Investor Relations y The Future of ○○ WWW. ○○.CO.KR.

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2 Investor Relations y The Future of ○○ WWW. ○○.CO.KR

3 목 차 1. 회사소개 2. 경영지침 3. ○○○○ 년도별 성장률 추이 4. ○○○○ 실적분석 및 사업내용
목 차 1. 회사소개 2. 경영지침 3. ○○○○ 년도별 성장률 추이 4. ○○○○ 실적분석 및 사업내용 5. 년도별 매출액/당기순이익/부채율 변화 추이 6. 주요 사업 영역 7. 사업영역별 매출 신장률 추이 8. 영업영역별 매출규모 비교 9. 년도별 매출대비 수출비중 10. Market Position : Portfolio Matrix 11. Market Position : JMI Portfolio Matrix 12. Growth Prospects 13. 방계회사 14. 주요거래처 15. 싱가폴지사 조직도 16. 싱가폴지사 주요 업무 17. MOC Courseware 18. MOC 업무흐름도 19. ○○○○ 사업영역 및 향후전략

4 회사개요 1. 회사소개 ◆ 회사명 : ○○○○주식회사 ◆ 업 종 : 정보통신장비 MS 소프트웨어 생산
◆ 회사명 : ○○○○주식회사 ◆ 업 종 : 정보통신장비 MS 소프트웨어 생산 ◆ 설립일 : 1993년 3월 16일 ◆ 대표이사 : 김 ○○ 회사개요 ◆ 본사.공장 : ◆ 자 본 금 : ◆ 종업원 : ◆ 코스닥등록일 :

5 최고경영진 1. 회사소개 ◆ 대표이사 : - ○ ○ ○ (52세) - ○○대 경영대학원 AMP 47기
◆ 대표이사 : - ○ ○ ○ (52세) - ○○대 경영대학원 AMP 47기 ◆ 총괄부사장 : - ○ ○ ○ (52세) - ○○대 농대졸 ◆ 상임고문 : - ○ ○ ○ (52세) - ○○대 경영대학원 MBA 제1기 - 전 ○○그룹 기획실 이사 ◆ 사외이사 : - ○ ○ ○ (68세) - 한국대 상대졸 - 전 ○○은행장 - 현 ○○연구소 대표이사 ◆ 사외이사 : - ○ ○ ○ (62세) - ○○대 상대졸 - 전 ○○은행 부총재 보 - 현 한국○○자문회사 상임고문

6 1. 회사소개 ’93.3 ○○○○ 설립, MS사와 AR계약 ’94.3 도쿄에 일본지사 설립 ’96.4 CD 생산
’94.3 도쿄에 일본지사 설립 ’96.4 CD 생산 .5 MS PRESS와 MS 교재사업 계약(한국,홍콩) ’97.5 코스닥시장 상장 .9 문화체육부 장관상 수상 ’98.7 벤처기업선정(중소기업진흥공단) .8 통합전산시스템 구축(SDS uniERP) .12 보건복지부 장관 감사패 수상 ’99.2 싱가폴지사 설립 .7 호주지사 설립 .12 ○○○○ 연구소 설립 ’76.2 ○○출판주식화사 설립

7 2. 경영지침 ▶ 수익개념에 의한 경영 내실화 ▶ 고객만족을 위한 품질제일주의 정착 ▶ 내수시장 건실화와 해외시장의 확대화
▶ 통합전산시스템의 정착화로 업무능률 극대화 ▶ 2001년 주식상장을 위한 사업기반 강화 ▶ 21세기를 대비한 High-Tech Digital 사업 구축

