Natural 다층내화 불연 복합소재사업 Brief Business Plan Investment & Development 주식회사 이지에스(EGS), 주식회사 지엠시코리아(GMC Korea) Natural 다층내화 불연 복합소재사업 Brief Business Plan 2014, November Investment & Development Investment & Development

PART Ⅰ. Business Introduction PART Ⅱ. Financial Overview PART Ⅲ. Development Plan PART Ⅳ. Marketing Strategy PART Ⅴ. Appendix

PART Ⅰ. Business Introduction 1. Project keywords ※ 현재 무기물 불연 단열재는 많이 생산되고 있으나, 유리섬유와 같이 인체 유해물질이 함유되어 있어 세계적으로 사용이 금지 되었고, 유기 단열재로는 우레탄 및 발포 폴리에틸렌이 있지만 불에 취약하고, 화재시 연기와 독성 유독가스로 인명 피해와 재산피해가 크며 무기물로 무겁고 단열성도 비효율적이다. 대 체 재 ※ 본 기술 개발의 근원은 화재로부터 인명 및 재산보호, 에너지 절약과 친환경 에너지정책에 부응하는데 그 의미가 있으며, 친환경 소재로 소비자의 욕구에 부응한 건축 내장재를 개발함으로써 관련 법규에 대응함은 물론, 세계적인 산림자원 보호정책에 부응하 며 친환경적인 준불연/내화성능의 자재 등을 공급하여 국가 에너지정책에 기여함을 목적으로 함. A. 안전(기능성) 화재로부터 안전(확산방지) 준불연/내화성 우수한 구조체로 내구성 확보 다양한 복합구조체 개발 용이 B. 친환경 화재 시 유독가스 미 발생 새집증후군(HCHO, VOCs) 미 발생 목재 합판 대체소재로써 산림보호 천연섬유 폐자원 100% 재활용 C. 경제성 우수한 단열로 에어지 절약 벽체두께의 조절로 면적 증가 동절기 시공가능-공사기간 단축, 공사비절감 D. 혁 신 건축기술/공법의 혁신(습식-건식) 치수의 정밀도 – 내장 디자인 다양화 자재의 규격화 - 품질의 균일성 확보, 획기적 생산성 증대 Natural 다층내화 불연 복합소재 특징 3

PART Ⅰ. Business Introduction 2. 기술의 절대적 우월성과 활용방안 1) 사업의 명칭 Natural 다층내화 불연 복합소재를 이용한 친환경 불연 내장재와 아파트 불연 방화문(목재), 불연 천장, 내화벽체 및 선박/썬크루즈 내장재 생산 판매 2) 사업의 분야 건축용 불연 내장재 및 흡음, 차음 보드 건축용 다층내화 불연 복합소재 아파트 내화, 불연 방화문(목재대처용), 비내력 내화벽체 및 칸막이,불연 천장 선박 및 썬크루즈 내장재(표면액상금속 적용) 고확산 고효율 LED 반사갓/반사 SHEET 소재 난연, 불연, 흡수성, 흡음, 방음, 내습성 기능 탁월 부착강도 우수 피톤치드 방출 – 공기정화작용 지구환경 대체소재 항균, 항곰팡이, 포름알데이드 및 유기 화학물 방출감소 새집증후군, 아토피피부질환 예방 기존 제품 당사 신소재 제품의 장점 단 열 재 : 우레탄, 발포포리에틸렌등 (화재에 취약, 유독가스 방출) 불연단열재 : 유리섬유등 인체에 유해 (세계적으로 사용금지) 단 열 재 친환경 PNR불연 제품 (화재시 유독가스 무, 내습성 ) 기존제품 대비 벽두께 50%감소 열전도율 0.018㎉ (에너지 약40%감소) 불연 보드 1.000℃/3시간 불연 아토피방지, 피톤치드 방출 흡음, 차음, 내습, 단열성 탁월 (기존제품중 불연보드 내습성 없음) 4

특화 개발된 신소재를 활용하여 생산된 제품 / 선박 내장재, 건축내.외장재, 산업자재, 등기구 등 PART Ⅰ. Business Introduction 3. 주요 사업(생산) 내용 (건축, 선박, 기차, 각종 산업자재) 방화스크린셔터 불연 벽면마감재 불연 내화복합패널 불연 천정재 LED 주차등 LED 평면조명 LED Down Light 갑종 방화문 초경량 금속패널 철도 내장재 여객선 내장재 선박 내장재 특화 개발된 신소재를 활용하여 생산된 제품 / 선박 내장재, 건축내.외장재, 산업자재, 등기구 등 5

PART Ⅰ. Business Introduction 4. 사업추진 구도(안) 제조,생산법인 영업, 마케팅법인 손해보험 서울 보증보험 주 주(SI) 이지에스 지엠시코리아 기타 투자자 Lender(대주) ㅇㅇ공제회 ㅇㅇ보험사 국기원 등 신탁관리 자금관리/대리사무 국내 판매 해외 수출 기계설비 제작 보험료 운영∙조립∙화재 등 패키지 보험 Equity 출자 배당 지급 이행/성능 보증 지급보증 제품공급 제품대금 지불 자금관리 계약 관리 보수 지불 Loan(수익성 담보) 원리금 상환(거치 후 상환) Main Lender 기계설비 제작 납품 기계설비제작 외주 기계제작관련 자료 제출, 요청 및 제작비 지불 FI(재무적 투자자) 6

기계설비 2개 Line 신설/생산CAPA(4,000억원/년) PART Ⅰ. Business Introduction 4-1. 사업추진 일정 계획 기계설비 1개라인 증설(8개월) 금융기관 승인 공장매입 확정 당사자 협약 준비단계(3개월) 기계보강 및 인증 기계설비 1개 Line 신설(증설) 생산CAPA(2,000억원/년) 기계설비 2개 Line 신설/생산CAPA(4,000억원/년) 수출전용 제품생산 제2공장 신설 PF 1차 기표 PF 2차 기표 PF 추가 기표 제 품 생 산 제 2 공 장 신 축(수출전용) 2015년 2016년 펀드 또는 중소기업청 사업화 자금 대출 FUND 만기 (2017년) 시제품생산 생산CAPA(800억원/년) 7

