정기투자적금 ( 적립식펀드 ) 제안서 2004 년 교보증권 압구정지점 주임 한재승 Tel: 02-549-4213 Dir: 02-3416-1016 HP: 016-391-6192

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2 정기투자적금 ( 적립식펀드 ) 제안서 2004 년 교보증권 압구정지점 주임 한재승 Tel: 02-549-4213 Dir: 02-3416-1016 HP: 016-391-6192 E-Mail: jjseoung@korea.com

3 개인 자산운용의 현실 금리하락 연 3% 대 진입 금리하락 연 3% 대 진입 대부분 저축성 상품의 실질금리는 마이너스 물가상승 OECD 국가 중 최고 물가상승 OECD 국가 중 최고 은행권 예금만으로는 주택마련, 자녀교육, 노후자금등 미래 대비 한계 !

4 돈의 가치 비교 물가 상승을 감안한 돈의 가치 비교 ( 물가상승률 : 연 4% 가정 ) 1 천만원의 장기투자 효과와 복리의 효과 물가 상승률 감안시 돈의 가치는 지속적으로 감소하고, 다음 화면에서 보듯이 경제적 정년의 시기는 짧아지고 있기 때문에 저금리라는 시장 상황속에서 현실적인 투자 대안 마련이 시급한 상황입니다.

5 어떻게 투자해야 할까요 ? 연령대별 이벤트 및 수입 / 지출곡선 저축, 투자수입 (A) 이 경제적 정년 이후의 지출 (B) 보다 많아야 한다. 자료 : 고령화쇼크,2003, 박동석외 2001 년 72.84( 男 ), 80.01( 女 ), 386 세대의 평균수명은 90 세 예상 A B 20 대후반 30 대 40 대 50 대 60 대 70 대 사회진출 / 결혼 내집마련 자녀대학입학 퇴직 자녀결혼 배우자사망

6 성공투자를 위한 투자를 위한 투자원칙 분산투자정기투자장기투자 성 공 투 자성 공 투 자 시장의 변동성을 이용한 효과적인 자산증식 가능 Cost averaging 효과 효과적인 자산배분을 통해 비체계적 위험의 축소 단기투자에서 오는 변동성 위험을 축소 복리 효과로 장기수익율 지속누적 어떻게 투자해야 할까요 ?

7 성공투자를 위한 투자대안 분산투자정기투자장기투자 시장의 변동성을 이용한 효과적인 자산증식 가능 Cost averaging 효과 효과적인 자산배분을 통해 비체계적 위험의 축소 단기투자에서 오는 변동성 위험을 축소 복리 효과로 장기수익율 지속누적 어떻게 투자해야 할까요 ? 정기투자적금 ( 적립식펀드 ) 개인투자자의 현실상 실제 수익이 나는 사람들은 극히 드물 것입니다. 그것은 원칙이 없는 투자, 뇌동매매 등이 많기 때문입니다. 이러한 현실을 감안할 때 성공투자를 위해서는 정기투자적금 ( 적립식펀드 ) 이 하나의 투자대안이 될 것입니다. 이제 과연 적립식투자가 대안이 될 수 있는지 알아보겠습니다.

8 종합지수 등락율 vs 정액적립식 투자 비교 – 정액투자 36 개월 예시 종합지수 등락률만기금액대비 수익률투자금액 대비 수익률 36 회 정액 적립식 투자 수익 : 26% 1 회 일시납 투자 수익 : 0% 위 챠트를 보면 정액적립식 투자가 대표적인 투자지표인 수익률 및 위험 측면에서 모두 일시납입투자보다 우수함을 말해주고 있습니다. 이는 기간과 금액에 따른 리스크에 대해 정액적립식투자가 현재의 일반적인 투자패턴 ( 개별투자, 주식형수익증권 등 ) 에 비해 하나의 훌륭한 투자패턴이 될 수 있음을 보여주고 있습니다.

9 종합지수 등락과 정액적립식 투자 비교 (36 개월 ) *18 개월간 일정하게 하락 후 18 개월간 상승한 『 U 』자형 등락 가정 (800P -> 500P -> 800P) 회차납입액종합지수지수 등락율 투자액대비 수익율일시납대비 수익율 위 표는 정액적립식 투자의 안정성에 대한 설명을 하고자 합입니다. 지수가 800 에서 500 까지 하락했을때 일시납대비보다 훨씬 적은 손실을 보게 되는 모습에서 정액적립식 투자의 안정성을 찾을 수 있습니다.

10 적립식 투자는... 종합지수가 800P 에서 550 으로 지속 하락하면 첫 달 불입금액은 최대 지수하락폭 만큼 손실이나 이후 불입금액은 손실폭이 갈 수록 적어짐 시간이 흘러갈 수록 싸게 살 수 있는 기회가 발생하고 평균단가가 낮아짐 종합지수가 550P 에서 800 으로 다시 상승하면 하락할 때는 누적 적립금이 적고 시간이 흐를수록 적립금액이 많아지므로 상승시기에는 많은 누적금액 덕으로 높은 수익을 기대할 수 있으며 낮아진 평균단가로 지수가 조금만 상승해도 높은 수익이 실현될 수 있음 펀드는 우량주에 투자하며 우량주는 종합지수보다 높게 상승함을 고려하면 고수익 기대

