Sep. 2007 Investor Relations.

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1 sep. 2007 Investor Relations

2 Pride Building 투자자 유의 사항 본 자료는 투자자 여러분들의 편의를 위하여 작성된 자료로서 내용 중
일부는 다소 변경될 수 있습니다. 따라서, 경남기업은 본 정보에 근거한 어떠한 거래나 투자에 대하여 책임이 없음을 양지하시기 바랍니다. Pride Building

3 목 차 1 회사의 개요 4 2 주주 및 배당현황 5 3 2007년 주요경영 및 수주실적 6 매출액 및 손익현황 7
신규수주 및 매출 현황 8 수주잔고 및 브랜드 인지도 추이 9 요약 대차대조표 10 분양 현황 11 중장기 경영계획 12 경남기업 Vision 13 베트남 하노이 랜드마크타워 투자사업 14 해외 자원개발 투자사업 15

4 Pride Building 1. 회사의 개요 연 혁 1946. 04. 26 동신건설사 창립
연 혁 동신건설사 창립 일반건설업면허 국내 2번째 취득 해외 건설업 면허 최초 취득 증권선물거래소 건설업최초 기업공개 주택건설업 면허 국내 최초 취득 대우그룹에 편입 대우그룹으로부터 계열분리 대아건설 흡수합병 건설업 시공능력 순위 전국 17위(건설교통부 고시) 본점소재지 : 충청남도 아산시 온천동 신 용 등 급 : 기업어음 A (평가기관 : 한국신용평가, 한국기업평가) 회 사 채 BBB (평가기관 : 한국신용평가, 한국기업평가) (2007년 6월 상승) Pride Building

5 Pride Building 2. 주주 및 배당현황 배 당 현 황 주 주 현 황 (2007.10.16 기준)
구 분 2005년 2006년 주당배당액 600원 750원 액면배당율 12.0% 15.0% 배당수익율 4.6% 4.3% 배당성향 26.6% 32.0% 1,297,173주 7,063,891주 6,001,464주 주1) 2006년 상장건설사 평균 배당수익율 : 2.6% 2005년 상장건설사 평균 배당수익율 : 3.0% ※ 타 상장건설사 평균 대비 높은 배당수익율 ※ 총 주식수 : 14,362,528주, 자본금 : 718억원 Pride Building

6 Pride Building 3. 2007년 주요경영실적 및 수주실적
년 수주 계획(우선협상 및 가계약 포함) 및 실적 ※ 평택소사벌 토지낙찰 : 토지가액 631억원(경남기업), 매출액 1,539억원, 면적 : 18,148평 김포양촌지구 토지낙찰 : 토지가액 2,240억원(대아레저), 매출액 1,762억원, 면적 : 55,081평 2. 베트남 하노이 천도 1,000주년 기념(2010년) 개발사업 투자 결정 (약 7,297억원 시공 매출) 공사규모 : ① 70층건물 1동 : 호텔, 서비스드APT, 오피스/상가/부대시설 ② 47층 APT 2동 (분양예정) 3. 플랜트, 발전소 공사 4건 금년도 부터 매출액 (총도급액 4,073억원) 발생 시작 : ① 평택LNG2단계 : 1,228억원 ② 광주수완에너지사업 : 1,271억원 ③ 아산배방지구집단에너지 : 1,108억원 ④ 인천송도 열병합발전소 : 466억원 4. 해외자원개발 사업투자 추가 진행 : 아제르바이잔 이남 석유 탐사 (2008년 1분기 매장물 확인 가능) 5. JJK(주) 등 행담도휴게소 관련 4개 회사 계열사 추가 6. ㈜아랍에미레이트 시멘트 코리아, 대아 Real Estate Co. Ltd(캐나다) 계열회사 추가 (토지가액 157억원 지출) (단위 : 억원) 구분 토목 건축 플랜트 민간건축 해외 계 관도급 BTL 기타 자체 재개발 재건축 도급 실적 1,480 361 1,324 525 1,574 1,271 1,539 - 3,044 909 152 6,897 19,076 계획 5,400 4,300 3,300 6,000 7,167 26,167 Pride Building

