재 2005년부터 급격한 원화 강세로 인해 달러화 기준 수출증가율에 비해 원화기준 수출증가율이 크게 낮은 추세 2007년 달러화 표시 수출증가율은 8% 대로 예상되나 원화기준으로는 5% 수준에 그칠 전망

Ⅲ 주요 Risk

북핵 사태 6자회담 재개 가능성에도 불구, 불안 요인 여전 군사적 충돌 가능성은 낮아졌으나 아직 6자회담의 전망이 밝다고 할 수 없으며 북한 핵문제 해결까지는 수많은 고비를 넘겨야 할 상황임. 향후 북핵 사태 전개 예상 시나리오 6자회담의 순조로운 진전으로 북한이 핵 포기 대가로 체제 보장 등을 받아내는 모양새로 협상이 타결 미국은 핵 확산을 방지한다는 명분 확보 북한 핵 관련 불확실성이 사라지면서 코리아 디스카운트 해소 협상 급진전 및 타결 (성장률 4.0+α%) 핵 실험 단행 6자회담이 재개되지만 미국과 북한 양측이 종전 입장을 고수하면서 진전이 없는 상황 지속 대북제재 병행으로 북한의 경제적 어려움 가중 및 체제 불안 동맹관계 악화 시 자본 유출 등의 우려 협상 장기화 및 정세 불안 지속 (성장률 4.0% 내외) 군사적 충돌 (성장률 ?) 북한에 대한 국지적 충돌을 포함한 군사조치 단행 그러나 기술적 어려움과 중국 및 한국의 반발로 인해 실행에 옮기기는 어려울 전망

수요 둔화로 유가 안정 예상되나 공급 불안 리스크 상존 국제 유가 수요 둔화로 유가 안정 예상되나 공급 불안 리스크 상존 세계경기 둔화로 국제유가는 올해와 비슷한 수준을 기록할 것으로 보이나 이란 핵 문제 등 지정학적 불안으로 인한 급등 가능성에 대비할 필요 국제 유가 및 금속가격 추이 내년도 국제 유가 불안 요인 핵 개발을 계속하고 있는 이란에 대한 경제제재로 인해 국제유가가 다시 배럴당 70달러 대로 상승할 가능성 미국 혹은 이스라엘의 이란 공격 발생시 배럴당 100달러를 넘는 유가 파동이 발생 이란 핵 문제 WTI 가격 OPEC의 감산 90%를 넘는 높은 가동률을 기록하고 있는 OPEC이 유가 하락에 대응해 계속 감산할 경우 국제유가 불안 요인으로 작용 CRB 금속 지수 1990 1995 2000 2005 돌발적 요인에 의한 공급차질로 국제유가가 일시적으로 급등할 가능성 미국 허리케인, 나이지리아 부족간 갈등, 알래스카 환경 문제 등 주 : 1990년 1월 = 100 기준 기타 불안 요인 중국, 인도 등 신흥시장의 수요가 늘어나는 가운데 가격 상승을 노린 국제투자자금의 매수세까지 가세하면서 올해 국제 원자재 가격 급등

기업 도산 리스크 기업도산 발생시의 경제적 충격 확대되는 추세 국내외 경기둔화, 환율 하락 등으로 경영 환경이 악화되는 가운데 잠재적 부실 기업들이 차지하는 경제적 비중이 커지면서 전반적인 기업도산 리스크가 확대 잠재적 부실 기업의 비중 커지면서 리스크 확대 잠재적 부실 기업 중 수출 기업의 비중 계속 높아져 (단위: %) 상장기업 매출 중 비중 상장기업 시가총액 중 비중 8.0 9.8 11.4 18.8 4.3 4.6 8.5 14.7 2003 2004 2005 2006.상 (단위: %) 주 : 수출 위주 기업은 전체 매출 중 수출 매출의 비중이 절반 이상인 기업 18.3 22.2 31.2 31.3 37.3 38.7 40.7 43.4 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006.상

갈등과 대립의 소지 노동관계법 처리와 FTA 협상을 둘러싼 갈등이 심화하는 가운데 정치권의 대립과 국론 분열 등이 우려됨. 정치사회 환경 갈등과 대립의 소지 노동관계법 처리와 FTA 협상을 둘러싼 갈등이 심화하는 가운데 정치권의 대립과 국론 분열 등이 우려됨. 주요 현안 현황과 전망 기업 경영에 미치는 영향 노사관계 비정규직의 정규직 전환은 2년째 국회 표류중이며, 노조전임자 임금 지급, 복수노조 교섭창구 단일화 등 노사관계 선진화 로드맵의 핵심 쟁점은 3년간 유예 노동계의 투쟁 본격화 시 경영 환경은 직·간접적으로 악화 민주노총의 산별교섭 강화 움직임에 영향 받을 가능성 대통령선거 지역 구도와 민주화 명분이 희석돼가는 가운데 정파간 이합집산 두드러질 전망 청와대와 여당 간 협조가 순조롭게 이뤄지지 않을 경우 중장기 정책 추진에 어려움 예상 ‘경제 살리기’가 이번 대선의 화두 하지만 출총제, 수도권 입지규제 등 획기적인 규제 완화는 어려울 듯 한미 FTA 농산물, 섬유, 의약품, 지적재산권, 개성공단 등 핵심 현안에 대한 이견이 커서 협상 장기화 우려 향후 협상 과정에서 양보 분야가 구체적으로 드러나면 갈등이 증폭될 우려 FTA 문제가 통상문제가 아닌 반미-친미 수준의 이념 문제로 비화될 경우 혼란 심화

Ⅳ 시사점

시사점 2007년 우리 경제는 내수 부문의 양적 성장을 크게 기대하기 어려움. 오히려 국민소득 2만 달러 시대 소비자들의 질적 요구 증가 및 감성 중시 등의 소비패턴 변화에 적극 대응해야 국내수요보다 세계수요의 증가세가 높은 만큼 수출시장 확대에 보다 관심을 기울일 필요가 있음. 상대적으로 좋은 성장세가 예상되는 유럽과 BRICs 시장을 공략하고, 새로운 신흥시장 발굴에 힘을 쏟아야 북한 핵문제와 미국경제의 급락, 지정학적 리스크에 따른 유가 급등 등 의 불안요인들에 유념해 경영계획을 수립하고 면밀히 모니터링 원화 절상, 고유가 및 고원자재가 등은 일시적 변동은 있더라도 당분간 지속될 추세이므로 단기 대응보다는 이러한 환경에서 살아남을 수 있는 사업구조, 차별화 전략 등 근본적 대응 필요 산업간 융합, 규제완화와 서비스 시장 개방 등 새로운 산업 패러다임 변화를 반영하여 비즈니스 모델을 재구성하고 미래 유망사업 발굴 수익기반 확보, 환경보존과 기업의 투명성 제고, 사회적 기여 등을 조화시켜 ‘지속경영체제’를 확립해야 할 것임. 국내외 경기 둔화에 대비 북핵 변수 등 불안요인에 유의 미래 유망사업 발굴 등