맥스틴경영자문㈜ 김 봉훈 박사 / 대표이사 gators@maxtin.co.kr 인도 금융산업 현황과 진출 방안 맥스틴경영자문㈜ 김 봉훈 박사 / 대표이사 gators@maxtin.co.kr 25, June, 2008

인도 금융산업 현황과 진출 방안 ▣ 목차 ▣ ▣ 목차 ▣ I. 서론 II. 인도 금융산업의 환경과 현황 국내 금융 산업 현황과 진출 요인 인도 금융 산업의 중요성 부각 II. 인도 금융산업의 환경과 현황 거시경제 환경 소매금융 시장 확대 기업금융 시장의 성장 금융 산업 발전 과정과 발전 원인 금융 산업 현황 은행부문 증권부문 보험부문 인도 금융 시장 진출 현황 III. 인도 금융산업 정책 분석 인도 금융 산업 관련 정부 기관 금융 산업 정책 방향 인도 금융 산업 관련 규제 및 법규 IV. 진출 방안 은행 부문 증권 및 보험 분야 V. 결론

인도 금융산업 현황과 진출 방안 서론 1. 국내 금융 산업 현황과 진출 요인 ▣ 서론 ▣ 서론 1. 국내 금융 산업 현황과 진출 요인 저조한 수익성, 성장의 한계에 직면하고 있는 국내 금융 산업 국내 금융회사들의 업무장벽을 초월한 무한경쟁 돌입 국내 금융 업계의 수익창출 해소를 위한 신시장 개척 필요 2. 인도 금융 산업의 중요성 부각   중국과 함께 아시아의 거대 소비 시장을 형성 비교적 미 개척 지역으로 시장 진출 시 선점 효과 大, 인도 금융 시장 진출 성공 시 타 산업간 시너지 효과 大 폭발적 금융 산업 성장 잠재력 보유 인도의 우수 금융인력과의 네트워킹 강화

인도 금융산업 현황과 진출 방안 II. 인도 금융산업의 환경과 현황 1. 거시경제 환경 경제성장 지속 가능성 ▣ 인도 금융 산업의 환경과 현황 1,2 ▣ II. 인도 금융산업의 환경과 현황 1. 거시경제 환경 경제성장 지속 가능성 -연8% 이상의 경제 성장률 -GDP 규모 세계 12위(2007, IMF), 구매력 기준 GDP 규모 대비 세계 4위 금융산업 경제성장 기여도 상승 -2002~2007년 산업 부문별 비중 비교: 농업 24.7%-> 20.5%, 서비스 57.7%-> 60.9% -인도 정부 Planning Commission: 금융 산업이 연평균 11.7%의 성장률 전망 - 2006 Exchange magazine: 인도 경제 성장에 기여한 주요 산업으로 선정 자료: Planning Commission

인도 금융산업 현황과 진출 방안 2. 소매금융 시장 확대 3. 기업금융 시장의 성장 신흥 부유층과 중산층이 빠르게 성장 ▣ 인도 금융 산업의 환경과 현황 1,2 ▣ 2. 소매금융 시장 확대 신흥 부유층과 중산층이 빠르게 성장 - 현, 인도 중산층 2억~3억 명 거대한 잠재 고객 보유 -인도 부유층 자산규모 아시아 2위, 5600억 달러 -인도 백만장자 자산은 향후 5년 이내 연평균 11% 증가할 것으로 예상 (타국 대비 2배) NRI 관련 시장 전 세계 인도 부유층의 투자 여력 자산이 약 1조 달러 외국인 투자 증가 추세 인도 자동차 시장의 급성장 (연평균, 약 16%성장)에 따라, 관련 보험 시장 역시 확대 3. 기업금융 시장의 성장 대규모 M&A및 IPO 인수 활성화 - 대규모 IPO, M&A 시장의 급속한 확대 ▶ 기업의 자본 조달 시장의 필요성이 증대 - 2007년 상반기 중개 수수료와 인수 합병을 통한 거둔 수익 ≒ 2006년 총 수익

