한국 석유화학산업 중장기 전망 II -. 폴리머 & 합섬원료(2000-2010) 화학경제연구원 시장분석 리포트(2006년 1월)

LLDPE Korea 2010 1) 일반필름과 스트레치 필름 성장에 힘입어 수요 성장 . 수요면에서는 특히 스트레치 필름 성장률이 2010년까지 10.5%가 수준이 될 것으로 예상되면서 10만톤으로 확대되고 일반필름 성장률 역시 과거 6년간 2.7%에서 향후 2010년까지 6.6%로 상향 될 것으로 전망돼 필름부문 수요가 6.8% 성장예감. -. 반면 내구재는 회전성형 감소세, 전선피복 미미한 성장세를 보여 압출피복 성장률을 상쇄하며 4.4%의 성장률을 보이는 데 그칠 것으로 분석됨. 2) 중동산 수입에 밀려 중국 수출은 2010년까지 0.6% 연평균 증가에 머물러 -. 2005년 이후 중국 내 수급 타이트가 가속화되면서 2010년까지 240만톤의 LLDPE 부족으로 주변국인 한국 제품 수입이 늘 것 으로 예상됨.그러나 중동의 신증설 물량 유입도 만만치 않아 2006년 이후 2010년까지 0.6%의 수출증가세를 보이는 것에 머물 전망임.

LDPE Korea 2010 1) 중국 자급률 향상으로 2005년 수출 7.1% 감소 . MPC, Yangzi-BASF, CNOOC-Shell 등 다국적 기업 합작의 LDPE 플랜트 가동 및 가동 예정으로 자급률이 향상된 중국의 수입 감소가 한국 수출 감소를 유인함. -. 수출감소세와 내수 수요 감소세가 예상되면서 LDPE 생산능력은 90만톤에서 머물 것으로 예상되고 2010년까지 연평균 0.6%의 감소세를 보이며 생산은 62만톤 수준으로 줄어들 것으로 예상됨. 2) 내수 수요 역시 2005년까지 2.0%의 감소세를 이어갈 예정 -. 중포장용 시장과 일반포장 시장은 3%내의 소폭 감소에 그칠 것으로 전망된 반면 농업용 수요는 경지면적 감소, 중소 가공기업의 LDPE 채용 둔화에 따라 2010년까지 연평균 11.8%의 수요감소세를 보일 전망. -. 2010년 내구재 수요는 압출성형 시장이 그나마 2005년 수준인 13만톤 규모를 유지하면서 0.2%의 낮은 수요 감소세를 기록할 것으로 전망됨.

HDPE Korea 2010 1) 2010년까지 수요 2.7% 성장으로 생산은 1.4% 증가할 듯 2010년까지 연평균 2.7%의 성장이 예상됨. -. 수출은 2000년에서 2005년 사이 연평균 성장률인 3.2%의 절반 수준인 1.7%가 될 것으로 예상돼 생산은 연평균 1.4%의 증가세를 이어갈 것으로 전망되면서 2010년 216만톤 생산이 기대됨. 2) 필름, 내구재 각각 2.9%, 2.6% 성장세를 이어갈 듯 -. 특히 일반필름용 수요가 2005년 경기저점을 통과한 후 내수경기가 소폭 회복될 것이라는 기대감과 함께 2010년까지 3.5%의 높은 성장률을 유지할 것으로 보여 농업용 수요 감소세를 상쇄할 것으로 전망됨. -. 내구재는 중공성형 시장이 견조한 성장세를 보일 것으로 예상된 반면 XLPE 시장과 압출성형 시장은 특히 건설경기 회복 및 설비투자 증가에 따른 파이프 시장 성장에 힘입어 2010년 77만톤 시장으로 성장할 것으로 예상됨.

PP Korea 2010 1) 대산단지 및 여천단지 증설 Rush로 생산능력 351만톤까지 확대 . 현재 대산 77만톤, 여천 1122만톤, 울산 92만톤의 생산능력에서 2010년 대산 107만톤, 여천 152만톤, 울산 92만톤으로 확대가 예상됨. . 코폴리머 위주의 성장이 예감되고 중동의 신증설이 에틸렌 다운스트림에 맞추어져 중국 유입이 적을 것으로 예상되는 PP 생산능력 증설에 힘을 쏟고 있는 것으로 파악됨. 2) 호모폴리머 1.6% 성장에 코폴리머 6.2% 성장 이어갈 듯 -. 2010년 PP의 국내수요는 호모폴리머 중 사출시장이 경기회복세와 맞물려 17만톤으로 4.3% 연평균 증가가 예상되며 필름 중 OPP와 CPP수요가 2.8%, 4.8%의 높은 성장세를 이어갈 것으로 전망됨. -. 코폴리머는 모두 5% 이상의 성장률을 기록할 것으로 기대되며 특히 컴파운드 시장의 성장률이 8%대에 육박할 것으로 예상됨.

