2014-1학기 창원대학교 경상대학 금융보험학과 졸업논문

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1 2014-1학기 창원대학교 경상대학 금융보험학과 졸업논문
이슬람 금융 소개와 우리나라 도입 전망 2014-1학기 창원대학교 경상대학 금융보험학과 졸업논문 정 민 승 고 은 아

2 Contents Ⅰ. Ⅵ. 서론 결론 Ⅲ. 이슬람 금융상품 Ⅳ. 이슬람 금융 도입 가능성과 유망분야 Ⅴ. Ⅱ. 주요국의
이슬람금융 도입 현황 Ⅱ. 이슬람금융소개 및 현황 Ⅰ. 서론 Ⅵ. 결론 Contents

3 Ⅰ. 서론 이슬람율법인 샤리아에서 정해진 각종 사회·경제적 제약 조건에 부합하는 방식으로 자금의 조달 및 운용이
이루어지는 금융 방식. →모든 이슬람금융 상품은 이슬람법학자로 구성된 샤리아 위원회로부터 샤리아 적격 여부 승인을 받아야 함. Ⅰ. 서론 이슬람 금융이란?

4 Ⅱ. 이슬람금융 소개 및 현황 ①금융거래 시 이자를 수취하지 않음. ②비도덕적 거래 금지. ③불확실성을 수반하는 계약 또는
이슬람금융이 전통금융과 구별되는 특징 ①금융거래 시 이자를 수취하지 않음. ②비도덕적 거래 금지. ③불확실성을 수반하는 계약 또는 투기 목적의 거래 금지. ④채권자와 채무자의 이익 및 손실 공유. 이슬람금융 소개 및 현황 1. 이슬람금융 개념 및 특징

5 Ⅱ. 이슬람금융 소개 및 현황 이슬람은행이 전체 이슬람금융 자산의 80%이상 차지.
2. 이슬람금융시장 현황 이슬람은행이 전체 이슬람금융 자산의 80%이상 차지. 중동의 정치적 불안요소에도 불구하고 비 무슬림 국가 등의 이슬람금융 수요가 증가하면서 향후 이슬람은행의 자산 지속적 증가 예상. 수쿠크의 비중은 10% 정도이나 전 세계 금융상품 중 가장 빠른 속도로 성장.

6 Ⅲ. 이자 – 부동산 등의 실물자산 활용을 통한 배당금 혹은 리스료 형태로 지급.
이슬람국가들이 발행하는 채권 → 수쿠크 투자자에게 정기적으로 이자를 주는 대신 투자수익을 배당금의 형태로 지급. 이자 – 부동산 등의 실물자산 활용을 통한 배당금 혹은 리스료 형태로 지급. 원금 – 실물자산을 채권자가 채무자에게 재매입하게 만들거나 일반에 매각하는 방식으로 회수. Ⅲ. 이슬람 금융상품 1. 이슬람 채권

7 Ⅲ. ① 무라바하(Murabaha) 이슬람 금융상품
1. 이슬람 채권 금융수요자가 필요로 하는 상품이나 기계를 금융기관이 사전에 구입한 뒤 구매원가에 금융기관의 이윤을 덧붙인 가격으로 이를 금융수요자에게 매도함으로써 금융수요자에게 금융 제공.

8 Ⅲ. ② 무다라바(Mudaraba) 이슬람 금융상품 특정사업에 자본을 제공하는 자본가와 경영을 제공하는 사업가 사이의 계약.
1. 이슬람 채권 특정사업에 자본을 제공하는 자본가와 경영을 제공하는 사업가 사이의 계약. 수익이 발생하는 경우 사전에 약정한 이익 배분율에 따라 이익을 투자자에게 지급.

9 Ⅲ. ③ 이자라(Ijara) 이슬람 금융상품 금융기관이 설비나 건물들을 구입하여 수요자에게 리스료를 받고 대행해주는 형태.
1. 이슬람 채권 금융기관이 설비나 건물들을 구입하여 수요자에게 리스료를 받고 대행해주는 형태. 만기가 되었을 때 수요자는 리스물건을 금융기관에 반환.

10 Ⅲ. ④ 무샤라카(Musharaka) 이슬람 금융상품 자본가와 사업가의 공동출자를 하고 공동경영을
1. 이슬람 채권 자본가와 사업가의 공동출자를 하고 공동경영을 하고 이익 또는 손실을 사전 계약에 따라 배분.