PART Ⅰ. Business Introduction 5. 회사 조직도(계획) 대표이사(회 장) 제조 1팀 제조 2팀 품질관리팀 기술지원팀 경영지원팀 이 사 회 소재개발팀 재료개발팀 제품개발팀 제품시작팀 부설연구소(연구소장) 제조, 생산법인 국내영업팀 해외영업팀 경영기획팀 고객지원팀 전략기획팀 건축설계팀 선박설계팀 전기설계팀 구조설계팀 설계사무실(설계소장) 판매, 영업법인 8

PART Ⅱ. Financial Overview PART Ⅰ. Business Introduction PART Ⅱ. Financial Overview PART Ⅲ. Development Plan PART Ⅳ. Marketing Strategy PART Ⅴ. Appendix

※ 상기 항목별 금액은 추정금액이며 추후 세부 검토 결과 변동 가능성 있음 PART Ⅱ. Financial Overview 1. 사업비 소요(지출) 계획 내역 금액단위 / 천원 항 목 금 액 비 고(내역) 추정사업비 소요내역 토지비 관련 4,700,000 대신증권 자회사 이앤시(유동화법인)에서 경매 낙찰 소유 당사에서 매입 계획(취,등록세 포함) 인.허가행정 없음 생산설비 및 공사비 9,150,000 기존설비 성능개량 및 보수 (2,770,000) 생산설비 신설(1개라인 증설) 5,580,000) 진입도로(800,000) 운영준비관련 3,667,500 노무, 관리비 원자재 구입비 광고, 홍보, 마케팅비용 등 기타제비용 766,667 컨설팅비용(300,000) 신탁관리비용(50,000) 제세공과금(200,000) 예 비 비(200,000) 금융비용 970,000 퍼드 수수료(270,000) 펀드 이자비용(700,000) 합 계 19,261,167 자세한 내역은 CASH-FLOW 참조 ※ 상기 항목별 금액은 추정금액이며 추후 세부 검토 결과 변동 가능성 있음 10

PART Ⅱ. Financial Overview 1-1. 기계설비 제작비(매출액 기준 1,000억원/년) 금액단위 / 천원 구 분 설비명 수 량 단 위 단 가 금 액 비 고 기계설비라인(1) (기존설비 성능개선) 다층복합매트제조장치개조 1 Line 700,000 건조설비 액상금속제조장치 500,000 마감재 제조설비 유압롤/제품금형/자동화설비 600,000 보드생산설비 압출라인개조 연결부 제조설비 CNC절단기 2 70,000 140,000 제품절단 면취기 대 30,000 판재절단 절단기 완제품절단 냉각칠러 식 60,000 120,000 냉 각 1차전기 1차배선 공압설비 50,000 압축공기공급 집진설비 40,000 비산먼지 포집 기 타 - 합 계 2,770,000 11

PART Ⅱ. Financial Overview 1-2. 기계설비 제작비(신규라인 매출액 약 2,000억원 기준/년 ) 금액단위 / 천원 구 분 설비명 수 량 단 위 단 가 금 액 비 고 기계설비라인(2) (추가 증설) 다층복합매트제조장치개조 1 Line 3,000,000 건조설비 액상금속제조장치 800,000 마감재 제조설비 유압롤/제품금형/자동화설비 600,000 보드생산설비 압출라인개조 연결부 제조설비 CNC절단기 2 70,000 140,000 제품절단 면취기 대 30,000 판재절단 절단기 완제품절단 냉각칠러 식 60,000 120,000 냉 각 1차전기 1차배선 공압설비 기존설비와 공용으로 사용 집진설비 기 타 - 합 계 5,580,000 12

※ 상기 항목별 금액은 추정금액이며 추후 제품생산 설비의 규모에 따라서 결과 변동 가능성 있음 PART Ⅱ. Financial Overview 2. 추정 매출액 구성 내역 항 목 비 고(산출근거) 총 매 출 건축소재 매출은 국내와 해외로 구분하며, PNR불연 단열재, 유기,천연섬유 내화복합패널, 전기(등)등. 선박소재 매출은 국내와 해외로 구분하며, 천연섬유 불연내화패널, PNR불연 단열재, 다층패널, 액상금속 등 총 매출원가 제조 원자재비, 제조 관리비(고정비 ＋ 변동비), 판매 관리비(고정비 ＋ 변동비), 외주비, 기타 비용 등 영업이익 및 당기 순이익 매출액－매출원가＝영업이익. 영업이익－영업외 비용[(차입이자, 기타비용), 감가상각비, 법인세, 복리후생비] ＝ 당기 순이익 - CASH - FLOW 참조 영업개시 후 년차별 당기 순이익 (금액단위/천원) 1년차(2015년) : 8,356,344 2년차(2016년) : 16,674,749 3년차(2017년) : 30,690,253 4년차(2018년) : 53,506,850 5년차(2019년) : 72,719,077 5년간 평균 매출액 대비 당기순이익율 : 14.91% IRR : 214% NPV : 117,425,241 ※ 상기 항목별 금액은 추정금액이며 추후 제품생산 설비의 규모에 따라서 결과 변동 가능성 있음 13

PART Ⅱ. Financial Overview 2-1. 추정 매출액 내역 금액단위 / 천원 구 분 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년 비 고 예 상 총 매출액 건축소재 국 내 55,000,000 80,000,000 100,000,000 130,000,000 150,000,000 수 출 10,000,000 30,000,000 50,000,000 선박소재 70,000,000 120,000,000 전등 등 기타소재 2,000,000 3,000,000 5,000,000 20,000,000 소 계 67,000,000 143,000,000 205,000,000 310,000,000 400,000,000 금액단위 / 천원 구 분 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년 비 고 예 상 총 매출원가 제조원가 38,860,000 82,940,000 118,900,000 179,800,000 232,000,000 매출액 58% 제 조 운영,관리 고정비 5,541,000 변동비 1,005,000 2,145,000 3,075,000 4,650,000 6,000,000 매출액 1.5% 판 매 9,816,000 기타(연구, 홍보, 마케팅) 5,360,000 11,440,000 16,400,000 24,800,000 32,000,000 매출액 8.0% 소 계 61,587,000 114,027,000 156,807,000 229,257,000 291,357,000 금액단위 / 천원 영업이익 금 액 5,413,000 28,973,000 48,193,000 80,743,000 108,643,000 매출액(%) 8.08% 20.26% 23.51% 26.05% 27.16% 14

