위성 DMB 사업 소개 및 향후 전망 TU Media Corp.

목차 I 서비스 개요 II 사업 환경 III 사업 추진 방안 IV 투자 수익성 V 관련 산업과의 관계 I.1 서비스 개념

Mobility Personal New Media I.1 서비스 개념 위성 DMB : 신개념의 이동 방송 서비스 (Satellite Digital Multimedia Broadcasting) Mobility 기존 방송의 공간적 한계 극복 (150Km/h 속도 이상에서도 시청 가능) Personal 개인형 매체 : 내 손안의 TV, 나만의 방송 Device Convergence : 방송과 통신 동시 사용 New Media 영상, 음성, 데이터 등 다양한 컨텐츠 차별화된 시장 환경 확보 통신과 융합된 방송서비스

I.2 서비스 구성도 위성 DMB 서비스는 위성 신호를 직접 수신하는 방법과 Gap Filer를 통해 수신하는 두 가지 방법이 가능함 DMB 위성 ( East longitude 144 ) 12.214~12.239GHz Ku-Band Gap Filler 13.824~13.883GHz Ku-Band 2.630 ~2.655GHz S-band Contents S-band Program Provider 위성 DMB 방송 센터 Mobile Receiver Vehicle Receiver 단말기

I.3 사업 진행 경과 2001년 ITU에 위성궤도 등록 신청 9월 2002년 10월 일본 MBCo사와 Basic Agreement 체결 실험국 개설 11월 2003년 방송위원회 : 위성DMB정책방안 의결 2월 - 정통부의 위성DMB 기술표준확정(System-E) - 삼성전자와 단말기의 포괄적 개발 협정 계약 - 기상청과 재해방송 협정서 체결 4월 - 일본과 주파수 조정 합의 - MBCo사와 위성 공동소유 계약 체결 9월 2004년 3월 2일 방송법 개정 통과 방송 위성 발사(플로리다) 3월 13일 ※ 당사는 현재 10개팀 70명 규모의 독립법인을 구성, 위성DMB사업을 추진 중임

목차 I 서비스 개요 II 사업 환경 III 사업 추진 방안 IV 투자 수익성 V 관련 산업과의 관계 II.1 경쟁 환경

위성 DMB II.1 경쟁 환경 기존 방송은 지상파 TV, 지상파 위성등 고정형을 중심으로 시장을 형성할 것이며, 창출할 것으로 예상됨 Content Platform 고정형 이동형 개인형 TV 방송 지상파 TV 지상파 TV 지상파 DMB (TV) PP 종합유선 (SO) 위성 DMB 중계유선 (RO) Skylife Skylife IMAP 초고속인터넷 Radio 방송 지상파 라디오 PP Skylife, 음악유선방송 지상파 DMB (라디오) 인터넷 음악방송

II.1 경쟁 환경 (계속) 지상파 DMB로부터의 영향은 지상파 DMB의 커버리지 제약으로 인해 그다지 크지 않을것으로 예상되며 Skylife-IMAP과는 상호 보완적인 관계로 발전할 것으로 기대 지상파 DMB Skylife - IMAP 주파수 6MHz (수도권) - CH12, 204 ~ 210MHz Ku Band (12GHz 대역) 커버리지 수도권 - 음영지역 : 지하, 터널 전국 - 음영지역 : 지하, 터널, 도심 제공 채널 1 MPX 당 비디오 1개 오디오 3개 데이터 1개 110 여개 목표시장 차량용 - 개인형 단말기 ’06년 이후 출시 예상 차량용(대형) - 직경 26∼50cm 능동형 안테나 수익모델 광고 수신료, 광고 도입시기 오디오 : `04년 비디오 : `05년 말 이후(차량용) 2002년 8월