8 3. ○○○○ 년도별 성장률 추이 (단위 : 억원) 125% 124% 129% 133% 210% 86% 148% 95%
208% 342%

9 ◆ 전년 동기 대비 매출신장률 : 141%(2.4배) ◆ 당기 순이익 증가율 : 767%(8.67배)
4. ○○○○ 실적분석 및 사업내용 ◆ 전년 동기 대비 매출신장률 : 141%(2.4배) ◆ 당기 순이익 증가율 : 767%(8.67배) ◆ 부채율(상반기) : 83.6% ◆ 부채율(10월말 현재) : 76.2% ◆ 99년 매출목표액 : 600억원 (10월말 현재 105% 달성) 상기 내용이 ○○○○의 상반기 및 10월말 현재의 실적임

10 5. 년도별 매출액/당기순이익/부채율 변화 추이
매출액 추이 (8%) 당기 순 이익율(높을수록 좋은 지표) 부채율(낮을수록 좋은 지표) (7.97%) (620억원) (4.77%) (300억원) (308억원) (286억원) (2.41%) (175%) (134%) (83%) (75%) 5기('97) 6기('98) 7기반기 7기('99예상) (단위 : 백만원) 예금이자수입이 지급이자보다 많아 실제는 무차입경영

11 위성방송 수신장치 사업 OEM사업 Digital Media 사업 PBA 사업 MOC 사업
6. 주요 사업영역 위성방송 수신장치 사업 OEM사업 Digital Media 사업 PBA 사업 MOC 사업

12 6. 주요 사업영역 OEM 사업 MOC 사업 위성방송수신장치 사업 Digital Media 사업 PBA 사업
◆ 제품 MS Software(Win98, Win2000 등) PC주변기기 KIT ◆ 수요자 국내 전 PC Maker(삼성전자, 삼보) 일본 DSP 시장(일본지사) MOC 사업 ◆ 제품 MS 전문전산교육교재 등 MSDN, MCP, Technet 등 ◆ 수요자 Singapore 현지법인(동남아 6개국) Australia 현지법인(호주, 뉴질랜드) 기타 동남아 20개국으로 진출목표 위성방송수신장치 사업 ◆ 제품 Digital Satellite Receiver FTA-CI ◆ 수요자 일본 Systec사 일본, 유럽 등 수출 Digital Media 사업 ◆ 제품 DVD 및 CD & DVD 용 Stamper ◆ 수요자 DVD : 일반소비자 Stamper : CD 생산업체(20개사) PBA 사업 ◆ 제품 PCB, Battery Pack(노트PC 및 휴대폰) ◆ 수요자 국내 PC 및 휴대폰 제조사 등

13 7. 사업영역별 매출신장률 추이 (단위 : 억원) 1600 1280 1030 800 600

14 8. 영업영역별 매출규모 비교

15 9. 년도별 매출대비 수출비중 ▶ MOC 수출(싱가폴, 호주현지법인) ▶ FTA-CI수출(일본, 유럽)
▶ DSP수출(일본지사) ▶ 기타수출

16 Wild Cat Star Dog Cash Cow Market Share
10. Market Position : Portfolio Matrix Wild Cat Profit : low & unstable Cash flow: Minus Strategy : Star or Give-up Star Profit : high & stable Cash flow: Medium Strategy : High Growth Growth Rate Dog Profit : low & unstable Cash flow: Medium or Minus Strategy : Give-up Cash Cow Profit : high & stable Cash flow: High & Stable Strategy : Keep the current Market Share

17 H Wild Cat Star Growth Rate Cash Cow Dog L Market Share H
11. Market Position : JMI Portfolio Matrix H Wild Cat Star MOC CW MCSE MSP Stamper Growth Rate FTA-CI DVD PBA OEM AR DSP+Japan Cash Cow Dog L Market Share H

18 Body Energy Baby OEM AR PBA FTA-CI, DVD, Stamper
12. Growth Prospects : Role of Each Division I Body OEM AR PBA Energy FTA-CI, DVD, Stamper MOC(Singapore, Australia) Baby MS Press DSP in Japan