7 Pride Building 4. 매출 및 손익현황
(단위 : 억원) 주1) 관 도급공사를 기반으로 한, 수익성 있는 민간공사 매출 증가로 영업이익률 상승효과 기대 Pride Building

8 Pride Building 5. 신규수주 및 매출 현황 신 규 수 주 매 출 액 (단위 : 억원) (단위 : 억원)
13,000 36% 27,196 증가율 : 31% 9,617 9,062 증가율 : 65% 30% 19,466 8% 30% 63% 6,154 3% 3% 20% 34% 30% 65% 10,268 33% 1% 7% 24% 13% 1% 32% 1% 6% 17% 3% 10% 10% 3% 29% 4% 35% 53% 22% 33% 10% 30% ‘04 ‘05 ’06 ‘04 ‘05 ’06 ’07E Pride Building

9 Pride Building 6. 수주잔고 및 브랜드 인지도 추이 수 주 잔 고 브랜드 인지도 (단위 : 억원) 51,694
순위 건설업체 인기순위 (건설취업전문 포털사이트 건설워커) 66% 증가율 : 46% 8위 38,004 9위 24,350 아파트 브랜드파워조사 (닥터아파트/매경인터넷) 54% 31% 1% 2% 4% 22% 11% 8% 2% 33% 20% 46% ’04.07 ’04.12 ’05.12 ’06.12 ‘04 ‘05 ’06 Pride Building

10 Pride Building 7. 요약 대차대조표 구분 2004년 2005년 2006년 2007년 상반기 자산총계 6,451
(단위 : 억원) 구분 2004년 2005년 2006년 2007년 상반기 자산총계 6,451 7,254 8,846 10,843 현금예금 581 542 355 196 부채총계 3,877 4,187 5,244 7,217 차입금 1,749 1,793 2,231 3,191 자본총계 2,574 3,067 3,602 3,626 자본금 718 차입금의존도 27.1% 24.7% 25.2% 29.4% 부채비율 주1) 150.7% 136.6% 145.6% 199.0% 배당가능이익 주2) 109 666 740 주1) 공사선수금, 분양선수금 및 신규투자발생으로 부채비율 증가, 사업년도 중 일부소멸 예정 주2) 꾸준한 순이익 증가로 풍부한 배당가능이익 보유 Pride Building

11 Pride Building 8. 분양 현황(2007년 10월 10일 기준)
주택시장 위축에도 높은 분양율 유지(도급 / 재건축 위주 ⇒ 리스크 적음) Pride Building

12 Pride Building 9. 중장기 경영계획
※ 중장기 경영목표 : 2008년 매출액 1.6조원 달성. (도급순위 10위권 진입으로 대형 project 컨소시엄 참여기회 확대) 매년 영업이익율 1%이상 상승과 무차입 경영을 위한 재무구조 개선. (단위 : 억원) Pride Building

13 초일류기업 도약 Pride Building 10. 경남기업 Vision 건설 (주력) 해외 투자사업 자원개발 레저사업 에너지
베트남 경남하노이 랜드마크타워, 아부다비시멘트 코리아 자원개발 마다가스카르 암바토비 니켈광산 개발사업 등 초일류기업 도약 (안정적 수익기반 확보) 레저사업 골프장, 호텔, 행담도 개발사업 에너지 발전사업 광주 수완, 남양주 별내 등 Pride Building