PART Ⅱ. Financial Overview 2-2. 추정 매출액 내역 금액단위 / 천원 금액단위 / 천원 구 분 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년 총 매 출 67,000,000 143,000,000 205,000,000 310,000,000 400,000,000 매출원가 54,715,800 114,027,000 156,807,000 229,257,000 291,357,000 영업이익 12,284,200 28,973,000 48,193,000 80,743,000 108,643,000 15

매년 당기 순이익 ＋ 감가상각비 등 금원으로 원리금 상환 PART Ⅱ. Financial Overview 3. 사업비 조달 및 상환 구도 사업비 전체 조달금액 약 215억원 사업비 지출(예상) 약 200억원 PEF모집(필요시) P/F 대출 200억원 조달사업비 중 사업비 지출 후 잔여금액 약 15억원 - = 자 본 금 15억원 ① 조달사업비 중 잔여금액 약 15억원 + P/F대출(200억원) 상환재원 348억원 ( ① ＋② ＋③ ) 1) 1년 거치 2년(4기) 분할상환 2) 1년 거치 2년 일시불 상환 CASH - FLOW 참조 매년 당기 순이익 ＋ 감가상각비 등 금원으로 원리금 상환 (년 20억원. 5년간 상환) 투자비 미상환시 (대주의 매매예약 완결권 행사(EOD) 시기) / 대출만기(3.5년 가정)시 대출원금이 남아 있을 경우(Refinancing 실패 시) ② 2015년 당기순이익 약83억원 2016년 당기순이익 약165억원 ③ 준공 후 대환대출(Refinancing) 중기청(기술신보) 약 100억원 필 요 시 운영 단계 공사 단계 16

※ 20시간/일, 20일/월, 240일/년 가동 기준 (시장 여건에 따라 생산 제품별 구성비를 달리 할 수 있음.) PART Ⅱ. Financial Overview 4. 생산설비(기계) 생산CAPA 내역 1-1 기존설비 성능개선 보강(매출액 기준 1,000억원/년) 금액단위 / 천원 구 분 단 가 (1EA) 1일 생산량/20 시간 월 생산량/20일 기준 년 생산량/240일 기준 수 량 금 액 갑종 방화문 450 36 16,200 720 324,000 8,640 3,888,000 준불연 내장판넬 80 165 13,200 3,300 264,000 39,600 3,168,000 준불연 천정텍스 7 600 4,200 12,000 84,000 144,000 1,008,000 건축 불연,내화 복합패널 1시간 310 11,160 223,200 2,678,400 2시간 350 18 6,300 360 126,000 4,320 1,512,000 선박 316 300 94,800 6,000 1,896,000 72,000 22,752,000 525 189,000 10,500 3,780,000 45,360,000 3시간 432 143 61,776 2,860 1,235,520 34,320 14,826,240 합 계 396,636 7,932,720 95,192,640 ※ 20시간/일, 20일/월, 240일/년 가동 기준 (시장 여건에 따라 생산 제품별 구성비를 달리 할 수 있음.) 17

※ 20시간/일, 20일/월, 240일/년 가동 기준 (시장 여건에 따라 생산 제품별 구성비를 달리 할 수 있음.) PART Ⅱ. Financial Overview 4. 생산설비(기계) 생산CAPA 내역 1-2 신규설비 1개라인(매출액 기준 2,000억원/년) 금액단위 / 천원 구 분 단 가 (1EA) 1일 생산량/20 시간 월 생산량/20일 기준 년 생산량/240일 기준 수 량 금 액 갑종 방화문 450 60 27,000 1,200 540,000 14,400 6,480,000 준불연 내장판넬 80 275 22,000 5,500 440,000 66,000 5,280,000 준불연 천정텍스 7 1,000 7,000 20,000 140,000 240,000 1,680,000 건축 불연,내화 복합패널 1시간 310 18,600 372,000 4,464,000 2시간 350 30 10,500 600 210,000 7,200 2,520,000 선박 316 500 158,000 10,000 3,160,000 120,000 37,920,000 360 875 315,000 17,500 6,300,000 75,600,000 3시간 432 238 102,816 4,760 2,056,320 57,120 24,675,840 합 계 660,916 13,218,320 158,619,840 ※ 20시간/일, 20일/월, 240일/년 가동 기준 (시장 여건에 따라 생산 제품별 구성비를 달리 할 수 있음.) 18

PART Ⅱ. Financial Overview 5. 당사와 타사간 제품가격 비교표 금액단위 / 원 구 분 규 격(mm) 이지에스(EGS) 타사제품 비 고 (제작사) 단 가(㎡) 판매가격 갑종 방화문 1,000×2,100×50T - 450,000 1,055,000 LG 하우시스 준 불연 경량 판넬 1,220×2,440×50T 55,000 158,000 58,000 167,000 강림산업 준 불연 천정텍스 300×600×5T 33,000 6,000 22,500 4,050 KCC 불연 내화 복합패널 1시간 1,220×2,440×100T 107,600 310,000 126,000 362,880 스타코 2시간 121,500 350,000 135,000 388,800 선박 불연 내화패널 110,000 316,000 362,000 125,000 360,000 388,000 3시간 150,000 432,000 170,000 490,000 19

PART Ⅲ. Development Plan PART Ⅰ. Business Introduction PART Ⅱ. Financial Overview PART Ⅲ. Development Plan PART Ⅳ. Marketing Strategy PART Ⅴ. Appendix