인도 금융산업 현황과 진출 방안 4. 금융 산업 발전 과정과 발전 원인 ▣ 인도 금융 산업의 환경과 현황 3,4 ▣ 4. 금융 산업 발전 과정과 발전 원인 1991년 신경제개혁 이후 인도의 금융 산업 역시 대대적 개혁 단행 인도 경제 발전으로 국내 유통자금이 급증 외국인의 간접투자로 인한 수익 창출 (펀드) 증가 중산층 증가, 주택 및 인프라 관련 산업 붐 등으로 대규모 자본 필요 기업간의 M&A등으로 인한 금융 파생 수익 증가 2009년 은행 시장 개방을 앞두고 규제 크게 완화 금융산업 수익률 -2007년 기준, 3년간 3배 증가 -2010년까지 수익은 현재 48억 달러에서 200억 달러로 증가할 것으로 예상 특징 -2003년 이후 금융 산업 급 발전 원인 -인도 정부가 2003년 증시개방을 허용 + NRI에게 예외적인 투자 혜택 제공 ▶ 인도 금융 자본 시장 촉진 1991년 개혁 下 금융 개혁 정책적 규제 완화 금융 파생 수익 증가 국내 대규모 자본 수요 외국인 투자 증대 국내 유통자금 급증 금융 산업 발전과 발전 원인

인도 금융산업 현황과 진출 방안 5. 금융 산업 현황 은행 -인프라 시스템, 은행 지점 수, 등 전반적 확대 ▣ 인도 금융 산업의 환경과 현황 5,6 ▣ 5. 금융 산업 현황 은행 -인프라 시스템, 은행 지점 수, 등 전반적 확대 -2000년 이후, 매년 약 15%씩 성장 증권 -현재 인도 주식시장은 전 세계에서 세 번째로 주식 보유자가 많음 -채권시장 역시 최근 전반적인 규제 완화로 점차 성장 추세 보험 -최근5년 간, 약 연평균 성장률 20% 기록 (일반적으로 보험 부문 성장률 2.5%) 은행 별 순이익 2006-2007년 은행 별 수신예금 점유비율

인도 금융산업 현황과 진출 방안 6. 은행부문 과거 폐쇄적인 구조 ▶ 개방적인 구조 ▣ 인도 금융 산업의 환경과 현황 5,6 ▣ 6. 은행부문 과거 폐쇄적인 구조 ▶ 개방적인 구조 민영은행 및 외국 은행 진출 증가 ▶ 경쟁 심화 ▶ 은행 업 선진화 점유율: 국영은행의 비중이 큼 -2006/2007년 인도 국영은행의 총 수신 예금 점유율은 전체의 약 74% 차지 -상업은행의 점유율 전체의 약 20% 영업 실적: 전반적으로 호조 -2006년 국영은행을 제외하고 모든 은행의 순이익 증가 ▣ Notice! 최근 민간은행과 외국계 은행의 급성장 중 -과거 자산규모 Top5 국영은행 ▶ 2005년 ICIC 자산규모 2위 -외국계 은행의 성장 급증, 자산 대비 수익률 은행 업계 中 Top

인도 금융산업 현황과 진출 방안 7. 증권부문 증권 거래소 현황 ▣ 인도 금융 산업의 환경과 현황 7 ▣ 7. 증권부문 증권 거래소 현황 -전국에 23개 증권거래소 + 1개 OTC But, BSE와 NSE가 전체 주식 거래 대부분 -5대 증권 거래소 : 뭄바이, 델리, 캘커타, 첸나이, 아메다바드 최근 인도의 증권 거래 추이 -2003년 이후부터 최근까지 인도의 주식 시장 급성장 中 주가 지수 추이 -뭄바이 주가 지수 상승 (03년/04년- 07년/08년 센섹스 약 2.7배 상승) -BSE 지수 역시 증가 (2007년 초 잠깐 하강, 07년 4월- 08년 3월, 17% 재 상승) ▣ Notice! 시장 활기 Not 일시적 현상 <향후> 최근 인도 주식시장도 위축에도 불고하고 성장세 유지 전망 해외 투자기관 자금 유입 ▶급속 증가 규제완화 주 요인