19 13. 방계회사 일본지사 ○○출판 싱가폴지사 ○○기획 ○○○○ 호주지사 제일구매대행

20 + 14. 주요거래처 일본 DSP 삼성전자 삼보컴퓨터 LG 전자 ○○○○(주) 일본지사 싱가폴현지법인 호주현지법인
AATP,CTEC (동남아 20개국)

21 15. 싱가폴 지사 조직도

22 16. 싱가폴지사 주요 업무 MOC Courseware Fulfillment Service
MSDN Media Fulfillment Service MS TechNet Media Fulfillment Service MCSP & MCP Benefits Fulfillment Service MSPress Business Development Development and Management of e-Commerce Management of JMI Seoul Branch Management of JMI Japan Branch Management of JMI Australia Branch

23 17. MOC Courseware 극동지역 : 35% (39,000 개) 3개 지역 11개국
동남아시아지역 : 18%(22,000개) 오세아니아지역 : 45%(49,000개)

24 18. MOC 업무흐름도 Extra-net Order Confirm Seattle Production Ordering
JMI CTECs MCTs MCSPs AATPs Ordering Order Confirm Production Billing Invoice Commercial Invoice Shipment Report to MS Extra-net Delivery Notice Seattle JMI Japan JMI Sydney JMI Singapore

25 19. ○○○○ 사업영역 및 향후 전략 Overview 매출실적 및 경영전략
이미 액면분할과 무상증자(8월4일) 40% 배정을 마치고 증가비율 35% 할인율 70으로 유사증자(9월16일)를 성공리에 마친 ○○○○㈜는 2000년 1/4분기 중 투자자를 위해 무상증자를 계획하고 있으며 디지털시대를 선도한 기업답게 한국에서는 최초로 설비로 DVD(디지털 비디오 디스크)시대를 위한 Mastering(DVD Stamper 제조시설) 고가장비를 설치 완료 가동 중에 있고 일본 최고 디지털 기술개발 전문회사인 Systec사와 Digital Satellite Receiver(디지털 위성수신장치) FTA-CI를 공동개발 완료하여 12월부터 본격 생산 수출키 위해 내외 자재 구매에 착수하였다. 매출실적 및 경영전략 금년도 매출목표 600억 달성은 무난할 것이며 세전 당기순이익 목표 48억도 상반기 24.5억 달성에 비추어 볼 때 무난할 것으로 전망된다. 이는 상반기 당기순이익율은 매출액 대비 8% 선이지만 본래 금년도 목표가 매출액 대비 7%로 한 것이며 2000년부터는 매출액 대비 10% 이상의 세전 당기순이익을 목표로 하고 있으며 이는 “수익개념에 의한 가치창조 경영”의 기본 방향으로 21세기 ○○○○의 경영전략이기도 하다.

26 19. ○○○○ 사업영역 및 향후 전략 사업영역 ○○○○의 사업영역을 구분하면 MS(Microsoft) Business와 Non-MS Business 둘로 구분할 수 있다. MS Business 중에서도 AR Business와 MOC 등의 Business로 대별된다. 1). AR Business AR Business는 ○○사가 개발한 소프트웨어를 미디어화하고 이를 생산하여 컴퓨터 Maker에 공급 판매함으로써 컴퓨터의 OS(Operating System) 즉 운영체제를 장착할 수 있도록 하는 것이다. 현재 MS의 OS체제 중 “Windows”시리즈에 “Internet Explorer”를 동일한 CD-ROM에 미디어화하여 PC Maker에 공급하나 이는 곧 요즈음 논란이 되고 있는 MS사를 미국 내에서 독점적 판매로 규정하여 앞으로 수년 후에 이를 분리토록 할 경우에는 이를 생산 공급한 ○○○○로서는 오히려 생산 수량 및 매출액은 2배로 증가할 수 밖에 없다. CD-ROM 한 장에 담을 소프트웨어를 윈도우와 Internet Explorer등으로 분리하여 생산 공급할 경우는(독점적이라고 수년 후 판정 될 경우) 배가 될 수 있다는 것이다. 또한 마이크로소프트사의 주요 사업 영역이 OS(운영체제) 및 MOC Press와 Internet Business로 대별하여 분리 독립할 것으로 보도되고 있으나 이미 상호 완전히 독립적으로 사업영역별로 별개의 계약 등으로 생산 공급하고 있는 ○○○○는 어떤 환경 변화가 있다 할 지라도 오히려 매출증대로 이어질 것은 분명한 사실이며 피상적인 추측 내용과는 전혀 다른 것이다.

