Chap. 11 금융자산 및 관계기업투자주식

재무상태표 자 산 부 채 유동자산 유동부채 현금및현금성자산 매출채권 및 기타채권 단기금융자산 비유동부채 회사채 ․당기손익인식금융자산 ․상각후원가측정금융자산 ⋮ 부채총계 비유동자산 자 본 장기금융자산 자 본 금 자본잉여금 ․기타포괄손익인식금융자산 기타포괄이익누계액 이익잉여금 관계기업투자주식 투자부동산 자본총계 자산총계 부채와 자본총계

Step 01 금융자산의 분류 1. 금융자산의 분류 현금및현금성자산 이외의 금융자산에 대한 분류 당기손익인식금융자산 - 단기매매금융자산 만기보유금융자산 – 만기가 고정, 지급금액이 확정 대여금 및 수취채권 – 금액이 확정된 채권 매도가능금융자산 – 세 가지 금융자산에 속하지 않는 금융자산

증권형 금융자산의 형태에 따른 분류 지분형 금융자산: 기업의 순자산에 대한 소유지분을 나타내는 금융자산 – 보통주 또는 우선주, 신주인수권, 주식매입 선택권 등 채무형 금융자산: 증권의 발행자에게 금융자산을 청구할 수 있는 권리를 표시하는 금융자산 – 국채, 공채, 사채

Step 02 증권형 금융자산 1. 증권형 금융자산의 분류 단기매매금융자산: 단기간의 매매차익을 얻을 목적으로 취득한 유가증권 – 매수 및 매도가 빈번하게 이루어지는 금융자산 만기보유금융자산: 만기가 확정된 채무증권을 만기까지 보유할 적극적인 의도가 있고 기업이 실제 그러한 능력 을 갖고 있는 금융자산 - 매도가능금융자산: 만기보유증권이나 단기매매증권이 아닌 기타의 증권형 금융자산

[표 11-1] 증권형 금융자산의 유형분류 채무형 : 단기매매금융자산 매도가능금융자산 만기보유금융자산 채무형 : 단기매매금융자산 매도가능금융자산 만기보유금융자산 지분형 : 단기매매금융자산 즐거운 투자

2. 증권형 금융자산의 취득과 보유 금융자산의 취득 금융자산의 취득원가결정: 취득시 지급한 대가 + 취득시 직접 발생하는 모든 부대비용 [예제 11-1] 증권형 금융자산의 취득 별나주식회사는 20X9년 11월 5일에 주당 액면가 ￦5,000인 A회사 주식 10주를 주당 ￦60,000에 매입하였다. 이 유가증권의 매입과 관련된 분개는? (분개 1) A회사 주식을 단기매매목적으로 보유하는 경우 (차변)단기매매금융자산 600,000 (대변) 현 금 600,000 (분개 2) A회사 주식을 단기매매 목적이나 중대한 영향력 행사를 목적으 로 보유하지 않는 경우 (차변)매도가능금융자산 600,000 (대변) 현 금 600,000

(2) 보유에 따른 수익 [예제 11-2] 배당금 수익의 회계처리 배당을 받았을 경우 : 배당금수익 이자를 받았을 경우 : 이자수익 [예제 11-2] 배당금 수익의 회계처리 별나주식회사가 20X9년 11월 30일 A회사로부터 주당 1,000 즉 ￦10,000의 현금배당을 받았다면 다움과 같은 분개를 한다. (차변) 현금 10,000 (대변) 배당금수익 10,000

Step 03 금융자산의 평가 모든 금융자산은 취득시에 공정가치로 평가 취득 이후, 공정가치평가모형의 경우 공정가치, 상각후원가평가모형은 상각후원가로 측정 공정가치란 “합리적인 판단력과 거래의사가 있는 당사자간에 자산이 교환되거나 부채가 결제될 수 있는 금액.” 활성시장이 형성되어 있으면 그 가격(예: 한국거래소나 코스닥시장 등), 없다면, 기타의 합리적 자산평가기법을 활용. 공정가치로 평가

