에너지산업의 구조개편과 가스산업의 발전방향

차 례 2001년 국내 거시경제 여건 전망 2001년 에너지부문 여건 전망 가스산업의 여건 전망 해외 에너지기업의 변화노력 일본 도쿄가스 2010년 장기 경영전략 개요 가스산업의 대응방향

2001년 국내 거시경제 여건 전망 경제성장 소비 침체 국내수요 감소 투자 위축 부실기업처리 후유증 금융불안 소비 침체 국내수요 감소 투자 위축 2000년 9%대에서 6% 내외로 경제성장률 둔화 전망 경상수지 50~60억달러로 감소(2000년 약 120억달러) 소비자 물가상승률 4% 내외로 상승(2000년 약 2.3%) 구조조정이 원활치 않을 경우 상황은 더욱 악화될 우려

2001년 에너지부문 여건 전망 국제유가 기후변화협약 세계 에너지시장 변수: OPEC의 원유생산량 조절, 중동지역의 정치적 불안정 두바이유 기준 연평균 23~26$/bbl 전망 기후변화협약 단기적으로 우리나라 경제에 미치는 영향은 적을 것 개도국 의무부담이 중요한 이슈가 될 경우에 대비하여야 함 개도국 의무부담이 현실화될 경우 막대한 충격 예상 세계 에너지시장 개도국을 중심으로 석유/전력산업의 민영화, 개방화 가속 에너지산업의 국제적 M&A 증가 예상

2001년 에너지수요 전망 완만한 수요증가 예상 특징 석탄 5.6%, 석유 3.0%, 천연가스 14.2% 증가 산업용 2.9%, 수송용 4.4%, 가정상업공공 5.2% 증가 특징 석유수요 증가율 둔화 고유가의 영향 지속 수송용을 제외한 산업/가정/상업용 소비 감소가 원인 에너지원간 대체현상 석유에서 LNG, 전력으로의 수요 대체

가스산업의 여건 전망 가스 비중 증대 청정/고급에너지에 대한 수요 증가 전력수요의 증가에 따른 발전용 수요 증대 산업용 도시가스 수요 증대 1차 에너지 중 천연가스 비중이 2020년 15%까지 확대 <표> 석유, LNG의 1차 에너지 수요 구성비 전망

가스산업의 여건 전망 가스산업 구조개편(정부 기본계획) 시장에서는 이미 구조개편에 대응한 움직임 활발 도입/도매부문 2001년 중 3개 자회사로 분리 가스공사 설비부문은 공동이용제 실시 자가소비자 직도입 허용 소매부문: 도매부문 경쟁도입 추이를 보아 단계적으로 추진 시장에서는 이미 구조개편에 대응한 움직임 활발 경쟁력 확보를 위한 자생적 M&A 활발 저비용/고효율 구조를 확보하는 일부 기업만이 생존 전망

천연가스 공급사업 M&A상황 발전시장 30 만 톤 172 만 톤 43 만 톤 255 만 톤 50 만 톤 180 만 톤 한보 기타 경동 목포 대화 전북 인천 군산 30 만 톤 50 만 톤 43 만 톤 해양 LG 강남 극동 서라벌 경남 LG power 172 만 톤 구미 청주 포항 대한 SK-ENRON 부산 전남 충남 익산 중부 255 만 톤 발전시장 서울 대성산업 대구 194 만 톤 54 만 톤 한진 Tractebel 삼천리 지역 열병합 사업 180 만 톤 IPP(현대) SK 포항제철 인수기지 및 발전사업 120 만 톤

가스산업의 여건 전망 안정적인 점진적인 수요 증가 경쟁증대 사업환경의 불확실성 증가 독과점적 사업관행 탈피 긍정적 측면 부정적 측면 안정적인 수요 증가 점진적인 경쟁증대 독과점적 사업관행 탈피 경쟁력 강화 모델 필요

[참고] 주요국 가스산업 구조개편 독점구조에서 경쟁구조로 정부규제에서 시장규제로 정부소유에서 민간소유로 독점구조 (사업자선택) (소비자선택) 佛,日 獨 등 EU 아르헨티나 美, 英, 호주 정부규제에서 시장규제로 정부규제 시장규제 佛,日 벨기에 등 EU 아르헨티나, 獨 美, 英, 호주 정부소유에서 민간소유로 정부소유 민간소유 佛 이태리 벨기에 美, 獨, 日 英

가스산업의 여건 전망 전력산업 구조개편 2000년 12월 전기사업법 개정안 등 3개 법률안 입법 2001~2002년: 발전부문 경쟁 및 민영화 2003~2008년: 배전부문 경쟁 및 민영화 2009년 이후: 완전경쟁체제 달성 2001년 추진과제 한전의 발전부문 6개 발전사로 분할 독립 규제기관인 전기위원회 설치 경쟁입찰을 통한 전력거래에 필요한 전력거래소 설립

에너지산업의 규제완화/경쟁강화는 피할 수 없는 방향 [참고] 캘리포니아 전력비상 사태 캘리포니아 전력비상 사태의 시사점 전력산업 구조개편의 필요성을 확인시켜 준 계기로 삼아야 가격규제에 따른 시장왜곡 심화 발전소 건설에 대한 NIMBY 현상 정치논리가 우선함에 따른 투자가치의 불확실성 증폭 문제의 핵심 시장원칙을 무시하고 정치적 타협(도매가격 자유화, 소매가격 동결)을 시도했던 규제완화 절차상의 허점 우리와 비슷한 상황 에너지산업의 규제완화/경쟁강화는 피할 수 없는 방향