PART Ⅲ. Development Plan 1. 기술개발 현황 1-1 친환경 Natural 다층 내화, 불연복합 패널소재는 천연섬유 불연보드와 뛰어난 불연PNR로 구성되어 공기청정 아토피방지, 피톤치드 방출, 공기청정 및 흡음/차음, 내습성, 단열성이 우수하여 선박내장재, 건축자재 외벽, 내벽과 천정등 다층내화 복합패널로 사용시 에너지가 30~40% 절감 및 CO2배출 30~40% 감소됨. 2011년 12월 국내 건축법이 단열율 적용으로 개정되어, 단열율이 우수한 PNR불연 단열재는 타사 제품보다 건물벽두께가 절반으로 줄어들어 공간활용도가 좋고 제품 경량화로 건축비가 절감됨. 특히 친환경 첨단 소재인 불연 및 에너지 절감으로 미국, 유럽, 일본, 중국 등 춥고 더운 나라에 수출예정이며 경량화, 내화불연성 및 내습성, 단열성이 우수하여 건축물 내, 외벽 및 선박 자재로서 에너지절감 및 CO2배출이 감소되는 다층구조이면서 접착제를 사용하지 않은 액상금속 다층내화 불연 패널은 친환경 소재로서 100% 리사이클 가능한 제품임. 1) 유기 천연섬유를 이용한 불연 내화복합패널 친환경 제품으로서 1,000℃에서 2~3시간 타지 않으면서 공기청정, 아토피방지, 피톤치드 방출, 흡음/차음, 내습성이 우수하며 화재시 연기, 냄새가 거의 없으며 에너지 30~40% 절감되고 CO2배출 30~40% 감소되며 100% 리사이클로 재사용이 가능함. 2) 단열성이 우수한 PNR불연 단열재는 열전도율이 0.018㎉ 이고 Glass Wool등의 열전도율은 0.033㎉로 PNR소재가 열전도율이 Glass Wool 소재보다 50%우수하며 에너지 30~40%절감 및 ㏇2배출량도 30~40% 감소됨. 또한 타사의 기존제품보다 구조물의 벽 두께가 50%가량 줄어 공간 활용도가 탁월하며 경량화 및 내습성이 탁월하여 건축비가 절감되는 친환경 제품임. 21

PART Ⅲ. Development Plan 1. 기술개발 현황 1-2 3) 선박 내장제, 건축 내,외장제 액상금속 현재 무기질 불연 단열재는 많이 생산되고 있으나 유리섬유와 같이 인체 유해물질이 함유되어 있어 세계적으로 사용이 금지되었고, 유기 단열재로는 우레탄 및 발포 포리에틸렌이 있지만 불에 취약하고 단열성도 낮음. 이러한 제품을 대체하기 위해 당사는 천연섬유 불연 보드와 불연 단열재 PNR을 개발 완료하였음. 또한 건축 내,외장재 마감처리를 액상금속을 적용 접착제를 사용하지 않고 금속마감 효과와 무게를 기존 스틸의 6분의 1로 경량화하여 내수성이 탁월하므로 선박내장재, 썬크루즈에 적용 하도록 개발 완료 하였음. 4) 고확산, 고효율 LED 반사Sheet, 반사갓 당사 LED 반사Sheet, 반사갓을 이용하면 LED등 기구의 고확산과 고효율로 밝기는 배로 증가되고, 에너지는 50% 절감되며 CO2배출도 50%로 감소되는 제품임. 향후 디스플레이, 광고판등 다양하게 적용 할 수 있도록 개발 완료함. 5) 불연섬유 스크린 방화셔터 불연섬유 스크린 방화셔터는 1,000℃에서 1시간 타지 않으며 철재 셔터보다 약20배정도 가벼워 대형건물, 쇼핑몰, 백화점, 공공건물 등에 롱스판 및 R라운드 설계가 가능함. 철재셔터는 비상문이 별도로 있어야 하지만 섬유셔터는 일체형으로 제작이 가능하므로 설치가 용이하고 설치비가 절감되고 화재시 비상구 유도가 자동 식별되는 섬유셔터만의 장점임. 22

PART Ⅲ. Development Plan 2. 기술개발 현황 원천기술 전처리 기술 성형 기술 제조 기술 수용성무기질 난연액 제조기술 난연 접착제 제조기술 자체 Recipe 및 Blend기술 확보 천연섬유FELT 제조기술 PNR 준불연 단열재의 제조기술확보 천연섬유 난연액 함침/건조기술 1차, 2차 난연액 처리기술 세미건조를 통한 성형성 확보 PRESS 성형을 통한 난연/내화보드 제조기술 난연/내화보드를 이용한 벽체,방화문, 칸막이 제조기술 2-1. 개발제품 성능 구 분 단 위 난연 내화보드 규산 칼슘보드 석고보드 마그네슘보드 시험방법 두 께 Mm 5.0 6.0 12.5 3.0 ISO-4586-2-4 중 량 Kg/㎡ 8.4 8.3 3.9 굴곡강도 Kgf/㎠ 200이상 98 34 209 ISO-178 내끊임성 외 관 - 양 호 ISO-4586-7 두께증가율 % 1.1 0.3 1.8 0.4 무게증가율 8.0 25.2 107.0 15.7 23

PART Ⅲ. Development Plan 2-2. 타사 제품(보드)과 성능 비교 구 분 난연/내화보드 MDF P B 합 판 석고보드 용 도 마감재/심재 마감재 마감재/보강재 재 질 천연섬유(Scrap/Sawdust) 목섬유 폐목재 목재 석고 준불연성 ○ X 내화성능 유 연 성 △ 흡 음 성 단 열 성 강 성 내 습 성 2-3. 타사 제품(단열재)과 성능 비교 구 분 밀도(g/㎤) 열전도(Kcal/m•h•℃) 압축강도(N/cm2) 굴절강도(N/cm2) 흡수량(g/100cm2) 경질우레탄폼 0.040~0.045 0.020~0.026 26~30 23~26 3~5 PNR폼 0.035 0.018 24~28 28~37 스티로폼 0.029~0.033 0.030~0.034 30~40 3~4 Glass Wool 0.032 0.033 - 100이상 Rock Wool 0.10 0.023 경질 우레탄폼은 온도에 따른 열전도율의 경시변화 심함. 이후 평균 6개월 후 발포가스의 기화로 인한 단열성능이 급격히 저하되는 것으로 알려짐. 당사 시작품의 경우 열전도율당 밀도가 가장 낮은 것으로 나타나 가격 경쟁력이 우수할 것으로 기대됨. 24

