사회초년생을 위한 자산설계 SK 증권 방배역지점 차장 정 광 옥 SK 증권 방배역지점 차장 정 광 옥

- 1 -   자산관리란 쉽게 말해서 ‘ 자신의 현재의 자산상태를 바탕으로 목표와 계획을 세우고 그에 따라 합리적으로 자산 을 관리하는 것 ’ 예 1) 어학연수 자금을 마련하기 위해 아르바이트를 하는 것 예 2) 대학등록금을 마련하기 위해 과외를 하는 것 재테크는 자산관리는 비슷한 말이지만, 최근들어 재테크 대신 재무설계나 자산관리라는 용어가 더 많이 등장 자산관리란 무엇인가 ?

- 2 - 자산관리와 재테크의 차이점 구 분 재테크자산관리 유래 80 년대초 일본에서 탄생 ( 財 +Tech( 理財 )) 미국에서 등장 투자기간 단기적 목표 (6 개월 ~1 년 ) 장기적 목표 ( 생애 전기간 ) 관심분야 특정투자대상에 초점 ( 당시 인기있는 투자상품 ) 포트폴리오에 초점 ( 자산배분 Asset Allocation) 투자시기 마켓타이밍이 중요 ( 강세구간에서만 투자 ) 분산과 적립식 투자 중요 ( 시장상황은 무시 ) 투자성향 단기적 고수익 추구 ( 투기적 심리 강함 ) 장기적 안정적 수익 추구 ( 위험과 수익의 고려 )

대의 자산관리의 필요성   대부분이 자산관리는 부모님이 전담 자산이 있어도 저축 정도, 수입은 아르바이트가 전부, 보험료도 부모님이 납부   장기적인 자금 계획에 대한 필요성 못 느낄 시기   다양한 금융상품이나 실물자산에 대한 이해 부족   그러나 투자시기를 빠를 수록 좋다.

- 4 - 투자시기 빠를수록 좋다 복리효과 - 이자에 이자가 붙어 돈이 불어가는 것 목표자금을 모으기 위해서는 10 년 늦을때마다 2 배나 많은 자금을 투자해야 한다. 필요금액남은기간수익률 월투자액 ( 원 ) 일시납 투자액 ( 원 ) 5억5억 40 년 12.5%45,0004,496,000 5억5억 30 년 12.5%148,00014,601,000 5억5억 20 년 12.5%517,00047,415,000 5억5억 10 년 12.5%2,195,000153,973,000

- 5 - 복리의 마술

- 6 - 복리 마술의 사례 전세계 금융의 중심시 월 스트리트가 있는 맨하탄은 1626 년 24 달러에 인디언이 판 땅, 379 년이 흐른뒤 누가 이겼을까 ? 아인슈타인 “ 복리는 인간의 가장 위대한 발명 ” 으로 “ 세상의 8 번째 불가사의 ” 워렌 버펫 “ 복리의 마술을 마음껏 누릴수 있는 장기투자를 해야 한다 ” 구 분인디언맨하탄 1626 년 24 달러 1989 년 약 30 조달러 ( 약 40 경원 ) 약 600 억달러 ** 연 8% 복리투자로 계산 ** 2005 년 기준으로 하면 111 조달러 ( 약 140 경원 )

대 사회초년생의 자산관리 목표 미국의 20 대는 주식형펀드에 90% 투자 종자돈 마련에 집중하는 시기 미래를 위한 목적 자금 마련 계획 수립 시기 저축과 자기계발, 소비습관의 변화 등 돈의 개념과 재무습관을 정립하는 시기 사회초년생을 위한 상품에 관심

- 8 - 연령별 자금 계획 연령별로 필요한 목돈의 금액은 점점 커진다 20 대 ~30 대 학자금 자기계발 자금 ( 유학 등 ) 창업자금 자동차 자금 결혼자금 전세자금 40 대 50 대 60 대 이후 주택마련 자금 자녀 양육 자금 자녀 교육 자금 자녀 학자금 ( 대학입학 ) 자녀 결혼 자금 은퇴 자금 저축 최대 가능 시기 저축 및 소득 감소 저축 감소 저축불가능 소득 중단