27 19. ○○○○ 사업영역 및 향후 전략 2). MOC Business
앞에서 언급한 대로 ○○○○의 MS사업 중 또 다른 축인 MOC Business가 있다. MS사의 MOC란 “Microsoft Official Curriculum”으로서 MS사가 개발한 전문전산 교육교재 사업인 것이다. 전산교육을 위해 개발한 교재들로서 전산교육기관 및 각급 학교(대학 등)에 공급 판매하고 있다. 이와 관련하여 ○○○○는 MOC Business를 99년 상반기까지는 한국과 홍콩시장만 판매시장으로 되어 있지만 99년 하반기부터는 이미 준비한 바대로 호주, 뉴질랜드 시장을 위해 시드니 현지법인과 동남아 6개국을 위해 싱가포르 현지법인이 영업을 계속하고 있다. 이로서 ○○○○의 MOC Business는 한국, 홍콩, 호주, 뉴질랜드를 포함해서 동남아 10개국에서 활발하게 영업을 계속하고 있는 것이다.

28 19. ○○○○ 사업영역 및 향후 전략 3). Digital 사업 4). DVD 등 미디어 사업
미래시대는 디지털 시대라 했다. 속도의 시대요, 정보화의 시대이기도 하다. 아날로그 시대에서 디지털시대로의 전환이요, 인공위성 방송과 디지털 방송시대가 도래한 것이다. 디지털 시대를 선도하는 기업으로 탈바꿈하고자 오래 전부터 준비하여 온 ○○○○는 앞에서 언급한 기반 위에 FTA-CI(디지털 위성방송 수신장치)의 수출 및 매출액은 첫 해 600만불(미화) 즉, 70억원 규모로 증대될 것이다. 이 중 300만불은 이미 수출계약이 완료되어 12월부터 생산 공급하게 된 것이다. 4). DVD 등 미디어 사업 비디오 테이프나 CD시대에서 오디오를 포함한 고화질, 고음질의 디지털 비디오 디스크 시대(DVD시대)가 도래할 것이며 이를 대비하여 국내 최초로 이와 관련 설비를 마치고 시험 가동 중에 있으며 새로운 주문을 받고 있다. 특히 Stamper를 생산하기 위한 Mastering 장비 및 DVD 장비 역시 현재의 범용화 되어 주문이 폭주되고 있는 CD Stamper 및 CD 제작 겸용으로 가능한 첨단 장비이므로 DVD시장의 확대의 추이에 탄력적으로 적용이 가능하다는 것이 ○○○○의 장점이기도 하다.

