제 10장 책임회계와 성과평가

책임회계(Responsibility Accounting) 책임회계- 각 책임단위의 계획과 행동(실제결과)을 측정하는 시스템 통제가능성(Controllability) – 특정 관리자가 원가, 수익, 또는 기타 문제시되는 항목에 대해 영향을 미칠 수 있는 정도

책임회계 책임단위(책임중심점:Responsibility Center) 원가중심점(Cost Center) 수익중심점(Revenue Center) 이익중심점(Profit Center) 투자중심점(Investment Center)

회계기준 성과 측정치(Accounting-Based Performance Measures) 성과측정을 위한 6단계: 최고경영자의 재무적 목표와 일치하는 성과측정치들을 선택 1 단계에서의 각 성과측정치에 대한 측정기간 선택 1단계에서의 각 성과측정치의 구성요소 정의 1단계 각 성과측정치의 대체 측정방법 선택 목표 성과수준 선택 피드백시점 선택

1단계: 상이한 성과 측정치중 선택 경제적 성과에 대한 4가지 일반적 측정치: 투자이익률(Return on Investment) 잔여이익(Residual Income) 경제적 부가가치(Economic Value Added) 매출이익률(Return on Sales) 하위단위(사업부)의 영업이익을 그 단위의 성과측정치로 하는 것은 부적합하다. 왜냐하면 그 측정치는 하위단위의 규모에 의해 영향을 받을 수 있기 때문이다.

투자이익률 (ROI) ROI 회계상의 이익측정치를 회계상의 투자측정치로 나눈 것이다.

ROI 가장 널리 사용되는 2가지 이유: 수익성의 주요요소들 (매출액, 원가, 투자액)을 하나의 비율로 통합 기업내부 또는 외부에 존재하는 다른 투자기회로 인한 수익률과 비교가능 회계이익률( Accounting Rate of Return : ARR) 또는 발생주의 회계이익률( Accrual Accounting Rate of Return: AARR)이라고도 한다.

ROI ROI 는 2가지 구성요소로 분해될 수 있다: 이것은 듀퐁식 수익성분석 방법으로 알려져 있다. ROI = 매출이익률 X 투자회전율 이것은 듀퐁식 수익성분석 방법으로 알려져 있다.

잔여이익(Residual Income) 잔여이익 (RI)은 회계측정치인 이익에서 회계상 투자액에 대한 요구수익을 차감한 금액이다 RI = 이익 – (RRR x 투자액) RRR = 요구수익률 RRR을 계산할 때는 타인자본에 대한 비용(이자율)과 함께 자기자본 비용도 고려하여야 하는데, 이때 자기자본비용은 부가원가(Imputed cost)이다. 부가원가(Imputed cost) - 경제적 실질을 반영하기 위해 특정상황에서 인식되지만 회계장부기록으로는 나타나지 않는 원가

경제적 부가가치: Economic Value Added (EVA®) 가중평균자본비용(WACC:Weighted-average cost of capital)은 사용중인 모든 장기자금에 대한 세후평균비용과 같다. 세후 영업이익 - 가중평균 자본비용 × (자산총액 – 유동부채)

EVA EVA를 계산할 때 많은 기업들은 GAAP에 따라 보고되는 영업이익과 자산가액을 수정하여 사용한다. 예를 들면, 연구개발비, 구조조정비용, 장기효익이 있는 리스비용은 운용비용이라기보다는 (감모상각의 대상이 되는) 자산으로 기록한다. 이러한 수정의 목적은 이익을 창출하는 경제적 자산, 특히 무형자산을 인식하기 위한 것이다. 물론 개별기업에 적용되는 구체적인 수정방법은 처해 있는 환경에 따라 다르다.

매출이익률 (ROS) 이익을 매출액으로 나눈 측정치이다. 계산하기 쉽고, 널리 사용된다.

