부자로 가는 재테크 대한투자증권 창원지점 과장 김의곤 ☏

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2 부자로 가는 재테크 대한투자증권 창원지점 과장 김의곤 ☏ 279-0700
목표 : 저금리시대에 실적배당상품(간접투자상품)에 대한 알기 쉬운 이해와 재테크 방법을 체계적으로 설명 직장인(일반인)을 위한 간접투자상품에 대한 이해와 재테크 방법을 전달 1. 저축. 투자. 투기의 차이점 p 3 2. 직접투자와 간접투자의 차이점 p 4 3. 투자신탁이란? p 6 4. 유형별 펀드 종류 p 7 5. 상품 구조와 종류 p 8 6. 자산배분 p 9 효율적 투자 곡선 p11 7. 적립식펀드 p12 8. 신개념 펀드 p13 대한투자증권 창원지점 과장 김의곤 ☏ 대한투자증권 창원

3 1. 저축. 투자. 투기의 차이점 구분 저축 투자 투기 정의 아껴서 모으다 금융이익을 얻기위해 가능성 있는 곳에 돈을 투입한다
금융이익을 얻기위해 가능성 있는 곳에 돈을 투입한다 단기간에 이익을 얻으려고 극단적인 위험을 무릅쓰는 행위 원금손실 위험 거의 없다 있다 크다 기대수익 작다 저축보다 상대적으로 크다 (주식은 배당금, 부동산은 임대수익, 채권은 이자) 터무니 없이 크다 예 은행 주식, 부동산, 채권 등 로또복권, 묻지마 부동산 투자 등 기간 길다 짧다

4 투자한 비율만큼 다른 투자자들과 이익을 나눠 갖는다
2. 직접투자와 간접투자의 차이점 구 분 직접투자 간접투자 수고와 노력 많이 들어간다 적게 들어간다 위험 전문가가 아닐 경우 크다 전문가들이 위험을 줄여준다 이익의 분배 내가 다 가져간다 투자한 비율만큼 다른 투자자들과 이익을 나눠 갖는다 예 주식, 부동산, 채권등 주식펀드, 부동산펀드, 채권펀드 등 기타 정보수집과 분석에 한계가 있다 정보력과 분석능력이 막강하다

5 ※ 간접투자상품의 구성 비교

6 3. 투자신탁이란? 투자자를 대신하여, 주로 채권. 주식 등의 유가증권에 투자. 운용하여, 이에 따른
불특정 다수의 투자자들로부터 자금을 모아(증권사), 전문투자기관(투신운용사)이 투자자를 대신하여, 주로 채권. 주식 등의 유가증권에 투자. 운용하여, 이에 따른 운용성과를 투자자에게 수익증권 좌수에 따라 분배하는 제도 수익자 (투자자) 판매회사 (증권사등) 수탁회사 (은행) 위탁회사 (운용사) 투자자금 납입 분배금 및 상환금 운용지시 운용지시수행 (자금수도결재) 자금납입 수익증권 발행

7 4. 유형별 펀드 종류 구 분 설 명 주식형 약관상 주식(주식관련 파생상품) 편입비율이 최저 60%이상 투자하는 상품
구 분 설 명 주식형 약관상 주식(주식관련 파생상품) 편입비율이 최저 60%이상 투자하는 상품 주식혼합형 증권간접투자기구로써 주식형 또는 채권형에 속하지 않는 상품으로 혼합형 중 간접투자재산을 주로 주식(50%이상)에 투자하는 상품 채권혼합형 증권간접투자기구로써 주식형 또는 채권형에 속하지 않는 상품으로 혼합형 중 간접투자재산을 주로 채권(주식편입50%미만)에 투자하는 상품 채권형 약관(정관)상 주식(주식관련 파생상품 포함)이 포함되지 아니하고, 채권에 간접투자재산의 60%이상을 투자하는 상품 MMF 간접투자재산을 단기금융상품에 투자하는 상품. 수시입출가능형 상품 파생상품기구 간접투자재산의 10%이상을 위험회피외의 목적으로 장내파생상품 또는 장외파생상품에 투자하는 상품 부동산투자 간접투자재산을 부동산에 투자하는 상품 재간접투자 다른 간접투자기구가 발행한 간접투자증권(외국법령에 의하여 발행된 증권으로서 간접투자증권의 성질을 가진 것을 포함)에 간접투자재산의 50%이상을 투자하는 상품 (참고 : 해외펀드) 특별자산 법에 따라 발행된 간접투자증권 및 신탁업법에 따라 발행된 수익증권이외의 자산에 주로 투자하는 상품