29 19. ○○○○ 사업영역 및 향후 전략 5). PBA-SMT 사업 6). OEM 사업 영역
일반 PC 및 노트북 PC 등에 장착되어 핵심 두뇌 역할을 하는 Board 제작을 비롯해서 휴대폰 용 Battery Pack 등을 생산하는 PBA-SMT 사업은 PC 및 통신수단의 급속한 발전 및 팽창으로 기술성은 물론이고 급속한 성장으로 이루어 지고 있다. 이 또한 Non-MS Business 중에 하나의 축으로 자리잡고 있으며 2000년도에는 2배 이상의 신장으로 이어질 것으로 보이며 이의 모든 장비 및 기술성은 ○○○○ 및 연관사업(PBA-SMT 사업 등) 등에 큰 Synergy 효과도 더해 하고 있다. 6). OEM 사업 영역 국내 6대 PC Maker 및 일본 DSP(Delivery Service Partner) 소형 PC 공급업체에 공급하는 기존 OEM 및 수출시장 확대는 99년도에 2배 이상의 신장세를 보이고 있다. PC 관련 핵심 OS CD-ROM 및 Manual 뿐만 아니라 주변 부분품의 일부 구입 및 공급 System 구축과 Fulfillment Service기능에 의한 매출 증대 역시 단단한 사업 기반의 한 축이다. 국내 PC Maker 등의 수출시장의 획기적인 확대(특히 삼보 및 삼성전자)로 국내 수요향 증가율보다 수출시장 증가우리이 훨씬 능가함에 따라 2000년도에는 삼보일 경우 현재 물량의 3배 증가를 전제로 사전 예정 주문을 하고 있으며 이에 따라 ○○○○의 신증축 등 제반 준비는 적중된 것으로 검증되고 있다.

30 19. ○○○○ 사업영역 및 향후 전략 사업전략 1). 해외부분 2). 국내부분
아시아 20개국을 상대로 MOC, MSDN, Technet, MCP 등 다양하게 결의 추진하는 사업은 신시대를 열어 가면서 ○○○○가 명실상부하게 Global화 되었다 하겠으며 이와 함께 일본 DSP시장수출 확대와 위성방송 수신장치의 수출시장 확대로 ○○○○ 국내사업부문에도 상상을 예측키 어려운 시너지 효과를 가질 것으로 확신한다. 이는 매출과 매출이익뿐만 아니라 Global경영 기법에서부터 세계를 무대로 하는 마케팅 전략기법 및 관리시스템 구축, 전 종업원의 Mentality 개혁 그리고 미래 지향적인 사업영역의 추가 확대에 이르기까지 기타 소프트웨어 측면의 효과는 더욱 두드러질 것으로 확신한다. 2). 국내부분 수출시장확대 신규로 준비된 Digital Satellite Receiver, 해외 합작회사에로의 생산, 공급, 수출은 ○○○○의 해외수출 금액비중을 전체 매출액에 대한 점유율 증대와 순이익을 증가로 이어질 것으로 보이며 한편 국내 PC Maker들의 PC 자체 수출물량 증대에 따른 CD-ROM 및 Manual 공급증가로 Local Export에 크게 기여할 것임은 물론이라고 하겠다. 내수시장확대 국내 컴퓨터 수요량 증대에 따른 매출액 자연 증가는 물론이고 신규사업 영역으로 준비한 PBA-SMT 사업과 DVD-Stamper 등 미디어 사업은 기존 OEM사업의 별도의 신규 매출액 창출로 이어질 것으로 예상되어 신년도 사업기반은 가히; Take-off Stage 즉, 도약단계라 할 수 있겠다.

31 19. ○○○○ 사업영역 및 향후 전략 경상이익율 10% 목표달성
앞에서 보듯이 총매출액 대비 경상이익률이 대부분의 국내 제조업체들은 3% 미만으로 기록되고 있다. ○○○○는 2.41% >> 4.77% >> 7.97% >> 8.00%(예상) 등으로 획기적으로 개선되고 있으며 궁극적으로는 2000년도부터는 10%에 도전할 것이며 이는 경영성과에 의한 주주들에 대한 보답으로 이어질 것이고 미래의 모습은 반드시 수익개념에 의한 효율적인 경영이어야 한다고 본다. 부채율 50% 이하 달성(예금이자수입이 많아 무차입경영과 같음) 2000년을 대비하여 High-Technology 사업영역으로 준비하면서 많은 투자가 이루어졌음에도 ○○○○ 부채비율은 80% 이하로 계속 Down되어 가면서 현재 예금이자수입이 이자지출보다 많아 실로 무차입경영과 같은 의미로 경영하고 있다. 이는 사업 수익성에 의한 이익율 증대와 함께 코스닥 시장을 통한 유상증자등으로 건전한 자본의 증대, 외자도입 등이 이루어졌음에 기인한 것이며 환차손이나 이자율 감소로 이자지급 등의 영업 외 비용의 획기적인 감소 등도 일조한 측면이며 ERP 시스템의 남다른 조기 도입 구축으로 디지털 정보화 시대에 발 빠르게 대처함으로써 관리비용 절감과 업무능력의 극대화 등도 큰 몫을 해 가고 있다고 본다. 하이테크 및 고부가가치 사업 영역의 지속적 확대 OEM 등 내수 시장의 확고한 기반과 구축 Non-MS 사업이면서도 하이테크 및 고부가 가치 서업 영역의 확대로 MS 의존도도 줄임과 동시 자체 경쟁력이 확고한 미래 지향적 사업의 확대와 함께 한 편으로 OEM 사업의 확고한 기반 구축으로 사업 전반의 건실화로 이어질 수 있도록 준비하여 왔다.

