수출입을 통해 유입 또는 유출되는 외화금액을 사전에 원화로 확정시킴으로써 환율변동 위험을 헷지하는 제도 대상통화 : USD, EUR, JPY, CNY 인수한도의 책정 : 최근1년간(전년도) 수출실적 50~100%범위내 신용등급 및 실헷지 수요를 감안하여 책정 손익의 정산 - 결제환율 > 보장환율 ⇒ 수출기업의 환차익을 공사가 환수 - 결제환율 < 보장환율 ⇒ 수출기업의 환차손을 공사가 보장 이용대상 기업: 신용상 문제없는 기업 - 이용제한 : 신용불량기업, 보험료/보증료 연체기업, 환수금 연체업체 중소중견기업(수출실적 U$500만 이하) 혜택 : 인수한도 확대, 보험료 특별할인(20%) 환율 @1,000 결제환율 환수 보상 19
20 【 선물환 일반형 】 【 옵션형(-40 ~ -10원 유형 기준) 】 대상기업 중소중견 수출기업 ( 농수산식품, 초보기업등 보험료 지원 ) 대상통화 미달러화, 엔화, 유로화 보장환율 청약일자 시장평균환율 결제환율 결제월 최종영업일 최초고시환율 환율 상승시 환수금 없음 환율 하락시 하락시 통화 (100 엔당 ) 일정수준까지 보상 - ( 현재환율 ) 에서 20, 30, 70 원 까지 하락 보상 - ( 현재환율 -10) 에서 30, 40, 80 원까지 하락 보상 최대보험기간 6 개월 최소청약금액 미화 ( 유로화 ) 1 만달러, 엔화 백만엔 결제시점 월말결제 및 조기결제 불가
21 내 용 구 분 수출거래 환율하락 : 공사 → 보험계약자에게 보험금 지급 환율상승 : 보험계약자 → 공사에 이익금 납부 선물환 일반형 원자재 수입거래 (수출원자재 등) 환율상승: 공사 → 보험계약자에게 보험금 지급 환율하락 : 보험계약자 → 공사에 이익금 납부 환수금 없는 옵션형 환변동보험 (Put Spread Option) 환율하락 : 공사 → 보험계약자에게 보험금 지급 (보험금은 최대 통화 당 80원까지) 환율상승 : 공사앞 이익금 납부 면제(환수금 없음) 대상기업 : (농식품, 수산물, 초보) 수출기업 환수금 없고 환율하락시 전액보상 완전보장 옵션형 환변동보험 (Put Option) 환율하락 : 공사 → 보험계약자에게 보험금 지급 (보험금은 무제한 전액보상) 환율상승 : 공사앞 이익금 납부 면제(환수금 없음) 대상기업 : (농식품, 수산물, 초보) 수출기업
최장 5년(수출거래)통상 1년 이내거래기간 간편한 정산 방식차액정산 원칙실물인도 원칙손익정산 상대적으로 많은 한도수출(입) 실적 기준신용도에 따라 제한거래한도 소액도 헷지 가능제한 없음통상 1만불 이상최소금액 별도 담보 필요 없음없음신용도에 따라 요구증거금 저렴한 비용 보험료 (0.04% 내외) 선물환율에 마진포함 비용 (1년기준) 최우량 기업에 제공되는 환율 적용 은행 평균선물환율 (공기업 신용도 적용) 은행 선물환율 (개별기업 신용도 적용) 계약환율 공사 신용도로 거래무역보험공사금융기관거래주체 환변동보험의 이점환변동보험 선물환(Forward)구 분 장기거래 헷지 가능 22