8 5. 상품 구조와 종류 직접투자 성장형 60%이상 안정성장형 60%이하 안정형 30%이하 채권형 MMF 등 기대수익 위험
예외) 부동산펀드. ELS상품 채권형 MMF 등 안정형 30%이하 안정성장형 60%이하 성장형 60%이상 직접투자

9 6. 자산배분 6-1. 생애주기가설 6-2. 연령별 투자전략 안도 -모딜리아니 20대 30대 40-50대 60대 KeyWord
30세 40세 50세 60세 주택구입 자녀교육 노후준비 자녀결혼 안도 -모딜리아니 6-2. 연령별 투자전략 20대 30대 40-50대 60대 KeyWord 종잣돈 모으기 가족형성기 재산불리기 건강하고풍요롭게 노후 보내기 투자목표 결혼자금, 내집마련자금, 노후설계준비 내집마련, 자녀학자금마련 은행금리이상 수익내기 안전한 돈 관리, 죽기전에 돈 다쓰기 대한투자증권 창원

10 공격형 (고위험 고수익형) 안정추구형 (저위험 저수익형) 방어형 (원금보전형)
6-3. 투자성향별 자산배분 전략 비주식 자산 주식 자산 주식자산 비중은 자신의 투자성향에 따라 결정 공격형 (고위험 고수익형) 원금이 많이 깨지더라도 높은 수익원함 안정추구형 (저위험 저수익형) 수익은 주식과 채권의 중간 정도 원금은 많이 깨져서는 안된다 방어형 (원금보전형) 투자원금은 반드시 지킨다

11 25% (주식) 75% (채권) - 최소 Risk Portfolio
Risk is measured by standard deviation. Risk and return are based on annual data over the period Portfolios presented are based on Modern Portfolio Theory. ※ 효율적 투자곡선 : 주식과 채권의 투자비율 위험 9% 10% 11% 12% 13% 14% 15% 16% 17% 수익률 100% 주식 100% 채권 50% (주식) 50% 채권 - 성장 및 수입펀드 25% (주식) 75% (채권) - 최소 Risk Portfolio

12 7. 적립식펀드 주식형 원금 28,387,000 평가액 46,173,543 채권형 원금 28,311,000 평가액 35,581,186 대한투자증권 창원

13 8. 신개념 펀드 실물연계펀드 – 국제 원자재가격지수, 상품가격지수 등에 투자 영화펀드 – 영화, 오페라, 뮤지컬등에 투자
사모주식투자펀드 – 구조조정기업 인수나 합병, 연기금, 금융회사가 주된 고객 부동산펀드 – SOC 부동산 등에 투자, PF 및 ABS에 투자 금지수연동펀드 – 런던금속거래소의 금현물지수에 투자 환율연계펀드 – 원달러 환율변동과 연계한 펀드 참고) 현재 주목 받고있는 펀드(인도. 일본 주식형펀드)

14 투스타펀드 수익구조 <조기상환시> <만기상환시> ① ② ③ 수익률
만기평가일에 Worst performer가 기준주가 대비 하락률이 10% 이하인 경우 (①) ⇒ 27.0% 지급 만기평가일에 Worst performer가 기준주가대비 하락률이 10% 초과하는 경우 ㆍ두종목 모두 기준주가 대비 40%를 초과하여 하락한 적이 없는 경우 (②) ⇒ 원금수준 지급 ㆍ한종목이라도 기준주가 대비 40%를 초과하여 하락한 적이 있는 경우 (③) ⇒ 원금 X (만기평가가격/최초기준가격) 지급 <만기상환시> 4.5% 6개월 12개월 18개월 24개월 30개월 22.5% 18.0% 13.5% 9.0% 수익률 중간평가일(매6개월)에 worst performer가 기준주가 대비 하락률 10% 이하인 경우 ⇒ 연9.0% 지급 두종목 모두 40% 이상 하락한 적이 없는 경우 한종목이라도 40% 이상 하락한 적이 있는 경우 기울기 = 1 27.0% -40% 만기주가 0% ① ② ③ -10%

15 ELS펀드 펀드수익률(%) 120 참여율 70% 100 2% (연 1%) 기준지수 등락률(%)

16 ELS펀드 펀드수익률(%) 참여율 70% 기준지수 등락률(%)