RISK MANAGER 위험관리, 나의 미래를 결정한다. 2008.5.29

도서 및 저자 소개 『위험관리가 미래의 부를 결정한다』 2007, 원앤원북스, 김중구(現NH증권 CRO)

목 차 1. 위험관리 이해하기 2. 개인위험의 종류 3. 리스크관리 기본컨셉 4. 기본! 재무위험관리 5. 개인 종합위험관리

01 위험관리 이해하기 태안 기름유출 사고 장비의 한도관리 실패

01 위험관리 이해하기 Was… Now 브리트니 스피어스의 추락 Reputation 관리 실패

1인당 GDP 및 공공지출규모의 국제 비교 1인당 GDP(달러) 6만 노르웨이 5만 스위스 미국 덴마크 4만 영국 스웨덴 일본 3만 OECD평균 독일 2만 그리스 한국 1만 멕시코 5 10 15 20 25 30 35 GDP 대비 공공지출규모(%)

01 위험관리 이해하기 국가가 책임져주지 않는 행복, 행복한 삶은 전적으로 당신의 책임이다. 개인 위험 관리 꿈꾸는 미래 모습 Gap 줄이기 현재의 상황

02 개인 위험의 종류 신용위험 시장위험 재무위험 유동성위험 금리위험 비용위험 전문성위험 중년위험 비재무위험 가족위험 기타위험

02 개인 위험의 종류 위험과 기회가 공존하는, 재무위험 돈 걱정 없는 노후준비 10억 만들기 위험 투자수익 복병들.. 주가 급락 금리의 습격 10억 거지

02 개인 위험의 종류 측정하기 힘든 모든 위험, 비재무위험 전문성 실종? 이별

03 리스크 관리 기본 컨셉 첫째, 리스크 마인드 갖기 가정해봅시다) 지금, 사업을 시작하려고 한다면? 현재의 의사결정 첫째, 리스크 마인드 갖기 가정해봅시다) 지금, 사업을 시작하려고 한다면? 현재의 의사결정 부정적인 결과를 고려, 막연한 기대로 중요한 의사결정 하지 말 것. 미래의 불확실성

03 리스크 관리 기본 컨셉 리스크 자체관리와 리스크 통제기능을 별도로 둬라!! 둘째, 리스크 조직 둘째, 리스크 조직 리스크 자체관리와 리스크 통제기능을 별도로 둬라!! 예) 가계통장관리자와 감시자 조직 별도 통제조직 개인 멘토

03 리스크 관리 기본 컨셉 셋째, 한도관리 기관투자자 개인투자자 VS Q. 개인투자자들이 주식투자에 실패하는 이유? 셋째, 한도관리 기관투자자 개인투자자 VS Q. 개인투자자들이 주식투자에 실패하는 이유? 한도관리를 못하기 때문 기관투자자는 한도 감시 통제기구가 존재 S. 액면투자(Exposure한도), 리스크량한도, 손실한도, 손절매한도 => 한도를 정해놓고, 기준 안에서 리스크 인수

(Risk Adjusted Performance Measurement, 위험을 감안한 성과측정) 03 리스크 관리 기본 컨셉 넷째, 리스크 위주의 효율성 측정 RAPM RAPM (Risk Adjusted Performance Measurement, 위험을 감안한 성과측정) 예) 여유자금 1천만원을 금융자산에 투자 투자종목 1년후 수익 단순 수익률 위험량 RAPM 국공채 50만원 5% 5만원 1,000% 다음커뮤니케이션 주식 100만원 10% 100% ※리스크량 (R) = 리스크노출액 (E) x 변동성 (V) 단순수익률로만으론 판단할 수 없다.

04 기본! 재무위험관리 거절 못하면 관리라도 해야지… 내 사전에 보증은 없다, 신용위험관리 내 사전에 보증은 없다, 신용위험관리 신용항목 위험노출액 위험발생확률 위험량 갑돌이 보증 콘도회원권 친구대여금 엔젤투자 유학 귀국보증 후배 신원보증 코스닥 투자 1천만원 1천 700만원 500만원 5천만원 2천만원 20% 50% 2% 10% 5% 200만원 850만원 250만원 100만원 합계 한도 한도여유 1억2천200만원 1억원 2천200만원 초과 - 2천100만원 3천만원 900만원 자신의 판단 + 제3자의 객관적 기준 검토 각 항목의 부도 동시발생 가능성 낮음 => 컨셉 이해하기 중요