Market Research II.2 시장 전망 개인형 방송 서비스에 대한 수요가 계속 하여 증가하고 있음을 볼 때 위성 DMB에 대한 수요는 매우 클 것으로 예상 됨 Market Research * 가입의향률 : 가격 및 서비스 내용, 커버리지 조건 제시 후 조사 가입의향률 20.4% 20.5% 32.3% 1차 (’01.9) 2차 (’02.2) 3차 (’02.11) June 가입자 증가 추이 JUNE 방송채널 점유비 9% ’03.2월 57% ’03.3월 61% ’03.4월 30만 60만 ’03.5월 100만 ’03.8월 *자료: SKT 제공

무선 인터넷 기능이 있는 고가 핸드폰 겸용 단말기 선호 II.2 시장 전망 (계속) 사업 초기에 주요 고객은 젊은 층의 직장인으로 예상 되며, 2010년 까지 총 가입자 수는 약 800만 명에 이를 것으로 추정 됨. 주요 고객 Main Target Sub Target 20대 초 ~ 30대 초 대학생 및 직장인 중,고등학생 30대 중반 ~ 40대 중반 직장인 (남성) 단말기 선호도 무선 인터넷 기능이 있는 고가 핸드폰 겸용 단말기 선호 저가 핸드폰 겸용 단말기 및 차량용 선호 예상 가입자 수 (단위: 만) 2005 2006 2007 2008 2009 2010 100 220 400 600 720 800

II.3 규제 환경 ’04년 3월 방송법이 개정되어 사업 추진에 필요한 기본적인 토대는 ’04년 3월 방송법이 개정되어 사업 추진에 필요한 기본적인 토대는 구축되어 있으며, 조만간 사업권 허가가 이루어질것으로 예상됨 사업허가 관련규제 방송법 제 9조 방송위원회의 사업허가추천 전파법 제 34조 MIC 장관의 방송국 허가 방송법 8조 외국인 / 대기업 소유 지분 제한 33% 추진 현황 방송 위원회 정보 통신부 위성 DMB 관련 정책 방안 수립 (’03. 2) 위성DMB 기술 표준 확정(’03.4) - System E 사업자지위 위성방송 사업자 허가추천시기 위성발사시점을 고려하여 추진 선정방식 비교심사 (RFP) 방식 법개정 의무전송 등 규제조항 개정 추진 허가 절차 허가기준 공표 사업계획서 심사 허가 추천 방송국 허가

목차 I 서비스 개요 II 사업 환경 III 사업 추진 방안 IV 투자 수익성 V 관련 산업과의 관계 III.1 기본 방향 III.4 Marketing 전략 III.5 Coverage III.6 Schedule IV 투자 수익성 V 관련 산업과의 관계

III.1 기본 방향 TU Media Corp.은 다양한 주주들의 Resource 결집을 통하여 사업기반을 구축함. 일본 MBCO (도시바) SK 텔레콤 위성 공동 구매 상호 교차 투자 지적재산권( IPR ) 사용 전송 네트워크 제공 - 위성체 운영 DMB사업 위한 관련 인프라 협력 - 유통망, 기지국 등 공동 사용 - 관련 기술 제공 - 유통 판매 위탁 대행 위성DMB 법인 플랫폼 운영 - 방송센터, G/F 등 제반 설비 설치, 운영 - 마케팅 수행 - 연계 사업 추진 새로운 컨텐츠 유통 창구 - 시청자 접근성 확대 지상파, PP, CP 프로그램 공급 새로운 플렛폼의 탄생으로 사업기회 확대 ⇒ Window 효과 극대 장비제조 업체 단말기 제작, 공급 G/F 등 장비 공급 ⇒ 생산시장 및 경제 활성화

III.2 법인 설립 TU Media Corp. 은 자본금 1300억 규모로 2003년 12월 법인을 설립하였고 주주들은 Value Chain 상의 주요 Player 들로 구성되어 있음. 설립 시기 Consortium 구성 (2003 11월) 신규 법인 설립 (2003년 12월) 자본금: 1300억원 주주 구성 주주사 지분 율 비고 대주주 SK Telecom 30% 경영 책임 Network 제공 주요 주주 MBCO 10% 전략적 외국 투자 자본 삼성 전자, LG전자 팬택엔 큐리텔 16% Value Chain 상의 주요 공급자 지상파 방송사 5% 일반 주주 PP1), 제조사(자동차 및 중계기), 유통업체 등 39% Value Chain 상의 주요 공급자 Program provider

