제10장 회계와 재무 회계정보관리 재무관리

I. 회계정보관리

1 회계와 회계정보 (1) 회계란? 회계(accounting)란? 돈이 나가고 들어 온 상태에 관한 자료를 수집하여 기록하고 요약, 분류, 분석, 보고하는 일체의 과정 회계정보 분류해서 분석한 결과

1 회계와 회계정보 돈의 이동이 왜 중요한가? 돈이 이동하면 자산의 이동이 상대적으로 발생 돈의 이동만 기록해서는 부족 원자재나 제품 이동을 돈으로 환산하여 기록 재산과 손익을 파악

회계원칙(회계규정): 기록방식은 일정한 원칙을 따름 1 회계와 회계정보 회계원칙(회계규정): 기록방식은 일정한 원칙을 따름 회계는 왜 필요한가? 각국이 각자 환경에 맞게 제정하여 사용하는 중 Globalization의 가속화로 인하여 국제적 표준이 필요하게 됨 –한국은 2011년 이후 IFRS를 그대로 번역한한국채택국제회계기준을 상장 킻 등록기업에서 2011년 이후 그대로 써야한다.

재무제표(financial statements) 회계정보를 일정한 규정대로 기록해 놓은 것 돈의 이동에 관한 자료를 수집 (2) 재무제표에 나타난 회계정보 재무제표(financial statements) 회계정보를 일정한 규정대로 기록해 놓은 것 돈의 이동에 관한 자료를 수집 (분류, 요약, 분석)---누구나 보기 좋게 해놓은 정보 재무보고(financial reporting)의 수단이 됨 도표 9-2 회계정보의 이용자들

포괄손익계산서(손익계산서) : 경영성과를 표시 (2) 재무제표에 나타난 회계정보 재무상태표(대차대조표) : 재무상태 표시 포괄손익계산서(손익계산서) : 경영성과를 표시 자본변동표 : 자본의 변동내용 표시 명칭변경 대차대조표는 재무상태표로, 손익계산서는 포괄손익계산서로, 이익잉여금처분계산서는 자본변동표로 바뀌었으며 2011년도부터 k-IFRS사용 의무화 도표 10-2는 위의 것으로 변경됨 현금흐름표 : 현금의 조달과 사용내역 표시

◆ 재무상태표 (statement of financial position) 자본 : 자기자본과 타인자본(부채) 자산 = 자본(자기자본+타인자본(부채)) ◆ 포괄손익계산서 (statement of comprehensive income) 당기순이익(순손실) = 수익 - 비용

(3) 누구를 위한 회계정보인가 돈 관리를 잘 하기 위한 경영자(재무관리 담당자) 돈을 투자하는 투자자 돈을 빌려주는 은행 같은 채권자 정부: 세금을 부과하려면 손익이 얼마인지 알아야 사원과 노동조합: 월급인상을 요구하려면 상황을 알아야 남품업자: 원료를 외상주려면 상황 알아야

(3) 누구를 위한 회계정보인가? 회계정보 경영자 은 행 채권자 주 주 사 원 정 부 도표 9-2 회계정보의 이용자들

다양한 사람들이 모두 같은 회계정보를 원하는 것은 아님 누구냐에 따라서 이용하려는 정보의 차이 그들의 구미에 맞게 정보를 제공 (3) 누구를 위한 회계정보인가 다양한 사람들이 모두 같은 회계정보를 원하는 것은 아님 누구냐에 따라서 이용하려는 정보의 차이 그들의 구미에 맞게 정보를 제공 (예) 국세청이라면 회사의 이익이 얼마인지에만 관심 입사지원자라면 어디에 얼마를 투자하였는지를 따져보고 회사의 장래성을 평가 은행에서는 부채는 얼마이고 담보할 부동산은 어느 정도인지 도표 9-2 회계정보의 이용자들

ㆍ 관리회계 : 경영자가 회사를 경영하는데 참고하도록 ㆍ 재무회계 : 은행, 주주, 고객, 사원이 회사의 재정 상태를 알도록 회계정보를 작성하는 시스템의 예 ㆍ 관리회계 : 경영자가 회사를 경영하는데 참고하도록 ㆍ 재무회계 : 은행, 주주, 고객, 사원이 회사의 재정 상태를 알도록 ㆍ 세무회계 : 정부나 세금 징수기관에서 손익을 정확하게 알도록 도표 9-2 회계정보의 이용자들

도표 9-3 회계종류의 구분

내부 경영자들이 회사를 경영(관리통제)하기 위해 필요한 자료(매출보고서, 생산원가 보고서) ◆ 내부용 회계보고서보고서 공동규정 없이 자신들만 알 수 있도록 내부 경영자들이 회사를 경영(관리통제)하기 위해 필요한 자료(매출보고서, 생산원가 보고서) 도표 9-2 회계정보의 이용자들