해외 에너지기업의 변화노력 Merger & Acquisition을 통한 수익성 강화 超거대합병 및 국제화 석유: Exxon-Mobil(800억달러), BP-Amoco(480억달러) 전력: American Electric Power-Central & South West Corp. (332억달러), Unicom Corp-PECO Energy Co.(422억달러) 재무건전성의 중시 자산의 크기보다 재무적 건전성을 더욱 중시 최근의 거대합병도 규모확대보다는 비용절감을 위한 노력

해외 에너지기업의 변화노력 E-business를 통한 새로운 사업영역 개척 Enron 대표적 인터넷 기업 Sun Microsystems와 업무제휴 EnronOnline.com/Clickpaper.com/Water2Water.com BP Amoco The Procurement Exchange/Intercontinental Exchange Chevron 1977년에 사내에 IT mission team 구성 Chevron eBusiness Development Co. 설립

해외 에너지기업의 변화노력 사업다각화를 통한 경쟁력 강화 Convergence Merger(전력-가스사업의 결합) DTE Energy(전력)-MCN Energy(가스): 165억달러 Dominion(전력)-Consolidated(가스): 239억달러 M&A의 장단점 중복 조직 및 인력 정리로 고정/변동 비용 절감 다른 업종간 결합시 범위의 경제 실현에 따른 비용 절감 규모확대에 따라 경영권 방어 유리 M&A에 따른 비용절감이 예상보다 낮다는 비판도 있음

해외 에너지기업의 변화노력 사업다각화를 통한 경쟁력 강화 Strategic Alliance(전략적 제휴) British Petroleum-Mobil: 유럽지역의 중복된 정제/마케팅 조직의 결합을 통해 매년 5억달러의 비용 절감 Amoco-Union Pacific Resources Group: 소규모 유전개발 사업에 특화된 UPRG와 공동으로 Louisiana 지역 개발 Strategic Alliance(전략적 제휴)의 장단점 필요부분에서의 제휴만으로 M&A 이상의 성과 기대 합병에 따른 조세부담 및 조직/인력정리의 문제점 최소화 상호간 이해 충돌시 해결방안 부족

해외 에너지기업의 변화노력 사업 다각화의 의미 경쟁적 환경에서 증가되는 가격 불안정성(price volatility)에 대비한 위험관리(risk management)에 유리 전력, 가스, 열 등 에너지원이 다양할 수록 위험관리 용이 소비자에게 다양한 상품과 서비스를 제공할 수 있음 소비자가 생산자를 직접 선택할 수 있는 환경이 곧 도래 다양한 종류의 에너지 상품 조합을 제공할 수 있어야 함 계량비용 및 청구서 비용 등 관리비용 절감

일본 도쿄가스 장기 경영전략 사업목표 천연가스는 사업의 중추이며 에너지 수요충족에 최우선 순위 부여 에너지 공급사업의 개념을 확대하여 도시가스 공급 이상의 고부가가치 서비스 제공 천연가스와 관련된 에너지 유관분야로의 사업영역 확대, 다각화 및 사업부문 개편 기업구조 강화

일본 도쿄가스 장기 경영전략 4대 주요전략 능률적이고 강력한 기업구조 창출 신기술 연구를 통한 건설비용 삭감으로 공장 및 시설투자의 효율성 제고(20% 이상의 효율성 향상 목표) 종합적 에너지 엔지니어링 서비스 제공 열, 전기, 냉온수 그리고 증기 생산의 최적 에너지 시스템으로서의 천연가스의 입지 구축 신규 응용분야 개발을 위해 열병합발전, 연료전지, 가정용 냉방, 천연가스자동차(NGV) 분야 연구개발 집중 사업영역 확대 수요확대를 위해 도쿄 및 지방으로의 사업영역 확대 에너지 유관분야로의 사업 다각화

가스산업의 대응방향

특성에 맞는 사업다각화 모색 www.samchully.co.kr 전력, 집단에너지사업 등 연관 에너지영역으로의 진출 ‘범위의 경제’를 실현할 수 있는지 사전 검증 필요 신규사업, 전략적 제휴, M&A 등 진출방식에 대한 사전 검토 Online 영역 진출 Offline 기업의 한계를 벗어나기 위한 Online 영역으로의 사업 확장 필수적 신규사업 진출, 기존 Online 기업과의 연계 등 다양한 사업 방식에 대한 사전 검토 필요 www.samchully.co.kr

고객지향형 경영체제 확립 독점적 경영관행에서의 탈피 경쟁환경에서의 소비자 지향적 경영체제로의 탈바꿈 필요 경쟁환경에서의 소비자 지향적 경영체제로의 탈바꿈 필요 사업다각화를 통한 다양한 상품 개발 통합 Internet billing service 등 개발 경쟁적 환경의 marketing 기법 습득 종합 에너지서비스 제공 전력, 가스, 열 등 종합에너지 서비스 제공 에너지절약 서비스, 안전점검 서비스 등 연계

기업내부의 역량 확대 시장지식 및 정보 수집/분석력의 중요성 증가 구매 및 판매상의 협상력 제고 요구 개별 사업자의 자율적 판단과 책임 강조 에너지원별 경쟁력 및 투자사업의 수익성 판단 능력 필요 구매 및 판매상의 협상력 제고 요구 구매/판매자가 다양해지는 상황에서 협상력 제고는 필수적 인터넷을 통한 구매/판매 추세에도 대응해야 함 외부의 장단기 충격에 대한 대응력 제고 가격변동, 환위험, 정부규제 변화 등에 대한 대응력 제고

장 현 준 Email: hjchang@keei.re.kr Homepage: www.hjc21.pe.kr Telephone: 031-421-0681