PVC Korea 2010 1) 2005년 생산능력 증설 했으나 가동률 성장은 불투명 . 2005년 한화석유화학이 55만톤으로 생산능력을 증설해 총 131만톤 규모로 확대됐고 이 중 133만톤을 가동해 101.5%의 가동률을 기록해 지난 6년간 최고 수준을 보인 것으로 나타났음. -. 그러나 건설경기가 회복되더라도 PVC 수요 증가율은 0.6%에 그칠 것으로 전망돼 2010년 가동률은 96%를 넘지 못할 것으로 예상됨. 2) 내수 수요 둔화에 중국 자급률 향상으로 수출 기상도도 악화 -. 친환경 소재로의 소비자 인식 전환, Rigid 가공기업들의 부도 및 경영악화에 따른 생산량 감축으로 수요 성장률이 2010년까지 0.4% 증가에 멈출 것으로 전망됨. 또 중국 내 수요 역시 현지기업인 LG Yongxing이 생산능력을 확대하면서 자급도가 향상되고 있어 수출증가율도 0.5%에 머물 것으로 예상돼 PVC 성장세는 정체기에 머물 것으로 전망됨.

PS Korea 2010 1) 2005년 최근 6년 사이 가장 낮은 가동률 보여 . 한국의 PS 생산능력은 2005년 98만여톤 수준을 유지하고 있으며 단지별로는 LG화학과 제일모직이 위치한 여천단지 37만톤, 금호석유화학, 한국BASF, 동부한농화학이 위치한 울산단지가 61만톤의 생산능력을 보유해 총 98만톤 생산능력에 79만여톤이 생산돼 2005년 가동률은 80.5%로 2000년 이후 가장 낮은 수준을 보였음. 2) 연평균 수요성장률 2.4%를 기록하며 2010년 55만톤 공급과잉 될 듯 -. 전기/전자 산업공동화가 이미 어느 정도 진행됐고 LG전자와 삼성전자의 생산기지 이전이 추가로 잡혀있다고는 하지만 2010년까지는 로칼수출 물량이 크게 줄어들지 않을 것으로 보여 전기/전자용 PS 수요 역시 2.4% 성장세를 유지할 것으로 전망됨. -. 포장재 및 건축용 시장은 위축 혹은 보합세를 기록할 것으로 예상됨.

ABS Korea 2010 1) 중국 수급 타이트 지속에 수출은 늘어날 듯 2) 자동차용 수요는 감소하나 전기/전자용 수요는 저점 치고 반등할 것 -. 자동차용 ABS 수요는 복합 PP의 ABS 시장 잠식에 따라 2.0%의 감소세를 기록하며 2010년 2만5000톤 규모로 축소가 예상되나 전기전자시장은 국내 경기회복, 중국 로칼 수출 증가에 따라 20만톤으로 성장할 것으로 예상됨. -. 수요 3.9% 증가에 생산 3.2% 증가로 2010년에는 118만톤의 ABS가 공급과잉 될 것으로 전망됨.

EG Korea 2010 남아돌 것으로 전망됨. 1) 2010년 EG 공급부족에서 공급과잉으로 전환 국내 EG 생산능력은28만5000톤으로 확대돼 3개사 모두 100% 이상의 가동률을 유지할 경우 2010년경 EG는 공급부족에서 공급과잉으로 전환될 전망임. . 따라서 국내 EG 부족량이 2007년까지 30만톤 전후를 유지할 것으로 보이나 롯데대산의 증설이 이루어질 경우 부족량은 크게 줄고 2010년에는 오히려 3만5000여톤이 남아돌 전망임. . 2010년 EG 수입은 24만여톤으로 크게 줄고 내수판매는 100만톤 체제에 접어들어 자급률이 2005년 56%에서 2010년 81%로 크게 제고될 전망임. 남아돌 것으로 전망됨. 2) 2003년 스프레드 최고점 이후 수익감소 추세 . 2003년 톤당 348달러의 최고 스프레드 기록 이후 중동 신증설 러쉬로 2005년 에틸렌 가격 폭등에도 불구 EG 평균 톤당 가격 878달러로 수익구조 다소 악화. 중국 수요 증가에도 불구하고 중동 악재로 2003년과 같은 수익개선은 어려울 것으로 예상됨. EG 용도별 수요 (2000-2010) 200 400 600 800 1000M/T 1,400 1,200 1,000 PET Bottle 용 2006-2010 AGR: 8.6% 증가 PET 섬유용 2006-2010 AGR: 7.3% 감소 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Fiber Bottle Resin Film Chip/Others Anti-Freeze Industrial 전체 수요