04 기본! 재무위험관리 주식투자는 도박이 아니다, 시장위험관리 대표적 속성 위험관리 속성 증시의 지속성 주식투자는 도박이 아니다, 시장위험관리 대표적 속성 위험관리 속성 증시의 지속성 - 자본주의가 존속하는 한 주식시장은 항상 열림 - 실력을 닦은 후 투자해도 늦지 않음 주가의 등락성 -주식투자 성공의 관건은 하락시의 손실 최소화 - 주식위험관리는 손절매 한도를 지키는 정신무장 시장원리 - 수익은 저가매수와 고가매도에서 창출됨 - 가격은 수요와 공급에 의해 결정됨 - 주식시장은 미인대회와 같이 상대적 시장임 약육강식의 정글법칙 - 주식시장에서 힘의 본질은 정보력, 자금력, 분석력임 - 체급별(초보자,전문가,기관,외국인) 구분없이 무한 경쟁 투자패턴 구분 - 중장기 가치투자 : 개인투자자 적합 - 단기투자 : 전문가 이상에게 적합 - 단타, 초단타 : 요주의

04 기본! 재무위험관리 금리는 힘이 세다, 금리위험관리 금리는 힘이 세다, 금리위험관리 가정해 봅시다) 주택자금 대출을 받으려 한다. 고정금리 or 변동금리? ■ 국내 은행의 금리조건별 대출비중(금융감독원 발표) 구분 2004년 말 2005년 말 2006년 말 2007년 말 변동금리 96% 97% 94.8% 91.7% 혼합형금리 0.9% 4.0% 6.1% 고정금리 3.1% 2.1% 1.2% ■ 금리 갭 모델 ( 3개월 변동금리로 1억원 대출) 만기 금리민감자산 금리민감부채 갭 3개월 이하 6개월 이하 1년 이하 1년 이상 0원 예금 1천만 원 적금 3천만 원 대출 1억 원 `-1억원 -9천만 원 -8천만 원 -5천만 원 금리 1%포인트 상승 -> 추가 부담 90만원 => 갭 한도 초과 시 대출전환

고령화 -> 퇴직 후 근로소득 비중 감소-> 부동산 메리트 감소-> 부동산시장 하락 04 기본! 재무위험관리 10억 부자 or 10억 거지, 유동성위험관리 Q1. 부동산 투자가 역시 최고다! Q2. 강남이나 역세권의 아파트가 비싼 이유는? 만약, 원하는 곳에 좋은 매물이 나왔다면? ■ 예상 시나리오1 고령화 -> 퇴직 후 근로소득 비중 감소-> 부동산 메리트 감소-> 부동산시장 하락 ■ 향후 개인의 자산비중 추이 전망(산업은행 발표) 구분 2004년 2005년 2015년 2020년 금융자산 17% 21.8% 26.1% 30.2% 비금융자산 83% 78.2% 73.9% 69.8%

05 전문성위험 체크리스트 1. 스페셜리스트로서 일관성 있는 경력을 갖고 있는가? 2. 현재 직장에서 전문가로 인정받고 있으며, 커리어관리에 대한 지원을 충분히 받고 있는가? 3. 전문 분야에 대한 국내 네트워크(학회,포럼,사이버 커뮤니티, 사적 스터디그룹 활동 등)를 가지고 있는가? 4. 전문분야에 대한 업계 동향, 서적, 논문, 리포트 등을 적절히 점검하고 있는가? 5. 전문 분야와 관련해 국제적인 네트워크(원서,잡지구독, 학회,포럼, 세미나 참가 등)을 가지고 있는가? 6. 전문 분야에 관해 능동적인 활동(강의,리포트기고, 저술 등)을 적극적으로 하고 있는가? 7. 전문 분야와 관련한 자격증 또는 석사 이상의 학위 등을 갖고 있는가? 8. 국제 인력시장에서 활동할 수 있는 능력(언어, 기술 등)을 갖추고 있는가? 9. 당신의 전문 분야에 대해 미래를 예측하는 능력이 있는가? 10. 현 직장에서 직위가 소멸되더라도 프리에이전트로서 전문지식을 활용해 지속적으로 활동할 수 있는가? 구 분 점 수 매우 그렇다 10점 그렇다 7.5점 보통이다 5점 그렇지 않다 2.5점 매우 그렇지 않다 0점

05 종합 개인위험관리 방법 case) 금연 멘토 선정과 적극적인 멘토링 1단계 위기상황 인식 종합위험점검표 SWOT분석 2단계 변화목표 설정 최종목표 핵심가치 삶의 모토 3단계 실행 지식관리 개인위험관리 4단계 : 성공사례 발굴 5단계 : 성공사례 평가와 후속변화 창출 6단계 : 습관화

=> 사소한 일에도 관계의 마이너스 통장에 플러스가 쌓인다! 06 종합 개인위험관리 인맥관리, 관계의 마이너스 통장 인간관계를 촉진시키는 요소 3가지- Nelson-Jones 보상성 - 긍정적인 효과가 있을 때 관계는 더욱 깊어진다. 상호성 - 서로 균등하게 주고받을 때 발전한다. 규칙성 - 서로의 역할과 행동에 대한 기대하는 수준이 있다. 여자친구가 차에 오를 때 자동차 문 열어주기$ 외투 입혀주기$ 식당 가면 의자 빼주기$ => 사소한 일에도 관계의 마이너스 통장에 플러스가 쌓인다!

우리 모두 자신의 삶 CRO가 될 때까지