III.3 사업 전략 단기 전략 : 서울 및 대도시 지역위주로 성공적인 사업 Launching에 주력 장기 전략 : 플랫폼 경쟁력 및 차별화된 Contents를 바탕으로 방송사로서의 확고한 입지를 구축 Phase Ⅰ (2004 ~ 2005) Phase Ⅱ (2006 ~ 2007) Phase Ⅲ (2008 ~ ) 상품 Video + Audio Wireless Internet 관련된 Data Service 차별화 된 Contents Power 데이터 방송의 확대 Biz Model의 다양화 (광고, Shopping, 등.) 단말기 Mobile Phone 겸용 모델 차량용: After Market DMB 수신 전용 모델 Mobile Phone 겸용 모델의 다양화 차량용: Before Market Convergence 와 Ubiquitous 의 환경을 고려하여 차세대 진보된 단말기로 확대 수익 Model 월 수신요금 - 기본 요금 - Pay Channel 월 수신요금 PPV : 영화, Downloading, 등. 광고 및 Shopping, 등. 월 수신요금, PPV 광고/Shopping 수익 증대 Contents 배급

III.4 Marketing 전략 (Contents) 기존의 지상파 방송 서비스에 국한하지 않고 모바일 특성에 맞춘 특화된 방송 서비스를 통해 경쟁력 재고(보편성과 차별성) Video Channel 구성 Audio Channel 구성 4 Channels: KBS1, KBS2, MBC, SBS 미방송 시간대의 활용 지상파 TV 6 Channels: News, 음악, (영화),Drama, Sports, 교육, 오락 시청자 만족의 극대화 PP Channel 1 Channel 경쟁력 확보 및 유지 TU Channel Contents Programming 음악 가요 연령별 인기도 5~7 Channels POP 인기 있는 쟝르에 우선 배정 3 Channels Genre 별 고객의 요구와 동질그룹에 따라 배정 8~12 Channels 음성 공익/정보 요구에 중점 5~7 Channels

III.4 Marketing 전략 (단말기) 서비스 수신을 위하여 4가지 형태의 단말기를 제공할 예정임. (헨드폰 겸용, 차량용, DMB 수신 전용 및 PDA 겸용) 헨드폰 겸용 차량용 다양한 형태의 단말기를 제공함으로써 고객의 만족을 최대화 DMB 수신 전용 PDA 겸용

III.4 Marketing 전략 (유통) 헨드폰 겸용 시장에서 이동통신사 와의 협업을 통한 시너지 극대화 차량용 시장은 After Market 에서 Before Market 으로의 성장 추구 단말기 형태 이동형 단말기 (헨드폰 겸용, PDA 겸용 및 위성DMB 수신 전용 ) 차량용 단말기 After Market Before Market 계약 형태 포괄적 위탁 계약 계약자 이동 통신 사업자 단말기 생산업자 자동차 제조사 Sales 이동 통신 사업자 대리점 단말기 생산업자 대리점(A/V Shop) 자동차 대리점 (지점 / 딜러) 가입

III.4 Marketing 전략 (요금) 가격 구조는 소비자의 지불 의향과 경쟁서비스 들의 요금 등을 고려하여 단순하면서 경쟁력 있는 요금 구조로 Positioning할 예정 요금 구조 가입비 신규 가입시 부과 잠정적으로 20,000원 정도로 예상 신규 가입 기본 Video 월 수신 요금 : 12,000 ~ 15,000원 기본 Channel Audio Premium Channel 월별 추가 요금 잠정적으로 월별 5000원 예상 PPC

III.5 Coverage 사업 초기에는 서울 근교와 광역시에 집중함 사업 초기에는 서울 근교와 광역시에 집중함 출퇴근 및 이동 경로를 고려하여 서비스 지역 강화 (생활권 개념 도입) 점진적으로 전국, 전지역으로 서비스 지역 확대 서울 및 근교 5대 광역시 그 외 지역 옥외 일반 도로 지하철 고속 도로 Tunnel 옥내 건물 내 건물 지하 Phase 1( ~ ‘05) Phase 2(‘06) Phase 3(‘07~’08)