32 대차대조표 (단위 : 백만원, %)

33 손익계산서 (단위 : 백만원, %) (*) 6개월분임.

34 (*) 손익계산서 항목은 1년을 환산하여 비율을 산정함.
성장성 지표 (*) 손익계산서 항목은 1년을 환산하여 비율을 산정함.

35 안정성 지표

36 활동성 지표 (단위 : 회)

37 수익성 지표 (*) 산업평균 수치는 1999년 7월 30일자로 한국은행이 발간한 “기업경영분석” 중 출판, 인쇄 및 기록매체복제업의 1998년 산업평균치 임 . (*) 상기 비율 분석에 대한 당해 비율분석의 성격상의 일반적인 내용이므로, 귀사의 과거비율추세 및 동종업계의 평균비율을 기준으로 하여 판단해야 함.

38 시장가치 비율 분석 1. 기초자료 2. PER(주가수익배율) 3. PSR(주가 매출액 비율) 거래량 상위의 코스닥기업 PSR
(단위 : 백만원, 원, 주) (*) 7기반기 매출액은 6개월분 임. 2. PER(주가수익배율) (단위 : 원, 배) 3. PSR(주가 매출액 비율) 거래량 상위의 코스닥기업 PSR * PSR의 개념 : 주가를 주당 매출액으로 나눈 것으로 미국 나스닥에 상장된 인터넷기업등의 성장성분석과 적정주가 평가의 지표로 널리 활용되는 개념임. * PSR의 의미 : - PSR이 낮은 경우 - 영업활동에 비해 현재 주가수준이 낮데 평가됨. - 향후 주가가 추가 상승할 여력이 있슴. - PSR이 높은 경우 - 영업활동에 비해 주가가 고평가되어 있을 수 있슴. - 시장에서 해당기업의 성장가능성을 높이 평가하고 있슴.

39 DVD, Mastering Process STAMPER DVD Glass 잔존물 제거 Photo-Resist 도포
현상pit 형성 무전해도금 니켈피막형성 Glass 연마 기록신호 노광 DVD Bonding DISC 건조 2장의 DISC Bonding

40 CD Replication Process
P/C 포장 성형 알미늄코팅 락카코팅 라벨인쇄 AID검사 포장

41 Printing Process 소부 인쇄 접지 정합 무선 삼면재단

42 Floppy Disk Duplication Process
복제 검사 포장

43 PBA Process BATTERY Line SMT Line WAVE SOLDERING Line SPOT WELDING
CELL BONDING SPOT WELDING CONNECT WIRE ULTRASONIC, VIBRATION ASS’Y INSPECTION SMT Line LOADING SCREEN PRINTING SURFACE MOUNT INSPECTION REFLOW WAVE SOLDERING Line OUT & CLINCHING INSERT AUTO SOLDERING RE-TOUCH INSPECTION SPOT WELDING SMT-VISION검사 SMT-MICRO 검사 초음파 용착

44 감사합니다.