[예제 11-3] 단기매매금융자산의 공정가치 평가 별나주식회사가 20X9년 11월 5일 취득한 A회사 주식은 취득후 단기매매증권으로 분류되어 20X9년 12월 31일 현재에도 별나주식회사가 그대로 보유하고 있다. 동 주식의 공정가치이 다음과 같이 변화하였다고 하면 별나주식회사는 20X9년말에 적절한 수정분개를 하여야 한다.   취득원가 공정가액(시가) 20×9. 11. 5 20×9. 12. 31 A회사 주식 ￦600,000 ￦580,000 20X9년말: A회사 주식의 공정가치가 하락하였으므로 ￦20,000의 평가손실을 계상하고 장부가액을 감소시켜야 한다. (차변) 단기매매금융자산평가손실 20,000 (대변) 단기매매금융자산 20,000

매도가능금융자산의 취득원가(또는 평가직전 장부금액)와 공정가치의 차이 - 매도가능금융자산평가손익 매도가능금융자산의 평가 공정가치로 평가 매도가능금융자산의 취득원가(또는 평가직전 장부금액)와 공정가치의 차이 - 매도가능금융자산평가손익 매도가능증권평가손익은 재무상태표의 기타포괄손익누계액에 포함시킴 장부금액 < 공정가치평가액 (차) 매도가능금융자산 (대) 매도가능금융자산평가이익 (2) 장부금액 > 공정가치평가액 (차) 매도가능금융자산평가손실 (대) 매도가능금융자산

[예제 11-4] 매도가능금융자산의 공정가치 평가 별나주식회사가 20X9년 11월 5일 취득한 A회사 주식은 취득후 매도가능증권으로 분류되어 20X9년 12월 31일 현재에도 별나주식회사가 그대로 보유하고 있다. 동 주식의 공정가치가 다음과 같이 변화하였다고 하면 별나주식회사는 20X9년말과 2X10년말에 적절한 수정분개를 해야 한다.   취득원가 공정가치(시가) 20×9년 20×9년말 2×10년말 A회사 주식 ￦600,000 ￦580,000 ￦610,000 20X9년말: A회사 주식의 공정가치가 하락하였으므로 20,000의 평가손실을 계상하고 장부가액을 감소시켜야 한다. (차변) 매도가능금융자산평가손실 20,000* (대변) 매도가능금융자산 20,000 기타포괄손익누계액 * 재무상태표의 자본항목 중에서 기타포괄손익누계액에 매도가능금융자산평가손실 ￦20,000으로 표시된다.

2X10년말: 2X10년말에는 20X9년말에 비하여 A회사 주식의 공정가치가 상승하였으므로 매도가능금융자산평가이익을 계상하여야 한다. (차변) 매도가능금융자산 30,000 (대변) 매도가능금융자산평가손실 20,000 기타포괄손익누계액 (대변) 매도가능금융자산평가이익 10,000* 기타포괄손익누계액 *재무상태표의 기타포괄손익누계액에 매도가능금융자산평가이익 ￦10,000으로 표시된다. 이는 20×9년말 매도가능금융자산평가손실이 ￦20,000 계상되어 있어서 2×10년말의 매도가능금융자산평가이익 중￦20,000과 상계되기 때문이다.

만기보유금융자산의 평가 역사원가로 취득원가를 기록 취득원가가 만기가액과 다른 경우에는 만기가액과 취득원가의 차이를 유가증권의 상환기간 동안 유효이자율법에 의하여 상각하고 동 상각액을 취득원가에 가감한 상각후원가로 계상함. 상각액은 당기 이자수익에 가감함(제12장 참조)

[표 11-2] 증권형 금융자산의 평가에 관한 회계처리 요약 증권형금융자산 평가방법 평가손익 회계처리방법 단기매매금융자산 공정가치평가 당기손익에 반영 매도가능금융자산 만기보유금융자산 상각후원가 평가 기타포괄손익누계액에 반영 상각액을 당기손익에 반영 당기손익에 반영

4. 증권형 금융자산의 처분 단기매매금융자산의 처분 장부금액과 처분가액의 차이 = 단기매매금융자산처분이익(또는 손실)으로 당기손익에 반영 [예제 11-5] 단기매매금융자산의 처분 20×9년 3월 1일 해나주식회사는 주당장부금액이 ￦58,000인 B회사 주식 10주를 주당 ￦62,000에 처분하고 현금으로 받았다. B회사 주식의 처분과 관련해서는 다음과 같이 분개한다. (차변) 현금 620,000 (대변) 단기매매금융자산 단기매매증권처분이익 580,000 40,000