인도 금융산업 현황과 진출 방안 II. 인도 금융산업의 환경과 현황 8. 보험부문 : 주로 생명보험 중심 시장 현황 ▣ 인도 금융 산업의 환경과 현황 8 ▣ II. 인도 금융산업의 환경과 현황 8. 보험부문 : 주로 생명보험 중심 시장 현황 -2005년을 기점, 연 15%이상 성장, 07/08년, 전년 대비 110.7% 성장 -민간 업체 중심의 생명보험업 01년-08년 약 40%의 성장률 기록 시장 점유율 및 주요 보험사 -LIC의 보험 수익률, 06/07년 전년 대비 약 118% 증가, 시장 74% 점유 -민영 업체 中 릴라이언스 (연 381%) 급성장, 민영점유 1위 ICIC (7.5%) First Premium Income

인도 금융산업 현황과 진출 방안 8. 보험부문 구성 -주로 생명보험 중심으로 구성 -비 생명 보험 부문은 매우 미약 시장 현황 ▣ 인도 금융 산업의 환경과 현황 8 ▣ 8. 보험부문 구성 -주로 생명보험 중심으로 구성 -비 생명 보험 부문은 매우 미약 시장 현황 -2005년을 기점, 연 15%이상 성장 -07/08년, 전년 대비 110.7% 성장 -민간 업체 중심의 생명보험업 급성장 Ex. 01년-08년 약 40%의 성장률 기록 시장 점유율 및 주요 보험사 -LIC의 보험 수익률 급성장 Ex. 06/07년 전년 대비 약 118% 증가, 시장 74% 점유 -민영 업체 中 급성장 Ex. 릴라이언스 (연 381%) 급성장 -민영점유 1위 업체 ICIC Prudential 총 시장 점유율 7.5% First Premium Income SEBI,2007

인도 금융산업 현황과 진출 방안 ▣ 인도 금융 산업의 환경과 현황 9 ▣ 9. 인도 금융 시장 진출 현황 외국계 은행 -지점 형식 외국계 은행 29개, 대표 사무소를 소유 은행 39개 활동, 증권사 16개 -외국계 은행의 자산은 인도 상업 은행 총 자산의 약 7%정도에 불과 -외국계 은행의 영업 실적은 미국, 영국이 가장 활발 -HSBC, 씨티그룹, 스탠다드차타드의 총 자산이 외국계 은행 자산의 반 이상 차지 국내 금융 기관 -신한은행, 한국 수출입은행, 우리은행, 하나은행 -현지법인 형태의 금융 기관은 미래에셋 자산운용 -국내 금융 기관의 수익률은 타 산업 수익 대비 성과 부진 -보험시장 부분에 삼성생명이 2004년 뭄바이에 사무소 설치 *그 외 외국 진출 계획 은행

인도 금융산업 현황과 진출 방안 III. 인도 금융산업 정책 분석 1. 인도 금융 산업 관련 정부 기관 ▣ 인도 금융 산업 정책 분석 1,2 ▣ III. 인도 금융산업 정책 분석 1. 인도 금융 산업 관련 정부 기관 업종 별 주요 담당 정부담당 기관 -은행: 인도중앙은행(RBI) -증권/채권: 증권거래관리위원회(SEBI) -보험: 보험감독원IRDA 2. 금융 산업 정책 방향 금융 정책의 주요 방향 -1991년 경제 개혁 이후, 인도 금융 산업의 주요 정책은 자유화로 요약 -자유화는 개방화 전략과 민영화 전략을 포함