III.6 Schedule 인프라의 조기구축을 통해 2004년 하반기 위성 DMB 상용서비스 개시 예정 2004, 하반기 2003.11 Performance Test 2004.03 위성 발사 2004, 하반기 2003.07 센터 구축 개시 2004.04 완공 예정 상용 방송 개시 방송 센터 2003.10 상용 제품 개발 구축 Gap Filler 단말기 2004. 하반기 상용 제품 개발

목차 I 서비스 개요 II 사업 환경 III 사업 추진 방안 IV 투자 수익성 V 관련 산업과의 관계 IV.1 투자 계획

IV.1 투자 계획 TU Media Corp.과 SKT는 2010년 까지 약 4,650억원을 위성 DMB 사업에 투자할 예정 SKTelecom 1,490억원 위성 투자 : 920억원 지분 투자 : 570억원 일본MBCO : 270억원 위성DMB법인 : 300억원 위성DMB법인 3,160억원 방송센터 : 570억원 Gap Filler : 2,330억원 경상투자 : 260억원 연도별 투자비 ( 단위 : 억 원 ) 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1,917 454 294 236 243 10 6

IV.2 재무 성과 법인 설립 3년차인 2006년에 당기 순이익 을 실현하고, 2010년까지는 누적 영업이익 1.6조원을 달성함 8,300억원 2008년 (5년차) 4,000억원 4,400억원 2,900억원 누적순이익 실현 4조원 2010년 (누적) 1.6조원 1.8조원 9,500억원 IRR 30% 매출액 구 분 영업이익 EBITDA 순현금흐름 비 고 2,800억원 2006년 (3년차) 210억원 500억원 60억원 당기순이익 실현 600만명 800만명 가입자 220만명

목차 I 서비스 개요 II 사업 환경 III 사업 추진 방안 IV 투자 수익성 V 관련 산업과의 관계

V.1 관련 산업 참여 업체 현황 구분 주요 참여업체 참여업체 수 지분비율 대주주 SK텔레콤 1 30% 해외협력사 MBCO 1 10% 제조업체/ 유통업체 삼성전자, LG전자 팬택&큐리텔 단말기 제조사 중계기 업체, 통신기기, 대리점 등 137 31% 지상파/PP /언론사 SBS CJ미디어 YTN, 한경와우, MBN 등 PP 6 7.8% 금융/투자 /기타 하나은행, 우리사주 등 5 21.2%

V.2 관련 산업 파급 효과 경제적 파급 효과 위성DMB 산업은 인프라, 서비스제공, 콘텐츠제공, 단말기, 유통이 각각 연계돼 일자리 창출을 비롯한 전후방 관련 산업 부양 효과가 매우 큼 - 향후 10년간 18만 5천명의 일자리 창출 - 총 9조원의 생산유발효과, 총 6조3천억원의 부가가치 유발효과 기대 * 언론학회 자료 사업 초기에 약 1조원의 자금이 위성 DMB 산업 관련하여 집중적으로 유입될 것으로 예상되므로 관련산업이 급속도로 성장될 것임 세계 최초 상용서비스의 경험과 기회를 살려 해외 시장으로 진출 가능 - DMB 중계기, 단말기 등 제품의 일본 시장 진출이 예상됨 (일본 중계기 시장 예상 수출 규모 : 2004년 약 400억원 이상) - 아울러 향후 중국 위성DMB사업 진출 시 선두주자로서의 주도권 행사 가능 (단위 : 억원) 관련 산업 투자 규모(’03년 투자) 예상 경제 기회 규모(’04년 예상) 위성체 구매 945 위성DMB 서비스 사업자 240 방송센터 구축 575 단말기 개발 250 단말기 업계 4,800 중계기 개발 60 중계기 업체 1,500 중계기 설치 40 위성DMB컨소시엄 투자 1,217 콘텐츠 업계 80 계 3,087 계 6,620 9,707