11 1999.6.16 ~ 2004. 5.27 KOSPI 상승 630 회, 하락 580 회 2000.1.4 ~ 2004.5.27. ((KOSPI 1,059.04 -> 799.64 -24.49%) 해당기간 일시납 투자시 120.32% 수익발생 (KOSPI) 종합주가지수 상승시 기준가 참여율 : 63% 하락시 기준가 참여율 : 56% 2000 년 1 월부터 2004 년 5 월까지 (4 년 5 개월 ) 매월 정액 적립시 최종수익률 72.14% 종합주가지수 대비 ‘ 템플턴 그로스 4 호 ’ 누적 성과.. 적립식대표상품

12 종합주가지수 월봉 챠트 5.7 년 2.3 년 5.2 년 2년2년 국내증시의 사이클이 점점 짧아지는 현상이 지속되고 있습니다. 또 500~1000P 의 장기 박스권 현상이 지속됨을 보실 수 있습니다. 최근 다시 박스권 돌파 가능성이 다시 제기되고 있는 상황이지만, 과거 번번히 무너지는 모습을 보였던 국내 증시입니다. 이러한 불확실성의 상황에서는 적립식펀드가 하나의 투자대안이 될 것입니다.

13 장기 정액적립식 투자와 주가지수 계속 하락하다가 상승중간에 조정 후 상승계속 상승 계속 상승하다가 하락계속 하락상승 후 하락 횡보 이익 : 환매시점에 주가하락시 환매를 연기하여 주가상승기에 환매시 수익발생 환매시점에 주가상승시는 모든 유형에 수익발생 상기자료는 주가지수에 단순 투자시 예시이며, 실제 펀드에 장기 투자시 주가지수대비 초과 수익이 통상 발생함 상승시에는 모든 유형에 수익이 발생하나, 하락시에는 환매를 연기하여 수익발생시 환매를 하게 됩니다. 이는 앞의 종합주가지수 월봉챠트에서 보듯이 한 사이클이 점점 짧아지기 때문에 가능한 전략으로 실제로 문제점으로 도출되기도 합니다. 다만, 기간상의 문제만 없는 투자자라면 합리적인 투자대안이 될 것입니다.

14 우량 대형주 중심의 장기 투자 적립식펀드는 우량 대형주 위주의 장기투자를 하게 됩니다. 실제 우량 대형주 위주의 투자가 장기적으로 KOPSI 에 비해 초과수익이 나는 모습을 볼 수 있습니다.

15 투자 예 ) 정기투자적금을 이용한 교육자금 만들기  추천상품 : 템플턴그로스 4 호, 솔로몬 주식 1 호  교육자금, 유학자금등 자녀의 미래를 위한 자금 준비  10 년이상 장기적으로 꾸준한 자금 적립을 원하는 투자자에게 적합 교보증권에서는 적립식투자에 대한 수익률로 연 10%~15% 를 제시하고 있습니다. 과거의 경험치에 의한 수치입니다. 위의 예시는 비단 교육자금 뿐만 아니라 어떤 목적자금을 만들기 위한 수단으로 활용할 수 있습니다.

16 장기 투자 펀드 – 포트폴리오 분산 템플턴 그로스 4 호 저평가 우량기업에 장기투자 / 가치투자 철학의 주식형 대표상품 솔로몬 주식 1 호 업종대표 우량주 투자 / 경기와 산업사이클에 의거한 전술적 투자 성장형 템플턴 장기주택마련 장기 안정적 고수익 추구에 근로소득특별공제, 비과세등 절세혜택 세제형 추천 펀드 특 징 유 형 장기 운용성과가 우수한 펀드는 우량한 종목에 분산투자 합니다 장기주택마련 펀드에 7 년 이상 가입하면 비과세 및 소득공제의 절세 효과가 있습니다.

17 정기투자적금 보험기능 실버보험어린이보험화재보험 사망 및 장해골절, 응급 입원 특정전염병 소아암 학교생활 상해 학생배상 골절, 유괴 등 거주지의 화재 최대 4 천 7 백만원최대 5 천 5 백만원 건축비기준 최대 1 억원 목적금액보험 사망 및 상해 목적금액과 납입액의 차이 최대 3 억원 정기투자적금 가입시 보험기능이 추가됩니다. 월납 30 만원 이상에는 목적금액보험. 실버보험, 화재보험이 그 이하 금액에 대해서는 어린이 보험에 무료로 가입해 드리는 상품입니다. 적금상품에 가입하면서 보험기능까지 활용하실 수 있는 상품으로 개인 자산의 포트폴리오의 한 부분이 되더라도 손색없는 상품임을 말씀드립니다.

18 기존 투자 포트폴리오 새로운 투자 포트폴리오 저금리 투자상품 - 적립식펀드 + = 결언 현재 개인의 자산 포트폴리오는 대개 다양한 상품으로 구성되어 있다. 비과세 상품 등에 대해서는 꾸준히 불입을 하되, 저금리 지속으로 새로운 투자처를 찾고 있는 분이라면 향후 금리가 오르더라도 저금리 기조는 계속 될 것이기 때문에 새로운 자신의 포트폴리오에서 저금리 투자상품을 제외하고 새롭게 적립식펀드를 넣어 새로운 투자 포트폴리오를 구축하는 것이 좋은 투자대안이 될 것이라고 감히 단언드린다.