Take a Break Time 이화여대 SIFE 동아리 ? 이화여대 등록금이 가장 비싼 학교 ? 평균 등록금이 879 만 1500 원 돈걱정 한방에 날리는 혼테크

생애목표 및 재무목표 정하기 2. 재무상태 분석 및 진단 3. 재무목표별 계획수립 4. 금융상품 결정 및 실행 5. 정기적인 모니터링 및 조정 자산설계의 단계 자산관리의 첫걸음 - 재무설계

  20 대에서 가장 중요한 것은 삶의 목표를 세우는 것 ( 재무설계나 자산관리는 부차적인 문제 )   직업의 중요성 – 삶의 목표를 실현하는 도구, 자산형성에 토대   결혼의 중요성 – 독신이냐 ? 맞벌이냐 ? 삶의 목표를 달성하고, 자산형성과 관리에는 배우자의 역할이 중요함   여성의 지위와 사회 변화에 따른 자산관리 필요성 ( 골드미스, 늦은 출산, 이혼 후 독립, 사교육비 증가, 조기 퇴직등 늘 시대의 변화를 고려한 대응 )   100 세 시대 등 고령화에 따른 생애전기간에 걸친 자산관리가 필요한 시대임 ( 자녀들의 부양에 기대하기 어려운 시기 ) 재무 설계시 고려해야 할 점들

알아두면 유용한 재무관련 법칙들  72 의 법칙 ( 복리를 감안한 투자기간 계산법 ) ☞ 원금이 2 배로 늘어나기 위해서 필요한 기간 -> 72/ 투자수익률 예 ) 3 년에 두배의 투자수익을 올리고 싶으면 연 24% 의 상품에 가입 ☞ 3 년 = 72 / 24%  100 – 나이의 법칙 ( 위험이 큰 투자대상에 투자하는 기준 ) ☞ 기대수익이 높은 투자형 상품 가입 비율  부자지수 법칙 ( 부자지수 = ( 순자산액 ×10)÷( 나이 × 총소득 ) ) ☞ 부자가 되려면 순자산 가치를 늘려라  80 : 20 파레토의 법칙 ( 이탈리아 경제학자 Pareto 주장, 80-20Rule) ☞ 20% 의 사람이 80% 의 부를 가지고 있다. 20% 종목에서 80% 의 수익이 나온다.  레버리지 법칙 ( 레버리지는 양날의 칼, 수익 극대화 / 손실 또한 타격이 큼 ) ☞ 특히 부동산은 대출이 필수적, 다만 이자비용은 본인소득의 40% 를 넘어서는 안 된다  코스트 에버리지 법칙 ( 분할 매수 법칙, 특정일에 정액으로 적립 투자 ) ☞ 장기간에 걸쳐 매입 단가를 낮춰라

재무 설계 과정 재무목표 설정 ( 학자금, 결혼자금 등 ) 재무현황 파악 ( 자산현황표, 현금흐름표 ) 재무 현황 진단 및 포트폴리오 구성 금융상품 및 투자대상별 상품 투자

자 산부 채 거주아파트 저축 예금 보험 펀드 대출 합계 (A) 합계 (B) 순자산 (A-B) 수 입지 출 본인 급여 기타 수입 생활비 보험료 저축 합계 (A) 합계 (B) 월간 순잉여소득 ( 저축성보험 적립 분 포함 ) 기업의 대차대조표와 손익계산서, 현금흐름표와 유사한 개념 자산현황표와 현금흐름표