회계원칙(accounting principle) = 공동규칙 재무상태표, 포괄손익계산서 ◆ 외부용 회계보고서 회계원칙(accounting principle) = 공동규칙 재무상태표, 포괄손익계산서 이해관계는 가지고 있지만 경영에는 참여하지 않는 주주, 은행, 납품업체 도표 9-2 회계정보의 이용자들 돈이 제대로 쓰이고 있는지, 이익은 얼마나 내고 있는지, 소유자가 회사 돈을 빼가지는 않는지

2 재무제표 재무구조(재무상태)를 알아볼 수 있는 것이 재무제표 자금의 유입: 차입, 판매, 자산매각, 주식발행으로 되고 자금의 유출: 원료구매, 자산구입, 임금지급 등의 영업활동 부채상환, 배당지급 등의 영업외 활동

자금의 유입과 유출이 어떻게 이루어졌나를 분석 재무관리가 얼마나 효율적으로 이루어졌는지 알 수 있음 2 재무제표 재무제표 자금의 유입과 유출이 어떻게 이루어졌나를 분석 재무관리가 얼마나 효율적으로 이루어졌는지 알 수 있음 미래의 자금조달과 운용에 참고할 수 있음 경 영 학

재무상태표:자금의 조달과 운영상태를 보여주는 표 xxxx년 12월31일 현재 OO주식회사 자 산 XXX 자산총계 부 채 자 본 XXX 부채 및 자본총계 도표 10-4는 위와 같이 변경됨---재무상태표 작성방식은 2가지로 사용됨(계정식, 보고식)-K-IFRS에서는 특별한 업급이 없으므로 두 가지 양식 중 어느 것을 써도 무방함, 단 당기의 자산/부채/자본상태를 표시하는 것으로 충분하지만 금감원 등에서는 전기의 자산/부채/자본의 상태를 함께 나열한 양식의 재무상태표가 필요함

재무상태표(statement of financial position) 자산 = 부채 + 자본 오른쪽(대변: 貸邊)의 부채 및 자본란 자금이 어떻게 조달되었는지 왼쪽(차변: 借邊)의 자산란 자금이 어디에 저장되어 있는지

자 산 부 채 자 본 유형자산 투자부동산 무형자산 금융자산 생물자산 재고자산 채권 현금 및 현금성 자산 외상매입금 지급어음 미지급금 자 본 이익잉여금 기타자본요소 등

자 산 - 유형자산 : 토지, 건물, 기계, 시설, 비품 투자부동산 : 임대나 시세차익을 위한 부동산 무형자산 : 영업권, 특허권, 상표권, 저작권 금융자산 : 현금, 예금, 유가증권, 대출금 생물자산 : 농임산물 생산을 위한 동식물 재고자산 : 상품, 반제품, 원재료, 저장품 채권 : 매출채권, 미수금 현금 및 현금성자산 : 통화, 유가증권 재무상태표의 자산란에 들어가는 대표적인 항목들

부 채 자 본 감가상각 고정자산은 시간이 흐름에 따라 녹슬고 유행이 지나기 때문에 가치가 줄어 듬 - 유동부채 : 외상매입금, 지급어음, 미지급금 비유동부채 : 일년 이후에 갚아도 되는 장기로 빌린 부채 자 본 이익 잉여금 기타자본요소 : 주식발행차익 등

(2) 포괄손익계산서(statement of comprehensive income) 당기순이익(순손실) = 수익-비용 수익 영업이익 판매비용과 일반관리비 영업외이익 특별이익/손실 가감하여 세금(법인세)을 내기 전의 이익 비용 영업비용, 영업외비용,세금,

포괄손익계산서 손익계산서 수 익 x x x 비 용 (x x x) 당기순손익 x x x 기타손익 x x x 총 손익 x x x

(2) 포괄손익계산서 ◆ 수 익 매출액 제품/서비스를 팔고 받은 돈은 회사의 수입 기타수익: 제품판매 등이 아닌 자산/부채 보유로인한 손익 이자, 배당금, 금융상품처분이익, 임대료 등

◆ 비 용 매출원가 : 수입을 창출하느라 들어간 비용 일체 원재료 및 부품구입비, 인건비, 시설유지비, 전력비 등 관리비 : 건물유지비와 경비원 인건비, 광고선전비, 건물임차료, 여비교통비, 통신비, 접대비 등 기타비용 : 영업활동이 아닌 재무/투자활동으로 인한 비용 이자비용, 금융자산처분손실 등 물류원가 : 운송비, 포장비, 보관비

II. 재무관리

재무관리의 기초지식 (1) 재무관리란 무엇인가? 기업운영 필요자금의 조달과 운영관리 · 자금을 언제, 어디서, 얼마만큼 조달할 것인가? · 조달된 자금을 언제, 어디에, 얼마만큼 사용할 것인가? · 이익을 재투자, 배당, 유보에 어떻게 분배시킬 것인가? 이 결정에 따라 기업의 경제적 가치가 달라짐 경 영 학

재무관리란? 경 영 학

(2) 재무계획 조달 운용

재무계획(financial planning) 미래의 재무상태와 영업실적에 대한 예측과 계획 자금의 조달 및 효과적 운용을 위한 계획 재무분석을 기초로 한다. 재무분석: 현재의 재무상태와 지금까지의 영업실적을 분석 경 영 학

