Market Report (주요시장 동향) CONFIDENTIAL Market Report (주요시장 동향) HYUNDAI MERCHANT MARINE Co. Ltd. MAY 2010 Purchasing Team 연료유 Market 컨테이너 박스 신조 Market 선박용 부품, 선박수리 Market 1

연료유 Market ▪ WTI 가격 전망 2 2 2 (단위: U$/bbl) 선물 가 (4.16일) 선물 가 (5.10일) (2010년 2분기~4분기:$83/bbl) 선물 가 (5.14일) (2010년 2분기~4분기:$78/bbl) 선물가: U$83/bbl (단위: U$/bbl) 2 2 2

연료유 Market ▪ SIN380cst 가격 동향 ▪ FPP(Fixed Price Physical) 가격 (단위: U$/MT) 2010년 사업계획 (Dubai:U$82/bbl) SIN380cst : U$500/MT RTM500cst:U$475/MT ’09.11월~’10.5월: U$450~U$500/MT SIN380cst (U$496/MT) ’09.6월~10월: U$360~U$430/MT ’09.3월~’09.5월: U$250~U$300 /MT

연료유 Market ▪ 유가 변동 요인별 비중 <자료:에너지경제연구원> ▪ Dollar vs WTI 상관 관계 달러가치 달러가치 달러가치 Dollar 강세(Euro 약세) WTI 하락 석유공급 석유공급 석유공급 석유공급 WTI U$76.3 석유수요 석유수요 석유수요 석유수요 Euro 1.26 * 2009년: 석유수요 28.0%, 석유공급 16.1%, 달러화 가치: 56.0%

연료유 Market ▪ 연료유 Hedge 방안 ’09.11월~’10.4월: U$450~U$500/MT SIN380cst (U$496/MT) ’09.6월~10월: U$360~U$430/MT (단위: 천U$) * 2010년 연료유 사업계획 물량: 2,470,000MT

컨테이너 기기 신조 Market Analysis ※ Corten Steel : 강철재의 한 종류로 외부 환경 및 자연환경에 강한 유효 합금 원소를 첨가한 특수강으로 부식 방지성 탁월. 컨테이너 제작에 사용하며, 20'DC 제작 시 약 2.0 Ton의 Corten Steel이 투입됨 (제조 원가의 약 62%에 해당) - 20'DC : 약 2.2 Ton ▷ Iron Ore 가격 100% 인상 (4/1일 부) ☞ 철강가격 추가 인상 예정 * 보산강철 産 Corten Steel 기준 * Corten Steel 2.0mm Thickness, freight included Analysis ▷ 대부분의 컨테이너 제작사 8월까지 Order booking 완료, ▷ 선사 및 리스사의 적극적인 발주로 제작가 꾸준히 상승 중 ▷ 최근 7월 인도 분 거래가격 약 U$ 2,600

컨테이너 기기 신조 Market ▪ 선사 별 Own van Inquiry 수량 ▪ 컨테이너 제작사 동향 선 사 Mearsk OOCL CMA CGM EMC T/S Line PIL IRISL CSAV 비 고 수 량 40,000~ 50,000TEU 35,000TEU 30,000TEU 40,000TEU 약 10,000~ 15,000TEU * 총 Inquiry 수량 : 185,000~ 215,000 TEU (공장 생산 능력: 약 月 90,000 TEU) ▪ 컨테이너 제작사 동향 Delivery Timing Delivery Area Shanghai Area Yantian Area 7월 RYC (500~1000TEU) Full Booking 8월 RYC (500~1000TEU) CIMC (미정) 9월 RYC (미정) Singamas (2,000~2,500TEU) CIMC (미정) CXIC (800TEU) Singamas (2,000~2,500TEU) CIMC (미정) CXIC (1,700TEU) Analysis ▷ 컨테이너 시황 회복으로 최근 주요 선사의 기기확보 노력과 리스사의 신조 박스 확보 움직임 ☞ 6월 생산 분 Full-booking 상태 및 7,8,9 월 생산 물량 Tight ▷ 전체 Inquiry 대비 생산 가능 물량 절대 부족 상태, 철강 가격 인상 및 위안화 절상 압박 등의 상황이 제작 가격 상승에 일조 ▷ 원활한 신조 컨테이너 구매를 위한 최소 2개월의 Lead Time 필요

선박용 부품 Market Analysis ▷ 선박 부품의 주요 Category중 Spend portion의 50%는 Main engine, Generator가 차지 ▷ 이중 주요 부품(Piston ring, Turbo charger, Nozzle 등)은 해외에서 수입 및 보급 ▷ 또한 선박 신조 건조시장의 동향에 따른 수급에도 영향을 받음 환율( € )과 주요 기자재 가격추이 2007년 2008년 2009년 2010년 (원)

선박용 부품 Market Analysis ■ 선박용 부품 가격 동향 1. 주요 선박용 부품은 해외에서 수입, 보급하기에 환율과 긴밀한 연관관계를 보이며, 또한 선박 신규 건조시장과 연계성이 강함 2. 최근 유럽발 금융 위기 재연 우려 대비 견조한 성장세 유지하는 국내 상황 감안 원화 강세 예견되며, 2010년 선박 신규 건조 시장의 침체에 따라 기존 대비 Market Demand는 약화 예상됨 3. 상기 요인 감안 2010년 선박용 부품 가격은 전년도 가격 대비 약보합 수준 예상

선박수리 Market ▪ 수리 조선소 시장 전망 ▪ 2010년 입거 수리 진행 현황 구 분 2010년 척 수 1월~5월 종료 하반기 예정 비 고 연간 계약 체결 (Package Contract) 12척 7척 5척 하반기: 유조선 3척 (중국 심천) 벌크선 2척 (중국 청도) 건별 계약 체결 (Spot Contract) 3척 2척 하반기: LNG선 2척 (말레이지아 or 싱가폴) 합 계 17척 10척 ▪ 수리 조선소 시장 전망 Main Issue ▷ 조선소 Capacity * 컨테이너선 대기 량 피크 시점이었던 금년 1월초 581척 (1,510천 TEU)에서 세계 경기 회복세에 따른 영업 재 투입으로 4월 12일 401척 (1,000천TEU)로 34% 감소되었으며, 운항 재개 위한 선체 소제 및 도장작업을 조선소에서 시행하여 특히 중국 수리 조선소 의 경우 Dry Dock Schedule이 Tight하게 운용되고 있으며 기상 이변에 의한 연속적인 우천 또한 영향을 끼치고 있음. ▷ 수리비 인상 * 철광석의 경우 4/1일부 100% 인상 되었으나 수리 비용 중 가격 동인이 가장 큰 후판 가격의 경우 신조선 발주 취소 등 수요 급감 으로 전년 대비 10%인상에 그침. 향후 신조 발주 증가에 따라 후판 가격 추가 인상 예상. Analysis ▷ 지속적인 컨테이너선 운항 재개로 인해 조선소 가동률 증가 예상되나 6월 이후 Overbooking의 우려는 없을 것으로 예측됨. 6월 입거 예정 2척, 10~11월 입거 예정 5척이며 LNG선을 제외 하고 조선소 수리 계약 체결되어 있어 안정적인 Space 확보됨 ▷ 6월 이후 조선소 수리 단가 10~15% 인상 예상되나, 하반기 수리 예정 5척은 2010년 수리 Package Deal시 Tariff 고정하여 별도의 인상 적용에서 제외됨