PART Ⅲ. Development Plan 3. 제품생산(개발) – 주요기술 및 생산공정 1-1 [ 내화복합패널 ] [ 불연 처리 공정 ] [ PRESS 공정 ] 25 25

PART Ⅲ. Development Plan 3. 제품생산(개발) – 주요기술 및 생산공정 1-2 불연 chip 섬유방사 단섬유 방화스크린셔터, 불연보드 PP polymer 압 출 기 등기구 및 Sheet 불연보드 후 가 공 인테리어 필라민트 불연직물 방화스크린셔터 지하철내장제 반사갓 SHEET 제품 성형 LED Down Light 형광등/파라보릭 26

PART Ⅲ. Development Plan 4. 생산(개발)제품 시연 1-1 PET 불연 보드 천연 불연 보드 불연 PNR 단열재폼 27

PART Ⅲ. Development Plan 4. 생산(개발)제품 시연1-2 불연 보드 PNR 준불연폼 2시간 내화 복합패널 28

closed cell 구조로 우수한 단열내구성 보유 [ PNR 발포폼의 SEM 사진 ] PART Ⅲ. Development Plan 5. PNR폼의 구조분석 closed cell 구조로 우수한 단열내구성 보유 [ PNR 발포폼의 SEM 사진 ] (b) PF/closed cell (100x) (C) PF/closed cell(300X) (a) PF/closed cell (50x) 29

PART Ⅳ. Marketing Strategy PART Ⅰ. Business Introduction PART Ⅱ. Financial Overview PART Ⅲ. Development Plan PART Ⅳ. Marketing Strategy PART Ⅴ. Appendix

PART Ⅳ. Marketing Strategy 1. 건축소재산업 현황 과 전망 1-1 1) 건축 경량 단열재 시장 전망 에너지 안보와 지구 온난화에 대한 문제의식이 커지는 가운데 에너지를 가장 많이, 소모하는 건축물의 시스템 변화 요구. 한국보다 10년 이상 빨리 에너지절감 건자재와 그린빌딩 산업이 발달한 국가에서는 에너지 절감 규제가 강화되고, 2) 전기요금 등 거주비용 부담이 커질 때 일본 아사히 글래스, 미국 Ecolab, 영국Travis 등 관련업체의 이익이 급성장. 건자재 성능에 대한 규제 강화로 영국 단열재 시장은 2002~2007년 두 배 남짓 성장했으며 이 추세는 지속돼 세계 단열재시장은 2018년까지 연평균 9%, 친환경 건자재 시장은 11%의 성장이 예상. 한국 역시 시대적 흐름에 예외는 아니다. 한국 건축물의 수준은 에너지 효율 측면에서 유럽의 20년 전에 해당. 전력난과 거주비용(전기요금) 부담, 지속 가능한 성장의 당위성으로 한국 주택정책도 지난 10년간의 양적 성장에서 질적 성장으로 전환. 작년 7월 ‘에너지 효율등급’을 시작으로 창호, 단열, LED 조명비율 등이 지속적으로 강화. 또한 CO² 배출을 억제함으로써 에너지 절감과 연결되는 친환경 건자재에 대한 수요 증가도 필연적. 11월 23일, 국토교통부는 ‘건축물 피난 방화구조등의 기준에 관한 규칙’개정안을 입법예고 한다고 밝힘.  내부 마감재료로 불에 잘 타지 않는 난연재료를 사용해야 하는 공장의 종류로 17개 업종을 추가, 이는 2014년 1월 16일에 공포 시행될 예정. 31

PART Ⅳ. Marketing Strategy 1. 건축소재산업 현황 과 전망 1-2 1) 건축 경량 단열재 시장 전망(계속) 또한, 저탄소 녹색성장과 에너지 절감 및 탄소배출을 줄이는 친환경 주택과 관련하여 정부의 법제화 기준이 지속적으로 강화. 이와 관련하여 주택 에너지 기준 강화 및 창호 에너지 소비 효율 등급제가 본격화됨에 따라 Green home 및 녹색 산업의 성장이 기대되며 점진적으로 에너지 절감 및 친환경 자재의 수요가 증가될 것으로 예상. 새로운 에너지 체제의 중요성,건축물 시스템의 변화 필요 제러미 리프킨은 ‘3차 산업혁명’에서 이제 인류는 지구 온난화와 에너지 안보라는 두가지 난제를 해결해야 한다고 언급. 과거석유 동력의 경제구조에서 지속 가능한 경제 성장과 친환경 이슈의 당위성이 높아지고 있다. 저자는 새로운 에너지 체제의 중요성을 강조하며 이를 위한 방안 중 하나가 에너지를 가장 많이 소모하는 건축물의 시스템 변화라고 언급. 그린빌딩 산업, 향후 5년간, 연평균 22.8% 성장 전망 에너지 절감과 친환경 이슈가 화두로 떠오르며 장기적으로 건자재 업계의 큰 변화가 예상된다. 작년 ‘Time’지는 ‘10대 유망 신사업’을 발표, 그 중 하나가 ‘Green business’였다. 대표적으로 태양광 패널과 그린빌딩(온실가스를 줄이고 에너지 효율성이 뛰어난 건물)을 성장산업으로 꼽았다. 그린빌딩 산업의 2002~2012년 매출 성장률은 28.9%였고 향후 5년 전망치는 22.8%에 달했다. 최근 한국은 전력난으로 에너지 수요를 조절하려는 정부정책과 에너지 비용에 민감해지는 소비자의 인식 변화로 고성능 건자재 수요가 구조적으로 증가. 에너지 절감을 통해 환경 오염 줄일 수 있다는 측면에서, 혹은 친환경 건자재가 에너지 절감에 용이하다는 측면에서 친환경 건자재 역시 높은 성장이 예상. 32

PART Ⅳ. Marketing Strategy 1-1. 경량 단열재 글로벌/국내 시장 경량단열판재의 글로벌 시장규모는 2013년 12억 1백만 달러에서 2018년 19억 8천3백만 달러로 연평균 10.55%의 성장률이 예상 경량단열판재의 국내 시장규모는 2013년 1억 6천만 달러에서 2018년 2억 9천8백만 달러로 연평균 13.25%의 성장률이 예상되어 글로벌 성장률을 상회할 것이라 예상됨. 글 로 벌 국 내 자료 : Signals and Systems Telecom, 2014 / 산업통상자원부 33