매도가능금융자산의 처분 장부금액과 처분가액의 차이 – 매도가능금융자산처분이익(또는 손실)으로 당기손익에 반영 처분된 유가증권과 관련된 기타포괄손익누계액에 계상된 매도가능금융자산평가이익이나 손실을 제거하고 이를 당기의 매도가능금융자산처분손익에 가감하여 보고함

단, A회사주식 10주와 관련해서는 기타포괄손익누계액에 매도가능금융자산평가이익이 ￦10,000 남아 있다. [예제 11-6] 매도가능금융자산의 처분 [예제 11-4]와 관련하여 2×11년 3월 1일 별나주식회사는 주당장부금액이 ￦61,000인 A회사 주식 10주를 주당 ￦62,000에 처분하고 ￦620,000을 현금으로 받았다. A회사 주식의 처분과 관련해서는 다음과 같이 분개한다. 단, A회사주식 10주와 관련해서는 기타포괄손익누계액에 매도가능금융자산평가이익이 ￦10,000 남아 있다. (차변) 현금 매도가능금융자산평가이익 620,000 10,000 (대변) 매도가능금융자산 매도가능금융자산처분이익 610,000 20,000 기타포괄손익누계액 당기의 손익 20×9년말에 계상된 매도가능증권평가손실 ￦20,000과 2×10년말에 계상된 매도가능금융자산평가이익 ￦30,000이 있었으므로 처분직전시점에는 매도가능금융자산평가이익 ￦10,000이 잔액으로 있다. 즉, 이 매도가능금융자산평가이익 10,000은 2X11년 3월 매도가능금융자산의 처분으로 제거되어야 한다.

Step 05 관계기업투자주식과 지분법 1. 관계기업투자주식의 의의 특정회사(투자회사)가 적극적 투자대상(active invest- ments)으로서 타회사(피투자회사)에 유의적인 영향력을 행사하거나 타회사의 경영권을 지배 통제할 목적으로 보유하는 금융자산 관계기업이란? 투자기업이 피투자기업에 대하여 중대한 영향력을 가지고 있는 피투자회사 유의적인 영향력은 일반적으로 투자회사가 피투자회사의 영업 및 재무 정책 등의 의사결정에 실질적인 영향을 미칠 수 있는 능력으로서, 통상 피투자기업의 의결권 있는 주식의 20%이상을 소유하는 경우이다.

지배회사와 연결재무제표의 작성 가장 적극적인 투자방법으로서, 피투자기업을 자회사의 형태로 직접 지배 또는 통제할 목적으로 주식을 매입하는 경우(통상 피투자기업의 발행주식 중 50% 이상의 주식을 취득하는 경우)에는 지배회사와 종속회사의 관계가 성립한다. 이때 지배기업은 자회사를 포함하여 하나의 경제 실체 입장에서 연결재무제표(consolidated financial statements)를 주 재무제표로 작성하여야 한다.

취득원가: 매입금액 + 부대원가(수수료 및 증권거래세) 2. 관계기업투자주식의 회계처리 관계기업투자주식의 취득 취득원가: 매입금액 + 부대원가(수수료 및 증권거래세) [예제 11-8] 관계기업투자주식의 취득 은하주식회사는 전국적인 판매망을 갖고 있는 아이스크림 제조회사이다. 20x0년초에 지구주식회사의 발행주식 25%에 해당하는 주식 100주를 주당 ￦5,000에 현금으로 매입하였다. 은하주식회사는 지구주식회사 주식의 매입과 관련하여 다음과 같은 분개를 한다. (차변) 관계기업투자주식 500,000 (대변) 현 금 500,000

(2) 지분법 회계처리 지분법은 피투자회사 순자산가치의 변동을 관계기업투자주식의 장부금액에 연계시켜 반영하는 방법 1. 피투자회사 : 당기순이익을 보고 – 지분율만큼 관계기업투자이익을 계상 - 관계기업투자주식의 장부금액을 증가 2. 피투자회사: 배당금을 지급 – 투자회사는 수령한 배당금만큼 관계기업투자주식 의 장부금액을 감소 피투자기업의 순이익 보고 (차) 관계기업투자주식 (대) 관계기업투자이익 (2) 피투자기업의 순손실 보고 (차) 관계기업투자손실 (대) 관계기업투자주식 (3)배당금의 수령 (차) 현 금 (대) 관계기업투자주식