11 Ⅳ. 걸프 이슬람권 국부펀드를 유인하기 위한 한국 자본시장의 흡수 능력 강화.
금융도입 가능성과 유망분야 걸프 이슬람권 국부펀드를 유인하기 위한 한국 자본시장의 흡수 능력 강화. 걸프 산유국 투자자와 연계를 강화하고 분야별 전문가가 작성한 핵심자료를 통하여 정확한 대응과 효과적인 접근. 1. 투자 유치 전략

12 Ⅳ. 이슬람 금융과 국부펀드를 석유수입의 환류 측면에서 분석해야 활용도를 높임.
금융도입 가능성과 유망분야 이슬람 금융과 국부펀드를 석유수입의 환류 측면에서 분석해야 활용도를 높임. 발전하는 이슬람 금융제도를 급성장한 걸프의 UAE (United Arab Emirates, 아랍에미리트) 를 비롯하여 지속적으로 연구해야 함. 1. 투자 유치 전략

13 Ⅳ. 채권의 수익은 ‘이자’의 개념이 아닌 ‘수익배당’의 개념.
이슬람 금융도입 가능성과 유망분야 채권의 수익은 ‘이자’의 개념이 아닌 ‘수익배당’의 개념. 수쿠크는 이자 대신 프로젝트를 통해 벌어들인 수익의 일부를 배당으로 지급 하기 때문에 유리한 조건으로 자금조달 할 수 있는 장점. 2. 운영가능성과 유망분야

14 Ⅳ. ① 플랜트 공사 : UAE (United Arab Emirates, 아랍에미리트) 등 GCC(Gulf Cooperation Council, 걸프협력회의 ) 이슬람 문화권 국가에서 대형 플랜트 공사를 수행하고 있는 한국기업들은 수쿠크 발행을 통한 자금조달 가능성이 매우 높을 것. ② 조선·해운·항공업 : 한국의 조선 산업이 세계적인 위상을 점하고 있는 점을 감안할 때 조선업종의 수쿠크 발행 가능성 높음. 이슬람 금융도입 가능성과 유망분야 2. 운영가능성과 유망분야

15 Ⅳ. ③ 정보기술(IT), 바이오 기술(BT):
이슬람 금융도입 가능성과 유망분야 ③ 정보기술(IT), 바이오 기술(BT): 우리나라에서 수쿠크 발행이 허용되면 바이오산업과 IT 등은 장기간의 투자가 요구되고 샤리아 법에도 문제가 없는 업종이기에 채권발행 유리. 2. 운영가능성과 유망분야

16 Ⅴ 기존 중동 이슬람금융 중심지들을 제치고 현재 이슬람 금융 이용 및 기법이 가장 발달한 국가.
전통적 은행과 이슬람은행 시스템을 동시에 운용하는 듀얼 뱅킹 시스템을 채택하고 있으며, 이슬람 금융 우대 정책을 지속적으로 펼치고 있음. 주요국의 이슬람금융 도입 현황 1. 말레이시아

17 특별 은행들과 투자회사가 PLS모델이라 불리는 이슬람 은행 방식으로 업무 전환.
1973년 은행의 국유화 실시. 1979년~1980년 지아 울 하크 정권이 은행의 이슬람화를 실시. 특별 은행들과 투자회사가 PLS모델이라 불리는 이슬람 은행 방식으로 업무 전환. 1981년 5개의 모든 국유 은행과 66개 지점에서도 PLS 취급 시작. 1985년 이슬람 은행화 완료. 이란과는 다르게 외국 은행들도 이슬람 은행으로 전환 가능. Ⅴ. 주요국의 이슬람금융 도입 현황 4. 파키스탄

18 Ⅵ. 결론 → 위 과정을 통해 국내 이슬람 채권이 활성화될 것으로 전망 됨. 수익배당에 대한 회계처리 필요.
부동산 취득세 등 추가비용 발생. 이슬람 채권발행에 대한 공적 기준이나 검증기관의 설치 필요. 이슬람 채권 관련제도 정비 필요. Ⅵ. 결론 1.이슬람 채권 국내 도입 단계별 접근 분석 → 위 과정을 통해 국내 이슬람 채권이 활성화될 것으로 전망 됨.

19 Ⅵ. 결론 우리나라의 경우 이슬람 자금 유치실적이 없고 이슬람 금융의 기반이 미약. 실물자산을 동반해야 하는 이슬람 금융의
특성상 야기되는 금융기관의 실물자산 보유여부 문제, 이중과세 문제 등 동일한 성격의 일반금융상품과의 형평성 측면에서 문제점이 최소화되도록 관련제도를 정비해야 함. 결론 2. 법·제도적 제약 요인 정비

20 질문 & 응답 감사합니다