하이 퇴직연금 굿초이스 40 증권 자투자신탁 1호[채권혼합]

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1 하이 퇴직연금 굿초이스 40 증권 자투자신탁 1호[채권혼합]
하이 퇴직연금 굿초이스 40 증권 자투자신탁 1호[채권혼합] 하이 행복만들기 증권 투자신탁 1호[주식] 제안서

2 1 . 상품 개요 2 . 상품 특징 3 . 투자 포인트 4 . 투자 프로세스 5 . 운용 성과

3 1. 상품 개요 펀 드 명 하이 퇴직연금 굿초이스 40 증권 자투자신탁 1호 [채권혼합] 펀드유형
증권(혼합채권형), 개방형, 추가형, 모자형 가입자격 근로자퇴직급여보장법에 따른 퇴직연금사업자 주 요 투자대상 하이 퇴직연금 정통채권모펀드 및 하이 우량채권 모펀드에 신탁재산의 60%이상 투자 하이 정통주식 증권모펀드에 신탁재산의 40% 이하 투자 상품특징 채권에의 투자: 국내 우량 채권에 투자하여 안정적인 이자수익 추구 주식에의 투자: 성장성이 높은 국내 주식에 투자하여 장기적인 자본차익 추구 신탁보수 연 0.795% (판매회사 0.46%, 집합투자업자 0.3%, 신탁업자 0.02%, 일반사무 0.015%) 환매기준일 오후 3시 이전 환매 : 환매 청구일부터 3영업일 기준가로 4영업일 환매 오후 3시 경과후 환매 : 환매 청구일부터 4영업일 기준가로 5영업일 환매 환매수수료 90일 미만 이익금의 30%

4 안정적 이자 수익 + KOSPI 대비 초과수익 추구
2. 상품 특징 차별화된 운용 시스템 안정적 이자 수익 + KOSPI 대비 초과수익 추구 안정적 이자수익 추구 포트폴리오 이분화전략 섹터매니저 시스템 국공채, 통안채, CD등의 편입으로 Carry 및 롤링 효과 추구 저평가 채권 발굴 및 매수 로 안정적 수익 확보 “7030” 포트폴리오 전략 기본적으로 시장흐름을 추종하면서, 전략종목 발굴을 통한 초과수익 추구 매니저가 애널리스트 겸임 리서치 결과를 신속히 운용에 반영 살아있는 포트폴리오 구성

5 > 2. 상품 특징 안정된 이자수익 ■ 기본 전략 Process
이자수익 + Rolling down 수익 + 신용등급 상승 > 금리상승에 따른 자본손실 - 기본적 분석을 통한 저평가 채권을 발굴하여 투자 - 유동성을 감안한 합리적 분산투자로 포트폴리오 구성 - 테크니컬 분석을 통해 금리 추세에 순응하는 듀레이션 전략 ■ 기본 전략 Process 종목선정 : 저평가 채권 발굴 이자 수익 + Rolling down 수익 신용등급 상승 금리상승에 따른 자본 손실 > Sector Rotation : 자산별, 업종별, 등급별 듀레이션 : 신축적 듀레이션 조절 5

6 2. 상품 특징 포트폴리오 이분화 전략 “7030 포트폴리오” 구성
- 펀드자산의 70% 수준으로 시장 포트폴리오를 구성하여 시장 전체적인 흐름에 동참하되, 펀드자산의 30% 수준으로 전략 포트폴리오를 구성하여 적극적인 초과수익을 추구함 구분 시장 포트폴리오 전략 포트폴리오 운용 목표 안정적인 시장수익률 확보 적극적인 초과수익 추구 구성 비율 자산의 70% 내외 자산의 30% 내외 운용 대상 시가총액 상위 60여개 종목 시장 포트폴리오 대상 이외의 종목 KSE, KOSDAQ 포함, 저가대형주, 중소형주 위주 접근 방법 Sector Weighting / Stock Picking Stock Picking Valuation 섹터 매력도 / 상대 Valuation 중시 절대 / 상대 Valuation을 함께 판단

7 2. 상품 특징 섹터 매니저 시스템 적용 특 징 모델 포트폴리오 IT, 통신 소재, 제약 내수, 건설 금융, 유틸리티 산업재
특 징 모델 포트폴리오 IT, 통신 소재, 제약 내수, 건설 금융, 유틸리티 산업재 펀드매니저가 애널리스트 역할을 겸임 (권한과 책임 명확) 담당 섹터 매니저는 해당 섹터 내 MP 종목 선정 및 비중조절 전담 리서치의 결과가 운용에 신속, 정확하게 반영 지속적인 Field Survey와 세미나 등을 통해 펀드 매니저의 능력 Up-Grade Bottom-up식 접근으로 개별 기업, 업종의 수익성과 위험 관리에 능동적 대처

