제1장 계량경제 이야기 1절 계량경제학이란? 2절 계량경제분석은 왜 필요한가? - 경제현상의 발견 - 경제 이론의 검증

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2 제1장 계량경제 이야기 1절 계량경제학이란? 2절 계량경제분석은 왜 필요한가? - 경제현상의 발견 - 경제 이론의 검증
- 미래 예측과 경제정책 수립 3절 계량경제 프로젝트의 작성방법 - 분석주제의 선정 - 자료분석을 위한 연구의 절차 - 프로젝트 보고서의 작성 <ETEX의 설치 및 사용방법> [계량경제학 시그마프레스]

3 1절 계량경제학이란? ◈ 경제현상(economy)
→ 경제행위를 통해 제한된 자원(limited resources)으로 무한한 인간의 욕망(unlimited desire)을 충족시키는 과정 ◈ 경제학(economics) → 경제현상을 연구하는 학문 ◈ 계량경제학(econometrics) → 경제현상을 실증적으로 연구하기 위해 통계학적 혹은 수학적인 방법을 경제자료에 적용하는 경제학의 한 분야 [계량경제학 시그마프레스]

4 <그림 1-1> 핸드폰 수요량과 가격의 산포도
1절 계량경제학이란? <그림 1-1> 핸드폰 수요량과 가격의 산포도 이 자료를 이용하여 “핸드폰의 수요량과 가격은 역의 관계를 갖는다”는 가설에 근거한 앞의 계량경제모형을 추정하면 다음과 같은 추정식을 얻을 수 있다. 여기서 소괄호 안의 수는 표준오차를 나타낸다. [계량경제학 시그마프레스]

5 1절 계량경제학이란? <그림 1-1>의 추정결과
→ 핸드폰의 수요량은 핸드폰의 가격과 통계적으로 유의미하게 역의 관계를 갖음 실증분석결과가 도출되었다면 이 가설은 현실 경제현상을 설명하는데 적합하지 않으며 한낱 가설에 지나지 않는다는 결론을 내리게 됨 이와 같이 통계학적 방법을 실제 자료에 적용하여 경제현상을 실증적으로 분석하고 검증하는 것이 계량경제학임 [계량경제학 시그마프레스]

6 2절 계량경제분석은 왜 필요한가? 우리는 국민소득, 통화량, 이자율, 환율, 실업률, 물가지수, 수입, 수출 등 거의 모든 경제변수들을 측정하고 분석 따라서 대부분의 경제학은 계측과 관련이 있으며 경제학의 이런 계측(measurement) 분야가 넓은 의미에서 계량경제학이라면 경제학을 실증적으로 연구하기 위해서는 계량경제분석이 필연적으로 요구될 수 밖에 없음 [계량경제학 시그마프레스]

7 2절 계량경제분석은 왜 필요한가? 1. 경제현상의 발견
우리는 제한된 자원(limited resources)을 가지고 우리의 무한한 욕망(unlimited desire)을 충족시키는 과정 속에서 수 많은 경제현상에 직면하게 된다. 그런데 이중 일부의 경제현상은 우리가 인지하지 못하고 간과하게 되지만 경제자료의 특성과 추세, 경제변수의 관계 등에 대한 계량경제분석을 통해서 새롭게 발견될 수 있음 예) 필립스 곡선(Phillips curve) [계량경제학 시그마프레스]

8 2절 계량경제분석은 왜 필요한가? ◈ Hendry의 분석결과
→ 통화량과 물가수준이라는 두 변수 사이에 정(positive)의 관계가 존재하지만 그 정도가 강하지 못하며 오히려 물가수준 변수는 경제적으로 설명할 수 없는 다른 변수(mystery variables)들과 특정기간 동안에는 보다 강한 정의 상관관계를 갖음 예) 강우량 → 우리는 이것이 거짓상관(spurious correlation)임을 확신할 수 있음 왜냐하면 비가 많이 온다고 물가가 상승하거나 비가 적게 온다고 물가가 하락하지도 않기 때문임 [계량경제학 시그마프레스]

9 2절 계량경제분석은 왜 필요한가? 2. 경제이론의 검증
→ 경제학의 가장 기본적인 이론인 ‘수요의 법칙’도 1920년대 이후 계량경제분석에 의해 경제이론으로서의 타당성이 실증적으로 입증 → 소비모형, 경기순환이론, 구매력 평가설, 자본자산가격결정모형(CAPM) 등 개발된 거의 모든 이론들이 계량경제분석을 이용한 검증과정을 거쳐 발전 ◈ 수확체증(increasing returns to scale)의 법칙 → 거대한 초기 개발비용과 낮은 재생산비, 네트워크 효과, 경험효과 등으로 인해 생산량이 증가함에 따라 평균생산비용이 지속적으로 하락하는 법칙 [계량경제학 시그마프레스]