2단계: 성과측정치 기간 선택 ROI, RI, EVA, ROS는 모두 기본적으로 단일기간에 대한 결과를 보여준다. 때때로 다기간에 걸쳐 하위사업단위를 평가하는 것이 더 적합할 수가 있다. 다기간에 걸친 평가의 필요성은 다음과 같다. 당해연도에 취한 행동의 결과가 당해연도의 성과측정치에 반영되지 않을 수가 있다. 경영자가 조직의 목표와 일치하는 장기적인 관점을 취하도록 동기부여할 수 있다.

3단계: 성과측정치의 구성요소에 대한 정의(definitions) 선택 투자액에 대한 4가지 가능한 정의: 총가용자산(Total Assets Available) 총활용자산(Total Assets Employed) 총활용자산 - 유동부채 주주지분(Stockholders’ Equity)

4단계: 성과측정치의 측정방안 선택 투자액 계산에 포함되는 자산의 측정방법들: 역사적원가(Historical Cost) 현행원가(Current Cost) 총장부가액(취득원가) 순장부가액(취득원가-감가상각누계액)

5단계: 목표성과수준 선택 역사적 원가로 평가된 오래된 자산은 투자이익률을 증가시키기 때문에 최고경영자는 오래된 자산을 보유한 부문에 대해서는 보다 높은 투자이익률을 설정한다. 계속적 개선( Continuous Improvement)을 반영한 목표를 설정하여야 한다.

6단계: 피드백시기 선택 피드백시점은 다음 사항에 의해 영향을 받는다: 그 정보가 조직의 성공에 얼마나 결정적인가? 피드백을 받는 경영자의 직급 조직에 있는 정보기술의 정교성

성과평가 사례1

성과평가 사례1

도덕적 해이(Moral Hazard) 도덕적 해이는 피고용인의 노력이 정확하게 파악되지 않고 강제될 수 없기 때문에 피고용인은 고용주가 바라는 노력보다 더 적은 노력을 기울이는 상황을 나타낸다. 도덕적 해이를 방지하기 위해 성과기준에 의한 유인보상(incentives)을 이용한다.

상충관계: 유인보상 대 위험부담 유인보상과 위험부담 사이에는 기본적인 상충관계(trade-off relationship)가 존재한다. 유인보상은 성과에 대한 일정한 보상이다. 유인보상은 경영자에게 더 큰 위험을 부담하게 함으로 경영자들은 위험에 대한 추가적 보상을 요구한다. 일반적인 보상체계는 일부는 고정급을, 일부는 성과에 기초한 보상을 지급하는데, 그 이유는 유인보상액의 이점과 경영자에게 위험을 부담시키는 것에 따른 추가비용의 균형을 이루기 위함이다.

성과평가 사례2 사례 1의 Hospitality Inns의 예에서 각 체인 호텔 매니저들은 고정된 급여(salary)외에 각 체인 RI의 5%를 보너스(bonus)로 받는 계약을 체결하고 있다고 가정할 때 각 호텔 매니저들이 받을 보너스금액을 계산하라. 또한 호텔 매니저들은 일반적으로 고정된 급여와 보너스 양쪽에 의해 보상을 받는 데 그 이유가 무엇이라 생각하는가?

균형성과표(Balanced Scorecard) 균형성과표는 다음과 같은 4가지의 측면들(perspectives)을 가진다: 재무적 측면(Financial) 고객측면(Customer) 내부경영프로세서(InternalBusiness Process) 학습과 성장 측면(Learning and Growth)

균형성과표의 흐름 균형성과표에서는 학습과 성장의 향상은 내부경영 프로세서의 향상을 가져온다고 가정한다. 균형성과표에서는 학습과 성장의 향상은 내부경영 프로세서의 향상을 가져온다고 가정한다. 균형성과표에서는 내부경영 프로세서의 향상은 고객만족 등 고객측면의 향상을 가져온다고 가정한다. 균형성과표에서는 고객측면의 향상이 재무적 측면에서의 향상을 가져온다고 가정한다.