이제 막 취업을 한 20 대 후반 직장 여성의 사례 – 재무목표는 목돈마련 * 상담전 현금흐름표 재무설계 사례

저금리 기조로 인해 무위험 저수익의 채권이나 적금 대신 고위험 고수익의 투자 에 관심이 점점 증가 ( 물가상승률 고려하면 5% 대 이하의 수익률은 본전 ) 장기적인 자산관리를 위해서는 투자의 세계에 뛰어들어야 하는데, 투자의 세계 는 기존의 저축의 세계와 너무나 다르다는 점을 인식해야 함 저축과 투자의 차이 목적단기의 지출이나 불측의 사태 대비용장기적인 자산가치의 상승 대상은행예금이나 적금, MMF 주식, 부동산, 채권, 펀드, 투자신탁, 변액보험 손실위험 ( 리스크 ) 원리금 보장이 있는 한 손실위험 없음투자대상에 따라 손실위험 다름 수익의 원천자금에 대한 이자배당과 자본수익 ( 자산가치 상승에 따른 이익 ) 장점안전하고 출납이 간단장기적으로 인플래이션을 웃도는 수익을 얻음 단점 장기적으로 물가상승률 이하의 수익 얻을 가능성 높음 투자대상의 가격이 내리면 손실 발생 투자의 세계에 오신걸 환영합니다.

기대수익률과 위험을 스스로 결정 - 투자의 세계에서 가장 먼저 해야할 일 ** 투자의 세계에서는 공짜 점심은 없다. 수익과 위험은 정비례

시기별로 자산별 수익률의 차이는 있지만 장기적으로 주식이 부동산이나 채권, 물가 상승률보다 가장 높은 수익률을 보임 투자대상별 과거 수익률

주가의 특성의 이해주식시장은 장기적으로 상승한다 ? 주식 투자 세계의 명암

부동산 투자 세계의 명암 부동산 불패 신화의 몰락 - 일본 최근 서브프라임 모기지 이후 부동산 시장도 불안

년 이후 국내 투자대상별 수익률 년 종합주가지수 (1980 년 =100) 배당 수익률 전국 주택 가격 평균 (2007 년 =100) 서울 아파트 가격 평균 (2007 년 =100) 통안증권 (364 일물 ) 단리 통안증권 (364 일물 ) 복리 , , , 누적수익률 275.9%15.0%58.5%138.7%40.6%48.5% 연평균수익률 34.5%1.9%7.3%17.3%5.1%6.1% 1985 년 ~2007 년까지 국내 투자대상별 수익률 년 종합주가지수 (1980 년 =100) 배당 수익률 전국 주택 가격 평균 (2007 년 =100) 서울 아파트 가격 평균 (2007 년 =100) 통안증권 (364 일물 ) 단리 통안증권 (364 일물 ) 복리 누적수익률 261.3%34.4%114.6%356.6%230.8%764.8% 연평균수익률 12.4%1.6%5.5%17.0%11.0%36.4%

자산배분과 포트폴리오 - 출처 : “Determinates of Portfolio Performance”, Fiancial Analysts Journal, May-June 분산투자를 통한 위험 감소 : 시간분산, 종목분산 투자의 세계에서 성공하는 포인트

금융상품의 종류  증권, 보험, 은행 등 금융기관에서 매일같이 금융상품을 쏟아내고 있음  저축과 적금상품 ( 장기주택마련저축, CMA, 주거래은행의 필요성 )  부동산 투자 ( 리츠나 부동산 펀드 등 간접투자 고려 )  주식투자는 직접투자와 간접투자 ( 주식형 펀드 ) 로 구분, 인덱스형과 액티브 형의 차이점 반드시 숙지  보험상품의 경우 보장성보험 외에 변액보험이나 종신보험 등 각별히 주의 ( 수수료나 캠페인의 목적으로 판매되는 경우 흔함 )  상품 (Commodities) 이나 원유, 금 등 원자재 등을 대상으로 한 실물자산 투자, 예술품, 악기, 인프라 등 투자대상에는 제한이 없음  20 대 사회초년생을 위한 다양한 금융상품을 참고 ( 증권사에서 거래수수료 면제, 2030 카드, 소득공제 펀드 등 )

수고하셨습니다 !! 자산관리의 필요성 인식이 중요 ! 20 대 ~30 대 종자돈 만드는데 주력 자산증식에 있어 투자대상별 특징에 대한 정확 한 이해 필요 구체적인 투자대상 선정 및 금융상품 가입 및 관 리는 컨설턴트의 상담과 조언을 받아서 진행 투자의 세계는 미래의 영역으로 아무도 알 수 없 다. 중요한 것은 투자원칙을 세우는 것이다. 끊 임없는 관심과 공부가 필요