PART Ⅳ. Marketing Strategy 1-2. 바이오 복합소재 글로벌/국내시장 바이오 복합소재의 글로벌 시장규모는 2013년 49억 2천3백만 달러에서 매년 12.61%씩 성장하여 2018년에는 89억 1천3백만 달러까지 성장할 것으로 예상. 국내 시장규모는 2013년 5억 9천6백만 달러에서 2018년 9억 8천7백만 달러까지 성장할 것으로 보이며 연평균 성장률은 10.62%에 이를 것이라 예상. 글 로 벌 국 내 자료 : Signals and Systems Telecom, 2014 / 산업통상자원부 34

PART Ⅳ. Marketing Strategy 1-3. 세계 친환경 건자재시장 규모 금액단위/US bn – 자료 : Navigant Research 전세계 단열재시장 전망(금액단위/US bn) – 자료 : Transparency market Research CAGR 8.3% 35

PART Ⅳ. Marketing Strategy 2. 전기에너지산업 현황과 전망 2) LED 조명 LED 조명시장은 2012 년 14 조원에서 2020 년 85 조원 시장으로 급 성장할 것으로 전망. 조명시장 침투율은 16%에서 67%로 상승 전망. 미국은 내년부터 40~60W 의 백열전구 판매를 금지하면서 백열등 규제 효과 본격적으로 나타날 전망. 미국은 60% 이상을 백열전구로 사용하고 있기 때문에 40~60W 의 백열전구 판매 금지는 LED 조명 보급을 크게 확산시킬 것으로 보임. 일본은 2011 년 대지진을 겪으며 절전을 위해 지난해부터 백열전구 제조 및사용을 금지. 일찍 LED 조명이 보급된 일본은 Eco-Point 등의 보조금 프로그램을 도입하면서 LED 조명 가격이 크게 낮아짐. EU 는 2009 년부터 규제를 시작해 2012 년에는 백열전구를 전면 금지. 백열등 퇴출로 할로겐 등 수요도 급증했지만 2015 년부터 할로겐 전구에 대해서도 판매 금지 예정. 중국도 2015 년까지 2010 년 대비 이산화탄소를 17% 삭감하는 것을 목표로 함. 12/10 월부터 100W 이상의 백열전구 수입 및 판매가 금지. 14 년에는 60W 이상, 16 년에는 15W 이상까지 백열전구의 규제를 확대할 방침. 한국의 에너지 절감 건자재수요 증가는 필연적 주거용이나 상업용 빌딩에서 사용되는 에너지가 총 사용량의41%로 가장 많고 건축물 에너지 소비의 80~90%이상이 운영단계에서 소모. 즉, 설계단계부터 에너지 절감을 유도하는 것이 가장 효율적이기에 건자재 선별이 중요해지고 있음. 한국은 영국이나 미국, 일본 대비 약 10년 가량 정책 움직임이 늦고 현재 에너지 사용량도 과다하다. [그림 3]참조 결국 한국도 에너지 절감 건자재에 대한 수요 증가는 필연적이다. 36

PART Ⅳ. Marketing Strategy 3. 조선산업 현황과 전망 2) 조 선 최근 조선업체의 수주가 증가하는 이유 중 하나는 노후화 선박 교체 오래된 선박은 운항 효율이 떨어짐. 현재 $100/bbl 수준의 유가가 유지되는 상황에서 해운업체들은 운송비 부담이 증가하여 노후화된 선박으로 이익을 내기가 어려움. 대형 선박의 수명은 30 년 정도로 현재 약 30 년 전에 건조된 배들이 해체되고 있고, 유가 상승으로 해체 주기가 짧아지고 있는 것이 해체량 증가의 원인. 구 분 글로벌 국 내 2013년 (백만 달러) 2018년 연평균 성장율 (CAGR) 크루즈선 12,035 14,567 3.89% - 내부인테리어, 마감재 1,906 2,405 4.76% 195 289 8.19% 경량칸막이 809 1,034 5.03% 140 219 9.36% 천 정 재 982 1,333 6.30% 149 262 11.95% 방 화 문 786 880 2.29% 139 176 4.83% 자료 : Signals and Systems Telecom, 2014 / 산업통상자원부 37

PART Ⅳ. Marketing Strategy 3-1. 조선산업 현황과 전망 조선산업 글로벌 시장(금액단위/백만 달러), 자료 : Signals and Systems Telecom, 2014 / 산업통상자원부 조선산업 국내 시장(금액단위/백만 달러), 자료 : Signals and Systems Telecom, 2014 / 산업통상자원부 38

PART Ⅳ. Marketing Strategy 4. 기초소재 산업 글로벌 시장 1-1 준불연 칸막이, 내화벽체, 준불연 보드 글로벌 시장규모(금액단위/백만 달러) 구 분 글로벌 국 내 2013년/백만 달러 2018년/백만 달러 연평균 성장율(CAGR) 준불연 칸막이 2,395 3,120 5.43% 220 387 11.96% 내화 벽체 3,001 4,121 6.55% 250 443 12.12% 준불연 보드 2,901 3,346 2.90% 245 383 9.35% 자료 : Signals and Systems Telecom, 2014 / 산업통상자원부 39

PART Ⅳ. Marketing Strategy 4. 기초소재 산업 글로벌 시장 1-2 내화복합패널, 단열재 글로벌 시장규모(금액단위/백만 달러) 구 분 글로벌 국 내 2013년/백만 달러 2018년/백만 달러 연평균 성장율(CAGR) 내화복합패널 789 983 4.49% 79 108 6.45% 단 열 재 908 1,346 8.19% 85 176 15.67% 자료 : Signals and Systems Telecom, 2014 / 산업통상자원부 40