8 Passive, Active 채권운용전략으로
3. 투자포인트 근로자의 안정적인 퇴직자금 운용을 위한 장기 안정적인 수익 추구 장기적인 시장추세에 맞춘 주식운용 장기 안정적인 수익 추구 광범위한 리서치를 통해 체계적이고 일관적인 프로세스를 통한 자산배분 Passive, Active 채권운용전략으로 안정적인 채권 이자 및 자본차익 추구

9 4. 투자 프로세스(주식부문) 투자 프로세스 모델 포트폴리오 시장 포트폴리오 전략 포트폴리오 실제 포트폴리오 주식시장
투자 Pool 시가총액 상위 60위이내 종목 시장 포트폴리오 종목 이외 모델 포트폴리오 기반 + 창의적 투자 아이디어 반영 KOSPI 340 종목 KOSDAQ 200 종목 KOSPI KOSDAQ MP회의를 통한 종목 선정 시가총액 비중 고려 투자비중 결정 60여 내외 종목으로 운용 포트폴리오 구성 기본 사항 투자 Pool 이외 종목 투자금지 → 운용내규 철저 종목 선정도 투자 Pool 내에서 내부 규정화된 시스템으로 접근 원칙

10 4. 투자 프로세스(채권부문) 운용 절차 위험관리위원회 대표이사 투자적격 채무증권 및 CD 등 투자한도 승인 全 본부장
리스크관리팀장/준법감시인 위험관리위원회 全 운용본부장 / 팀장 리스크관리팀장 투자전략회의 (월 1회) 채권운용본부 全 직원 채권운용전략회의 (주간/수시) 개별 운용역 Fund 운용 성 과 피 드 백 투자적격 채무증권 및 CD 등 투자한도 승인 유형별 펀드의 위험 한도 정의 및 설정 채권시장, 주식시장, 글로벌 시장 및 경제상황 분석 펀드 유형별 운용전략 수립 펀드별 운용성과 평가 및 Feedback Team Approach 방식 접근 펀더멘탈(경제, 수급, 정책, 자금 등) 분석, 기술적(챠트, 상대가치 등) 분석 펀드특성별 전략 제시- 듀레이션 및 섹터 투자 비중 펀드 특성에 맞는 Actual Portfolio 구성 허용 재량권 범위내 운용역별 시장 대응 10 10

11 Real-Time Market Monitoring
4. 투자 프로세스(채권부문) 포트폴리오 구성 Portfolio 구성 전략 듀레이션 Real-Time Market Monitoring Benchmark 설정 Credit Analyst의 종목 발굴 월별/분기별 성과분석 BM 대비 성과분석 Feedback

12 4. 투자 프로세스(채권부문) 투자 Pool 선정 프로세스 Filtering In-Depth Analysis
HI Credit Score 12개의 재무비율 항목 분석 4개의 정성적 항목 분석 투자대상업체 후보군 Filtering In-Depth Analysis 개별기업 심층분석 개별기업 채권분석 Investment Pool 위험관리위원회 Credit Meeting HI 등급 부여 Model Portfolio 운용 Monitoring Credit Watch Credit Seminar / 이슈 분석

13 투자시 유의사항 이 금융상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않으며, 실적 배당형 상품이어서 원금의 손실 이 발생할 수 있습니다. 운용결과에 따른 이익 또는 손실이 투자자에게 귀속됩니다. 본 자료에 기재된 내용 중 투자참고 및 전망 자료는 신뢰할 수 있다고 판단되는 각종 자료와 통계자료를 이용 하여 작성한 것으로 투자판단을 돕기 위한 참고자료이며, 향후 결과에 대한 보증이 될 수 없습니다. 본 자료에 기재된 수익률은 과거수익률 및 보수(제비용)를 공제하기 전 수익률로, 과거의 실적이 미래의 수익 을 보장하지는 않습니다. 본 자료에 수록된 세부운용계획은 특정시점의 시장상황을 바탕으로 예시적인 운용계획을 표시한 것으로서 고객과의 합의나 확약을 위해 작성된 것이 아니고, 실제 운용 및 실현수익률은 시장상황의 변화에 따라 본 자 료에 수록된 내용과 다르게 이루어 질 수 있습니다. 이 제안서가 제공하는 정보는 신뢰할 만한 자료 및 정보로부터 얻어진 것이나, 그 정확성이나 정보의 오류, 누락에 대해 당사 및 당사에 자료를 제공한 회사에서는 그 결과에 대해 책임을 지지 않습니다. 본 자료에 포함된 모든 정보는 당사의 승인 없이 복제되어 유통될 수 없습니다. ※ 상기 투자위험은 투자설명서상의 투자위험의 내용 중 주요사항으로, 상세한 펀드 투자위험을 인지하기 위하여 반드시 투자설명서를 확인하여 주십시오.