[예제 11-8] 관계기업투자주식의 회계처리 은하주식회사는 20x0년 초에 지구주식회사 발행주식의 25%인 100주를 주당 ￦5,000에 매입하였다. 20x0년 말 지구주식회사는 당기순이익 ￦400,000을 보고하였다. 한편 동일자에 지구주식회사는 주주에게 배당금을 ￦120,000을 지급하였다. 이때 은하주식회사는 투자주식과 관련하여 다음과 같은 분개를 한다.   지  분  법 <주식의 취득시> (차) 관계기업투자주식 500,000 (대) 현      금         500,000 <순이익 보고시> (차) 관계기업투자주식 100,000 (대) 관계기업투자이익     100,000*  *￦400,000×25%(지분율)＝￦100,000 <배당금 수령시점> (차) 현      금        30,000 (대) 관계기업투자주식  30,000** **￦120,000×25%(지분율)＝￦30,000

20x0년 말 관계기업투자주식계정의 기말잔액과 손익계산서상의 수익 <재무상태표> 지분법 취득원가 ￦500,000 (＋)20X0 순이익 100,000 (－)20X0 배당금 30,000 20X0년말 관계기업투자주식 ￦570,000   <손익계산서> 배당금수익 － 관계기업투자이익 ￦100,000

취득시점 20x0년 지구㈜의 재무상태표 및 은하㈜의 관계기업투자주식계정 배당금수령시점 순이익보고시점 자산 부채 ￦5,000,000 ￦3,000,000 ￦5,400,000 ￦5,280,000 자본 2,000,000 2,400,000 2,280,000 자본의 25% ￦500,000 ￦600,000 ￦570,000 은하주식회사지분 ￦100,000 증가 ￦30,000 감소

(3) 관계기업투자주식의 양도 양도금액 - 처분시점의 장부금액 = 관계기업투자주식양도손익 피투자회사에 대한 중대한 영향력을 상실한 경우: 지분법적용을 중단 해당 투자주식을 단기매매금융자산이나 매도가능금융 자산으로 재분류하고 공정가치로 평가

Step 04 기타의 장기투자자산 투자부동산: 기업이 임대수익이나 가격상승 등을 기대 하며 장기적인 투자목적으로 보유하고 있는 토지나 부동산 *원가모형이나 공정가치모형을 택일 -원가모형의 경우 가격이 하락하면 투자자산손상차손을 당기 손실로 반영) -공정가치모형의 경우 가격이 상승하거나 혹은 하락하면 투자자산평가손익을 공히 발생기 간의 당기이익 혹은 손실로 반영)* *유형자산재평가이익은 기타포괄이익이었음 보증금: 전세권, 전신전화가입권, 임차보증금 및 영업보증금 등

회계정보의 활용 <삼성전자 B/S> <삼성전자 I/S > (단위:억원) 2007년 2008년 배당금수익 증권형 금융자산의 종류 억원 총자산대비(%) 매도가능금융자산(유동자산) 9,228 1.4% 9,820 매도가능금융자산(투자자산) 19,362 3.0% 11,288 1.6% 만기보유금융자산 _ 관계기업투자주식 150,085 23.0% 203,901 28.1% 합계 178,675 27.4% 225,009 31.0% 총자산 652,253 100.0% 578,091 <삼성전자 I/S > (단위:억원) 2007년 2008년 배당금수익 143 237 이자수익 2,787 4,009 관계기업투자이익 26,272 21,657 관계기업투자손실 2,623 3,736 당기순이익 74,250 55,259

그중에서도 관계기업투자주식이 2008년, 2007년에 대부분의 높은 비중을 차지하고 있음. 총자산의 31%를 유가증권에 투자하고 있음, 그중에서도 관계기업투자주식이 2008년, 2007년에 대부분의 높은 비중을 차지하고 있음. 관계기업투자주식이 많다는 것은 중요한 영향력을 행사할 수 있는 피투자회사가 많다는 것임 관계기업투자주식의 비중이 높다는것은? 관계기업투자이익이 2조 1,657억원이라는 것은 삼성전자의 피투자회사의 순이익 중 삼성전자의 지분액을 나타내는 것임 관계기업투자손실이 3,736억원인 것은 삼성전자의 순이익을 감소시키고 있음을 나타냄