14 Pride Building 11. 베트남 경남하노이 랜드마크 타워 투자사업 1. Outline (50년간 토지 임차)
11. 베트남 경남하노이 랜드마크 타워 투자사업 1. Outline (50년간 토지 임차) 2. 프로젝트 규모 : 총 사업비 약8 ~ 9천억원 ① 70층 건물 1동 : 호텔, 서비스드 APT, 오피스/부대시설 ② 47층 APT 2개동 (910실) 3. 프로젝트의 특장점 ① 하노이천도 1,000년 기념 추진 프로젝트로 하노이시의 Land Mark ② 하노이 신시가지의 중심에 입지, 향후 강남급 신도심으로 성장 ③ 호텔 5~6성급 International Brand Hotel 유치 운영 4. 하노이 부동산 시장 ① A급 아파트의 경우 현재까지 공급부족으로 주택구입자들이 연12% 이상의 높은 임대수익을 올리고 있음 ② 평당 분양가 : A급 아파트 453만원~695만원, B급 아파트 200만원 ③ 호텔/오피스 시장은 다국적 기업의 확장 및 자국기업의 성장 등으로 공급부족, 과수요로 인한 시장불균형 상태 5. 주요일정 베트남 하노이 개발사업 투자 결정 공사 착공 APT분양 개시 공사 준공 (하노이 천도 1,000주년 기념해) 부지위치 부지면적 건축연면적 용적율 건폐율 베트남 하노이 Pham Hung Street (By 하노이 Highway) 46,280.99㎡ 578,744.21㎡ 1,110% 40% Pride Building

15 Pride Building 12. 해외자원개발 투자사업
Ⅰ. 마다가스카르 암바토비 니켈,코발트 개발사업 (매장량 확인 및 경제성 분석 완료) 1. 대한민국컨소시엄 지분현황 (총 27.5%) : 광업진흥공사 21%, 경남기업 2.75%, 대우인터내셔널 2.75%, STX 1% 2. 연도별 자금조달 계획 (당사 2.75% 출자 기준) (단위 : USD천) 구 분 2006년 2007년 2008년 2009년 2010년 계 현금출자 3,022 4,604 7,984 9,112 4,016 28,738 주주조달 - 6,671 3,979 4,309 14,959 SHERRITT 융자 2,400 4,900 3,500 10,800 소 계 13,675 16,863 16,921 54,497 PF보증 16,316 34,857 26,232 7,746 85,151 니켈 국제 가격 (LME현물) (달러/t) 52,600 45,545 3. 경제성분석 (당사 2.75% 출자 기준) 분석사 : 영국 Rothchild, 삼정 KPMG 36,450 (단위 : USD천) 광물가격기준 수익률 IRR(%) 현재가치 NPV (할인률 10%) 배당금(매년) Base case 니 켈 : $14,329/톤 25.35 47,700 9,600 Better case 니 켈 : $30,000/톤 37.4 191,800 28,154 Best case 니 켈 : $43,800/톤 76.11 320,500 44,400 31,000 ※ 할인율은 일반적으로 8% ∼ 15% 범위에서 결정되나, 본 투자사업은 국가 정치 안정성 및 매장량 확인 등이 긍정적으로 평가되어 10%를 적용함. Pride Building

16 Pride Building 12-1. 해외자원개발 투자사업 4. 생산 schedule (년 6만톤 생산, 가행기간 27년)
1) 생산 가동률 구 분 2010년 2011년 2012년 2013년 부터 (6만 톤) 가 동 률 50% 70% 92% 100% 5. 당 니켈 Project의 장점 1) 탁월한 원가경쟁력 : 타 프로젝트 세계 평균원가 $14,330 / 톤 -> 암바토비 원가 $2,756 / 톤 (세계평균대비 1/5 원가) ① 지질이 부드러움(무 발파 채광) ② 90% 단일광물 ③ 폐석과 광석이 1 : 1비율(폐석처리비용 절감) 6. 니켈 수급현황 및 전망 1) 생산국가 : 러시아, 인도네시아, 캐나다, 호주 등 (상위 6개국이 전체 매장량의 78% 점유) 2) 소비현황 - 2006년 세계 니켈소비 현황 : EU-15(425천톤), 중국(217천톤), 일본(172천톤), 미국(146천톤), 한국(98천톤) - 용도별 : 스테인레스 스틸(65%), 니켈합금(12%), ferrous metallurg(10%), 기타(13%) 3) 지속적 소비증가 - 세계수요증가 : 2004년 1,314천톤 → 2010년 1,715천톤 중국의 급속한 수요증가(연평균15%) 및 아시아 지역 수요확대 예상 4) 공급시장의 불안정성 - 세계 상위 5개사가 전체 생산량 57% 점유 → M&A등 독과점 심화 한국은 니켈 대 소비국 : ’06년 소비량 98천톤으로 세계 4위 7. 플랜트건설 및 토목공사 수주 추진 중 – 화력발전소, 토목공사 등의 건설부문에 대한 수주 추진 중 Pride Building