인도 금융산업 현황과 진출 방안 3. 인도 금융 산업 관련 규제 및 법규  은행 부문 은행 업 관련 규제 ▣ 인도 금융 산업 정책 분석 3 ▣ 3. 인도 금융 산업 관련 규제 및 법규  은행 부문 은행 업 관련 규제 -2007년, 외국계 은행이 1년 간 신설 지점을 10개 이하로 제한 -업무상 대출 규제 존재: 상업은행 총 대부 금액의 32%를 우선 부문에 할당 해야 함 증권 부문 -외국인 투자자가 증권 부문에 거래하기 위해서는 SEBI에 등록 해야 함 -2003년 Fiscal Responsibility & Budget Management Act 개정 ▶ 국채 시장 활성화 도모 -2006년 4월부터 RBI 정부채권 발행 금지, 국채의 5일 기준 단기 매매 허용 ▶ 민간참여확대정책 증권 부문 관련 규제 -2007년 P노트의 발행을 제한, 향후 P노트의 수익에 대한 세금 추징 계획 有 최근 정책 방향 -2008년 투자기관 등록 유효기간 폐지 -외국인의 주식대차거래(SLB)를 허용 ▶ 거래 촉진 정책 -2008년 5월, 국부펀드의 직접 투자 허용하기로 발표 -2008년 현, FII 등록 요건은 법인일 경우 20억 달러 이상 자산 + 영업수익 보고서 필요  1. 지사 2. 자회사 3. 합작 법인(지분 74%) 외국 은행 진입 방법

인도 금융산업 현황과 진출 방안  보험업 부문 보험업 관련 정책 -보험업계에 외국기업의 진출은 1999년 통과 ▣ 인도 금융 산업 정책 분석 3 ▣  보험업 부문 보험업 관련 정책 -보험업계에 외국기업의 진출은 1999년 통과 -2007년, 보험업 내 외국자본의 출자상한비율 26%까지 인정 -생명보험과 손해보험은 개별 사업으로 취급 -하나의 회사가 2가지 사업 겸업 불가 -보험사는 사업 개시 후 10년 이내 상장 요구 외국인 투자 관련 규제 -외국업계 보험분야 소유권 한도 49%까지 인정 보험업 설립 방법 인도인 발기인은 100% 투자 or FDI 합작으로 설립 가능 설립 최초 불입자본금 생명보험, 비생명 10억 루피 이상

인도 금융산업 현황과 진출 방안 IV. 진출 방안 은행 부문 은행 부문 진출 전략 인도 내에 거점 마련 필요 ▣ 진출 방안 ▣ ▣ 결론 ▣ 인도 금융산업 현황과 진출 방안 IV. 진출 방안 은행 부문 은행 부문 진출 전략 인도 내에 거점 마련 필요 싱가폴, 홍콩 등과 연계 활동 필요 성장하는 인도 기업에 대한 대출 부문의 심사 능력을 강화에 초점 맞출 것 (지점 개설 추진 보다는 사무소 등을 주 도시에 설치) 향후 주정부의 움직임에 세심한 주의 필요 은행 업은 10년 이상의 장기전 고유 업무에서 벗어나 부수적인 은행 서비스에 투자 2. 증권 및 보험 분야 증권 및 보험 부문 진출 전략 부유층을 상대 할 것 국영 보험회사 벤치마킹 필요 보험업은 조인트 벤처 불가피 기업 상대의 보험 활동이 더 안전할 것으로 판단

인도 금융산업 현황과 진출 방안 결론 인도 금융 산업 현황과 진출 방안 결론 개방화는 지속 될 것 ▣ 결론 ▣ 인도 금융산업 현황과 진출 방안 결론 인도 금융 산업 현황과 진출 방안 결론 개방화는 지속 될 것 정부의 규제가 금융시장 투명화를 위한 조치임을 인식 정책 방향을 읽는 힘이 필요

▣ 탄 야 와 드 ▣