10 2절 계량경제분석은 왜 필요한가? 3. 미래 예측과 경제정책 수립
→ 경제주체들이 합리적인 경제행위를 결정하고 수행하기 위한 미래의 예측은 계량경제분석을 통한 과거 자료의 특성과 패턴 인식 등에 의해 어느 정도 가능 특히 계량경제분석에 의한 경제변수들의 관계 추정은 올바르고 효과적인 경제정책 수립을 위해 반드시 필요 예) 참여정부의 부동산 정책 [계량경제학 시그마프레스]

11 3절 계량경제 프로젝트의 작성방법 ◈ 계량경제학을 배우는 기본목적
→ 자신들이 배운 지식을 실질 경제문제에 응용하여 경제자료의 특성 도출, 구조분석, 정책평가, 예측 등을 하는데 있음 ◈ 계량경제 프로젝트(econometric project)의 목적 → 자료수집과 분석방법에 대한 경험적 지식을 습득하고 현대경제와 컴퓨터 프로그램, 자료분석을 위한 계량기법의 밀접한 관계에 대한 이해를 위함 [계량경제학 시그마프레스]

12 3절 계량경제 프로젝트의 작성방법 1. 분석주제의 선정
신문, TV, 혹은 인터넷이나 경제관련 서적에서 논의되는 경제현상이나 경제정책 등 평상시 관심을 가지고 있으면서 실증분석을 해보고 싶었던 주제를 선정 주제설정에 있어서 중요한 점은 관심이 있는 주제를 선정하였다 하여도 실제 자료를 수집하여 분석할 수 있는지를 반드시 확인해야 함 [계량경제학 시그마프레스]

13 3절 계량경제 프로젝트의 작성방법 2. 자료분석을 위한 연구의 절차 연구문제(주제)의 선정 문헌 고찰 가설 및 계량 모형 설정
자료 수집 및 분석 계량 모형 추정 및 검증 실증분석결과 해석 연구 보고서 작성 [계량경제학 시그마프레스]

14 3절 계량경제 프로젝트의 작성방법 3. 프로젝트 보고서의 작성
→ 연구자는 연구동기, 연구내용, 연구결과 및 도출된 결론 등을 가능한 한 논리적이고 분명하게 보고하고, 결론의 타당성을 독자 스스로 판단할 수 있도록 해야 함 <프로젝트 보고서의 기준> • 완전성: 독자들이 이해할 수 있는 용어로 필요한 정보를 얼마나 제공해 주었는가에 관한 문제 • 정확성: 정확한 언어와 문장으로 표현 • 명료성: 문구의 수정 및 문장의 체계적 배열 • 간결성: 포함될 내용이 잘 선별되어 간결하게 작성 [계량경제학 시그마프레스]

15 3절 계량경제 프로젝트의 작성방법 <프로젝트 보고서의 작성> 1. 보고서 제목 2. 저자의 이름과 소속
3. 보고서 요약 4. 목차 5. 서론 6. 가설 및 계량모형설정 7. 분석방법 설명 8. 분석내용과 결과 보고 9. 결론 10. 참고문헌 11. 부록 [계량경제학 시그마프레스]

16 1. ETEX이란? ETEX(Econometric Toolbox for EXcel, Ver. 1.0) 은 엑셀에서 계량경제, 금융경제 및 재무관리 분석을 사용자가 쉽게 수행할 수 있도록 프로그램 되어진 엑셀의 추가기능 소프트웨어 [계량경제학 시그마프레스]

17 ETEX 함수 검정통계량: 자기상관 검정을 위한 Durbin-Watson 통계량, Durbin h 통계량, Q 통계량, 이분산 검정을 위한 Breusch-Pagan-Godfrey 통계량, 회귀모형설정 오류 검정을 위한 RESET 통계량, 구조변화 검정을 위한 Chow 통계량, 단위근 검정을 위한 DF 혹은 ADF 통계량, 공적분 검정을 위한 Engle and Granger 통계량, 자기회귀이분산 검정을 위한 ARCH LM 통계량 등 추정량: 선형 회귀모형 추정을 위해 OLS, GLS, ML, 로버스트(Robust), 능선(Ridge) 추정량 등 시계열 분석: 자기공분산, 자기상관, 편자기상관의 계산, AR, MA, ARMA, VAR, ARCH/GARCH 모형의 추정, 일반적 정보기준인 AIC 혹은 SIC의 계산 행렬연산: 행렬의 곱, 역 행렬, 행렬 분해 등 [계량경제학 시그마프레스]

18 ETEX 프로젝트(프로그램)은 CD에 제공되는 ETEX.exe 파일을 실행함으로써 간단하게 설치된다.
프로그램의 기본설치는 ‘C[D]:\Program Files\ETEX’ 폴더를 생성하여 설치하고 바탕화면에 실행 아이콘을 만들게 된다. 설치폴더는 설치자가 원하는 폴더로 수정할 수 있으며, ETEX을 설치한 후 프로그램 제거를 원하면 제어판의 '프로그램 추가/제거'를 통해 쉽게 제거할 수 있다. [계량경제학 시그마프레스]