TPA Korea 2010 1) 2010년경 2000년 수준으로 수요로 복귀 2) TPA 수익성은 계속 악화될 것으로 전망 . 2010년 TPA수요는 299만톤으로 2000년과 비슷한 수준으로 복귀될 것으로 전망됨. TPA 수요는 최근 6년간 0.9%의 마이너스 성장을 보였으며 2010년까지 연평균 1.1%의 성장률이 예상되고 있음. 이는 폴리에스터 섬유용 수요가 큰 폭으로 감소하는 것에 반해 필름용 및 보틀용 수요가 꾸준히 증가할 것으로 예상되고 있기 때문임. 2) TPA 수익성은 계속 악화될 것으로 전망 -. TPA기업들은 P-X의 가격 상승으로 2003년 이후 지속적인 수익압박을 받아 왔으며 2005년에는 원재료 대비 스프레드가 톤당 160달러를 기록했음. -. 2006년 기준 P-X가격이 계속 강세를 보이고 TPA 가격인상이 난관에 봉착할 경우 TPA기업의 스프레드는 톤당 200달러 이하를 기록해 수익을 압박할 것으로 전망됨. 이는 중국의 수입부족에도 불구하고 아시아지역에서의 공급과잉이 원인임. TPA 용도별 수요 (2000-2010) 1000M/T 3,500 PET Bottle 용 2006-2010 AGR: 6.3% 증가 PET 섬유용 2006-2010 AGR: 5.3% 감소 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Polyester Staple Polyester Filament PET Film PET Bottle Others 전체 수요

Caprolactam Korea 2010 1) 2010년까지 연평균 5.8% 수요감소 예상 . 최근 6년간 나일론 섬유용은 연평균 6.5%의 마이너스 성장을 보였으며 레진용도 0.6%의 마이너스 성장을 보여 총 카프로 수요가 연평균 5.8%의 감소를 보였음. . 이러한 추세는 향후 5년간에도 지속돼 카프로락탐의 수요가 연평균 4.0%의 감소가 예상되는데 이는 나일론 섬유용 수요가 연평균 5.0% 감소할 것으로 예상되고 있기 때문임. 그러나 나일론 레진용 수요는 연평균 1.4%의 성장이 전망되고 있음. 2) 2005년 스프레드 최고기록 이후 감소하나 여전히 양호 전망 -. 세계 카프로락탐 수급이 지속적으로 타이트할 것으로 예상되고 있는 가운데 2005년 카프로락탐 평균가격이 톤당 2182달러로 원재료 가격대비 무려 톤당 973달러의 스프레드를 기록해 최근 6년간 수익이 최고점에 도달했음. -. 2006년 이후 스프레드는 다소 줄어들 것으로 보이나 카프로락탐의 수급 타이트가 지속된다면 향후 5년간 카프로락탐의 스프레드는 톤당 487-711달러 사이를 형성해 여전히 높은 수준을 유지할 것으로 전망됨. 1000M/T Caprolactam 용도별 수요 (2000-2010) 400 350 300 250 200 150 100 나일론섬유용 2006-2010 AGR: 5.0% 감소 50 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Nylon Fiber Nylon EP 전체 수요

AN Korea 2010 1) 2005년 만성부족에서 공급과잉으로 전환 2) 내수위축은 중국 수출로 커버 것으로 추정됨. . 이러한 과잉양상은 AN 생산기업들이 2005년과 같이 비슷한 98% 전후의 가동률을 유지한다면 더욱 심화될 것으로 보여 2007년 10만톤 전후가 과잉양상을 보일 것으로 전망됨. 2) 내수위축은 중국 수출로 커버 -. 한일합섬의 아크릴 섬유 공장의 폐쇄 등으로 섬유용 수요는 감소하고 ABS용 수요는 3.2% 증가가 예상됨. 따라서 내수시장 수요 위축을 수출로 커버할 것으로 전망됨. -. 따라서 AN의 수출은 2005년 기준 20만3000톤으로 추산돼 2004년 대비 약 46% 증가했으며 이러한 수출증가는 중국과 타일랜드의 AN 수급타이트가 당분간 지속될 것으로 예상돼 2010년경 수출량은 30만여톤에 달할 것으로 전망됨.

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