PART Ⅳ. Marketing Strategy 4. 기초소재 산업 글로벌 시장 1-3 각 소재별 글로벌 시장규모(금액단위/백만 달러) 구 분 글로벌 국 내 2013년/백만 달러 2018년/백만 달러 연평균 성장율 불연내장재 4,601 5,935 5.22% 279 365 5.52% 목재방화문(APT) 6,012 7,056 3.25% 356 428 3.75% 선박내장재 4,502 6,234 6.73% 425 579 6.38% 크루즈선내장재 2,801 4,033 7.75% 240 326 6.32% 각 소재별 글로벌 시장규모(금액단위/백만 달러), 자료 : Signals and Systems Telecom, 2014 / 산업통상자원부 41

PART Ⅳ. Marketing Strategy 4. 기초소재 산업 글로벌 시장 1-4 내화복합패널 소재인 천연섬유(양마, kenaf) 글로벌 시장규모(금액단위/백만 달러) CAGR : 5.22% 구 분 2013년도 2018년도 연평균 성장율(CAGR) 양마(kenaf) 5,124 6,610 5.22% 자료 : Signals and Systems Telecom, 2014 / 산업통상자원부 42

PART Ⅳ. Marketing Strategy 5. 마케팅 방향과 전략 1-1 국내시장 유기단열재가 70% 압출법과 비드법 단열판으로 생산되는 발포 폴리스틸렌을 비롯 폴리에틸렌, 폴리우레탄 등으로 나뉜다. 무기단열재는 패널용과 산업용이 각각 44%와 6% 그라스 울, 미네랄 울, 석고, 퍼라이트, 실리카, 세라믹 화이바 등 제품이 시판되고 있다. 단열재는 그 용도에 따라 건축용과 패널용, 산업용으로 구분된다. 국내 시장에서는 건축용이 절반을 차지 한다. 해외시장 해외 단열재 시장은 나라별 주거 특성에 따라 무기.유기 단열재 점유율에서 큰 차이를 갖는다. 일본은 목조주택의 주거문화이다. 주택용 단열재로 고급재인 글라스울(유리섬유), 미네랄울(암면), 우레탄을 사용한다. 압출법 단열판은 폴리에틸렌 제품이다. 이 제품은 굴곡, 압축강도, 비중에서도 국내 압출법 단열판과 다르다. 유럽은 섬유상태 무기단열재 시장이 크다. 독일시장은 비드법 단열판을 포함한 무기 단열재와 압출법 단열판 사용비율이 9대 1규모이다. 무기단열재 시장 점유율을 보면 암면과 글라스울이 절반이고 비드법 단열판이 40%를 차지하고 있는 것으로 알려지고 있다. 43

PART Ⅳ. Marketing Strategy 5. 마케팅 방향과 전략 1-2 상품 Target 내 용 비 고 준 불연 칸막이 다중이용시설, 사무실 칸막이 2011년2월21일부터 기존 난연성 시험기준 개성하여 고시(국토해양부 고시 제2011-39호 “건축물 내부 마감 재료의 난연성능 기준” 내화벽체 공동주택 등 수직 비내력 벽, 내화구조 벽체 준불연 보드 각종 인테리어 마감재, 천정재, 방화문 공동주택, 다중이용시설 등 건축물을 구성하고 있는 벽체 및 실내 인테리어자재 상품 Target 내 용 비 고 내부인테리어 마감재, 경량칸막이, 천정재, 방화문 국내 조선업계의 호화 유람선(크루즈선) 진출에 따른 선박용 자재 DNV 인증을 통한 신뢰성 확보 내 조선업계의 호화유람선(크루즈선) 진출에 따른 선박용 자재 보도자료 [중앙일보 2007년4월17일자 경제면 Cover Story : 크루즈선 중국 따돌릴 조선업계 새 카드(유조선보다 7배 남는 배)] 무 진동 최고급 인테리어 현재는 유럽 조선소 독식. 정보-업계 공동 개발키로 삼성은 내년 크루즈선 수주를 목표로 인테리어 전문가를 보강, 인테리어 전문회사를 키울 계획임. 44

PART Ⅳ. Marketing Strategy 6. 제품 컨셉 및 시장공략 주요시장 국내 ▶ 국내 신규아파트 및 리모델링, 일반주택 ▶ 침실, 공부방, 컴퓨터실, 기도원, 휴양소, 실버타운, 찜질방, 건식사우나 등 해외 ▶ OECD회원국 및 G20국가 표준건설 규제 안의 불연등급 강화로 인한 시장성 증가 자사제품 수요전망 ▶ 생산시점으로부터 신규아파트나 모든 건축물에 적용가능하며, 기존 리모델링에 적합 ▶ 향후 시장성은 무한히 확장 가능할 전망임. ▶ 선진국 기준에 부합하여 자사제품은 세계시장 진출도 가능함. ▶ 친환경을 기반으로 불연 소재를 대처할 수단을 강구하는 과정에 자사제품으로 대체될 필연성이 있음. 품질관리 - 차별화 전략 제품 포토폴리오관리 - 성장성 및 수익성 관리 브랜드관리 - 고객 Loyalty확보 신상품개발 - 시장 경쟁력 확보 친환경 대체소재 난연/내화 제품 경쟁가격 확보 45

PART Ⅴ. Appendix PART Ⅰ. Business Introduction PART Ⅱ. Financial Overview PART Ⅲ. Development Plan PART Ⅳ. Marketing Strategy PART Ⅴ. Appendix

PART Ⅴ. Appendix 1. 제품소개 - SCREEN 방화셔터 (설치사례) 뛰어난 안전성 철재 셔터의 1/20 반 투명으로 반대측 상황 예측 가능 높은 공간 공간 활용도 기둥 없이 25M 이상 가능 천정 내부공간 철제 셔터 대비 20cm 이상 확보 디자인의 우수성 SLIM하여 마감성이 우수 경제성 재 사용 및 유지 보수가 용이 47

방재수신반에서 2차하강을 위한 연동제어기 - 폐쇄기로 신호 PART Ⅴ. Appendix 1-1. 제품소개 - SCREEN 방화셔터 방화스크린셔터 (Firedproof Screen Shutter) ◐ 재질 : 특수 코팅된 실리카 직물 ◐ 성능 : 국토해양부 고시 제2009-863호 (건축법 시행령 제64조 규정)에 따르는 내화시험(비차열 1시간-KSF2268-1)및 차연시험(KSF2846)을 충족시킬 수 있는 방화설비 화재발생 - 연기감지기 1차감지 방재수신반에서 연동제어기를 가동하여 폐쇄기로 신호 방연 및 많은 인원의 대피를 위해 1단하강 (바닥으로부터 1.8~2m) 열감지기에 의한 2차감지 방재수신반에서 2차하강을 위한 연동제어기 - 폐쇄기로 신호 화재확산 방지를 위하여 2단하강 48