19 이 때 설치 폴더 선택 및 시작 대화상자가 나타나고 ‘설치 시작’ 버튼을 클릭하면 설치가 완료된다.
ETEX.exe 파일을 실행하면 <그림 1-3>과 같은 ETEX 프로그램 설치 화면이 나타나는데 ‘다음’ 버튼을 클릭한다. 다음 단계에서 프로그램 라이센스의 사용권 계약에 동의하면 ‘동의함’ → ‘다음’ 버튼을 클릭하고 ETEX 프로그램 설치 정보 화면에서 다시 ‘다음’ 버튼을 클릭한다. 이 때 설치 폴더 선택 및 시작 대화상자가 나타나고 ‘설치 시작’ 버튼을 클릭하면 설치가 완료된다. 다음클릭 ‘다음’ 클릭 <그림 1-3> ETEX 프로그램 설치 초기 화면 [계량경제학 시그마프레스]

20 설치시작 <그림 1-4> 설치 폴더 선택 및 시작 대화상자 <그림 1-5> 설치 완료 대화상자 ETEX 프로그램 설치가 완료되면 윈도우 바탕화면에 ETEX 실행 아이콘이 생성되고, 이 아이콘을 더블 클릭하면 ETEX 프로그램이 실행되어 <그림 1-7>처럼 엑셀의 메뉴표시줄에 ETEX 메뉴가 추가로 나타난다. [계량경제학 시그마프레스]

21 <그림 1-7> ETEX 실행 초기 화면
이 경우 ‘도구’ 메뉴, ‘매크로’ 하위 메뉴의 ‘보안’ 대화 상자에서 설정한 보안 수준을 [보통]이나 [낮음]으로 설정하면 ETEX을 실행할 수 있다. 단, <그림 1-9> 와 같이 [보통](권장)을 선택하면 <그림 1-10>과 같은 보안 경고 창이 나타나게 되는 데 이때 ‘매크로 포함’ 버튼을 클릭하면 ETEX이 실행된다. [계량경제학 시그마프레스]

22 3. ETEX의 사용 방법 ETEX 사용의 간단한 예로 본문의 핸드폰 수요량의 회귀모형(종속변수: 핸드폰 수요량, 독립변수: 핸드폰 가격)을 OLS 추정하는 방법에 대해 살펴보자. <그림 1-11> 엑셀에서 ‘ETEX’→ ‘회귀분석’ → ‘선형모형 추정’ → ‘보통최소제곱(OLS) 추정’ 선택 [계량경제학 시그마프레스]

23 <그림 1-12> ‘보통최소제곱(OLS) 추정’ 대화상자
<그림 1-11>처럼 엑셀의 메뉴표시줄에서 ETEX의 ‘회귀분석’ → ‘선형모형 추정’ → ‘보통최소제곱(OLS) 추정’을 차례로 선택하면 ‘보통최소제곱(OLS) 추정’ 대화상자가 열리게 된다. 이 대화상자에 데이터의 범위와 필요한 정보를 입력한다. [계량경제학 시그마프레스]

24 <그림 1-12>는 유의수준을 5%로 입력하고 ‘상관행렬’을 선택한 예를 보여줌
단 표본의 크기가 일 경우 종속변수는 열벡터의 형태로 입력하고 독립변수는 변수가 1개이면 열벡터, 2개 이상 개이면 행렬의 형태로 입력해야 함 계수의 유의성 검정을 위한 유의수준을 입력할 수 있으며 ‘잔차 그래프’, ‘상관행렬’, ‘White 이분산 일치-추정’ 옵션을 각각 선택할 수 있음 <그림 1-12>는 유의수준을 5%로 입력하고 ‘상관행렬’을 선택한 예를 보여줌 대화상자의 ‘도움말’ 버튼을 클릭하면 프로그램 실행과 관련된 도움말을 확인할 수 있으며 ETEX의 모든 대화상자에 도움말이 제공됨 [계량경제학 시그마프레스]

25 <그림 1-15> ‘보통최소제곱(OLS) 추정’ 실행 결과
‘보통최소제곱(OLS) 추정’ 실행하면 <그림 1-15>와 같은 결과가 출력된다. ETEX의 ‘보통최소제곱(OLS) 추정’은 절편계수를 자동으로 포함하며 b0는 절편계수, b1은 기울기계수를 나타낸다. 물론 OLS 추정은 엑셀이 제공하는 분석도구의 회귀분석을 사용할 수도 있으나 ETEX의 ‘보통최소제곱(OLS) 추정’은 계수의 유의성 검정 결과를 도출해주고 Durbin-Watson 통계량, AIC, SIC 등에 대한 추가적인 추정값을 제공해줄 뿐만 아니라 White 이분산 일치-추정 등을 옵션으로 선택할 수 있는 장점이 있다. <그림 1-15> ‘보통최소제곱(OLS) 추정’ 실행 결과 [계량경제학 시그마프레스]