◆ 이익계획(profit planning) 목표 이익을 설정하고 이를 위한 전반적 계획수립 손익분기점분석(break even point : BEP) 일정기간 동안의 총수익과 총비용이 일치하여 이익도 손실도 없는 시점 CVP 분석(원가, 매출량, 이익분석 : cost volume profit(CVP) analysis) 총비용=고정비(예: 건물관리비)+변동비(예: 원료비) 총수익-총비용=손익(0) 매출액이 얼마가 되어야 목표 이익이 달성되는지를 알 수 있다. 경 영 학

◆ 재무예측(financial forecasting) 미래에 필요한 자금이 얼마 일지를 미리 추정 성장에 따른 자산과 부채 변화 예측 성장에 따른 자금수요 추정 매출액에 따른 필요한 자금(원료비 등) 수요 추정 ◆ 재무통제 계획된 대로 돈이 조달되고 사용되는지 잘못 예측하지는 않았는지 등을 검토 다음 재무계획에 피드백 경 영 학

직접금융시장 간접금융시장 자금의 조달 (1) 어디서 조달할 것인가? 증권, 채권 은행, 투자회사 직접투자자 예금과 대여 2 경 영 학

증 권 : 기업은 투자자들에게 증권을 판매하여 얻은 돈으로 영업확장에 필요한 자금을 조달 (2) 증권시장 증 권 : 기업은 투자자들에게 증권을 판매하여 얻은 돈으로 영업확장에 필요한 자금을 조달 투자자 : 증권을 사는 자들은 수익을 얻으려 위험부담 개인투자가: 자연인 혼자서 이익을 얻으려고 위험을 무릅쓰고 증권을 사고파는 자 기관투자가: 다른 사람의 돈을 위탁받아 대신 주식을 사고 팔아 이익을 내려고 하는 전문투자자 이익은 고객에게 주고 기관투자자들은 수수료를 챙김 은행, 증권사, 보험회사, 연금기관 숫자는 적지만 거래량은 어마어마하다. 경 영 학

증권시장 (2) 증권시장 ◆ 발행시장과 유통시장 발행시장 기업이 발행한 증권을 처음 일반에게 판매하는 곳 유통시장 증권 구매자끼리의 증권 거래시장 경 영 학

기업과 정부로부터 발행된 증권을 미리 돈 주고 인수 다시 일반 대중에게 판매 (2) 증권시장 ◆ 투자은행과 증권회사 투자은행 기업과 정부로부터 발행된 증권을 미리 돈 주고 인수 다시 일반 대중에게 판매 Goldman Sachs & Co., Morgan Stanley 우리나라는 증권회사가 투자은행을 대행 증권회사 수많은 개인고객이 증권을 사고 팔 수는 없으므로 이를 중개해주는 주식브로커 고객을 대신해 증권을 거래하는 면허를 가진 전문가들 개인고객의 주문을 대신 해준 대가로 거래수수료 경 영 학

(3) 내 돈과 남의 돈, 어느 것이 더 좋을까? 어느 쪽이 좋을까? 판단요소들 자본비용 경영권 기간 경 영 학

경 영 학

3 자금의 운용 (1) 어디에 쓸 것인가? 사업에 투자 금융상품에 투자 경 영 학

3 자금의 운용 (1) 어디에 쓸 것인가? 사업에 투자 ① 투자목적 설정 (수익? 자산확보? 신기술도입? 등) ② 투자대상설정(시설? R&D 등) ③ 각 투자대상에 대한 현금흐름 예측 ④ 현금흐름 평가(경제성 분석) ⑤ 결정(대안선택) 경 영 학

3 자금의 운용 (1) 어디에 쓸 것인가? 금융상품에 투자 주식, 채권, 사채, 부동산 · 포트폴리오(portfolio) 경 영 학

(2) 위험의 관리 위험의 측정과 관리 포트폴리오(portfolio)관리 경 영 학 현가계산, 주관적 판단 경 영 학

4 재무분석 (1) 재무분석의 개념 경 영 학

· 회사의 재무활동(자금과 관련된 모든 활동)을 검토 · 회사의 현재와 과거의 재무상태나 영업실적을 파악하여 (1) 재무분석의 개념 · 회사의 재무활동(자금과 관련된 모든 활동)을 검토 · 회사의 현재와 과거의 재무상태나 영업실적을 파악하여 미래의 경영정책을 수립하는 의사결정의 기초자료를 제공 경 영 학

시장점유율 해당 산업의 전망 최고경영자의 평판 질적 측면의 재무분석 재무제표에는 나타나지 않으나 기업의 장래성, 수익성, 배당 등에 영향을 미치는 여러 가지 특수한 요인들을 분석 시장점유율 해당 산업의 전망 핵심능력 최고경영자의 평판 경 영 학

(2) 분석에 사용되는 비율지표 유동성 안전성 분석에 사용되는 비율 활동성 수익성 경 영 학