17 Pride Building 12-2. 해외자원개발 투자사업 8. 마다가스카르 암바토비 니켈개발사업관련 참고자료
(1) 암바토비 위치 (2) 개발 모식도 (3) 채광 및 전처리 공정 (4) 투자 지분율 참여회사 지분율 (캐)SHERRITT 40.0% 대한민국 컨소시엄 27.5% (일)스미토모 (캐)SNC-L 5.0% Pride Building

18 Pride Building 12-3. 해외자원개발 투자사업 Ⅱ. 탐사단계 해외자원개발사업 사 업 명 광업권자 지 분 현 황
추정매장량 매장물 확인 시기 자금 조달방법 러시아 캄차카 석유 탐사 Tigil 및 Icha Exploration Lukincholot 50%, 한국석유공사 27.5% 경남기업 10%, SK가스 7.5% 대성산업 5% 약 2.5억 배럴 2009년 상반기 성공불 융자(45%) 우즈베키스탄 자파드노 금 탐사 Uzkores 우즈베키스탄 지질위원회 50% 광업진흥공사 20%, 경남기업 10% SK네트웍스 10%, 대우인터내셔널 10% 약 40톤 2009년 말 당사 자금 아제르바이잔 이남 석유 탐사 SOCAR SOCAR 50%, BP 25%, Shell 5%, 석유공사 8%, 경남기업 4%, GS칼텍스 4%, 대우인터내셔널 2%, STX 2% 약 7.5억 배럴 2008년 상반기 성공불 융자(60%) 카자흐스탄 카르보브스키 가스 탐사 KazKorMunai Merdian SPV 50%, 한국석유공사 17.5% GS홀딩스 12.5%, 경남기업 7.5% 금호석유화학 5%, 현대중공업 5% 카즈너지 2.5% 약 4억 배럴 Pride Building

19 Pride Building 12-4. 해외자원개발 투자사업 Ⅲ. 연도별 해외자원개발 투자 자금조달 계획
Ⅲ. 연도별 해외자원개발 투자 자금조달 계획 (단위 : USD천) 사 업 명 2005년 2006년 2007년 2008년 2009년 2010년 2011년 합 계 마다가스카르 암바토비 니켈, 코발트 개발사업 - 3,022 13,675 16,863 16,921 4,016 54,497 러시아 캄차카 석유 탐사사업 6,255 7,278 1,676 15,209 우즈베키스탄 자파드노 금 탐사사업 62 218 295 290 81 946 아제르바이잔 이남 석유 탐사사업 7,350 3,150 10,500 카자흐스탄 카르포브스키 가스 탐사사업 4,865 1,635 145 280 8,850 합 계 14,360 28,888 23,614 17,147 5,651 90,002 Ⅳ. 정부지원 융자 : 정부 에특회계(에너지 및 자원사업 특별회계) 중 해외자원개발사업 자금지원 제도 1. 성공불 융자 : 탐사단계 사업으로 석유 및 가스탐사사업에 해당 2. 사업비의 80%이내 지원, 금리 약 2.5%, 담보(백지어음 및 보충권위임장) 3. 상환조건 : ① 탐사 성공 시 : 원리금 + 특별부담금 상환 ② 탐사 실패 시 : 원리금 상환의무 면제 Ⅴ. 석유 및 가스 자원개발 단계 1. 중력탐사 -> 지질조사 -> 탄성파탐사 -> 2차원물리탐사 -> 3차원물리탐사 -> 시추 -> 매장물확정 Pride Building

20 감사합니다. Pride Building