PART Ⅴ. Appendix 2. 제품소개 - LED 등기구 EGS 비교 Data (다운 라이트) 구 분 일반 반사갓 구 분 일반 반사갓 EGS 반사갓 재 질 분체 도장 PP(폴리프로필렌) 반사율 설치 후 시간이 지날 수록 반사율 감소 97% 반사율 감소 없음 장 점 가격이 저렴 빛의 분포도가 뛰어남 등기구 효율이 뛰어남 지속적 초기 반사율 유지 눈부심이 없어 근무환경 향상 단 점 설치 후부터 반사율 지속적 감소로 조도 감소 공기 중 산화로 반사율 저하 에너지 절감율 램프 W 수 1/2 감소 등기구 수 50% 감소 가격지수 50 100 49

PART Ⅴ. Appendix 3. 개정된 건축법의 단열재 두께 적용 기준 건축물의 단열 조치를 하여아 하는 부위에는 지역별, 건축물 부위별 열관류율에 적합하도록 단열재 두께를 결정하거나 단열재의 등급 분류에 따라 제시되는 단열재의 두께 중 선택하여 적용 할 수 있음. 지역별, 건축물 부위별 열관류율(단위 : ㎉/㎡.h.℃) 지역구분 건축물의 부위 중 부 남 부 제주도 PNR단열재 개정 전 개정 후 거실외벽 외부에 직접 면하는 경우 0.05이하 0.40이하 0.65이하 0.50이하 1.00이하 0.018 외부에 간접 면하는 경우 0.55이하 0.70이하 0.95이하 최하층에 있는 거실 바닥 외기에 직접 면하는 경우 바닥 난방인 경우 0.30이하 0.35이하 바닥 난방이 아닌 경우 0.45이하 외기에 간접 최상층에 있는 거실의 반자/지붕 0.25이하 공동주택의 측벽 0.60이하 공동주택의 층간 바닥 - 기 타 창 및 문 2.90이하 3.30이하 3.10이하 3.60이하 5.00이하 4.50이하 4.70이하 5.20이하 6.50이하 50

PART Ⅴ. Appendix 3-1. 단열재의 등급분류 등급분류 열전도율의 범위(KS L9106 또는 KS F 2277에 의한 20℃ ±5℃ 시험 조건에 의한 열전도율 KS M 3808 및 KS L 9102에 의한 해당 단열재 및 기타 단열재 PNR단열재 ㎉ / m.h.℃ W / m.k 가 0.029 이하 0.034 이하 압출법 보온판(아이소핑크) 특호, 1호, 2호, 3호 경질 우레탄폼 보온판 1종 1호, 2호, 3호 및 2종 1호, 2호, 3호 유리면 보온판(그라스올) 2호 64K 기타 단열재로서 열전도율이 0.029㎉ / m.h.℃ 이하인 경우 0.018 나 0.030 ~ 0.034 0.035 ~ 0.040 비드법 보온판(스치로폴) 1호, 2호, 3호 양면 보온판(미네랄울) 1호, 2호, 3호 유리면 보온판(그라스올) 2호 기타 단열재로서 열전도율이 0.030 ~ 0.034 ㎉ / m.h.℃ 이하인 경우 다 0.034 ~ 0.039 0.041 ~ 0.046 비드법 보온판(스치로폴) 4호 기타 단열재로서 열전도율이 0.035 ~ 0.039 ㎉ / m.h.℃ 이하인 경우 라 0.040 ~ 0.044 0.047 ~ 0.051 기타 단열재로서 열전도율이 0.040 ~ 0.044 ㎉ / m.h.℃ 이하인 경우 51

PART Ⅴ. Appendix 3-1. 단열재의 두께 52 1) 중부지역(단위 : mm) 단열재 등급 건축물의 부위 단열재 등급별 허용 두께 가 나 다 라 거실외벽 외부에 직접 면하는 경우 65 75 85 100 외부에 간접 면하는 경우 45 50 55 최하층에 있는 거실 바닥 외기에 직접 면하는 경우 바닥 난방인 경우 90 105 120 135 바닥 난방이 아닌 경우 115 외기에 간접 80 최상층에 있는 거실의 반자/지붕 110 125 145 165 공동주택의 측벽 공동주택의 층간 바닥 30 35 기 타 20 25 52

PART Ⅴ. Appendix 3-1. 단열재의 두께 53 2) 남부지역(단위 : mm) 단열재 등급 건축물의 부위 단열재 등급별 허용 두께 가 나 다 라 거실외벽 외부에 직접 면하는 경우 50 60 70 75 외부에 간접 면하는 경우 30 35 40 45 최하층에 있는 거실 바닥 외기에 직접 면하는 경우 바닥 난방인 경우 90 100 115 바닥 난방이 아닌 경우 65 외기에 간접 55 최상층에 있는 거실의 반자/지붕 105 120 135 85 공동주택의 측벽 공동주택의 층간 바닥 기 타 20 25 53

PART Ⅴ. Appendix 3-1. 단열재의 두께 54 3) 제주지역(단위 : mm) 단열재 등급 건축물의 부위 단열재 등급별 허용 두께 가 나 다 라 거실외벽 외부에 직접 면하는 경우 35 45 50 55 외부에 간접 면하는 경우 20 25 30 최하층에 있는 거실 바닥 외기에 직접 면하는 경우 바닥 난방인 경우 65 75 90 100 바닥 난방이 아닌 경우 60 70 85 외기에 간접 40 최상층에 있는 거실의 반자/지붕 115 공동주택의 측벽 공동주택의 층간 바닥 기 타 54

CASH-FLOW 및 사업계획서의 증빙, 보강자료 별첨. PART Ⅴ. Appendix CASH-FLOW 및 사업계획서의 증빙, 보강자료 별첨. 55

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